ภาพรวมของโปรโตคอล DeFi ในระบบนิเวศของเซรั่ม

บทความนี้ช่วยให้คุณทราบภาพรวมของโปรโตคอล DeFi ในระบบนิเวศของเซรั่ม รวมถึงจุดแข็งและจุดอ่อน

ในบทความนี้ ฉันจะแบ่งปันภาพรวมของโปรโตคอล DeFi ในระบบนิเวศของเซรั่มและความสัมพันธ์ระหว่างกัน หลังจากให้ภาพรวมของโปรโตคอลเหล่านั้นแล้ว ฉันจะพูดถึงจุดแข็งและข้อจำกัดบางประการของระบบนิเวศของเซรั่ม สุดท้ายนี้ แนวคิดหลักเบื้องหลังเซรั่ม

โครงการเซรั่ม - DeFi Hub ศูนย์กลางของระบบนิเวศ

DEX ส่วนใหญ่ใช้กลไก AMM ตามแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ เช่น "x * y = k" ข้อดีคือไม่จำเป็นต้องพึ่งพาผู้ดูแลสภาพคล่องแบบดั้งเดิมในการจัดหาสภาพคล่อง แน่นอน ข้อเสียก็มองเห็นได้ง่ายเช่นกัน นั่นคือเมื่อขาดสภาพคล่อง จะมี "ราคาเลื่อน" จำนวนมาก ขาดเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง ได้รับผลกระทบจากการขาดทุนที่ไม่ถาวร

Serum แก้ปัญหานี้ผ่านความสามารถในการปรับขนาดของ Solana blockchain ทำให้ผู้ใช้สามารถทำธุรกรรมตามกลไก "Orderbook" นอกเหนือจากการดำเนินการคำสั่งจำกัด ความเร็วของธุรกรรมยังสูงและค่าธรรมเนียมการดำเนินการต่ำ และทำให้การซื้อขายที่มีความถี่สูงเป็นไปได้

จากคำอธิบายของ Serum และ Sam จะเห็นได้ชัดเจนว่า Serum ไม่ได้เป็นเพียง Dex Orderbook แต่จะเป็น DeFi Hub ซึ่งเป็นระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์มากมาย และเป็นฮับสำหรับ DeFi Protocols อื่นๆ อีกหลายรายการ 

Raydium - AMM เพิ่มสภาพคล่องให้กับ Serum Dex

Raydium ยังเป็นแพลตฟอร์ม DeFi ที่เน้นที่ Dex แต่ต่างจากทิศทางของ Serum ตรงที่ Raydium ให้ความสำคัญกับส่วน AMM มากกว่าเพื่อสร้างสภาพคล่องให้กับระบบนิเวศทั้งหมด

แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ใช้โดย Raydium ในปัจจุบันคือ x*y = k ซึ่งค่อนข้างคล้ายกับ AMM ยอดนิยมอื่นๆ แต่จุดพิเศษคือ Raydium แก้ปัญหาการกระจายตัวของสภาพคล่องของ AMM

ปัจจุบันสภาพคล่องของโปรโตคอล AMM ถูกล็อคในโปรโตคอล AMM ต่างๆ มากมาย ซึ่งทำให้หลายคนไม่ได้รับสภาพคล่องที่ดีที่สุดและกระจัดกระจาย

Raydium แก้ปัญหาข้างต้นโดยอนุญาตให้ดึงสภาพคล่องจาก Liquidity Pool ของ Raydium เข้าสู่ Serum Orderbook เพื่อให้ได้ผล Liquidity Sharing จึงบรรลุเป้าหมายด้านสภาพคล่องที่ดีขึ้น

นอกจากนี้ RAY Token ยังใช้เป็นสิ่งจูงใจเพื่อสนับสนุนให้ผู้ใช้ฝากเงินเข้ากลุ่มสภาพคล่องที่สำคัญ

Bonfida - เซรั่มหน้าใส

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันมองว่าBonfidaเป็นแพลตฟอร์มที่ปรับปรุง Front-end of Serum ใหม่และนำเสนอฟีเจอร์การซื้อขายขั้นสูงเพิ่มเติมโดยมีเป้าหมายสูงสุดในการมอบความสะดวกสบายและประสิทธิภาพให้กับผู้ใช้ (ธุรกรรมแบบครบวงจร)

ปัจจุบัน Bonfida มีคุณสมบัติดังต่อไปนี้:

• Bonfida Serum GUI: Bonfida DEX โฮสต์ GUI จาก Serum ให้ผู้ใช้มีประสบการณ์การซื้อขายที่ดีขึ้น
• Serum API: จัดเตรียมการจัดเก็บข้อมูลสำหรับข้อมูลธุรกรรมของ Serum ทั้งหมด
• Serum Integration Terminal (แดชบอร์ด): Bonfida รวมองค์ประกอบทั้งหมดของระบบนิเวศ Serum รวมถึง Serum front-end โปรโตคอลการทำธุรกรรม (Swap) การให้ยืม ฯลฯ
• ชุดซื้อขาย Bonfida: ผู้ใช้สามารถใช้ตัวชี้วัดทางเทคนิค กลยุทธ์การซื้อขาย และการซื้อขายอัตโนมัติ...
• ละลายได้: แพลตฟอร์มการซื้อขาย Solana NFT

Maps.me - นำผู้ใช้ที่ไม่ใช่ Crypto มาสู่ DeFi

Maps.me เป็นแอปพลิเคชั่นแผนที่ออฟไลน์ นับตั้งแต่เปิดตัว แอพนี้ดึงดูดผู้ใช้ 140 ล้านคน ผู้ใช้สามารถดาวน์โหลดแผนที่ล่วงหน้าก่อนเดินทาง ด้วยวิธีนี้ แม้ว่าปริมาณการใช้อินเทอร์เน็ตในพื้นที่จะหมด แต่ก็สามารถสืบค้นแผนที่ภายในแอพได้

นอกจากการวางแผนการเดินทางแล้ว ผู้ใช้ Maps.me ยังสามารถจองที่พักและร้านอาหารภายในแอปได้อีกด้วย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเป็นพันธมิตรกับแพลตฟอร์มการชำระเงินของบุคคลที่สาม ค่าธรรมเนียมจึงค่อนข้างสูง

ตามข้อมูลเหล่านี้ ทุกๆ 100 ดอลลาร์ที่ใช้ไปกับการเดินทางไปต่างประเทศ ผู้โดยสารจะสูญเสียเงินประมาณ 17 ดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมการโอนเงินและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มของบุคคลที่สาม

โซลูชันของ Maps.me คือการสร้างกระเป๋าเงินในแอพที่อนุญาตให้ผู้ใช้จองที่พัก จองร้านอาหาร และชำระค่าอาหารโดยตรงในกระเป๋าเงินโดยไม่ต้องผ่านแพลตฟอร์มตัวกลางใดๆ กระบวนการนี้ช่วยลดต้นทุนของ “การสูญเสียจากต่างประเทศ”

นอกจากนี้ Maps.me จะผสานรวมกับ Oxy เพื่อให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนโทเค็นด้วยตนเองหรือจำนองทรัพย์สินไปยัง Oxygen's Pool เพื่อรับ "รายได้แบบพาสซีฟ" หรือยืมสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด

นายหน้าซื้อขายออกซิเจน - DeFi Prime 

Oxygen เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ DeFi Prime ซึ่งเป็นบริการให้ยืมและยืมที่ออกแบบมาสำหรับ "นักลงทุนสถาบัน" Oxygen ดึงแรงบันดาลใจจากผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันในภาคการเงินแบบดั้งเดิม การให้ออกซิเจนเป็นไปตาม "โครงสร้างกองทุน" ที่คล้ายกับ P2P

สถานการณ์การใช้งานของ Oxygen ได้แก่:

• สร้างรายได้แบบพาสซีฟ: ผู้ใช้ฝากเงินและรับดอกเบี้ยจากพวกเขา
• ยืม: ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์จากพูลของบุคคลอื่นและจ่ายดอกเบี้ยให้กับพูลนั้น
• การค้า: ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนกับ Serum dex
• สินทรัพย์สังเคราะห์: สินทรัพย์ของผู้ใช้พูลถูกใช้เป็นหลักประกันในการซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ที่มีโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้น

จากสถานการณ์การใช้งานข้างต้น Oxy เปรียบเสมือน DeFi ธุรกรรมแบบครบวงจร เทียบเท่ากับ Compound + Synthetix + Uniswap เงินทุนของผู้ใช้จะต้องวางบนแพลตฟอร์ม Oxy เท่านั้นเพื่อตอบสนองความต้องการสินเชื่อ หลักประกัน สังเคราะห์ และการซื้อขาย

จุดแข็งของระบบนิเวศเซรั่ม

พบกับความสามารถในการปรับขนาดในอนาคต

Serum ช่วยให้เทรดเดอร์ใช้กลไกเดียวกันกับ CEX และหลีกเลี่ยง slippage ระหว่างการทำธุรกรรม (orderbook) นอกจากนี้ การออกแบบในปัจจุบันยังช่วยให้ Serum Dex สามารถพัฒนาอนุพันธ์ในอนาคตและความสามารถในการปรับขนาดได้ง่ายขึ้นตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น

เพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์การซื้อขายของคุณ

ความจริงแล้ว Serum ได้รับการออกแบบมาเพื่อกำหนดเป้าหมายผู้ใช้ในองค์กร ดังนั้นสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคย เซรั่มนี้อาจทำให้เกิดความรู้สึกไม่สบายได้ Bonfida เกิดมาเพื่อปรับปรุงสิ่งนี้

Bonfida ปรับอินเทอร์เฟซให้เหมาะสม เชื่อมต่อข้อมูลกับ API จัดเตรียมเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง (แผนภูมิ, Tradingview, Bot...) รวมส่วนประกอบทั้งหมดของระบบนิเวศ Serum โดยมีเป้าหมายสูงสุดเช่นเดียวกันคือให้ความสะดวกและประสิทธิภาพแก่ผู้ใช้

การรวมสภาพคล่องบนห่วงโซ่

ในขณะที่ Bonfida ปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขาย Raydium ได้รวมสภาพคล่องของ AMM ไว้ใน Orderbook of Serum Dex จึงสร้างสภาพคล่องให้กับระบบนิเวศของเซรั่มทั้งหมด

นอกจากนี้ เรเดียมไม่ได้หยุดเพียงแค่โซลานาเท่านั้น ก่อนหน้านี้ แซมแนะนำให้ชุมชน SushiSwap เกี่ยวกับการสร้าง SushiSwap เป็น Solana

หากข้อเสนอผ่านไป ผ่านกลไกข้ามสายโซ่ของ Solana และ Incentive of Liquidity Mining ก็สามารถดึงดูดสภาพคล่องของบล็อคเชนอื่นๆ มายัง Serum ได้ ซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบนิเวศของ Serum

ผู้ใช้จริง (ผู้ใช้ที่ไม่ใช่ Crypto)

Maps.me มีส่วนร่วมในระบบนิเวศของ Serum โดยจะแนะนำข้อดีของ DeFi ให้กับผู้ใช้ Maps ในทางกลับกัน เป็นการแนะนำผู้ใช้จำนวนมาก (Non-crypto) เข้าสู่ระบบนิเวศของเซรั่ม

นี่เป็นสิ่งสำคัญจริงๆ แม้ว่าตลาดจะเติบโตขึ้นเป็นพันล้านดอลลาร์อย่างที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน หากโครงการยกเลิกสิ่งจูงใจที่เกี่ยวข้อง จำนวนผู้ใช้จริงจะลดลงอย่างมาก

เป้าหมายของ Maps คือการดึงดูดผู้ใช้จริง ผู้ใช้ที่ถูกดึงดูดด้วยความสะดวกของกระเป๋าเงิน DeFi Maps

ตามข้อมูลที่ให้มา จำนวนผู้ใช้ Maps สูงถึง 140 ล้านคน ลองคำนวณง่ายๆ กัน ถ้าผู้ใช้มากกว่า 1% (เทียบเท่า 1.4 ล้านคน) ใช้ผลิตภัณฑ์ ระบบ eco Serum จะได้รับ ฐานผู้ใช้ที่ใหญ่มาก

นี่หมายถึงสภาพคล่องที่ดีขึ้นและระบบนิเวศที่กว้างขึ้น และความสามารถในการปรับขยายของ Solana ก็สามารถรองรับผู้ใช้จำนวนมากได้อย่างเต็มที่

เพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนสูงสุด

ในทางกลับกัน Oxygen เปรียบเสมือนการรวมกันของ "Compound + Synthetix + Uniswap" ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ตอบสนองความต้องการสินเชื่อ หลักประกัน สินทรัพย์สังเคราะห์ และความต้องการในการซื้อขายบนแพลตฟอร์มเดียว

ข้อจำกัด

ในขั้นตอนนี้ ระบบนิเวศของเซรั่มยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เป็นการยากที่จะเห็นว่าแนวคิดของเซรั่มจะพัฒนาไปอย่างไร

นอกจากนี้ ภาษาการพัฒนาสัญญาอัจฉริยะของ Solana คือ Rust ซึ่งไม่ใช่ภาษาการเขียนโปรแกรมที่ใช้โดยนักพัฒนา Ethereum Dapp ในอดีต ซึ่งทำให้ดึงดูดทรัพยากรบุคคลได้ยาก

Wallet ยังสร้างปัญหาให้พูดถึงเพราะ Solana นั้นใหม่มาก หลายๆ ทีมเมื่อเริ่มสร้าง wallets ที่พวกเขาสามารถเลือกตัวถอดรหัสต่างๆ ที่นำไปสู่ลักษณะของคีย์ 2 อันหนึ่งต่อกระเป๋าหลายใบ (importing a Seed) วลีที่ว่า กระเป๋าเงินหนึ่งใบ บน Sollet กระเป๋าเงินอื่นบนแพลตฟอร์มอื่น)

แนวคิดเบื้องหลังเซรั่ม

ไม่ยากเลยที่จะเห็นว่าผลิตภัณฑ์ของ Serum ไม่ได้ออกแบบมาเฉพาะตัว แต่ถูกผสานรวมเข้ากับSerum Dexเป็น ศูนย์กลาง

ตามที่แซมเล่า กุญแจสำคัญอยู่ที่คำว่า "การรวมกัน" สามคำ เขาคิดว่ามันยากกว่ามากที่จะสร้างสิ่งใหม่ทั้งหมดแทนที่จะสร้างชุดผลิตภัณฑ์ที่สามารถรวมกันเพื่อใช้ประโยชน์จากจุดแข็งของกันและกันและสร้างระบบนิเวศได้อย่างยั่งยืนมากขึ้น

ข้อดีของสิ่งนี้คือโปรเจ็กต์ที่สร้างขึ้นสามารถใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มดั้งเดิมซึ่งจะถูกรวมเข้าด้วยกันและให้สภาพคล่องที่ดีขึ้น

ในส่วนของ Serum ก็มี DEX (Orderbook), AMM, Lending Pool และด้านอื่นๆ อีกมากมาย แอปพลิเคชันใดๆ สามารถใช้ทรัพยากรเหล่านี้โดยอัตโนมัติและได้รับประโยชน์จากทรัพยากรเหล่านี้โดยไม่ต้องเริ่มต้นใหม่ทั้งหมด

สรุป

โดยส่วนตัวแล้ว ฉันพบว่าแซมเป็นคนที่มีความรู้เกี่ยวกับเกม DeFi มาก ดังนั้นควรตรวจสอบผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอย่างรอบคอบ บางครั้งอาจไม่ใช่ข้อเสนอการลงทุนที่ดีที่สุด แต่ด้วยสิ่งนี้ เราสามารถเรียนรู้ความรู้ที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมเกี่ยวกับ DeFi ได้