การวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนสำหรับผู้เริ่มต้น: วิธีติดตามกระเป๋าเงินของนักลงทุนรายใหญ่และนักลงทุนอัจฉริยะ

กระเป๋าเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ซื้อโทเค็น ระบบแสดงผลเรียกว่า "เงินอัจฉริยะ" และโซเชียลมีเดียก็ประมวลผลธุรกรรมนั้นทันทีว่าเป็นสัญญาณการซื้อขาย ลำดับขั้นตอนดูเรียบง่าย แต่ข้อมูลหลายประเภทถูกผสมปนเปกัน บล็อกเชนอาจตรวจสอบได้ว่าที่อยู่หนึ่งได้โอนโทเค็นจริง แต่โดยปกติแล้วจะไม่ตรวจสอบว่าการโอนเกิดขึ้นเพราะเหตุใด ใครเป็นผู้ควบคุมที่อยู่ดังกล่าว หรือว่าการคัดลอกการซื้อขายนั้นจะทำกำไรได้หรือไม่

ความแตกต่างนั้นเป็นพื้นฐานของการวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชนที่มีประโยชน์ เป้าหมายไม่ใช่การเปลี่ยนทุกธุรกรรมขนาดใหญ่ให้เป็นการคาดการณ์ แต่เป็นการแยกแยะสิ่งที่บันทึกไว้บนบล็อกเชนโดยตรงสิ่งที่ผู้ให้บริการวิเคราะห์ได้อนุมานและสิ่งที่ยังไม่ทราบเมื่อทำเช่นนั้นได้แล้ว การติดตามวาฬจะกลายเป็นเครื่องมือวิจัยมากกว่าแหล่งที่มาของความแน่นอนที่ผิดพลาด

การวิเคราะห์บนบล็อกเชนสามารถบอกอะไรคุณได้บ้าง

ข้อมูลบนบล็อกเชนคือข้อมูลที่บันทึกไว้ในบัญชีแยกประเภทบล็อกเชน ตัวอย่างเช่น ใน Ethereum ตัวสำรวจบล็อกสามารถแสดงแฮชธุรกรรม เวลาประทับ ที่อยู่ผู้ส่งและผู้รับ การโอนโทเค็น ยอดคงเหลือในบัญชี ประวัติธุรกรรม การโต้ตอบของสัญญา และข้อมูลการดำเนินการอื่นๆ เอกสารอย่างเป็นทางการของ Ethereum อธิบายว่าตัวสำรวจบล็อกเป็นอินเทอร์เฟซสำหรับข้อมูลบล็อกเชนแบบเรียลไทม์ และระบุว่า Ethereum ถูกออกแบบมาให้โปร่งใส ดู เอกสารเกี่ยวกับตัวสำรวจบล็อก ได้ที่ Ethereum.org

ยืนยันแล้ว:หากธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์แสดงว่าที่อยู่ A โอนโทเค็น 5,000 โทเค็นไปยังที่อยู่ B เหตุการณ์นั้นสามารถตรวจสอบได้โดยอิสระจากบล็อกเชน

ขึ้นอยู่กับบริบท:การโอนนั้นจะเป็นการซื้อ การเตรียมการขาย การเคลื่อนย้ายเงินทุนภายใน การดำเนินการเชื่อมโยง การโอนหลักประกัน การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังของผู้สร้างตลาด หรืออย่างอื่น ขึ้นอยู่กับคู่สัญญาและการเรียกใช้สัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้อง

จากข้อมูลการโอนกรรมสิทธิ์เพียงอย่างเดียว ยังไม่ทราบแรงจูงใจและการกระทำในอนาคตของเจ้าของ

ข้อควรปฏิบัติ:เมื่อคุณเห็นการแจ้งเตือนกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ผิดปกติ ให้เปิดดูรายละเอียดธุรกรรมนั้นก่อนอ่านคำอธิบาย บันทึกข้อมูลต่างๆ เช่น บล็อกเชน แฮชธุรกรรม โทเค็น จำนวนเงิน เวลา ผู้ส่ง ผู้รับ และการโต้ตอบกับสัญญา ก่อนทำการแจ้งเตือน

กระเป๋าเงินของวาฬไม่ได้หมายความว่าเป็นเงินทุนอัจฉริยะเสมอไป

โดยทั่วไปแล้ว " วาฬ"หมายถึงกระเป๋าเงินหรือกลุ่มบุคคลที่ถือครองหรือเคลื่อนย้ายคริปโตเคอร์เรนซีในปริมาณมากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์หรือตลาดที่กำลังศึกษาอยู่ ไม่มีเกณฑ์มูลค่าขั้นต่ำตายตัวที่จะตัดสินว่าที่อยู่ใดเป็น "วาฬ" สำหรับทุกโทเค็นและทุกบล็อกเชน ตำแหน่งมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์อาจถือว่ามหาศาลในสินทรัพย์ขนาดเล็กบางแห่ง และเป็นเรื่องปกติสำหรับกระเป๋าเงินในตลาดแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่

แนวคิดเรื่อง "เงินอัจฉริยะ"นั้นแตกต่างออกไป บริการวิเคราะห์ข้อมูลอาจใช้คำนี้สำหรับนักลงทุนหรือสถาบันที่ตรงตามเกณฑ์ประสิทธิภาพหรือวิธีการจัดประเภทของผู้ให้บริการ เอกสาร API ปัจจุบันของ Nansen ซึ่งตรวจสอบเมื่อเดือนกันยายน 2026 แยกการกรองนักลงทุนรายใหญ่ (whale filtering) ออกจากการกรองเงินอัจฉริยะ และแสดงรายการหมวดหมู่เงินอัจฉริยะ เช่น "กองทุน" "นักลงทุนอัจฉริยะ" และป้ายกำกับช่วงเวลาประสิทธิภาพ เช่น "นักลงทุนอัจฉริยะ 30 วัน" เอกสารดังกล่าวอธิบายว่าเงินอัจฉริยะคือผู้เข้าร่วมที่มีความซับซ้อน ซึ่งรวมถึงกองทุนสถาบันและนักลงทุนที่ทำกำไรได้ในอดีต ดูเอกสาร Smart Money ของ Nansenและแนวคิดหลักของ Nansen

ยืนยันแล้ว:ยอดเงินคงเหลือ การโอน และปฏิสัมพันธ์กับสัญญาในกระเป๋าเงินดิจิทัลสามารถวัดได้บนบล็อกเชน

ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการ:การที่กระเป๋าเงินดิจิทัลใดจะจัดเป็น “เงินอัจฉริยะ” นั้นขึ้นอยู่กับวิธีการติดป้ายกำกับ ช่วงเวลาการใช้งาน และชุดข้อมูลเฉพาะ

ยังไม่เป็นที่แน่ชัด:การมีกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ไม่ได้หมายความว่าจะเป็นเทรดเดอร์ที่มีฝีมือเสมอไป และเทรดเดอร์ที่เคยทำกำไรได้ในอดีตก็ไม่ได้รับประกันว่าจะทำกำไรได้ในการเทรดครั้งต่อไป

คำแนะนำ:ควรแยกรายการเฝ้าดูสำหรับ “ผู้ถือครองรายใหญ่” และ “นักลงทุนที่เน้นผลการดำเนินงาน” อย่ารวมทั้งสองประเภทไว้ในหมวดหมู่เดียวกัน เว้นแต่คุณจะมีหลักฐานว่ากระเป๋าเงินนั้นตรงตามเกณฑ์ทั้งสองข้อ

ที่อยู่กระเป๋าเงินดิจิทัลไม่ได้หมายความว่าเป็นของบุคคลคนเดียวเสมอไป

หนึ่งในข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นคือการมองว่าที่อยู่เสมือนเป็นบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของบุคคลที่มีชื่อ บน Ethereum บัญชีอาจเป็นบัญชีที่บุคคลภายนอกเป็นเจ้าของหรือบัญชีสัญญาอัจฉริยะ และแอปพลิเคชันกระเป๋าเงินเป็นเพียงอินเทอร์เฟซสำหรับการโต้ตอบกับบัญชีเท่านั้น โปรดดู เอกสารเกี่ยวกับบัญชี ที่Ethereum.org

หน่วยงานจริงสามารถควบคุมที่อยู่ได้หลายแห่ง เช่น ตลาดแลกเปลี่ยนอาจใช้ที่อยู่สำหรับการฝากเงิน กระเป๋าเงินร้อน กระเป๋าเงินเย็น กระเป๋าเงินสำหรับบริหารจัดการ และกระเป๋าเงินสำหรับการดำเนินงาน ในทำนองเดียวกัน กองทุนและโปรโตคอลก็อาจกระจายกิจกรรมไปยังหลายบัญชี นี่คือเหตุผลที่แพลตฟอร์มวิเคราะห์ข้อมูลสร้างกลุ่มหน่วยงานขึ้นมา : กลุ่มของที่อยู่ซึ่งเชื่อว่าอยู่ในองค์กรหรือผู้กระทำเดียวกัน

คู่มือ API ปัจจุบันของ Arkham อธิบายโมเดลของมันอย่างชัดเจนว่าเป็นแบบ entity-first และระบุว่าการระบุแหล่งที่มานั้นใช้คะแนนความเชื่อมั่น แทนที่จะเป็นการตัดสินแบบไบนารี นอกจากนี้ เอกสารยังระบุว่าป้ายกำกับจะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อมีสัญญาณใหม่ปรากฏขึ้น ดูคู่มือAPI ของ Arkham

ตรวจสอบแล้ว:แต่ละที่อยู่มีประวัติการทำธุรกรรมบนบล็อกเชนเป็นของตนเอง

สรุปได้ว่าการจัดกลุ่มที่อยู่หลายแห่งเข้าเป็นหน่วยงานจริงเพียงหน่วยเดียว จำเป็นต้องอาศัยการวิจัยการระบุแหล่งที่มาหรือหลักการวิเคราะห์เชิงอนุมาน

ข้อควรปฏิบัติ:ก่อนที่จะสรุปเกี่ยวกับ "วาฬ" (สกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่) ให้ตรวจสอบว่าที่อยู่ดังกล่าวเป็นของตลาดแลกเปลี่ยน โปรโตคอล ตัวกลาง ผู้สร้างตลาด กองทุน ผู้ดูแล หรือคลังเงินแบบหลายลายเซ็นที่รู้จักหรือไม่ บริบทของหน่วยงานสามารถเปลี่ยนแปลงความหมายของการโอนเงินได้อย่างสิ้นเชิง

ป้ายกำกับกระเป๋าเงินมีประโยชน์ แต่ไม่ใช่ข้อเท็จจริงของบล็อกเชน

ป้ายกำกับที่มนุษย์อ่านได้ทำให้ข้อมูลบล็อกเชนตีความได้ง่ายขึ้นมาก แต่ป้ายกำกับเหล่านั้นจะอยู่บนสุดของบัญชีแยกประเภทดิบ Nansen ระบุว่า บริษัทกำหนดป้ายกำกับโดยใช้การวิจัยและหลักการเชิงอนุมาน ในขณะที่ Arkham ใช้เอนทิตีที่มีโครงสร้าง ป้ายกำกับที่อยู่ แท็ก และการระบุแหล่งที่มาโดยให้คะแนนความน่าเชื่อถือ Arkham ยังแยกความแตกต่างระหว่างการระบุแหล่งที่มาของผู้ให้บริการกับป้ายกำกับส่วนตัวที่ผู้ใช้สร้างขึ้น ดูคำอธิบายระบบการติดแท็กของ Arkham

เรื่องนี้สำคัญเพราะที่อยู่ที่ไม่ระบุป้ายกำกับไม่ได้หมายความว่าไม่สำคัญเสมอไป และที่อยู่ที่มีป้ายกำกับก็ไม่ได้หมายความว่าจะระบุได้อย่างแน่นอนเสมอไป บริการบางแห่งแยกความแตกต่างระหว่างการระบุแหล่งที่มาที่มีความน่าเชื่อถือสูงกับการคาดการณ์หรือป้ายกำกับที่ผู้ใช้สร้างขึ้น Arkham เคยบันทึกการคาดการณ์เอนทิตีที่มีความน่าเชื่อถือต่ำแยกต่างหากจากเอนทิตีที่ได้รับการตรวจสอบแล้ว และระบุว่าผู้ใช้สามารถสร้างป้ายกำกับแบบกำหนดเองได้ โปรดดู คำอธิบาย เกี่ยวกับการคาดการณ์เอนทิตีของ Arkham

ตรวจสอบแล้ว:ที่อยู่และธุรกรรมต่างๆ มีอยู่บนบล็อกเชน

สรุปได้ว่า:ตัวตนในโลกแห่งความเป็นจริงที่เชื่อมโยงกับที่อยู่นั้น อาจขึ้นอยู่กับหลักฐานภายนอกบล็อกเชน

ข้อควรปฏิบัติ:เมื่ออัตลักษณ์มีความสำคัญต่อวิทยานิพนธ์ของคุณ ให้ตรวจสอบแหล่งที่มาของป้ายกำกับ สถานะความน่าเชื่อถือ และตรวจสอบว่าชุดข้อมูลที่น่าเชื่อถืออื่น ๆ ยืนยันการระบุแหล่งที่มาเดียวกันหรือไม่

เริ่มต้นที่พฤติกรรม ไม่ใช่ชื่อเสียง

สมมติว่าทราบว่ากระเป๋าเงินดิจิทัลหนึ่งเคยทำกำไรได้ในอดีต คำถามต่อไปที่สำคัญไม่ใช่ “ฉันควรคัดลอกมันหรือไม่?” แต่เป็น “พฤติกรรมใดที่ทำให้เกิดสถิตินั้น?”

ทบทวน:

• กระเป๋าเงินดิจิทัลนี้ใช้ซื้อขายสินทรัพย์ใดบ้าง
• ขนาดตำแหน่งเฉลี่ย
• ระยะเวลาการถือครอง
• ไม่ว่าผลกำไรจะเกิดขึ้นจริงหรือยังไม่เกิดขึ้นจริงก็ตาม
• ความถี่ในการซื้อขาย
• DEX และโปรโตคอลที่ใช้
• การไหลเข้าและไหลออกของ Stablecoin
• การโอนเงินเข้าหรือออกจากตลาดกลาง
• เป็นไปได้หรือไม่ที่ที่อยู่หลายแห่งจะเป็นของหน่วยงานเดียวกัน
• ไม่ว่ากิจกรรมนั้นจะเกิดขึ้นก่อนหรือหลังการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ก็ตาม

API สำหรับการวิเคราะห์เงินอัจฉริยะของ Nansen ในปัจจุบัน แสดงข้อมูลหมวดหมู่ต่างๆ เช่น สินทรัพย์ที่ถือครอง การซื้อขายใน DEX กระแสเงินสุทธิ สินทรัพย์ที่ถือครองในอดีต และกิจกรรมอื่นๆ ในกระเป๋าเงินดิจิทัล วิธีการคำนวณระบุว่า การคำนวณสินทรัพย์ที่ถือครองในอดีตใช้ราคาประจำวันในอดีต แทนที่จะคำนวณยอดคงเหลือเดิมใหม่โดยใช้ราคาปัจจุบัน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินพฤติกรรมในอดีต ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในวิธีการวิเคราะห์ข้อมูลของ Nansen

คำแนะนำ:ควรตรวจสอบประวัติการซื้อขายหลายเดือนก่อนที่จะสรุปว่ากระเป๋าเงินดิจิทัลนั้นมีข้อมูลเพียงพอ การซื้อขายที่โดดเด่นเพียงครั้งเดียวเป็นเพียงตัวอย่างที่ไม่น่าเชื่อถือ พฤติกรรมที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในสภาวะตลาดที่แตกต่างกันนั้นมีความหมายมากกว่า

อย่าเข้าใจผิดว่าการโอนเงินไปยังตลาดแลกเปลี่ยนหมายถึง "การขาย"

การไหลเข้าของเงินทุนในตลาดหลักทรัพย์มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณขาลง เนื่องจากผู้ถืออาจกำลังเตรียมขาย ซึ่งเป็นสมมติฐานที่ฟังดูสมเหตุสมผล แต่ไม่ใช่คำอธิบายเดียว เงินทุนอาจถูกส่งไปยังตลาดหลักทรัพย์เพื่อเป็นหลักประกัน มาร์จินสำหรับอนุพันธ์ การปรับสมดุลภายใน การดูแลรักษา การสร้างตลาด การชำระบัญชี OTC หรือเหตุผลด้านการดำเนินงาน

เอกสารแสดงกระแสเงินทุนของ Nansen ใช้กระแสเงินไหลเข้าจากตลาดหลักทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้แรงกดดันในการขาย และกระแสเงินไหลออกเป็นสัญญาณการสะสม โดยระบุอย่างชัดเจนว่าเป็นรูปแบบที่สามารถนำไปเชื่อมโยงกับข้อมูลอื่นๆ ได้ ดูเอกสารแสดงกระแสเงินทุนของ Nansen ได้ที่ นี่

ตรวจสอบแล้ว:โทเค็นที่ป้อนเข้าไปยังที่อยู่ที่มีการควบคุมโดยตลาดแลกเปลี่ยนที่รู้จัก หากการระบุปลายทางถูกต้อง

ขึ้นอยู่กับบริบท:นั่นอาจเพิ่มโอกาสในการขาย แต่ไม่ได้พิสูจน์ว่าการขายเกิดขึ้นจริง

การดำเนินการ:ทำตามขั้นตอนต่อไปนี้ สังเกตความเคลื่อนไหวในการแลกเปลี่ยน การเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือของโทเค็น การซื้อขายบน DEX ตำแหน่งอนุพันธ์ (หากมองเห็นได้) และพฤติกรรมราคา แทนที่จะหยุดอยู่ที่การฝากเงิน

การโอนภายในอาจดูคล้ายกับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

การโอนเงินจำนวนมากอาจเป็นการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ระหว่างกระเป๋าเงินที่ควบคุมโดยหน่วยงานเดียวกัน ตลาดแลกเปลี่ยนมักปรับสมดุลระหว่างที่เก็บข้อมูลร้อนและเย็น เงินทุนอาจเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ระหว่างระบบการดูแลรักษา คลังของโปรโตคอลอาจจัดระเบียบกระเป๋าเงินใหม่ ดังนั้น ตัวนับการโอนเงินแบบดิบๆ จึงอาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจดูเกินจริงได้

การรวมกลุ่มเอนทิตีช่วยลดปัญหานี้ได้ เครื่องมือจัดการผู้ถือครองของ Nansen สามารถรวมที่อยู่ที่มีความสัมพันธ์กันตามเอนทิตีได้ และ Arkham อธิบายว่าเอนทิตีคือกลุ่มของที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับองค์กรหรือบุคคลเดียวกัน

ขั้นตอนการดำเนินการ:เมื่อมีการติดต่อระหว่างที่อยู่ขนาดใหญ่สองแห่ง ให้ตรวจสอบว่าทั้งสองที่อยู่เป็นของนิติบุคคลเดียวกันหรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น ให้จัดประเภทเหตุการณ์นั้นเป็นการโอนภายใน เว้นแต่จะมีหลักฐานเพิ่มเติมแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในกรรมสิทธิ์ที่แท้จริง

ยอดคงเหลือของโทเค็นสามารถปกปิดความเสี่ยงจาก DeFi ได้

การดูแค่ยอดคงเหลือของ ERC-20 เพียงอย่างเดียวอาจทำให้พลาดสิ่งที่กระเป๋าเงินดิจิทัลที่ซับซ้อนกำลังทำอยู่ สินทรัพย์อาจถูกฝากในโปรโตคอลการให้ยืม จัดหาให้กับกลุ่มสภาพคล่อง วางเดิมพัน เชื่อมต่อ ห่อหุ้ม เก็บไว้ในตู้นิรภัย หรือแสดงด้วยโทเค็นใบเสร็จ การโต้ตอบกับสัญญาอัจฉริยะมักมีความสำคัญพอๆ กับการโอนเงินแบบธรรมดา

รูปแบบการทำธุรกรรมของ Ethereum ประกอบด้วยช่องข้อมูลขาเข้าที่ช่วยให้ธุรกรรมสามารถเรียกใช้ตรรกะของสัญญาได้ และโปรแกรมสำรวจสามารถเปิดเผยการโต้ตอบของสัญญาควบคู่ไปกับการโอนโทเค็นได้ ดู เอกสารประกอบการทำธุรกรรมได้ ที่Ethereum.org

ขั้นตอนการดำเนินการ:เมื่อโทเค็นออกจากกระเป๋าเงิน ให้ระบุสัญญาปลายทางก่อนที่จะเรียกว่าเป็นการขาย การฝากโทเค็นเข้าสู่โปรโตคอลการให้ยืมนั้นมีความแตกต่างทางเศรษฐกิจจากการส่งโทเค็นไปยังตลาดแลกเปลี่ยน

วิธีสร้างเวิร์กโฟลว์การติดตามวาฬสำหรับผู้เริ่มต้น

1. เลือกห่วงโซ่หนึ่งห่วงโซ่และสินทรัพย์หนึ่งรายการก่อน

การพยายามติดตามวาฬทุกตัวในทุกบล็อกเชนจะทำให้เกิดความสับสน ควรเริ่มต้นด้วยตลาดที่คุณเข้าใจอยู่แล้ว เช่น กิจกรรม ETH บน Ethereum หรือระบบนิเวศของโทเค็นเฉพาะกลุ่ม

ขั้นตอนการปฏิบัติ:สร้างกลุ่มตัวอย่างการวิจัยขนาดเล็ก: หนึ่งเชน หนึ่งโทเค็น และอาจมีที่อยู่หรือเอนทิตีประมาณ 10-20 รายการ

2. ใช้ Block Explorer เป็นแหล่งข้อมูลหลัก

แดชบอร์ดวิเคราะห์ข้อมูลช่วยให้การตีความข้อมูลเร็วขึ้น แต่ธุรกรรมพื้นฐานยังคงต้องตรวจสอบได้ผ่านตัวสำรวจบล็อกเชน เอกสารอย่างเป็นทางการของ Ethereum ระบุว่าตัวสำรวจบล็อกเชนเป็นเครื่องมือสำหรับตรวจสอบบัญชี ธุรกรรม สัญญา บล็อก และโทเค็น

การดำเนินการ:บันทึกที่อยู่และลิงก์แฮชธุรกรรมสำหรับทุกกิจกรรมที่คุณคิดว่าสำคัญ

3. เพิ่มป้ายกำกับและบริบทของเอนทิตีเป็นลำดับที่สอง

เมื่อยืนยันเหตุการณ์เบื้องต้นแล้ว ให้ใช้ชุดข้อมูลวิเคราะห์ที่น่าเชื่อถือเพื่อสอบถามว่าใครอาจควบคุมที่อยู่ดังกล่าว และมีประวัติพฤติกรรมใดที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่นั้นบ้าง

การดำเนินการ:จดบันทึกผู้ให้บริการ ป้ายกำกับ ระดับความเชื่อมั่น (ถ้ามี) และวันที่ตรวจสอบ ให้ถือว่าป้ายกำกับเป็นข้อมูลเมตาสำหรับการวิจัย ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้

4. เปรียบเทียบพฤติกรรมในช่วงเวลาต่างๆ

ธุรกรรมแต่ละรายการเป็นเพียงจุดหนึ่ง แต่ประวัติการทำธุรกรรมในกระเป๋าเงินดิจิทัลเปรียบเสมือนรูปแบบ ให้สังเกตการสะสม การกระจาย การใช้งานในตลาดแลกเปลี่ยน พฤติกรรมของ DEX การโต้ตอบกับโปรโตคอล และผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจริงที่เกิดขึ้นซ้ำๆ

การดำเนินการ:จัดทำสมุดบันทึกอย่างง่ายโดยแบ่งเป็นคอลัมน์สำหรับ วันที่ กระเป๋าเงิน/หน่วยงาน ธุรกรรม สินทรัพย์ จำนวนเงิน คู่ค้า การตีความ ระดับความน่าเชื่อถือ และผลลัพธ์ที่ตามมา

5. มองหากลุ่มการแจ้งเตือน ไม่ใช่การแจ้งเตือนที่เกิดขึ้นโดดๆ

สัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นอาจปรากฏขึ้นเมื่อกระเป๋าเงินดิจิทัลหลายใบที่ประสบความสำเร็จอย่างอิสระย้ายเข้ามาลงทุนในสินทรัพย์เดียวกันในช่วงเวลาใกล้เคียงกัน ถึงกระนั้น การลงทุนร่วมกันก็อาจสะท้อนถึงเรื่องราว โปรแกรมจูงใจ กลยุทธ์การสร้างตลาด หรือการปลดล็อกโทเค็นแบบเดียวกัน มากกว่าความเชื่อมั่นที่เป็นอิสระต่อกัน

ขั้นตอนการปฏิบัติ:เปรียบเทียบกระเป๋าเงินดิจิทัลอย่างน้อยหลายๆ กระเป๋า และตรวจสอบว่าธุรกรรมในกระเป๋าเหล่านั้นเป็นอิสระต่อกันอย่างแท้จริงหรือไม่

6. ตรวจสอบความถูกต้องด้วยบริบทที่ไม่ใช่กระเป๋าเงินดิจิทัล

ข้อมูลบนบล็อกเชนบอกคุณว่าเกิดอะไรขึ้นบนบล็อกเชนเท่านั้น แต่ข้อมูลเหล่านี้อาจไม่เปิดเผยการปลดล็อกโทเค็น การตัดสินใจด้านการกำกับดูแล ตารางการจัดสรรโทเค็น ข้อตกลงซื้อขายแบบ OTC คำสั่งของผู้ดูแลตลาด ข้อจำกัดทางกฎหมาย หรือการป้องกันความเสี่ยงนอกบล็อกเชน

ข้อควรปฏิบัติ:อ่านเอกสารทางการของโครงการ ข้อเสนอเกี่ยวกับการกำกับดูแล ข้อมูลการกระจายโทเค็น และแหล่งข้อมูลหลักอื่นๆ ก่อนที่จะนำกิจกรรมในกระเป๋าเงินดิจิทัลมาแปลงเป็นสมมติฐานทางการตลาด

กรอบหลักฐานที่เรียบง่าย

สิ่งที่ “นักลงทุนฉลาด” ไม่สามารถบอกคุณได้

แม้แต่ป้ายกำกับ "เงินอัจฉริยะ" ที่สร้างขึ้นอย่างดีก็ยังมีข้อจำกัดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ผลกำไรในอดีตอาจขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ กระเป๋าเงินอาจป้องกันความเสี่ยงนอกเครือข่ายหรือในสถานที่อื่น ความอดทนต่อความเสี่ยงของกระเป๋าเงินนั้นอาจแตกต่างจากของคุณอย่างสิ้นเชิง กองทุนอาจเข้าถึงสภาพคล่อง การจัดหาเงินทุน ข้อมูล หรือเครื่องมือในการดำเนินการที่นักลงทุนรายย่อยไม่มี กระเป๋าเงินที่มองเห็นได้อาจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่เท่านั้น

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านการอยู่รอด: การมุ่งเน้นเฉพาะกระเป๋าเงินดิจิทัลที่โด่งดังหลังจากทำการซื้อขายที่ทำกำไรได้ อาจทำให้ประเมินความสามารถในการคาดการณ์ผลการดำเนินงานดังกล่าวล่วงหน้าสูงเกินไป

การปฏิบัติ:ใช้กิจกรรมทางการเงินอัจฉริยะเป็นเครื่องมือสร้างสมมติฐาน ถามว่ากระเป๋าเงินนั้นเห็นอะไรบ้าง คำอธิบายทางเลือกใดที่สอดคล้องกับข้อมูล และหลักฐานใดที่จะพิสูจน์ว่าการตีความของคุณผิด

สัญญาณเตือนภัยเมื่อติดตามโพสต์จากผู้ที่มีเงินในกระเป๋าเยอะ

• ไม่มีรหัสแฮชของธุรกรรม:ไม่สามารถตรวจสอบข้อเรียกร้องนี้ได้อย่างอิสระ
• ไม่ได้ระบุเครือข่าย:ที่อยู่หรือสัญลักษณ์สินทรัพย์ที่ดูเหมือนกันอาจมีอยู่บนหลายเครือข่าย
• ไม่มีการแยกแยะระหว่างกระเป๋าเงินและนิติบุคคล:การโอนภายในอาจถูกแสดงเป็นการซื้อหรือขายอย่างไม่ถูกต้อง
• คำว่า “วาฬ” ถูกใช้เป็นคำพ้องความหมายกับ “เงินทุนอัจฉริยะ”:ขนาดและทักษะเป็นคุณลักษณะที่แตกต่างกัน
• เงินฝากแลกเปลี่ยนที่ระบุว่าเป็นการขายที่ได้รับการยืนยัน:เจตนาถูกอนุมานจากการโอนเงิน
• ป้ายชื่อเดิมถูกนำเสนอเป็นตัวตนถาวร:ฐานข้อมูลการระบุแหล่งที่มาสามารถเปลี่ยนแปลงได้
• ภาพหน้าจอแสดงผลกำไรโดยไม่แสดงประวัติโดยละเอียด:อาจไม่มีการแสดงรายการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง การโอนตำแหน่ง หรือกระเป๋าเงินอื่นๆ

คำแนะนำ:หากโพสต์ใดก่อให้เกิดความเร่งด่วน ให้ชะลอขั้นตอนลง ให้พิจารณาข้อเรียกร้องใหม่โดยเริ่มจากรายละเอียดของธุรกรรมแทนที่จะยึดตามหัวข้อข่าวเพียงอย่างเดียว

รายการตรวจสอบสำหรับผู้เริ่มต้นก่อนดำเนินการตามสัญญาณบนบล็อกเชน

• ฉันสามารถตรวจสอบธุรกรรมบนบล็อกเชนที่ถูกต้องได้หรือไม่?
• ฉันรู้หรือไม่ว่าที่อยู่ดังกล่าวเป็นกระเป๋าเงินส่วนบุคคล กระเป๋าเงินตามสัญญา กระเป๋าเงินของเว็บเทรด หรือเป็นส่วนหนึ่งของหน่วยงานที่ใหญ่กว่า?
• ป้ายระบุตัวตนนั้นได้รับการตรวจสอบแล้ว มีการประเมินความน่าเชื่อถือ คาดการณ์ หรือสร้างขึ้นโดยผู้ใช้?
• นี่เป็นการซื้อขายจริงหรือเป็นเพียงการโอนกรรมสิทธิ์กันแน่?
• การเคลื่อนไหวนี้อาจเกิดขึ้นภายในหน่วยงานเดียวกันหรือไม่?
• ฉันได้ตรวจสอบปฏิสัมพันธ์ของสัญญาอัจฉริยะแล้วหรือยัง แทนที่จะตรวจสอบแค่ยอดคงเหลือของโทเค็น?
• กระเป๋าเงินดิจิทัลนี้มีประวัติการซื้อขายที่ทำซ้ำได้หรือไม่ ไม่ใช่แค่การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จเพียงครั้งเดียวใช่หรือไม่
• การกำหนดคำว่า “เงินทุนอัจฉริยะ” นั้นอิงตามวิธีการที่ได้รับการบันทึกไว้หรือไม่?
• ฉันได้ตรวจสอบเหตุการณ์เฉพาะโครงการ เช่น การปลดล็อก การทำธุรกรรมทางการเงิน หรือการเปลี่ยนแปลงด้านการกำกับดูแลแล้วหรือยัง?
• มีหลักฐานอะไรบ้างที่จะทำให้การตีความของฉันผิดพลาด?

สรุปแล้ว

การวิเคราะห์บนบล็อกเชนมีประสิทธิภาพสูง เนื่องจากบล็อกเชนเปิดเผยบันทึกการทำธุรกรรม ยอดคงเหลือ และการโต้ตอบของสัญญาที่ตรวจสอบได้ ส่วนที่ยากที่สุดเริ่มต้นหลังจากได้ข้อมูลดิบมาแล้ว นั่นคือ การตัดสินใจว่าใครเป็นผู้ควบคุมที่อยู่กระเป๋าเงินดิจิทัลนั้น กระเป๋าเงินหลายใบเป็นของบุคคลหรือหน่วยงานเดียวกันหรือไม่ การโอนเงินแต่ละครั้งหมายความว่าอย่างไร และประสิทธิภาพของกระเป๋าเงินในอดีตบ่งบอกอะไรที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับอนาคตบ้าง

สำหรับมือใหม่ นิสัยที่ยั่งยืนที่สุดนั้นง่ายมาก: ตรวจสอบก่อน ติดป้ายกำกับทีหลัง และตีความทีหลังติดตามกระเป๋าเงินของวาฬเพื่อทำความเข้าใจกระแสเงินและโครงสร้างตลาด ติดตามกระเป๋าเงินที่มีการติดป้ายกำกับประสิทธิภาพเพื่อศึกษาพฤติกรรมที่ทำซ้ำได้ แต่ห้ามใช้ขนาดกระเป๋าเงิน ป้ายกำกับผู้ให้บริการ หรือการโอนเงินจำนวนมากเพียงครั้งเดียวเป็นข้อสรุปการซื้อขายที่สมบูรณ์เด็ดขาด

หมายเหตุความเสี่ยง:ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวน การระบุแหล่งที่มาบนบล็อกเชนอาจไม่สมบูรณ์หรือผิดพลาด และประสิทธิภาพของกระเป๋าเงินดิจิทัลในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุนเฉพาะบุคคล