คำแนะนำในการใช้กลุ่มสภาพคล่องของ Thorchain (RUNE) อย่างละเอียดและครบถ้วน

การให้สภาพคล่องบน Thorchain นำไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น มีเสถียรภาพมากขึ้นและผลตอบแทนที่ผันผวนน้อยลง

สวัสดีทุกคน! Thorchain (RUNE) เป็นโปรเจ็กต์โปรโตคอลบล็อคเชนที่ช่วยปรับปรุงการขาดสภาพคล่อง ช่วยสลับสินทรัพย์ภายในเครือข่ายของโปรเจ็กต์ได้ทันที 

บทความนี้จะช่วยให้ผู้ที่สนใจในการจัดหาสภาพคล่องบน Thorchain ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น มีเสถียรภาพมากขึ้น และได้ผลตอบแทนที่ผันผวนน้อยลง

บทความนี้แปลจากบทความขนาดกลางโดย Bitcoin_Sage ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนโครงการ Thorchain อย่างกระตือรือร้น หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลอันมีค่าของโครงการนี้ คุณควรติดตาม @Bitcoin_Sage บนเว็บไซต์โซเชียลเน็ตเวิร์ก Twitter

จัดหาสภาพคล่องให้กับกลุ่มสภาพคล่อง

มีสองวิธีที่เป็นไปได้ในการจัดหาสภาพคล่อง ในอินเทอร์เฟซ คุณเลือกBEPSwap 

วิธีที่ 1: จัดให้มีสภาพคล่องแบบสมมาตร

ตัวอย่างเช่น เราเลือกคู่ RUNE:BNB คุณสามารถเลือกให้สภาพคล่องแบบสมมาตรได้โดยเลือก “ ADD BNB + RUNE ” วิธีการจัดหาสภาพคล่องนี้ทำให้คุณสามารถนำสินทรัพย์ของคุณเข้ากลุ่มได้ในอัตราส่วน 50:50

วิธีที่ 2:จัดให้มีสภาพคล่องที่ไม่สมมาตร

หลายคนถือสินทรัพย์ถาวรเพราะพวกเขาไม่ต้องการเสี่ยงที่จะขาดสินทรัพย์ สินทรัพย์เหล่านี้มักจะทำหน้าที่เป็นตัวเก็บมูลค่าแต่ไม่ให้ผลกำไรอื่นใด เช่น รางวัลจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม .... 

การให้สภาพคล่องบน Thorchain ช่วยพวกเขาจากความเสี่ยงของการขาดแคลนสินทรัพย์ หากไม่จำเป็นต้องปรับสมดุลสินทรัพย์ทั้งสองให้เป็น 50:50 ก่อนจัดให้มีสภาพคล่อง

หากคุณไม่ได้ถือสินทรัพย์สองประเภทที่อาจมีราคาเพิ่มขึ้นในอนาคต แต่ถือสินทรัพย์ประเภทเดียวเท่านั้น คุณสามารถมีส่วนร่วมในการจัดหาสภาพคล่องที่ไม่สมมาตรได้ 

Thorchain จะไม่เปลี่ยนจำนวนโทเค็นที่คุณให้ จำนวนโทเค็นจะเปลี่ยนแปลงก็ต่อเมื่อคุณถอนโทเค็นออกจากกลุ่มสภาพคล่อง ดังนั้นความเสี่ยงเพียงอย่างเดียวของการขาดแคลนสินทรัพย์คือเมื่อคุณหยุดให้บริการสภาพคล่อง 

คุณสามารถให้สภาพคล่องแบบอสมมาตรได้โดยคลิก“เพิ่ม BNB ” กลุ่มสภาพคล่องนี้จะเปลี่ยน 50% ของจำนวน BNB ที่คุณระบุเป็น RUNE โดยอัตโนมัติ 

ระวังและสังเกตว่าไม่แนะนำให้ทำให้กลุ่มสภาพคล่องไม่เสถียรโดยให้สภาพคล่องมากเกินไปเมื่อเทียบกับความลึกของสระ ที่จะเปลี่ยนอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสองโทเค็น นำไปสู่ผู้ค้าเก็งกำไรจะปรับสมดุลอัตราแลกเปลี่ยนและคุณจะขาดดุลเงิน

ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด คุณทั้งคู่จะให้สัดส่วนสภาพคล่องเท่ากัน

ค้นหากลุ่มสภาพคล่องที่ทำกำไรได้มากที่สุด

มีปัจจัยห้าประการในการค้นหากลุ่มสภาพคล่องที่ทำกำไรได้มากที่สุด:

