Arbitrum Ecosystem - ตัวเปลี่ยนเกมสำหรับความสามารถในการปรับขนาดของ Ethereum

Arbitrum แก้ปัญหาที่เกิดขึ้นพร้อมกันของเครือข่าย Ethereum โดยสร้างระบบนิเวศ DeFi และ NFT ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับโปรโตคอล DeFi ระดับบนสุด มาสำรวจระบบนิเวศ Arbitrum ในบทความนี้กันเถอะ!

เนื่องจากเครือข่าย Ethereum กำลังเผชิญกับความท้าทายทางเทคนิคมากมาย (ความแออัด, ความสามารถในการขยาย, ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูง,...) โซลูชัน Layer-2 หลายตัวจึงได้รับการนำเสนอเพื่อจัดการกับความสามารถในการปรับขนาดของแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่ใหญ่ที่สุด

อนุญาโตตุลาการ Meme

บทความนี้จะแนะนำภาพรวมของอนุญาโตตุลาการและเจาะลึกเข้าไปในระบบนิเวศเพื่อค้นหาโอกาสที่เป็นไปได้ มาสำรวจศักยภาพของโซลูชันการปรับสเกล L2 Arbitrum!

ภาพรวมอนุญาโตตุลาการ

อนุญาโตตุลาการคืออะไร?

Arbitrumคือ Layer 2 Optimistic Rollup ที่สร้างขึ้นเพื่อเพิ่มขีดความสามารถของ Ethereumด้วยความสามารถในการปรับขนาด ซึ่งจะเพิ่มประสิทธิภาพของการสร้างแพลตฟอร์มบล็อกเชนรุ่นก่อน กล่าวโดยย่อคือสืบทอดคุณลักษณะที่แข็งแกร่งทั้งหมดของ Ethereum รวมถึงความปลอดภัยและการกระจายอำนาจ นอกจากนี้ Arbitrum ยังช่วยเพิ่มความสามารถในการจัดการธุรกรรมได้มากขึ้นด้วยค่าธรรมเนียมที่ค่อนข้างต่ำ

ปัจจุบัน Arbitrum เป็นหนึ่งในโซลูชั่น L2 ที่คาดหวังมากที่สุดเพื่อเชื่อมช่องว่างระหว่าง Ethereum และความสามารถในการปรับขนาด แม้จะมีการเปิดตัว Ethereum 2.0 ที่ใกล้เข้ามา แต่โซลูชัน L2 ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการแก้ปัญหาข้อบกพร่อง Ethereum ปัจจุบันอย่างน้อยก็ในระยะสั้นและระยะกลาง

โซลูชันการปรับขนาดอนุญาโตตุลาการ เว็บไซต์: https://arbitrum.io/

ไฮไลท์อนุญาโตตุลาการ

• ความเข้ากันได้ของ EVM:เช่นเดียวกับโซลูชัน L2 อื่น ๆ ที่ด้านบนของ Ethereum Arbitrum สามารถทำงานร่วมกับ EVM ได้สูงที่ระดับโค้ดตาม ผู้สร้าง Crypto บน Arbitrum จำเป็นต้องย้ายโค้ดด้วยการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยเพื่อให้ทำงานบน Optimistic Rollups ได้อย่างราบรื่น
• การนำไปใช้ที่สำคัญหลายอย่าง: Uniswap, SushiSwap, Aave, Curve และโปรโตคอลที่ใช้มากมายบน Ethereum กำลังรวม Arbitrum เข้ากับแพลตฟอร์มของพวกเขา นี่เป็นสัญญาณที่โปร่งใสว่าได้รับการตอบรับจากผู้เล่นหลักหลายคนใน Ethereum
• Permissionless and Security: Arbitrum รักษาความปลอดภัยที่สืบทอดมาของเครือข่าย Ethereum ด้วยการกระจายอำนาจในระดับสูง มันทำให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์ที่เหมือนกันแต่ดีกว่าบนเครือข่าย Ethereum
• ยังไม่ปล่อยโทเค็นดั้งเดิมของ Arbitrum:รูปหลายเหลี่ยมเปิดตัวโทเค็นดั้งเดิม MATIC ซึ่งได้รับแรงฉุดมากมายจากชุมชน Ethereum อนุญาโตตุลาการตัดสินใจที่จะใช้แนวทางที่แตกต่างออกไป เนื่องจากยังไม่ได้ประกาศการเปิดตัวโทเค็นดั้งเดิม อนุญาโตตุลาการมีระบบนิเวศที่เจริญรุ่งเรืองได้จับมูลค่ามากมายสำหรับ ETH

