การวิเคราะห์รูปแบบการดำเนินงานของ Inverse Finance – เรียกว่า Yearn.Finance V2

• ข้อมูลบางอย่างที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ Inverse Finance
• รูปแบบการทำงานของ Inverse.finance (INV)
• รูปแบบการดำเนินงานของ Inverse.finance มีศักยภาพหรือไม่?
• บทส่งท้าย

การลงทุนแบบ Passive ในรูปแบบของ Yield Farming นั้นไม่ใช่เรื่องไกลตัวสำหรับนักลงทุน crypto นักลงทุนย่อมคุ้นเคยกับโครงการขนาดใหญ่ เช่น Yearn.Finance, Curve Finance, Synthetix, Maker DAO เป็นต้น คุณเคยสงสัยหรือไม่ว่ารูปแบบการดำเนินงานของ Yield Farming เป็นอย่างไร? เพื่อทำความเข้าใจโมเดลนี้ให้ดียิ่งขึ้น วันนี้ TraderH4 จะวิเคราะห์โมเดลการดำเนินงานของ Inverse Finance ซึ่งเป็นหนึ่งในโปรโตคอลสำหรับการสร้างผลตอบแทนบน Stablecoins จากนั้นจึงดำเนินการลงทุนผลตอบแทนเหล่านั้นในสินทรัพย์บางประเภท

ข้อมูลบางอย่างที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ Inverse Finance

Inverse.finance เป็นชุดเครื่องมือทางการเงินแบบกระจายอำนาจที่ไม่ได้รับ อนุญาตซึ่งจัดการโดย Inverse DAO ซึ่งเป็นองค์กรอิสระแบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นบน แพลตฟอร์ม Ethereum เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น Inverse.finance เป็นโปรโตคอลที่ให้บริการโซลูชันการลงทุนแบบพาสซีฟโดยการสร้างผลตอบแทนบน Stablecoins นั่นคือตามโมเดล “รับ X บน Y ของคุณ” คล้ายกับการส่ง DAI เพื่อรับดอกเบี้ย นั่นคือ เหรียญ ETH

อ่านเพิ่มเติม: Yield Farming คืออะไร? บทบาทของ Yield Farming ในการปฏิวัติ DeFi

ผลิตภัณฑ์หลักของ Inverse.finance คือAnchor , DOLAและDCA Vaults:

Anchorเป็นตลาดสกุลเงิน โปรโตคอลรวมสินทรัพย์ที่อนุญาตให้ยืมและให้ยืม

DOLAเป็น Stablecoin ที่สร้างขึ้นโดยใช้สินทรัพย์อื่นบน Anchor เป็นหลักประกัน และยังสามารถใช้ DOLA เป็นหลักประกันเพื่อยืมสินทรัพย์อื่น ๆ บน Anchor คล้ายกับเหรียญ DAI ของ MakerDAO

DCA Vaultsอนุญาตให้ใช้ราคาเฉลี่ยของโทเค็น กล่าวคือ แทนที่จะซื้อโทเค็นจำนวนมากในราคาเดียวและถือครองโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของราคาโทเค็น กลไก DCA ของ Inverse.finance ช่วยให้ซื้อเป็นงวดได้ หากราคาลดลง มากขึ้นจะเป็น ซื้อ. สิ่งนี้จะเพิ่มการถือครองโทเค็นของคุณโดยไม่มีแรงกดดันในราคาเดียว

อ่านเพิ่มเติม: การเติบโตของ Stablecoin อาจเป็นภัยคุกคามต่อตลาดสินเชื่อ

รูปแบบการทำงานของ Inverse.finance (INV)

รูปแบบการดำเนินงานของ Inverse.finance จะเกี่ยวข้องกับ 2 องค์ประกอบหลัก ได้แก่ ผลิตภัณฑ์ Inverse DAO และ Inverse.finance (Anchor, DOLA, DCA Vault)

ฟังก์ชั่นของมีดผกผัน

Inverse.Finance และผลิตภัณฑ์ Anchor, DOLA, DCA Vault ผ่านการลงคะแนนแบบออนไลน์บนแพลตฟอร์ม Ethereum โดยที่ผู้ถือ INV เป็นผู้ลงคะแนนเสียงหรือผู้เสนอ

กิจกรรมเกิดขึ้นใน DCA Vault

แนวคิดของ DCA Vault มาจากโมเดล “รับ X บน Y ของคุณ” ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะลงทุน Stablecoins ของตนในกลยุทธ์การทำกำไรและใช้โมเดลกลยุทธ์ DCA (Dollar cost averaging) เพื่อผลกำไร ซื้อสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ (ปัจจุบันโครงการอนุญาตให้ซื้อ 3 โทเค็น ETH WBTC YFI และ Stablecoins ที่ฝากได้ DAI และ USDC) Inverse.finance (INV) กำลังดำเนินการ 4 กลยุทธ์ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง

รับ X จากกลยุทธ์ Y ของคุณที่ Inverse.finance ที่มา: Inverse.finance.