เปอร์เซ็นต์สภาพคล่องในสระ 

หากผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) จัดหาสภาพคล่องเพิ่มเติม 1,000 ดอลลาร์ในกลุ่มสภาพคล่องรวม 10,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะให้ 10% ของสภาพคล่องของกลุ่มนั้น ดังนั้นพวกเขาจึงได้รับ 10% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของกลุ่มสภาพคล่อง หากคุณยังคงเพิ่มสภาพคล่องให้กับกลุ่ม ตัวเลข 10% ของผู้ให้บริการรายอื่นจะลดลง

ปริมาณการซื้อขายในสระ 

แต่ละรายการต้องใช้ต้นทุนเครือข่ายและ RUNE RUNE นี้ส่งตรงไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง ยิ่งมีการทำธุรกรรมในพูลมากเท่าไร ผู้ให้บริการก็จะยิ่งมีค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมมากขึ้นเท่านั้น

เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างของราคาธุรกรรม

การทำธุรกรรมมีค่าธรรมเนียมสองประเภทต่อธุรกรรม ได้แก่ ค่าธรรมเนียมเครือข่ายและค่าธรรมเนียมการเก็งกำไร สเปรดนี้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของปริมาณการซื้อขายต่อความลึกของกลุ่มสภาพคล่อง การซื้อขายขนาดใหญ่ในแหล่งรวมสภาพคล่องที่ตื้นอาจส่งผลให้มีสเปรดสูงถึง 10%

ส่วนหนึ่งของสเปรดนี้ถูกเก็บไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง ส่วนที่เหลือจะตกเป็นของผู้ให้บริการสภาพคล่องในรูปของผลตอบแทนที่ได้รับ

ในการคำนวณการแพร่กระจาย ผู้เขียนมักจะใช้เครื่องมือเก็งกำไร Delphi

อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์สองประเภท

หากอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองเปลี่ยนแปลง ผู้ให้บริการสภาพคล่องอาจได้รับทรัพย์สินมากหรือน้อยกว่าที่จัดหาให้แล้วแต่กรณี ผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงได้หากมีการกำหนดราคาสำหรับสินทรัพย์อื่น (เช่น USD)

โบนัสจูงใจกลุ่มสภาพคล่อง

รางวัลจูงใจเป็นส่วนสำคัญของระบบของ Thorchain สนับสนุนให้ผู้ใช้รักษาเครือข่ายให้ปลอดภัยและเสถียร ทำได้โดยจูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่องและฝ่ายที่รันโหนดผ่านรางวัล โดยพิจารณาจากความสมบูรณ์ของเครือข่าย ในบทความหน้าผู้เขียนจะพูดถึงส่วนนี้ให้มากขึ้น

ตรวจสอบโบนัสจูงใจในเครื่องมือแดชบอร์ด Delphi Digital ที่นี่

การใช้เครื่องมือ

ตอนนี้เรารู้แล้วว่าอิทธิพลใดส่งผล มาดูคุณสมบัติสำคัญสองประการที่ช่วยให้เราค้นหากลุ่มสภาพคล่องที่ทำกำไรได้มากที่สุด: แดชบอร์ดของ Delphi Digital และ runeddata.info

อินเทอร์เฟซเครื่องมือ Delphi Digital

Delphi ยังอยู่ในระหว่างการพัฒนาและจะมีฟีเจอร์เพิ่มเติมให้ สำหรับตอนนี้ แอปยังคงมีเครื่องมือที่มีประโยชน์มากสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง โดยการจัดเรียงกลุ่มตามค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ย คุณจะพบกลุ่มที่มีสเปรดสูงสุด

กลุ่มที่มีสเปรดเฉลี่ยสูงและปริมาณการซื้อขายสูงจะมีกำไรมาก ในภาพด้านบน มีกลุ่มสภาพคล่องหนึ่งกลุ่มที่โดดเด่น ซึ่งก็คือกลุ่ม BULL ซึ่งเป็นโทเค็นที่มีความยาว 3 เท่าของ Bitcoin Pool FRM, ETHBULL, SWINGBY ก็น่าสนใจเช่นกัน

ในเครื่องมือ runeddata เราสามารถยืนยันการสังเกตก่อนหน้านี้ของเราได้โดยการเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมในแต่ละกลุ่มในช่วงสัปดาห์และหลายเดือนที่ผ่านมา ด้านล่างนี้ คุณจะเห็นว่ากลุ่ม BTCBULL ได้เพิ่มสินทรัพย์ที่ถูกล็อคไว้ 19% โดยมีผลตอบแทนต่อปีสูงถึง 87% (ไม่รวมปัจจัยการสูญเสียที่ไม่ถาวร)

