การวิเคราะห์รูปแบบการดำเนินงาน Basis Cash – สานต่อวิสัยทัศน์ของ Basis Protocol

• ภาพรวมของ Basis Cash
• การวิเคราะห์รูปแบบการดำเนินงานของ Basis Cash
• บทส่งท้าย

Stablecoins เป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งและขาดไม่ได้ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ การพัฒนาDeFiทำให้ต้องใช้ Stablecoins เพื่อลงทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ นอกจาก Stablecoins ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fiat และ Crypto แล้ว ยังมี Stablecoin อีกประเภทหนึ่งที่เรียกว่า Algorithmic Stablecoin (Algorithmic Stablecoin) ซึ่งทำงานตามกลไกของความยืดหยุ่นของอุปสงค์และอุปทาน Basis Cash เป็นโปรเจ็กต์ทั่วไปที่สุดในประเภทนี้และใช้กลไก Seignorage 3 Token แล้วรูปแบบการดำเนินงานของ Basis Cash มีความพิเศษอย่างไร?

ภาพรวมของ Basis Cash

เงินสดขั้นพื้นฐานคืออะไร?

Basis Cash (BAC) เป็นเหรียญ Stablecoin แบบโอเพ่นซอร์สที่มีการกระจายอำนาจอย่างเต็มที่ มูลค่าของ BAC ได้รับการออกแบบให้เป็นไปตามมูลค่าของ DAI ซึ่งเป็นเหรียญ Stablecoin ของ Maker DAO ซึ่งเทียบเท่ากับ 1 USD Basis Cash สร้างขึ้นบน แพลตฟอร์มEthereumโดยมีจุดประสงค์เพื่อสืบทอดวิสัยทัศน์ของ Basis Protocol – โปรเจกต์นี้ถูกยกเลิกไปก่อนหน้านี้แล้ว 

อ่านเพิ่มเติม: Ethereum 2.0 คืออะไร และเหตุใด Ethereum 2.0 จึงสำคัญ

แนวคิดของโครงการคือการใช้รูปแบบการดำเนินงานของธนาคารกลางที่ดำเนินการโดยอัลกอริทึมเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานเพื่อให้แน่ใจว่ามูลค่าของโทเค็นมีเสถียรภาพในตลาดสกุลเงินดิจิทัล 

อ่านเพิ่มเติม: การเติบโตของ Stablecoin อาจเป็นภัยคุกคามต่อตลาดสินเชื่อ

Basis Cash 3 Token Seignorage กลไก

Basis Cash (BAC):นี่คือโทเค็นหลักของระบบ มูลค่าเชื่อมโยงกับ USD และตามด้วยมูลค่าของ DAI และถือเป็นวิธีการทำธุรกรรม

Basis Share (BAS):โทเค็นนี้แสดงถึงมูลค่าของโปรโตคอล ผู้ถือ BAS สามารถถอนเงินเดิมพันในห้องประชุมเพื่อรับเหรียญ BAC ในการออกใหม่ เมื่อราคาของ 1 BAC มากกว่า 1 DAI โปรโตคอลจะออกโทเค็น BAC เพิ่มเติมเพื่อเพิ่มในการจัดหา เมื่ออุปสงค์และอุปทานสมดุลกัน ราคาของ BAC จะปรับให้ใกล้เคียงกับมูลค่าของ DAI (อัตราส่วน 1:1) เหรียญ BAC ในฉบับนี้จะถูกแจกจ่ายให้กับ BAS stakers ใน Boardroom สิ่งนี้เรียกว่ากลไกการขยายตัว - หนึ่งในกลไกการทำงานเพื่อให้แน่ใจว่าราคาของ 1 BAC ผันผวนประมาณ 1 DAI

อ่านเพิ่มเติม: การเดิมพันคืออะไรและควรคำนึงถึงสิ่งใดเมื่อลงทุนในการเดิมพัน

Basis Bond (BAB) : นี่เป็นโทเค็นของโปรโตคอลเช่นกัน โทเค็น BAB ให้บริการเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือแลก BAC ในอัตราส่วน 1:1 นั่นคือ เมื่อราคาของ 1 BAC น้อยกว่า 1 DAI ผู้ใช้สามารถใช้ BAC เพื่อซื้อ BAB ราคาถูก (ปัจจุบันราคาของ BAB เท่ากับราคาของ BAC ^2) BAC ที่ได้รับจะถูกเผาเพื่อลดอุปทาน ควบคู่ไปกับการกระตุ้นอุปสงค์จากการซื้อ BAB แลกกับ BAC จะดันราคา BAC ให้เกือบ 1 DAI สิ่งนี้เรียกว่ากลไกการหดตัวของอุปทาน (การหดตัว)

อ่านเพิ่มเติม: Ampleforth On-chain Data Analysis (AMPL) – Algorithmic Stablecoins คืออะไร?

