การเทรดรายวันกับการเทรดระยะสั้นในโลกคริปโต: กลยุทธ์ไหนเหมาะกับคุณที่สุด?

ไม่มีกลยุทธ์การซื้อขายคริปโตที่ดีที่สุดสำหรับทุกสถานการณ์ การซื้อขายรายวันและการซื้อขายระยะสั้นเป็นวิธีการที่แตกต่างกันในการบริหารจัดการเวลา ความสนใจ ความเสี่ยง และความไม่แน่นอน ทางเลือกที่ดีกว่าคือทางเลือกที่คุณสามารถทำได้อย่างสม่ำเสมอหลังจากหักค่าธรรมเนียม การคลาดเคลื่อนของราคา การขาดทุน และชีวิตประจำวันแล้ว

การซื้อขายรายวัน (Day trading) หมายถึงการเปิดและปิดสถานะภายในช่วงเวลาสั้นๆ ซึ่งมักจะเป็นนาทีหรือชั่วโมง ส่วนการซื้อขายแบบสวิงเทรด (Swing trading) หมายถึงการถือครองสถานะผ่านการเคลื่อนไหวของราคาในวงกว้าง ซึ่งโดยปกติแล้วจะใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ คำอธิบายเหล่านี้เป็นคำอธิบายเชิงปฏิบัติมากกว่าคำจำกัดความทางกฎหมายที่เป็นสากล การซื้อขายคริปโตเกิดขึ้นตลอด 24 ชั่วโมง ดังนั้นคุณลักษณะเด่นของนักซื้อขายรายวันจึงมักเป็นความตั้งใจที่จะหลีกเลี่ยงการเปิดรับความเสี่ยงข้ามคืนตามแผน ไม่ใช่การรับประกันว่าสถานะจะไม่เปิดค้างอยู่หลังจากความล้มเหลวทางเทคนิคหรือเหตุการณ์ในตลาดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน

การซื้อขายรายวันเทียบกับการซื้อขายระยะสั้นในโลกคริปโต: ภาพรวม

การซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีรายวันเกี่ยวข้องกับอะไรบ้าง?

เทรดเดอร์รายวันมองหารูปแบบการซื้อขายภายในวันเดียวกันที่สามารถทำซ้ำได้ ตัวอย่างเช่น การทะลุแนวต้านจากช่วงราคาที่กำหนด การดึงกลับในช่วงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง หรือการทะลุแนวต้านที่ล้มเหลวและกลับเข้าสู่ช่วงราคาเดิม รูปแบบเฉพาะเจาะจงนั้นสำคัญน้อยกว่าแผนโดยรวม: เงื่อนไขการเข้าซื้อ จุดสิ้นสุด ขนาดตำแหน่ง กฎการออก และการขาดทุนสูงสุดต่อวัน

ข้อดีนั้นชัดเจน เทรดเดอร์สามารถปิดตลาดในแต่ละวันได้โดยไม่ต้องถือสถานะไว้จนถึงช่วงที่มีการประกาศสำคัญหรือช่วงเวลาที่ตลาดไม่ค่อยให้ความสนใจ แต่ข้อเสียคือความเข้มข้นของกลยุทธ์ กลยุทธ์ที่ดูเหมือนจะทำกำไรได้ก่อนหักค่าใช้จ่าย อาจกลายเป็นสิ่งที่ไม่น่าสนใจหลังจากหักค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ค่าสเปรด ค่าความคลาดเคลื่อน ค่าใช้จ่ายในการระดมทุนหรือการกู้ยืม และการพลาดโอกาสในการซื้อขาย การตัดสินใจอย่างรวดเร็วยังทำให้ง่ายต่อการเปลี่ยนการซื้อขายที่วางแผนไว้หนึ่งครั้งไปเป็นการซื้อขายแบบฉับพลันหลายครั้ง

การซื้อขายรายวันไม่ควรสับสนกับการดูแค่กราฟหนึ่งนาที กรอบเวลาที่สั้นอาจทำให้เกิดสัญญาณรบกวนมากกว่าข้อมูลที่น่าเชื่อถือ เทรดเดอร์ยังคงต้องการบริบทของกรอบเวลาที่ยาวกว่า จุดเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน และหลักฐานจากตัวอย่างการซื้อขายในอดีตหรือการจำลองที่มีความหมาย คำชี้แจงความเสี่ยงในการซื้อขายรายวันของ FINRA สำหรับหลักทรัพย์ระบุว่าการซื้อขายรายวันมีความเสี่ยงสูงมาก และอาจไม่เหมาะสมสำหรับผู้ที่มีทรัพยากรหรือประสบการณ์จำกัด ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงเพิ่มเติมในด้านผลิตภัณฑ์ การดูแลรักษา และแพลตฟอร์ม ดังนั้นคำเตือนนั้นไม่ควรถูกมองว่าเป็นคำสัญญาว่าเวอร์ชันคริปโตนั้นปลอดภัยกว่า

จุดแข็งของการซื้อขายรายวัน

• สามารถวางแผนตำแหน่งงานเพื่อหลีกเลี่ยงการสัมผัสกับสิ่งแวดล้อมโดยเจตนาในเวลากลางคืนได้
• โอกาสในการซื้อขายหลายอย่างสามารถเกิดขึ้นได้โดยไม่ต้องรอหลายสัปดาห์เพื่อให้ทฤษฎีหรือแนวคิดนั้นได้ผล
• สามารถตรวจสอบผลลัพธ์ได้ในระยะเวลาสั้นๆ และทำซ้ำได้
• สามารถใช้ขนาดตำแหน่งเล็ก ๆ ในขณะที่เทรดเดอร์กำลังทดสอบการดำเนินการได้

จุดอ่อนของการซื้อขายรายวัน

• การตัดสินใจที่มากขึ้นย่อมนำมาซึ่งโอกาสในการทำผิดพลาดและการซื้อขายมากเกินไป
• การซื้อขายบ่อยครั้งทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมและคุณภาพการดำเนินการเป็นปัจจัยสำคัญต่อผลลัพธ์
• สิ่งนี้ต้องการสมาธิที่ต่อเนื่อง การเชื่อมต่อที่เสถียร และการควบคุมอารมณ์
• คำสั่ง Stop Order ไม่รับประกันราคาปิดที่แน่นอนในระหว่างที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วหรือเกิดปัญหาบนแพลตฟอร์ม

การซื้อขายแบบ Swing Trading ในตลาดคริปโตนั้นเกี่ยวข้องกับอะไรบ้าง?

เทรดเดอร์แบบสวิงพยายามจับจังหวะสำคัญของแนวโน้มหรือการเคลื่อนไหวในกรอบราคา การวิเคราะห์อาจเริ่มต้นด้วยกราฟรายวันและใช้กราฟสี่ชั่วโมงเพื่อปรับปรุงจุดเข้าซื้อ เทรดเดอร์อาจกำหนดสมมติฐานขาขึ้นเหนือระดับหนึ่ง สมมติฐานขาลงต่ำกว่าระดับหนึ่ง หรือแผนการซื้อขายในกรอบราคาที่มีจุดเปลี่ยนแยกต่างหาก ตำแหน่งจะยังคงเปิดอยู่ตราบใดที่แนวคิดเดิมยังคงใช้ได้ แม้ว่าเทรดเดอร์จะไม่ได้เฝ้าดูทุกแท่งเทียนก็ตาม

การเทรดแบบสวิงเทรดนั้นมีความกดดันน้อยกว่าในแต่ละนาที แต่ก็ไม่ใช่การลงทุนแบบอยู่เฉยๆ ราคาของคริปโตเคอร์เรนซีอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในขณะที่เทรดเดอร์กำลังนอนหลับหรือไม่อยู่หน้าจอ นอกจากนี้ สถานะการลงทุนยังอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนในช่วงสุดสัปดาห์ การหยุดชะงักของตลาดแลกเปลี่ยน การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องอย่างฉับพลัน เหตุการณ์เฉพาะของโทเค็น หรือการเคลื่อนไหวที่ลดความเสี่ยงในวงกว้าง FINRA กล่าวว่าสินทรัพย์คริปโตมักมีความผันผวนสูงมากและอาจมีสภาพคล่องน้อยกว่าเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งอาจทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้นและทำให้การขายทำได้ยากขึ้น คุณลักษณะเหล่านี้มีความสำคัญโดยตรงต่อเทรดเดอร์แบบสวิงเทรด เนื่องจากระยะเวลาการถือครองนั้นยาวนานกว่า

จุดแข็งของการซื้อขายแบบสวิงเทรด

• การตัดสินใจน้อยลงจะช่วยลดแรงกดดันในการตอบสนองต่อความผันผวนเล็กน้อยทุกครั้ง
• การตรวจสอบตามกำหนดเวลาสามารถปรับให้เข้ากับงาน การเรียน หรือภาระหน้าที่ในครอบครัวได้
• การเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่สามารถทำให้กลยุทธ์พึ่งพาการจับจังหวะความแตกต่างของราคาเพียงเล็กน้อยได้น้อยลง
• การวิเคราะห์ในช่วงเวลาที่สูงขึ้นสามารถช่วยกรองสัญญาณรบกวนในช่วงเวลาที่สั้นกว่าได้

จุดอ่อนของการซื้อขายแบบสวิงเทรด

• เงินทุนยังคงมีความเสี่ยงอยู่นานขึ้นและอาจประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ระหว่างช่วงการทบทวน
• ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวเร็ว ระดับหยุดการขาดทุนอาจถูกข้ามไปหรือถูกซื้อในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้
• การใช้ประโยชน์จากเงินกู้และอนุพันธ์ทางการเงินอาจเพิ่มความเสี่ยงด้านการเงิน การชำระบัญชี คู่สัญญา และความเสี่ยงเฉพาะผลิตภัณฑ์
• แม้แต่แนวคิดระยะยาวที่ถูกต้องก็อาจขาดทุนได้ หากแผนการเข้าลงทุน ขนาด หรือการขายออกไม่ดี

กลยุทธ์ไหนเหมาะกับตารางเวลาของคุณมากกว่ากัน?

ตารางเวลาของคุณเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์มากกว่าตัวชี้วัดที่คุณชื่นชอบ เลือกวิธีการที่สอดคล้องกับความเอาใจใส่ที่คุณสามารถให้ได้อย่างสม่ำเสมอ ไม่ใช่ความเอาใจใส่ที่คุณหวังว่าจะให้ได้ในสัปดาห์ที่เงียบผิดปกติ

การซื้อขายหุ้นรายวันอาจเหมาะกับคุณหาก:

• คุณสามารถจองช่วงเวลาซื้อขายที่เฉพาะเจาะจงและต่อเนื่องได้
• คุณยินดีที่จะหยุดเมื่อถึงขีดจำกัดการขาดทุนรายวันแล้ว
• คุณสามารถปฏิบัติตามรายการตรวจสอบการเข้าและออกโดยไม่ต้องด้นสดหลังจากการสูญเสีย
• คุณได้ทดสอบกลยุทธ์ด้วยค่าธรรมเนียม สเปรด และค่าความคลาดเคลื่อนที่สมจริงแล้ว
• คุณยอมรับว่าบางรอบการซื้อขายอาจไม่มีข้อเสนอการซื้อขายที่ถูกต้อง

การซื้อขายแบบ Swing Trading อาจเหมาะกับคุณหาก:

• คุณไม่สามารถตรวจสอบกราฟได้อย่างต่อเนื่อง แต่สามารถตรวจสอบสถานะตามกำหนดเวลาได้
• คุณรู้สึกสบายใจที่จะรอให้การเตรียมการเสร็จสมบูรณ์ แทนที่จะต้องคอยดำเนินการอยู่ตลอดเวลา
• คุณสามารถทนต่อการขาดทุนชั่วคราวได้โดยไม่ต้องขยับจุดหยุดการขาดทุนอย่างหุนหันพลันแล่น
• คุณเข้าใจถึงความเสี่ยงของการถือครองหุ้นในช่วงที่มีข่าวสารสำคัญ วันหยุดสุดสัปดาห์ และช่วงที่สภาพคล่องต่ำ
• คุณชอบการตัดสินใจที่น้อยลง แต่มีเอกสารประกอบอย่างละเอียดถี่ถ้วนมากกว่า

หากไม่มีข้อใดตรงกับคุณในรายการตรวจสอบทั้งสองข้อ คำตอบที่รับผิดชอบที่สุดอาจเป็นการทดลองซื้อขายบนกระดาษ ใช้โปรแกรมจำลองตลาดหากมี หรือสังเกตการณ์ตลาดโดยไม่ต้องเสี่ยงเงินจริง สินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงและผันผวนสูงมาก Investor.gov แนะนำว่าความเสี่ยงในการขาดทุนยังคงมีอยู่มาก และนักลงทุนควรใช้เงินเฉพาะที่ตนเองสามารถรับความสูญเสียได้ทั้งหมดเท่านั้น นั่นคือขอบเขตความเสี่ยง ไม่ใช่การจัดสรรที่แนะนำ

ความแตกต่างของการบริหารความเสี่ยงระหว่างสองแนวทางนี้

การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่ส่วนเสริมที่แยกต่างหาก แต่เป็นการพิจารณาว่ากลยุทธ์นั้นจะสามารถอยู่รอดได้หรือไม่ในช่วงที่ขาดทุนติดต่อกัน แบบจำลองการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างง่ายมีดังนี้:

ขนาดของตำแหน่งการลงทุน = จำนวนเงินที่ยินดีจะเสีย ÷ ระยะทางจากจุดเข้าถึงจุดหยุดขาดทุน

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์ตัดสินใจว่าการเทรดครั้งเดียวอาจขาดทุน 20 ดอลลาร์ และจุดหยุดขาดทุนอยู่ห่างจากจุดเข้าซื้อ 0.50 ดอลลาร์ ตำแหน่งการเทรดนั้นจะมีมูลค่า 40 หน่วย ก่อนที่จะคำนึงถึงค่าธรรมเนียม การคลาดเคลื่อนของราคา ข้อกำหนดของสัญญา หรือผลกระทบจากเลเวอเรจ ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นถึงวิธีการเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำสำหรับจำนวนความเสี่ยงหรือสินทรัพย์ใดโดยเฉพาะ

โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์รายวันมักต้องการกฎหยุดขาดทุนรายวัน นอกเหนือจากวงเงินจำกัดต่อการเทรดแต่ละครั้ง หากไม่มีกฎเหล่านี้ กำไรเล็กน้อยอาจถูกกลบด้วยการเทรดเพื่อแก้แค้นได้ ส่วนเทรดเดอร์ระยะสั้นมักต้องการวงเงินจำกัดการลงทุนในระดับพอร์ตโฟลิโอ และแผนรับมือหากราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในขณะที่พวกเขาไม่ได้ทำการซื้อขาย ทั้งสองอย่างควรบันทึกเหตุผลในการเข้าซื้อ จุดที่ยกเลิก จุดที่วางแผนจะออก การดำเนินการจริง ค่าธรรมเนียม และสภาวะทางอารมณ์ในขณะนั้น

การใช้เลเวอเรจนั้นต้องระมัดระวังเป็นพิเศษ คณะกรรมการกำกับดูแลสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) อธิบายว่า การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยมูลค่าเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าสินทรัพย์อ้างอิงนั้นเป็นการสร้างเลเวอเรจ และเลเวอเรจจะเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุน เลเวอเรจไม่ได้เปลี่ยนสถานการณ์ที่อ่อนแอให้แข็งแกร่งขึ้น แต่ทำให้ผลที่ตามมาจากการตัดสินใจผิดพลาดมาถึงเร็วขึ้น ผู้เริ่มต้นควรทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างตลาดสปอตและอนุพันธ์ กลไกการชำระบัญชี มาร์จินขั้นต่ำ ค่าธรรมเนียมการลงทุน หรือค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน และกฎของแพลตฟอร์มก่อนที่จะพิจารณาใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ

กระบวนการตัดสินใจเชิงปฏิบัติ

1. กำหนดเวลาว่างของคุณเขียนจำนวนชั่วโมงที่คุณสามารถติดตามตลาดได้จริงเป็นเวลาอย่างน้อยแปดสัปดาห์
2. เลือกช่วงเวลาถือครองเพียงช่วงเดียวอย่าผสมผสานแผนการซื้อขายรายวันกับการขายออกในระยะสั้นเพียงเพราะการซื้อขายนั้นขาดทุน
3. เขียนกฎการซื้อขายที่เป็นกลางระบุตลาด รูปแบบการซื้อขาย จุดเข้าซื้อ จุดหยุดขาดทุน จุดทำกำไร หรือกฎการติดตาม และเงื่อนไขการไม่ทำการซื้อขาย
4. ทดสอบด้วยต้นทุนที่สมจริงรวมถึงค่าธรรมเนียม ค่าสเปรด ค่าความคลาดเคลื่อน ต้นทุนการจัดหาเงินทุนหรือการกู้ยืม และการซื้อขายที่พลาดเป้า
5. กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยงสูงสุดต่อการเทรดแต่ละครั้ง ต่อวัน และของบัญชีทั้งหมด ก่อนทำการซื้อขาย
6. ตรวจสอบตัวอย่างประเมินกระบวนการโดยพิจารณาจากชุดการซื้อขายที่มีความหมาย ไม่ใช่แค่เพียงวันที่ได้กำไรหรือขาดทุนวันเดียว

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยง

• การเลือกซื้อขายรายวันเพราะดูเหมือนจะเร็วกว่า:ความเร็วทำให้ต้องตัดสินใจมากขึ้น แต่ไม่ได้หมายความว่าจะได้โอกาสมากขึ้นเสมอไป
• การเรียกการเทรดที่ขาดทุนในวันนั้นว่าการเทรดแบบสวิงเทรด:การเปลี่ยนช่วงเวลาหลังเข้าเทรดมักเป็นการเพิ่มความเสี่ยงโดยไม่ได้วางแผนไว้ล่วงหน้า
• การใช้เลเวอเรจเพื่อชดเชยขนาดบัญชีที่เล็ก:ขนาดบัญชีไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงจากการถูกบังคับขาย หรือความเสี่ยงจากการดำเนินการซื้อขาย
• การละเลยสภาพคล่อง:กราฟอาจดูเหมือนพร้อมสำหรับการซื้อขาย แต่สมุดคำสั่งซื้อขายที่มีอยู่ไม่สามารถรองรับขนาดที่ต้องการในราคาที่คาดหวังได้
• การคัดลอกสัญญาณโดยไม่มีแผนที่สมบูรณ์:ข้อมูลการเข้าซื้อเพียงอย่างเดียวไม่ได้อธิบายถึงขนาดของตำแหน่ง การยกเลิก การดูแลรักษา หรือความเสี่ยงในการออกจากตำแหน่ง
• อย่าสับสนระหว่างการทดสอบย้อนหลังกับการรับประกัน:พฤติกรรมในอดีตสามารถเปลี่ยนแปลงได้ โดยเฉพาะในตลาดที่ได้รับผลกระทบจากเทคโนโลยี กฎระเบียบ สภาพคล่อง และพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด

สรุปแล้ว กลยุทธ์ไหนเหมาะกับคุณที่สุด?

โดยทั่วไปแล้ว การซื้อขายรายวัน (Day trading) เหมาะกับเทรดเดอร์ที่มีเวลาเตรียมตัวที่ดี มีทักษะการทำกำไรระยะสั้นที่พิสูจน์ได้ มีการดำเนินการที่เชื่อถือได้ และมีวินัยในการหยุดการขาดทุน ในขณะที่การซื้อขายระยะสั้น (Swing trading) เหมาะกับผู้ที่ต้องการตัดสินใจน้อยลง สามารถทนต่อการขาดทุนข้ามคืนได้ และสามารถปฏิบัติตามแผนการซื้อขายหลายวันได้โดยไม่ต้องคอยตรวจสอบตลอดเวลา

สำหรับมือใหม่หลายคน ขั้นตอนแรกที่สำคัญที่สุดไม่ใช่การเลือกระหว่างการเทรดรายวันและการเทรดระยะสั้น แต่เป็นการเรียนรู้ที่จะกำหนดความเสี่ยง ติดตามต้นทุนที่เกิดขึ้นจริง และแสดงให้เห็นถึงการดำเนินการที่สม่ำเสมอด้วยตำแหน่งขนาดเล็กมากหรือตำแหน่งจำลอง ตลาดคริปโตสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วทั้งสองทิศทาง และเอกสารสำหรับนักลงทุนของ CFTC, FINRA และ SEC ต่างเน้นย้ำว่าความผันผวน การใช้เลเวอเรจ สภาพคล่อง การฉ้อโกง การดูแลรักษา และความเสี่ยงของแพลตฟอร์มสามารถก่อให้เกิดการขาดทุนมากกว่าที่กราฟง่ายๆ แสดงให้เห็น

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาและไม่ได้ให้คำแนะนำด้านการลงทุน ภาษี หรือกฎหมายเฉพาะบุคคล ความพร้อมใช้งานของผลิตภัณฑ์ การคุ้มครองนักลงทุน กฎเกณฑ์เกี่ยวกับมาร์จิน และการเสียภาษีจะแตกต่างกันไปตามประเทศ สินทรัพย์ แพลตฟอร์ม และประเภทบัญชี โปรดตรวจสอบข้อกำหนดและกฎระเบียบปัจจุบันที่ใช้กับคุณก่อนทำการซื้อขาย

เอกสารอ้างอิงหลัก

• คำแนะนำสำหรับลูกค้าจาก CFTC: โปรดทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล
• FINRA: สินทรัพย์ดิจิทัล — ความเสี่ยง
• Investor.gov: เทคโนโลยีและการเงินดิจิทัล — สัปดาห์นักลงทุนโลก 2024
• กฎ FINRA ข้อ 2270: คำแถลงการเปิดเผยความเสี่ยงในการซื้อขายรายวัน