อ่านเพิ่มเติม: Ampleforth On-chain Data Analysis (AMPL) – Algorithmic Stablecoins คืออะไร?

โมเดล DCA Vault ทำงานใน 4 ขั้นตอนดังนี้:

ขั้นตอนที่ 1:นักลงทุนฝาก Stablecoins (DAI, USDC) เข้า DCA Vault และรับ Vault Token กลับมาในอัตราส่วน 1:1

ขั้นตอนที่ 2: Stablecoins ของนักลงทุนจะถูกส่งไปยัง Yearn V2 ที่สอดคล้องกับ Vault ที่ฝากไว้ก่อนหน้านี้ และเริ่มรับรางวัลกำไร

ขั้นตอนที่ 3:รางวัลกำไรที่เพิ่งได้รับจากขั้นตอนที่ 2 จะซื้อโทเค็นเป้าหมายบน AMM โดยอัตโนมัติ(วันละครั้ง) ซึ่งก็คือสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น ETH, WBTC, YFI

ขั้นตอนที่ 4:เมื่อนักลงทุนถอน Stablecoin ของเขา โทเค็น Vault ที่ได้รับในขั้นตอนที่ 1 จะถูกเผา (เผา) และนักลงทุนจะได้รับคืน Stablecoin ที่ฝากไว้ก่อนหน้านี้ทั้งหมดพร้อมกับกำไรที่ได้รับในรูปของโทเค็นเป้าหมาย (ETH, WBTC หรือ วายเอฟไอ).

รายละเอียดดังแสดงในรูปต่อไปนี้:

โมเดล DCA Vault ทำงานใน 4 ขั้นตอน

กิจกรรมที่เกิดขึ้นใน Anchor Banking

Anchor เป็นตลาดเงิน เช่นเดียวกับโปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ที่คล้ายกับ Compound ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้ยืมและให้ยืมบนแพลตฟอร์ม

ผู้เข้าร่วมใน Anchor ได้แก่ Liquidity Pool Assets (LPs) (เข้าใจง่ายๆ ว่า Liquidity Pool) ผู้ให้กู้ (Lender) และผู้ยืม (Borrowers)

กลไกการทำงานผมจะสรุปเป็น 2 ขั้นตอนดังนี้

ขั้นตอนที่ 1:ผู้ให้กู้จะโอนสินทรัพย์ crypto ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Inserve.finance ไปยังกลุ่มสภาพคล่องและจะได้รับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน

ขั้นตอนที่ 2:ผู้ยืมจะฝากสินทรัพย์ crypto ของพวกเขาลงใน Liquidity Pool เพื่อเป็นหลักประกัน เมื่อยืมโทเค็นที่พวกเขาต้องการจาก Pool พวกเขาจะจ่ายดอกเบี้ย ดอกเบี้ยจะคำนวณโดยอัตโนมัติขึ้นอยู่กับอุปสงค์-อุปทานของสินทรัพย์แต่ละประเภทในกลุ่ม

ใน Anchor มี cryptocurrency ใหม่ DOLA DOLA จะเป็น Stablecoin ตัวแรกที่ออกโดย Anchor นักลงทุนสามารถใช้ DOLA เป็นหลักประกันในการยืมสินทรัพย์ crypto อื่น ๆ และในทางกลับกัน ราคาของ DOLA ถูกตรึงไว้กับ DAI (คงที่ที่ 1 ดอลลาร์) นักลงทุนสามารถฝาก DAI และใช้ DAI เป็นหลักประกันในการสร้าง DOLA 

รายละเอียดดังแสดงในรูปต่อไปนี้:

กลไกการดำเนินงานของ Anchor Banking

สินทรัพย์ crypto ของ Inverse.finance สำหรับผู้ให้กู้เช่น: INV, WBTC, Dola, ETH, YFI, Sushi เป็นต้น

Inverse.finance crypto สินทรัพย์สำหรับผู้ให้กู้ ที่มา: Inverse.finance

สินทรัพย์ crypto ของ Inverse.finance บางอย่างมีให้สำหรับผู้ยืม (ผู้ยืม) สำหรับหลักประกันเช่น: INV, Dola, ETH, YFI, Sushi เป็นต้น

Inverse.finance crypto สินทรัพย์สำหรับผู้กู้ ที่มา: Inverse.finance.