Basis Cash 3 Token Seignorage กลไก

การวิเคราะห์รูปแบบการดำเนินงานของ Basis Cash

Basis Cash มี 4 กิจกรรมหลัก:

Pool Basis Cash:ให้สภาพคล่องในUniswap เพื่อ รับ BASv2 Token คืน

ผู้ใช้จะให้สภาพคล่องใน Uniswap เพื่อรับโทเค็น LP และนำโทเค็น LP ไปเดิมพันเพื่อรับโทเค็น BAS – รางวัลสำหรับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องสำหรับโปรโตคอล

ฉันจะอธิบายใน 4 ขั้นตอนง่ายๆ:

ขั้นตอนที่ 1:เพิ่มสภาพคล่องให้กับพูลบน Uniswap ปัจจุบันรองรับ 2 คู่ ( BAC-DAI และ BASv2-DAI )

ขั้นตอนที่ 2:หลังจากเสร็จสิ้นขั้นตอนที่หนึ่ง คุณจะได้รับ LP Token ที่สอดคล้องกับพูลที่คุณให้สภาพคล่อง

ขั้นตอนที่ 3:จากนั้นคุณไปที่ Pool of Basis Cash เพื่อเดิมพัน LP Token ที่สอดคล้องกัน 

ขั้นตอนที่ 4:คุณจะได้รับโทเค็น BASv2

พูลพื้นฐานเงินสด

อ่านเพิ่มเติม: Uniswap (UNI) on-chain analysis เปิดตัว Uniswap V3 เปิดเผยข้อมูลอะไรบ้าง?

Vault Basis Cash:ฝาก BAC เข้าไปใน Vault เพื่อช่วยให้ BAC กลับสู่ระดับที่มั่นคง

ผู้ถือ BAC สามารถฝากโทเค็น BAC ไว้ใน Basis Cash Vault เพื่อช่วยให้มูลค่า BAC กลับไปสู่ระดับที่มั่นคง Basis Cash Vault ทำงานตาม 2 กรณีต่อไปนี้:

เมื่อ BAC มีเสถียรภาพต่ำกว่า: ใช้ BAC เป็นหลักประกัน จากนั้นยืม DAI & BAS จาก Basis Lending ส่วนหนึ่งของ BAS จากการยืมจะถูกโอนไปที่ Boardroom เพื่อรับโบนัส BAS และส่วนที่เหลือพร้อมกับ DAI จากการยืมครั้งก่อนจะถูกเพิ่มลงในกลุ่มเพื่อเพิ่มสภาพคล่องให้กับ BAS-DAI LP และได้รับ BAS มากขึ้น

เมื่อ BAC อยู่เหนือระดับที่มีเสถียรภาพ: ส่วนหนึ่งของ BAC จะถูกแปลงเป็น DAI จากนั้นให้สภาพคล่องแก่กลุ่ม BAC-DAI และใช้ BAC-DAI LP เป็นหลักประกันในการยืม DAI สร้างเลเวอเรจเพื่อเพิ่มสภาพคล่อง ย้อนกลับสภาพคล่องให้กับกลุ่ม

Vault Basis เงินสด

Boardroom Basis Cash:ผู้ถือโทเค็น BASv2 สามารถฝากเข้า Basis Cash Boardroom เพื่อมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลโปรโตคอลและรับรางวัล

เพื่อให้คุณนึกภาพออกได้ง่ายขึ้น ผมจะอธิบายสั้นๆ เป็น 2 ขั้นตอนดังนี้

ขั้นตอนที่ 1:เมื่อคุณได้รับ BASv2 จากการจัดสรรสภาพคล่องของพูล คุณสามารถเดิมพัน BASv2 ใน Boardroom V2

ขั้นตอนที่ 2:คุณจะได้รับโทเค็น BASv2 และโทเค็น BAC ขึ้นอยู่กับ 2 กรณีต่อไปนี้:

หากเกิดการหดตัว: คุณจะได้รับ 15% BASv2 ขึ้นอยู่กับ BASv2 Stake ของคุณในห้องประชุม

หากการขยายตัวเกิดขึ้น: คุณจะได้รับ 5% BASv2 ขึ้นอยู่กับอัตราส่วน BASv2 เดิมพันใน Boardroom และโทเค็น BAC ขึ้นอยู่กับจำนวนของโทเค็น BAC ที่ออก