ตัวอย่างการดำเนินงานกลุ่มสภาพคล่องภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

กลุ่มสภาพคล่องเดียวกันในแพลตฟอร์มต่างๆ จะถูกรักษาสมดุลโดยผู้ค้าเก็งกำไร พวกเขาเป็นคนที่รักษาอัตราส่วนของสินทรัพย์ทั้งสองในพูลให้ใกล้เคียงกับอัตราส่วน 50:50 เสมอ 

หากสินทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ผลรวมของทรัพย์สินของทั้งสองประเภทก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน จากนั้น นักเก็งกำไรจะสลับสินทรัพย์จากกลุ่ม สลับไปยังกลุ่มอื่นจนกว่าราคาจะสมดุล

อย่างไรก็ตาม นักเก็งกำไรเหล่านี้เป็นแหล่งรายได้ที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องและโหนดรันเนอร์บน Thorchain ความผันผวนของราคาที่แข็งแกร่งสร้างธุรกรรมจำนวนมาก สระสภาพคล่องจำนวนมากจำเป็นต้องปรับสมดุลราคา ทำให้จำนวนค่าธรรมเนียมที่รวบรวมจากธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในตัวอย่างด้านล่าง เราจะพิจารณากลุ่มสภาพคล่อง RUNE:ASSET (RUNE และสินทรัพย์สุ่มเชิงสัญลักษณ์ภายใต้ชื่อ ASSET)

ตัวอย่างที่ 1: RUNE เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับ ASSET

สมมติว่าเราจัดหาสภาพคล่องในกลุ่ม RUNE:BTC ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาของ RUNE ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้าแลกเปลี่ยน RUNE ออกจากกลุ่มและแลกเปลี่ยนที่อื่น

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะรับรู้สิ่งนี้โดยพิจารณาจากการติดตามเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของพวกเขาในกลุ่ม จำนวนโทเค็น RUNE ลดลงและจำนวน BTC เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเวลาเดิม

ตัวอย่างที่ 2: RUNE ลดลงเมื่อเทียบกับ ASSET

สมมติว่าเราจัดหาสภาพคล่องในกลุ่ม RUNE:ETH ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาของ ETH ได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า สิ่งนี้ทำให้ผู้ค้ากระจายราคาแลกเปลี่ยน ETH ออกจากกลุ่มและทำการค้าที่อื่น

ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะรับรู้สิ่งนี้โดยพิจารณาจากการติดตามเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของพวกเขาในกลุ่ม จำนวนโทเค็น RUNE เพิ่มขึ้นและจำนวน ETH เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเวลาเริ่มต้น

ตัวอย่างที่ 3: RUNE ไม่ผันผวนกับ ASSET

หากราคาของ RUNE ไม่ผันผวนเมื่อเทียบกับ ASSET ผู้ซื้อขายเก็งกำไรจะไม่มีเหตุผลในการแลกเปลี่ยน ซึ่งจะช่วยลดจำนวนค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับ

กลยุทธ์ในการรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น มีเสถียรภาพมากขึ้น และความเสี่ยงน้อยลง

ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถมุ่งเน้นไปที่ 3 กลยุทธ์หลัก: 

กำไรสูงสุด

เพื่อให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องได้รับผลตอบแทนสูงสุด พวกเขาควรสลับสินทรัพย์ระหว่างกลุ่มได้อย่างราบรื่น ตามที่กล่าวไว้ในตอนต้นของโพสต์ ความผันผวน ความลึกของกลุ่ม ปริมาณการซื้อขาย และสเปรดเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา เครื่องมือทั้งสองที่กล่าวถึงข้างต้นจะช่วยให้คุณทราบได้อย่างง่ายดายว่ากลุ่มใดทำกำไรได้มากที่สุด

หากคุณกำลังคำนวณเพื่อเปรียบเทียบว่าจะให้สภาพคล่องหรือเพียงแค่ถือ คุณควรรวมปัจจัยการสูญเสียที่ไม่ถาวรด้วย นอกจากนี้ คุณยังสามารถใช้เครื่องมือด้านบนและให้ความสนใจกับเส้นสีแดงที่ชื่อว่า Total profit

เนื่องจากการสูญเสียอย่างถาวรเป็นหัวข้อที่ค่อนข้างซับซ้อน ผู้เขียนจึงไม่กล่าวถึงในบทความนี้

กำไรมั่นคง

กลุ่มสภาพคล่องที่มีผลตอบแทนที่มั่นคงคือกลุ่มที่มีความลึกของสภาพคล่องสูง ไม่เพียงแต่ใน Thorchain แต่ยังรวมถึงบนแพลตฟอร์มอื่นๆ ด้วย BTC, ETH และ BNB เป็น 3 ตัวอย่างที่ดี 

สภาพคล่องที่มีอยู่ในกลุ่ม Thorchain และกลุ่มอื่นๆ เป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับผลกำไรที่มั่นคงและน่าดึงดูด ความลึกของสภาพคล่องที่สูงทำให้สามารถอนุญาโตตุลาการในการแลกเปลี่ยนโทเค็นจำนวนมากและสลับเวลาได้มากขึ้น ดังนั้นจึงเป็นแหล่งรายได้ที่หลากหลายสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความผันผวน การเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่ง

ดูแผนภูมิด้านล่าง (แผนภูมิผลตอบแทนย้อนหลังของผู้ให้บริการสภาพคล่อง) หากคุณกำลังมองหาผลกำไรที่มั่นคง พูลที่มีความลึกของสภาพคล่องสูงเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมอย่างยิ่ง

คู่โทเค็นรั้น

ความคิดเห็นด้านล่างเป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียน ขึ้นอยู่กับเวลาในช่องสกุลเงินดิจิทัลและการยอมรับความเสี่ยงของผู้เขียนเอง 

หากคุณคาดการณ์ว่าราคาของโทเค็นสภาพคล่องทั้งสองจะเพิ่มขึ้นและเชื่อว่าพวกเขากำลังไปในอัตราเดียวกัน (สมมติว่าคุณคิดว่าทั้งคู่จะเพิ่มขึ้น 1000% ในปีหน้าและจะทำกำไรได้ดีหากเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง) คุณจะถือ ทั้งทรัพย์สิน

ณ จุดนี้ กลุ่มสภาพคล่องจะปรับสมดุลสินทรัพย์ 2 รายการที่คุณให้ไว้โดยอัตโนมัติ หากโทเค็นหนึ่งมีราคาเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับอีกโทเค็น สิ่งที่คุณต้องทำคือรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม การสูญเสียที่ไม่ถาวรจะไม่ทำให้เกิดความกังวล เนื่องจากเราคิดว่าอัตราการเติบโตในระยะยาวของโทเค็นทั้งสองจะเท่ากัน

วิธีติดตามผลกำไรของคุณ 

ชุมชนได้ออกแบบเครื่องมือหลายอย่างเพื่อให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถติดตามผลกำไรของพวกเขาได้อย่างง่ายดาย ผู้เขียนแนะนำให้เราใช้หนึ่งในนั้น เพราะมันทำให้ผู้ใช้เข้าใจสถานะการทำงานของกลุ่มสภาพคล่องได้ง่ายเมื่อใดก็ได้ 

อย่างไรก็ตาม เครื่องมือเหล่านี้ยังอยู่ในระหว่างการสรุปผลและข้อผิดพลาดอาจเกิดขึ้นระหว่างการใช้งาน อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง:

• เทมเพลตสเปรดชีต Skittles
• Runestake.info

เครื่องมืออื่นที่น่า กล่าวถึงคือruneddata.info เครื่องมือนี้ช่วยให้คุณติดตามข้อมูลในอดีตของแต่ละกลุ่มสภาพคล่อง โดยเปรียบเทียบผลกำไรกับการถือครองเพียงอย่างเดียว คุณสามารถคำนวณกำไรในอนาคต 

บทส่งท้าย

ในบทความที่แล้ว คุณเข้าใจการทำงานของกลุ่มสภาพคล่องบน Thorchain ปัจจัยที่ส่งผลต่อจำนวนค่าธรรมเนียมที่รวบรวมโดยผู้ให้บริการสภาพคล่อง กลยุทธ์ และวิธีติดตามผลกำไรของผู้ให้บริการสภาพคล่อง แน่นอนว่านี่จะเป็นแนวทางที่จำเป็นสำหรับผู้ที่ต้องการจัดหาสภาพคล่อง ไม่เพียงแต่บน Thorchain แต่ยังรวมถึงบนแพลตฟอร์มอื่นๆ ด้วย

คุณเคยให้สภาพคล่องบนแพลตฟอร์มนี้หรือไม่? คุณมีประสบการณ์หรือกลยุทธ์ที่คุณต้องการแบ่งปันหรือไม่? แสดงความคิดเห็นด้านล่างและมาพูดคุยกัน!

โปรดดูที่โพสต์ต้นฉบับที่นี่