รูปแบบการดำเนินงานของ Inverse.finance มีศักยภาพหรือไม่?

อาจกล่าวได้ว่า Yearn.finance เปิดสาขาที่ยอดเยี่ยมของ Yield Farming สำหรับตลาด cryptocurrency นอกจากนี้ Yearn.finance เองก็สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนเมื่อราคาของ YFI แซงหน้า BTC และได้รับการขนานนามว่าBTC ของตลาดDeFi ด้วยข้อเสนอของ Yearn.finance สำหรับ Inverse.finance ในการผสานรวม Yearn V2 Vaults เข้ากับ Inverse Finance Vaults จึงสร้างเงินทุนที่มีอยู่และเพิ่มศักยภาพให้กับ Inverse.finance ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง 

ในทางกลับกัน โครงการส่วนใหญ่เช่น Compound, MakerDAO, Synthetix และอื่น ๆ ให้หลักประกันสำหรับสินทรัพย์ crypto ที่จะยืม กล่าวอีกนัยหนึ่งจะยืมโดยใช้หลักประกัน ความเสี่ยงคือหากราคาของสินทรัพย์ หากโทเค็นหลักประกันของนักลงทุนลดลงอย่างมาก สินทรัพย์นั้น จะถูกชำระบัญชี เพื่อแก้ปัญหานี้ MakerDAO ได้สร้าง Stablecoin DAI เพื่อประกันสินทรัพย์ของผู้กู้จากความเสี่ยงนี้ นั่นคือเมื่อผู้ยืมฝากหลักประกันไว้ใน MakerDAO's Vault เขาจะได้รับ DAI คืนตามจำนวนที่สอดคล้องกับหลักประกัน เมื่อเขาจ่าย DAI ที่ยืมมาสำหรับระบบเขาจะได้รับสินทรัพย์ทั้งหมดคืน สินทรัพย์ของคุณโดยไม่คำนึงว่าสินทรัพย์เป็นอย่างไร มีการเปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม DAI จะไม่สามารถยืมสินทรัพย์จาก MakerDAO ได้ 

ดังนั้น Inverse.finance จึงคิดค้นโซลูชันที่รวมเครดิตการเข้ารหัสเข้ากับแหล่งเงินทุนที่มีอยู่ ซึ่งจะเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน รวมเข้าไว้ใน Pool on Anchor เดียวกันโดยเฉพาะ นักลงทุนสามารถใช้สินทรัพย์เข้ารหัสที่สนับสนุนโดย Inverse.finance เพื่อทำกำไรได้หลายวิธี: ทำกำไรจากการนำสินทรัพย์ฝากเข้า Vault เพื่อให้ยืม หรือใช้เพื่อยืม DOLA แต่ใช้หมายเลข DOLA นี้ เพื่อวัตถุประสงค์ใด ๆ ทุกที่ที่นักลงทุนต้องการแม้กระทั่งใช้เป็นหลักประกันในการยืมทรัพย์สินอื่น อย่างที่คุณเห็น โซลูชันที่ Inverse.finance มอบให้กับนักลงทุนสามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟและเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนของตนเอง ตามที่ผู้อ่าน Inverse.finance มีศักยภาพจริง ๆ หรือไม่? 

อ่านเพิ่มเติม: Aave Protocol (AAVE) On-chain Data Analytics – ข้อมูลบอกอะไรเกี่ยวกับอนาคตของโครงการ

บทส่งท้าย

ด้านบนเป็นข้อมูลเกี่ยวกับรูปแบบการดำเนินงานของ Inverse.finance จากหลายแหล่งที่ TraderH4 สังเคราะห์และค้นคว้าเพื่อผู้อ่าน หวังว่าจะช่วยให้คุณเข้าใจโครงการและรูปแบบการดำเนินงานของ Yield Farming ทั่วไป เช่น Inverse.finance ได้ดีขึ้น

โซลูชันที่ Inverse.finance นำมาสู่ตลาดการเงิน cryptocurrency นั้นมีศักยภาพจริงหรือ? พูดคุยกับเราที่ Telegram Group TraderH4 และอย่าลืมเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ TraderH4 เพื่ออัปเดตกิจกรรมที่จะเกิดขึ้นของโครงการอย่างรวดเร็ว แล้วพบกันใหม่ฉบับหน้าของ "การวิเคราะห์โมเดลเชิงรุก" ของ TraderH4

หมายเหตุ:ข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้อ่านได้รับข้อมูลล่าสุดในตลาด และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน เราหวังว่าคุณจะอ่านข้อมูลข้างต้นอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน