การเงินตามสัญญา: เหตุใดอัตราดอกเบี้ยคงที่จึงสำคัญต่อ DeFi

บทความนี้แปลจากมุมมองของ Teddy Woodward ซึ่งเป็นสมาชิกของ Notional Finance ที่พูดถึงความสำคัญของ DeFi Fixed Rate

ตลาด DeFi กำลังเติบโตอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญในการลงทุนเสมอ

บทความนี้สรุปจากมุมมองของผู้เขียน เท็ดดี้ วูดวาร์ด ซึ่งเป็นสมาชิกของโครงการ Notional Finance ที่พูดถึงความสำคัญของดอกเบี้ยคงที่ในตลาด DeFi

ผู้ให้กู้ต้องการความมั่นคง

นักลงทุนจำนวนมากไม่ชอบความเสี่ยงจริงๆ แม้ว่าความเสี่ยงสูงอาจทำให้ได้ผลตอบแทนสูง แต่ส่วนใหญ่โดยเฉพาะนักลงทุนที่ร่ำรวยมักต้องการปกป้องทรัพย์สินของตน เลือกช่องทางการลงทุนให้แน่ใจเสมอ การทำกำไรได้ดี และเหนือสิ่งอื่นใดคือ ต้องปกป้องทรัพย์สินของตน

สิ่งนี้ได้รับการพิสูจน์แล้วในด้านการเงินแบบดั้งเดิม ในปี 2019 รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ออกพันธบัตรมูลค่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราดอกเบี้ยเพียง 2-3% บริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ได้ออกเงิน 1.3 ล้านล้านเหรียญ โดยมีส่วนต่างเฉลี่ยของพันธบัตรรัฐบาลเพียง 1.13% โดยรวมแล้ว มีการยืมเงินมากกว่า 2.5 ล้านล้านดอลลาร์โดยอัตราดอกเบี้ยน้อยกว่า 5% ต่อปีในปี 2019

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ได้ปรับตัวขึ้นมากกว่า 30% ในปี 2019 แม้จะมีความผันผวนของตลาด แต่ผลตอบแทนเฉลี่ยเมื่อ 10 ปีที่แล้วเมื่อลงทุนใน S&P 500 ก็เท่ากับ 10% เช่นกัน

⇒ เหตุใดนักลงทุนจึงซื้อพันธบัตรจำนวนมากด้วยผลตอบแทนที่ต่ำ ในเมื่อพวกเขาสามารถจัดสรรเงินนั้นให้กับสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

เห็นได้ชัดว่าเสถียรภาพมีบทบาทสำคัญในการตัดสินใจของนักลงทุน

ผู้กู้ยังต้องการอัตราดอกเบี้ยที่มั่นคง

ความมั่นคงก็มีความสำคัญสำหรับผู้กู้เช่นกัน ถ้าไม่มากไปกว่าผู้ให้กู้ การยืมเงินเป็นพฤติกรรมที่เสี่ยง การยืมด้วยอัตราดอกเบี้ยที่เป็นที่รู้จักทำให้เรารู้สึกกังวลน้อยลง หากคุณลงทุนในธุรกิจ การยืมเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่จะช่วยให้คุณใช้กลยุทธ์ที่สร้างผลตอบแทนที่มั่นใจได้มากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่า

ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ธุรกิจต่างให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อความมั่นคง ในปี 2019 พันธบัตร 94% ออกด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่

ในตลาด Crypto ผู้ใช้และบริษัทต่างให้ความสำคัญกับความเสถียร นั่นคือเหตุผลที่ตลาดสินเชื่อ CeFi บน Crypto มีขนาดใหญ่และหลากหลาย ตามรายงานของ Credmark ในไตรมาสที่ 2 ปี 2020 ยอดเงินคริปโตใน CeFi สูงถึง $4.6B และนั่นเป็นช่วงที่ตลาดเริ่มระเบิด

ปัจจุบัน DeFi ไม่สามารถให้ความเสถียรได้

ผู้ใช้ตลาดสินเชื่อ CeFi ไม่สามารถใช้ DeFi ได้เหมือนในทุกวันนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของ DeFi มีความผันผวนมากเกินไป การสาธิตที่ชัดเจนของความไม่แน่นอนนี้คืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ของ Dai ตั้งแต่ 0.5% ต่อปี ถึง 20% ต่อปี

การเงินตามสัญญา: เหตุใดอัตราดอกเบี้ยคงที่จึงสำคัญต่อ DeFi

ความผันผวนที่รุนแรงดังกล่าวทำให้เกิดความไม่แน่นอนในกลยุทธ์การลงทุนของผู้ให้กู้และผู้กู้ ดังนั้น DeFi จึงให้บริการเพียงส่วนเล็ก ๆ ของตลาดการให้กู้ยืม crypto และพลาดผู้ให้กู้และผู้กู้จำนวนมากที่ให้ความสำคัญกับความเสถียรของอัตราดอกเบี้ยคงที่

ประโยชน์ที่อัตราดอกเบี้ยคงที่นำมาสู่ตลาด DeFi

โดยสรุป อัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นปัจจัยที่ขาดไม่ได้หากคุณต้องการส่งเสริมตลาดการให้กู้ยืมและการกู้ยืมของ DeFi:

สำหรับผู้ใช้: อัตราดอกเบี้ยคงที่ช่วยจัดหาเงินทุนที่ดีกว่าสำหรับทั้งผู้กู้และผู้ให้กู้ เพื่อความแน่นอนในระยะยาว
สำหรับโครงการ DeFi: DeFi จะยังคงพัฒนาไปไกลมาก แต่ตอนนี้ โครงการที่ใช้เงินกับชุมชน Bootstrap มากเกินไป ส่วนใหญ่จะส่งเสริมสภาพคล่องก่อน นอกเหนือไปจากเครื่องมืออื่นๆ อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไป วิธีการเหล่านั้นค่อนข้างแพง จำนวนการทำฟาร์มผลผลิตมักจะมากกว่า 50% ตัวเลือกเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่จะช่วยให้โครงการทางการเงินเป็นจำนวนมาก

บทส่งท้าย

วันนี้ DeFi สามารถให้บริการส่วนเล็ก ๆ ของตลาด Lending & Borrowing ใน Crypto เท่านั้น นั่นเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันมีความผันผวนมากเกินไป ทำให้ทั้งผู้ยืมและผู้ให้กู้ไม่มีความแน่นอน

การใช้อัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับ DeFi จะขยายตลาด DeFi สำหรับนักลงทุนมากขึ้นและในขณะเดียวกันก็ช่วยให้โครงการ DeFi มีแหล่งเงินทุนใหม่ ๆ ความมั่นคงทางการเงินจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จของโครงการ DeFi ในระยะยาว อัตราดอกเบี้ยคงที่บางอย่างจะส่งผลดีต่อการเติบโตและการพัฒนาของระบบนิเวศ DeFi

Notional Financeเป็นโครงการบุกเบิกในการนำอัตราดอกเบี้ยคงที่มาสู่ DeFi ไม่เพียงแค่ส่งผลกระทบต่อตลาด DeFi เท่านั้น แต่โครงการนี้ยังสร้างประโยชน์มากมายเหนือความเป็นจริงอีกด้วย

ดูโพสต์ต้นฉบับที่นี่

Tags: #defi #การยืม #มุมมอง #ระบบนิเวศ ethereum (eth) #ดอกเบี้ยคงที่ #การให้ยืม

EVM (Ethereum Virtual Machine) คืออะไร? EVM ทำงานอย่างไร

EVM (Ethereum Virtual Machine) เป็นเอ็นจิ้นหลักที่รับผิดชอบในการดำเนินการสัญญาอัจฉริยะบนเครือข่าย Ethereum เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ EVM Blockchains ที่นี่!

Holdstation Wallet – กระเป๋าเงินคริปโตเปิดตัวฟีเจอร์ swap บน zkSync Era

Holdstation Wallet เพิ่งเพิ่มฟีเจอร์การแลกเปลี่ยนบน zkSync Era ทำให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็น/เหรียญในระบบนิเวศ zkSync Era ได้โดยตรง

imToken Wallet คืออะไร? คำแนะนำในการสร้างและใช้งานกระเป๋าเงิน imToken AZ

imToken Wallet คืออะไร? บทความนี้แสดงวิธีสร้างกระเป๋าเงิน imToken รวมถึงวิธีใช้กระเป๋าเงินแบบละเอียดและเข้าใจง่ายที่สุด

เครือข่าย Bancor (BNT) คืออะไร? ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ BNT

เครือข่าย Bancor คืออะไร? BNT คืออะไร? ให้ค้นหาคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมของ Bancor Network และข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับ BNT Token!

APR และ APY คืออะไร? ความแตกต่างระหว่าง APR กับ APY ใน crypto ที่ควรรู้

APR และ APY คือเครื่องมือวัดผลตอบแทนการลงทุนในโลกของทองดิจิตอล เข้าใจความแตกต่าง และรู้วิธีใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุด

Ethereum Wallet คืออะไร? วิธีสร้างและใช้งานกระเป๋าเงิน ERC-20 (2023)

Ethereum Wallet คืออะไร? จะสร้างกระเป๋าเงิน Ethereum ได้ที่ไหน ในบทความของวันนี้ ฉันจะแสดงรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีใช้ Ethereum Wallet พร้อมข้อมูลใหม่ล่าสุด

วิธีใช้ Raydium Exchange (RAY): คำแนะนำทีละขั้นตอน

Raydium คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจโดยใช้กลไก AMM พร้อมข้อมูลที่อัปเดตและเคล็ดลับการใช้งานที่ล่าสุดในบทความนี้!

เครือข่าย Celer (CELR) คืออะไร? ทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับ CELR Token

Celer Network คืออะไร? โทเค็น CELR คืออะไร? อะไรทำให้ Celer Network แตกต่าง? เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ CELR Tokenomics และนวัตกรรมล่าสุดที่นี่!

เธน่าคืออะไร? ค้นพบคุณสมบัติที่โดดเด่นของโทเค็น Thena และ THE

นอกจาก PancakeSwap แล้ว ระบบนิเวศ BNB Chain ยังมี AMM อีกแห่งที่มี TVL สูงถึง 150 ล้านเหรียญสหรัฐหลังจากเปิดตัวเพียงสองเดือน โครงการนี้เรียกว่า Thena

เครื่องหมุนเหวี่ยง (CFG) คืออะไร? CFG ครบชุด . Cryptocurrencies

เครื่องหมุนเหวี่ยง (CFG) คืออะไร? Centrifuge เป็นโครงการภายใต้ Sector Tokenizing RWA ที่ช่วยลดต้นทุนเงินทุนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม พร้อมข้อมูลการใช้งานที่สำคัญ

Gains Network (GNS) คืออะไร? แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ใหม่และแนวโน้มในอนาคต

Gains Network เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Polygon โดยมุ่งเน้นที่การให้บริการการซื้อขายที่ปลอดภัยและเป็นมิตรกับผู้ใช้ พร้อมสนับสนุนสกุลเงินดิจิตอลที่หลากหลาย

โทเค็น EPX คืออะไร? ข้อมูลเกี่ยวกับโครงการ Ellipsis Finance และโทเค็น EPX

Ellipsis Finance - โครงการที่มีศักยภาพในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ด้วยสเกลที่ใหญ่ที่สุดในโลก มาค้นหาด้วย TraderH4!

จะฟาร์ม Crypto และเข้าร่วม DeFi อย่างปลอดภัยได้อย่างไร

การทำฟาร์มเป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ใช้ที่จะได้รับ crypto อย่างง่ายดายใน DeFi แต่วิธีที่ถูกต้องในการทำฟาร์ม crypto และเข้าร่วม DeFi อย่างปลอดภัยคืออะไร?

ดอกเบี้ยคงที่ใน Crypto: การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของ DeFi?

อะไรคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยคงที่ใน Crypto? รับภาพรวมของโครงการอัตราคงที่และโอกาสในการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น

สิ่งที่ฉันหวังว่าฉันจะรู้ก่อนที่จะพัฒนา DeFi Dapp บน Ethereum

Andre Cronje จะเล่าถึงความยากลำบากที่เขาประสบเมื่อเขาเริ่มพัฒนา DeFi Dapps ที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดเท่าที่เคยมีมา

โปรแกรมจูงใจคืออะไร? ช่วย DeFi ได้จริงหรือ?

โปรแกรมจูงใจคืออะไร? โครงการจูงใจส่งผลกระทบต่อเหรียญแพลตฟอร์มและระบบนิเวศอย่างไร พวกเขาช่วย DeFi จริงหรือ?

Forking Defi Protocol - เหตุใด Fast Fork จึงดีสำหรับ DeFi

จะชอบหรือไม่ก็ตาม โปรโตคอล DeFi เช่น Uniswap, Compound, Curve... ต้องยอมรับว่าจะถูก FORK ทุกที่ทุกเวลาโดยใคร

ตลาด Crypto เป็นเศรษฐกิจขนาดเล็กหรือไม่?

วิเคราะห์โครงสร้างและการดำเนินงานของเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม และทำแผนที่ไปยังตลาด Crypto เพื่อคาดการณ์อนาคต

DeFi Stack 1 - เลเยอร์ภายในหน้ากากชื่อ DeFi

บทความนี้มีเลเยอร์ที่ประกอบขึ้นเป็น DeFi ซึ่งช่วยให้คุณประเมินโครงการลงทุนได้

โครงการเซรั่ม - DeFi Hub บน Solana

บทความนี้แบ่งปันมุมมองของผู้เขียนเล็กน้อยเกี่ยวกับ Serum - DeFi Hub บน Solana เพื่อให้คุณสามารถเห็นภาพว่า Serum ต้องการสร้างอะไร

วิธีคืนโทเค็น ERC20 ที่ส่งผิดพลาดผ่านกระเป๋าเงิน BEP20 และในทางกลับกัน

บทความนี้จะแสดงวิธีการคืนโทเค็น ERC20 ที่ส่งผิดพลาดผ่านกระเป๋าเงิน BEP20 และในทางกลับกันในกระเป๋าเงิน Coin98 โดยละเอียดและง่ายดาย!

วิธีใช้ Raydium Exchange (RAY): คำแนะนำทีละขั้นตอน

วิธีใช้ Uniswap: คำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับผู้เริ่มต้น

บทความนี้จะแนะนำคุณเกี่ยวกับวิธีใช้ Uniswap รวมถึงการแลกเปลี่ยน เพิ่มสภาพคล่อง และย้ายสภาพคล่องจาก Uniswap V2 เป็น V3 รวมทั้งคุณสมบัติใหม่ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ DeFi

Coinbase Wallet: คำแนะนำในการสร้างและใช้งานกระเป๋าเงิน Bitcoin บน Coinbase

บทความแสดงวิธีการสร้างและใช้งานกระเป๋าเงิน Coinbase ด้วยวิธีที่ง่ายที่สุดเกี่ยวกับ Crypto และ Blockchain

Mina ร่วมมือกับ Polygon

Mina และ Polygon จะทำงานร่วมกันเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มความสามารถในการปรับขนาด การตรวจสอบขั้นสูง และความเป็นส่วนตัว

การวิเคราะห์แบบจำลองการดำเนินงาน Uniswap V2 (UNI) - รากฐานของ AMM

วิเคราะห์และประเมินรูปแบบการทำงานของ Uniswap V2 ซึ่งเป็นโมเดลพื้นฐานที่สุดสำหรับ AMM

คำแนะนำในการใช้การแลกเปลี่ยน Remitano: ซื้อและขาย Bitcoin บนการแลกเปลี่ยน Remitano

การแลกเปลี่ยน Remitano เป็นการแลกเปลี่ยนครั้งแรกที่อนุญาตให้ซื้อและขาย cryptocurrencies ใน VND คำแนะนำในการลงทะเบียน Remitano และซื้อและขาย Bitcoin โดยละเอียดที่นี่!