เงินสดพื้นฐานห้องประชุม

Bondroom Basis Cash:ฝากโทเค็น BAB เพื่อรับรางวัล BAS เมื่อ BAC ต่ำกว่าระดับที่เสถียรและแปลง BAB เป็น BAC เมื่อค่า BAC สูงกว่าระดับที่เสถียร

ผมจะยกตัวอย่างให้เข้าใจง่ายดังนี้

ฉันถือ 10 BAC และราคาปัจจุบันของ 1 BAC คือ 0.15 DAI ตอนนี้ฉันสามารถซื้อ 444 BAB (10/0.15^2) และนำ BAB ไปเดิมพันเพื่อรับ BAS มากขึ้น หลังจากที่ราคา BAC เพิ่มขึ้นเหนือระดับคงที่ ($1.05) ฉันสามารถเปลี่ยนเป็น 444 BAC และขาย BAC เพื่อทำกำไรได้

Bondroom Basis เงินสด

โอกาสในการลงทุนเพื่อรับผลกำไร Basis Cash?

หากคุณอ่านมาถึงตรงนี้ คุณต้องเข้าใจวิธีการลงทุนและผลกำไรจากรูปแบบการดำเนินงานของ Basis Cash นอกจากกิจกรรมเหล่านั้นแล้ว ยังมีกิจกรรมการลงทุนจากการซื้อโทเค็น BAS เพื่อเก็บไว้และรอการขึ้นราคา ผู้ใช้จะได้กำไรจากการซื้อขายเก็งกำไร ด้วยวิธีนี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลกำไร ฉันจะสังเกตบางจุดดังนี้:

การเพิ่มขึ้นของมูลค่าของโทเค็น BAS เป็นสัดส่วนกับอุปทานทั้งหมดของโทเค็น BAC: ยิ่งอุปทานรวมของ BAC มากเท่าใด ผู้ถือ BAS ก็จะทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น

การส่งเสริมมูลค่าของโทเค็น BAS ขึ้นอยู่กับโทเค็น BAS ที่นักลงทุนถืออยู่ ยิ่งโทเค็น BAS ถือมากเท่าใด อุปทานของ BAC ก็จะยิ่งขยายตัวมากเท่านั้น รางวัลก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

การเพิ่มมูลค่าของโทเค็น BAS จะแปรผกผันกับโทเค็น BAB กล่าวคือ เมื่อ BAC ขยายการจัดหา โครงการจะให้สิทธิพิเศษแก่ผู้ถือ BAB ในการใช้ BAB เพื่อแลกเปลี่ยนกับ BAC ก่อน ดังนั้น ยิ่งจำนวน BAB น้อยเท่าใด ผลตอบแทน BAC ก็ยิ่งมากขึ้นสำหรับนักลงทุน BAS

อ่านเพิ่มเติม: Uniswap (UNI) on-chain analysis เปิดตัว Uniswap V3 เปิดเผยข้อมูลอะไรบ้าง?

บทส่งท้าย

ด้านบนเป็นข้อมูลเกี่ยวกับ Basis Cash - โครงการที่เป็นไปตามวิสัยทัศน์ของ Basis Protocol จากหลายแหล่งที่ TraderH4 สังเคราะห์และวิจัยเพื่อนำเสนอแก่ผู้อ่าน หวังว่าจะช่วยให้คุณเข้าใจโครงการและหาโอกาสในการลงทุนจากรูปแบบการดำเนินงานของโครงการได้ดีขึ้น 

โอกาสในการลงทุนกับ Basis Cash ในตลาดการเงิน crypto นั้นคุ้มค่าที่จะลองหรือไม่? พูดคุยกับเราที่ Telegram Group TraderH4 และอย่าลืมเยี่ยมชมเว็บไซต์ของ TraderH4 เพื่ออัปเดตกิจกรรมที่จะเกิดขึ้นของโครงการอย่างรวดเร็ว แล้วพบกันใหม่ฉบับหน้าของ "การวิเคราะห์โมเดลเชิงรุก" ของ TraderH4

หมายเหตุ:ข้อมูลทั้งหมดในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้อ่านได้รับข้อมูลล่าสุดในตลาด และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน เราหวังว่าคุณจะอ่านข้อมูลข้างต้นอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน 

• Dogecoin Futures สร้างสถิติหลังจาก Twitter เปลี่ยนโลโก้เป็น Shiba Dog
• เกาหลีใต้ยึดทรัพย์กว่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐจากผู้ร่วมก่อตั้ง Terra (LUNA)