ระบบนิเวศ Polkadot: การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX)

มาเริ่มระบบนิเวศของ Polkadot กับหนึ่งใน 2 ส่วนที่ฉันคิดว่าต้องการความสนใจมากที่สุดใน DeFi บน polkadot ซึ่งก็คือ DEX

ในช่วงกลางปี ​​2020 DeFi ทำให้ปัญหาความสามารถในการปรับขนาดของ Ethereum นั้นเร่งด่วนกว่าที่เคย ดังนั้นโซลูชันการปรับขนาดและระบบนิเวศทางเลือกก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน ในหมู่พวกเขา Polkadot เป็นหนึ่งในตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับนักพัฒนาและผู้ใช้

แน่นอนว่ามันยากมากที่จะเขียนระบบนิเวศของ Polkadot ทั้งหมด เพราะมันเติบโตทั้งในแนวนอนและยาว ดังนั้นใน Polkadot Ecosystem ฉันจะแบ่งปันกับทุกคนว่า 2 Sectors ที่ฉันคิดว่า DeFi บน polkadot จะต้องสนใจมากที่สุดคือ Dex. และ Lending & การกู้ยืม

เริ่มต้นด้วย Decentralized Exchanges (DEX)

ทำไมต้องเน้นที่ DEX และ Lending & Borrowing บน Polkadot

DeFiคือ Decentralized Finance หรือ Decentralized Finance เพียงวางผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินไว้บน On-chain เพื่อที่จะทำอย่างนั้นต้องมีสถานที่ในการถ่ายโอนมูลค่าระหว่างฝ่ายต่างๆ ในระบบนิเวศ - DEX เป็นสถานที่ดังกล่าว

ดูภาพด้านล่าง คุณจะเห็นว่า Dex มีความสำคัญต่อ DeFi บน Ethereum เพียงใด

หาก Dex เป็นขั้นตอนแรกในการส่งเสริมกระแสเงินสดบน Onchain การให้ยืมและการยืมเป็นขั้นตอนต่อไปเพื่อช่วยให้ผู้ใช้ใช้จ่ายเงินมากขึ้น (Margin Trading,...)

ทั้งสองส่วนนี้ได้รับการพัฒนาอย่างมากบน Ethereum และเป็นรากฐานสำหรับ DeFi Sectors อื่น ๆ ในการพัฒนา

แน่นอนว่าไม่ใช่ทุกระบบนิเวศที่พัฒนาในลักษณะเดียวกับ Ethereum สิ่งนี้ขึ้นอยู่กับการเปิดกว้าง (ไม่ได้รับอนุญาต) ของระบบนิเวศนั้นที่พวกเขามุ่งเน้นที่จะพัฒนาแยกกัน

ณ จุดนี้ Polkadot เป็นระบบนิเวศที่มีความคล้ายคลึงกันมากที่สุดกับ Ethereum เครือข่ายที่มีการกระจายอำนาจในระดับสูง เฟรมเวิร์กเพื่อรองรับการสร้างโปรโตคอลและ Dapps ในโหมดโอเพ่นซอร์สค่อนข้างมาก นอกจากนี้ยังมีการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนเพื่อการพัฒนาของ Polkadot เป็นเพราะเหตุนี้ DeFi บน Polkadot จึงเติบโตได้ทั้งแนวนอนและยาว

DEX บนลายจุด

DEX บน Ethereum มีสองประเภทหลักคือ AMM และ Orderbook เนื่องจากข้อจำกัดทางเทคนิคบางประการของ Ethereum และสภาพคล่องแบบ On-chain ยังคงไม่ใหญ่เกินไป AMM กำลังกลายเป็น DEX Model หลักบน Ethereum

แต่ด้วย Polkadot แต่ละ Parachain สามารถปรับแต่งได้เพื่อทำหน้าที่จำนวนหนึ่ง ดังนั้นจึงช่วยให้สามารถรวม Models เข้าด้วยกัน ปัญหาของ Model ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นนั้นยังไม่เสร็จเนื่องจากผลิตภัณฑ์ไม่ Live นี่คือบางโครงการที่โดดเด่นใน อาร์เรย์ DEX ในความคิดของฉันเอง

เครือข่าย Zenlink Dex - AMM & Dex Aggregator (Parachain)

Zenlink Dex Network ประกอบด้วย Zenlink DEX Module, Zenlink DEX Aggregator และ DEX Application อื่นๆ บน parachains

ด้วยการรวม Zenlink DEX Module ทำให้Zenlinkสามารถเปิดใช้งาน Parachains เพื่อรับความสามารถ DEX อย่างรวดเร็วและแบ่งปันสภาพคล่องกับ Parachains อื่น ๆ ปลายทางสุดท้ายคือ Zenlink DEX Aggregator ซึ่งผู้ใช้เพียงแค่คลิกเดียว เมาส์สามารถเข้าถึงสภาพคล่องจาก Parachains และเลือก ราคาที่ดีที่สุดสำหรับคู่การซื้อขายนั้น (ทำงานคล้ายกับ Dex Aggregators บน Ethereum)

สูตร AMM ที่ใช้ใน Zenlink DEX คือ X*Y = K

Polkaswap - AMM & Dex Aggregator (สร้างบนเครือข่าย Sora)

นักพัฒนาซอฟต์แวร์มีสองตัวเลือกเมื่อเริ่มสร้างบางสิ่งบน Polkadot:

• สร้างบนเฟรมเวิร์ก Substrate เพื่อให้สามารถกลายเป็น Parachain ตั้งแต่เริ่มต้นบน Polkadot
• สร้าง Dapp โปรโตคอลบน Parachain ของ Polkadot

Polkaswap ใช้แนวทางที่สอง พวกเขาสร้าง Dex Aggregator บนเครือข่าย Sora

Polkaswap เป็น Dex AMM ที่สามารถสร้างแหล่งสภาพคล่องได้หลายแหล่งตามอัลกอริธึมการรวมสภาพคล่อง เมื่อผู้ค้าเรียกใช้ฟังก์ชันการแลกเปลี่ยน อัลกอริทึมการรวมสภาพคล่องจะดำเนินการคำสั่งโดยใช้ข้อเสนอที่ดีที่สุดจากแหล่งสภาพคล่อง

แน่นอน เนื่องจาก Polkaswap ไม่ได้ถูกสร้างเป็น Parachain ตั้งแต่แรก หากพวกเขาต้องการโต้ตอบกับ Blockchains อื่น ๆ พวกเขาจะต้องโต้ตอบผ่าน Bridge

Polkaswitch - Dex Aggregator (สร้างบนเครือข่าย Moonbeam)

คล้ายกับ Polkaswap Polkaswitch คือ Dex Aggregator ที่สร้างขึ้นบนMoonbeamซึ่งสร้างขึ้นโดยมีเป้าหมายในการรวบรวมสภาพคล่องระหว่าง Etherum และ Parachains บน Polkadot

Polkaswitch นำทางหลายแหล่งของสภาพคล่องต่อคู่โทเค็น แหล่งสภาพคล่องแต่ละแห่งมีอัลกอริธึมของตัวเอง และ Polkaswitch จะดำเนินการตามคำสั่งโดยใช้ข้อเสนอที่ดีที่สุดที่ได้รับจากแหล่งสภาพคล่อง เช่น Uniswap, Bancor, Sushiswap, Polkaswap, Kyber Network

เช่นเดียวกับ Polkaswap มันไม่ได้ถูกสร้างเป็น Parachain ตั้งแต่แรก ดังนั้นหากพวกเขาต้องการโต้ตอบกับ Blockchains อื่น ๆ พวกเขาจะต้องโต้ตอบผ่าน Bridge

Polkadex - AMM ใน DEX Orderbook (Parachain)

Polkadex เป็น DEX ที่รวมเอาคุณสมบัติเด่น 2 ประการของหนังสือสั่งซื้อและ AMM (AMM ภายใน DEX Orderbook) แนวคิดเดียวกันนี้นำเสนอโดยระบบนิเวศ Raydium ของ Solana

แก่นของ Polkadex คือ FSP (Fluid Switch Protocol) ซึ่งเป็นโปรโตคอลการจับคู่คำสั่งที่สลับระหว่าง AMM และ Orderbook ซึ่งช่วยให้มั่นใจถึงสภาพคล่องที่ราบรื่นอย่างต่อเนื่อง อัลกอริธึม AMM ที่ตั้งโปรแกรมไว้โดยเฉพาะช่วยให้มั่นใจได้ว่าสภาพคล่องของ Orderbook นั้นถูกจับคู่ล่วงหน้า ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงการเลื่อนหลุดขนาดใหญ่และการสูญเสียที่ไม่ถาวร ซึ่งเป็นปัญหาทั่วไปใน DEX ที่ใช้ AMM

Polkadex สร้างขึ้นจากเฟรมเวิร์ก Substrate เพื่อให้สามารถกลายเป็น Parachain ตั้งแต่ต้นบน Polkadot ได้ นอกจากนี้ Blockchain ยังได้รับการปรับแต่งเพื่อให้เหมาะกับคุณสมบัติเพิ่มเติม เช่น: รวมกับตรรกะการดำเนินการที่รวดเร็ว ช่วงเวลาบล็อกสามวินาที การสนับสนุนบอทซื้อขายแบบกำหนดเอง และคุณสมบัติเฉพาะอื่น ๆ ...

Manta Network - สว็อปส่วนตัว (Parachain)

Manta Network คือชุดของโปรโตคอลแอปพลิเคชัน zk-SNARK เพื่อมอบการไม่เปิดเผยตัวตนแบบ end-to-end ซึ่งสร้างขึ้นจาก Substrate Framework ของ Polkadot

Manta Network ประกอบด้วยชุดผลิตภัณฑ์:

• โปรโตคอลการชำระเงิน
• โปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
• โปรโตคอลการให้ยืม (อนาคต)
• โปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ (อนาคต)

ให้จินตนาการง่าย ๆ Manta จะแก้ปัญหา Private Swap โดย Tokenizing สินทรัพย์ที่ไม่ระบุตัวตน (Private Token) ที่ตรึงกับสินทรัพย์จริงในอัตราส่วน 1:1

จากนั้น Private Token ก็สามารถทำงานใน Defi ได้ ผู้ใช้สามารถสลับ Private Tokens ผ่าน DEX ของ Manta Network ได้ นำไปใช้เพิ่มเติมใน Payment, Lending, Synthetic Assets

ด้วยคุณสมบัติของ Parachain Polkadot ทำให้ Manta Network สามารถโต้ตอบกับ Chain และ Parachains อื่น ๆ นี่เป็นโครงการใหญ่ที่ทะเยอทะยานบน Polkadot

Hydradx - Dynamic Swap (พาราเชน)

โมเดล DEX ของ Hydradx นั้นคล้ายกับ Thorchain เนื่องจากใช้ Native Token ของโปรเจ็กต์ HDX เป็นตัวสำรองและวัดมูลค่าของสินทรัพย์ที่อยู่ในรายการ DEX ของ Hydradx

การเป็น Parachain ของ Polkadot ทำให้ Hydradx สามารถเปิดเผย Parachain ได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้ Other Chain เช่น Ethereum ยังสามารถเปิดเผยและถ่ายโอนมูลค่าด้วย Hydradx ผ่าน Bridge

เช่นเดียวกับ Manta Network Hydradx เป็นกลุ่มผลิตภัณฑ์มากกว่าผลิตภัณฑ์เดียว ผลิตภัณฑ์ต่อไปของบริษัทจะเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมและอนุพันธ์

สองวิดีโอที่มีประโยชน์สำหรับระบบนิเวศ Polkadot ที่คุณไม่ควรพลาด

ติดตามระบบนิเวศ Polkadot ที่สะดวกสบายด้วย DotMarketCap และ Parachains.info ที่นี่

Stake DOT & KSM เข้าร่วมสล็อตประมูล Parachain โอกาสในการทำกำไรหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น? ที่นี่ .

สรุป

Decentralized Exchanges (DEX) เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มของ DeFi หากไม่มีค่านี้ ค่าบนห่วงโซ่จะไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ ฉันหวังว่าบทความนี้ คุณจะได้รับมุมมองที่ชัดเจนของ DEX บน Polkadot