อนุญาโตตุลาการเน้นตัวเลข 

(ปรับปรุง: 11 ก.พ. 2565)

• สกุลเงินหลัก: ETH;
• อนุญาโตตุลาการที่อยู่ที่ไม่ซ้ำ: 383,000;
• ธุรกรรมเฉลี่ย/วัน: 40,000-70,000 รายการ ATH: 267,608 (12 ก.ย. 2564);
• ธุรกรรมเฉลี่ยต่อเดือน: 1.2 ล้าน;
• มูลค่าการจัดหา Stablecoin (USDT + USDC + DAI): ~ $140,000,000;

ค่าธรรมเนียมเครือข่ายอนุญาโตตุลาการ ที่มา: L2Fees

แผนงานและความก้าวหน้าในการพัฒนา

• พฤษภาคม 2021: เบต้า Mainnet
• สิงหาคม 2021: เมนเน็ต
• Q1 2022: การสนับสนุน Sidechain

ในขณะนี้ โซลูชันการปรับขนาด Arbitrum กำลังทำงานโดยไม่มีการหยุดชะงัก และระบบนิเวศได้รับการสร้างขึ้นอย่างดี โดยมี Dapps มากกว่า 80 รายการที่ทำงานบนเมนเน็ต ตัวเลขยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วเนื่องจากการปรับใช้ L2 นั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้สำหรับเครือข่าย Ethereum เราคาดหวังให้ผู้สร้าง crypto-native จำนวนมากเริ่มโปรโตคอลและแนวคิดคุณภาพสูงเกี่ยวกับ Arbitrum

ระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะใหม่ทุกระบบมักจะมีแนวคิดใหม่และโอกาสพื้นฐานมากมายสำหรับทั้งทหารผ่านศึก crypto และผู้เข้าร่วมรายใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อนุญาโตตุลาการอยู่ในขั้นตอนของการเติบโต ซึ่งให้โอกาสการลงทุนมากมายแก่นักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย 

นักลงทุนและหุ้นส่วน

Offchain Labs เป็นผู้รับเหมาพัฒนาหลักของ Arbitrum ซึ่งลงทุนไปทั้งหมด 123.7 ล้านเหรียญสหรัฐในการลงทุน 3 รอบในปี 2019 และ 2021

• รอบ Seed Round ในปี 2019 - 3.7 ล้านดอลลาร์นำโดย Pantera Capital และนักลงทุนรายอื่นๆ (Compound VC, Raphael Ouzan of Blocknation, Jake Seid และผู้ที่ไม่เปิดเผยชื่อ)
• Series A ในเดือนเมษายน 2021 - $20M (กำลังอัปเดต…)
• Series B ในเดือนสิงหาคม 2564 - $100M นำโดย Lightspeed Venture Partners และนักลงทุนรายใหม่อื่นๆ (Polychain Capital, Ribbit Capital, Redpoint Ventures, Pantera Capital, Alameda Research และ Mark Cuban)

การลงทุนได้รับการตัดสินสำหรับ Arbitrum โปรเจ็กต์ Layer-2 ของ Offchain Labs เพื่อให้ได้รับการประเมินมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้แสดงวิสัยทัศน์ของนักลงทุนทั้งหมดและส่วนแบ่งตลาดที่เป็นไปได้ของเครือข่าย L2 ทั้งหมด

การเปิดตัวโทเค็นในอนาคตนั้นเป็นไปได้เนื่องจากบริษัทร่วมทุนทั้งหมดจะหาทางสร้างรายได้จากการลงทุนของพวกเขา ทำตามขั้นตอนของ Polygon ด้วย MATIC เราจะเห็นได้ว่า Arbitrum จะใหญ่แค่ไหนหากปล่อยโทเค็นดั้งเดิมพร้อมยูทิลิตี้

ในสถานการณ์ในอุดมคตินี้ กระแสเงินสดจะหลั่งไหลเข้าสู่ Arbitrum โดยตรงมากขึ้นผ่านโทเค็นดั้งเดิม แทนที่จะต้องเชื่อมโยงโทเค็นระหว่างโซ่

ระบบนิเวศอนุญาโตตุลาการ

นับตั้งแต่ mainnet อย่างเป็นทางการในไตรมาสที่ 3 ปี 2564 Arbitrum ได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วจากโปรโตคอลจำนวนมาก และนักพัฒนาจำนวนนับไม่ถ้วนก็กระโดดเข้าสู่ระบบนิเวศ โดยเริ่มสร้างอาณาจักรที่กระจายอำนาจใหม่

ระบบนิเวศอนุญาโตตุลาการ

TVL on Arbitrum อยู่ในช่วงคงที่ที่ $2B ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสเงินสดกำลังไหลออกหรือไหลในระบบนิเวศ SushiSwapเป็นโปรโตคอลที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของการถือครอง TVL 

อนุญาโตตุลาการ TVL

ระบบนิเวศของอนุญาโตตุลาการนั้นถูกสร้างขึ้นมาอย่างดีเนื่องจากองค์ประกอบที่จำเป็นทุกอย่างพร้อมสำหรับการดำเนินการและกำลังรอสิ่งจูงใจในอนาคตที่จะบรรลุศักยภาพสูงสุด การมีส่วนร่วมของโปรโตคอลที่ใช้ Ethereum ชั้นนำกับ Arbitrum สร้างผลกระทบทั้งเชิงบวกและไม่ใช่เชิงบวกต่อระบบนิเวศ เพื่อให้ระบบนิเวศย่อยได้ เรามาแยกย่อยทุกซอกทุกมุมเพื่อรับข้อมูลเชิงลึกภาพรวม

เด็กซ์

โปรโตคอลต่อไปนี้ใช้โซลูชันการปรับขนาด Arbitrum: Uniswap, SushiSwap, O3 Swap, Saddle Finance, Dododex, Curve Finance, Balancer, Swapr, Unidex,...

โครงการ Arbirum ยอดนิยมโดย TVL

SushiSwapโดยมี TVL อยู่ที่ $650M+ (เพิ่มขึ้น 75% ในเดือนมกราคม 2022) เป็น DEX ชั้นนำใน Abitrum ซึ่งเหนือกว่าร้านอื่นๆ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในทีมซูชิ แต่ TVL ทั้งหมดของ Abitrum on Sushi ก็เพิ่มขึ้นอย่างมากตั้งแต่ต้นปี 2022

ซูชิ TVL บนอนุญาโตตุลาการ ที่มา: DeFiLlama

Curve , Uniswapและ Balancerยังนำ Abitrum มาใช้ในการขยายขนาดของโปรโตคอล ผู้เล่น DEX รายใหญ่ฟรีบริจาค TVL มูลค่ากว่า 150 ล้านเหรียญให้กับระบบนิเวศ อย่างไรก็ตาม ศักยภาพของ TVL ในโปรโตคอลเหล่านั้นมีขนาดใหญ่มาก และต้องการแรงจูงใจเพิ่มเติมในการโยกย้ายไปยังอนุญาโตตุลาการ

โดยทั่วไป ส่วนแบ่งการตลาด DEX บน Arbitrum ถูกยึดครองโดยโปรโตคอลขนาดใหญ่ที่ย้ายจาก Ethereum ไปยังระบบนิเวศ ด้วยเหตุนี้ จึงมีโอกาสเล็กน้อยที่ DEX ขนาดเล็กบน Abitrum จะสามารถเอาชนะทหารผ่านศึกเหล่านั้นได้ 

⇒ โอกาสในการลงทุนในโทเค็นโครงการของโครงการที่สร้างขึ้นมาอย่างดีนั้นมีจำกัด ดังนั้นเราจึงควรคาดหวังอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่เหมาะสม

DEX Agregator

เรามีรายชื่อผู้รวบรวม DEX ที่รวมโซลูชัน Arbitrum:

• 1Inch บน Arbitrum เชื่อมต่อกับ SushiSwap, Curve V2, Uniswap V3, Balancer V2, DODO, DODOv2 และ Swapr เพื่อมอบอัตราการซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับผู้ใช้
• Dodoมีชื่อเสียงในด้าน กลไก AMM ที่เป็นนวัตกรรม ซึ่งก็คือ PMM - การทำตลาดเชิงรุก แพลตฟอร์มนี้เป็นผู้เล่นที่แข่งขันกับ 1Inch Exchange บน Arbitrum เนื่องจากมีสถิติที่มีประสิทธิภาพดี ในขณะนี้ รองรับ 75 คู่การซื้อขายกับ 71 พูล และ TVL ไม่ได้ลดลงอย่างมาก

สถิติโดโด้

• Wardenswap Financeการนำเส้นทางการแลกเปลี่ยน AI ไปใช้ เป็นตัวรวบรวม DEX ใหม่ที่มาถึงระบบนิเวศของ Aribitrum แพลตฟอร์มแสดงอัตราการแลกเปลี่ยนที่ดีกับคู่ ETH/SUSHI ในขณะที่เรามีประสบการณ์
• OpenOceanซึ่งเป็นตัวรวบรวม DEX ได้เชื่อมต่อกับ Uniswap V3, SushiSwap และ Swapr ซึ่งมีลิงก์ DEX น้อยกว่าเมื่อเทียบกับ 1Inch Exchange (6 โปรโตคอล) คูเมืองของ OpenOcean เป็นที่แพร่หลาย ซึ่งหมายความว่ามีให้บริการบนแพลตฟอร์มที่เข้ากันได้กับ EVM ส่วนใหญ่ 

⇒ ในขณะที่ DEX lego บน Arbitrum กำลังทำงาน ผู้รวบรวม DEX ก็พร้อมสำหรับการขี่ ประโยชน์ที่ดีที่สุดที่เราจะได้รับจากพวกเขาคือการได้รับอัตราการซื้อขายที่ดีที่สุด และโอกาสในการลงทุนโดยตรงนั้นค่อนข้างหายาก มีเพียงโทเค็นโครงการและโปรแกรมการปักหลักที่มีมาช้านานเท่านั้น 

ในหมวดหมู่นี้ใน Arbitrum ไม่มี DEX Aggregator ที่แข็งแกร่งและมีอำนาจเหนือกว่า พวกเขาทั้งหมดแบ่งปันตลาดเดียวกันด้วยการเชื่อมต่อซึ่งกันและกันเพื่อประโยชน์ของผู้ใช้ ในปัจจุบัน เนื่องจากความขาดแคลนของนวัตกรรม เราคาดว่าอัตราการซื้อขายจะได้รับการปรับให้เหมาะสมยิ่งขึ้นด้วยความเร็วในการกำหนดเส้นทางที่เร็วขึ้น 

อนุพันธ์

• MCDEX (MCB)ซึ่งเป็นสัญญาถาวรแบบกระจายศูนย์ที่มีเลเวอเรจสูงถึง 15x ทำงานบน Binance Smart Chain และ Arbitrum เช่นเดียวกับdYdXแพลตฟอร์มดังกล่าวได้เริ่มต้นโปรแกรมการขุดเพื่อการค้าเพื่อจูงใจให้ผู้ใช้เดิมพัน $MCB และซื้อขายเพื่อรับคะแนนที่สามารถแปลงเป็นรางวัลได้ ตลาดอนุพันธ์สร้างปริมาณการซื้อขายประมาณ 1 ล้านเหรียญต่อวันทั้ง BSC และ Arbitrum
• Futureswap (FTS) V4ซึ่งเป็นโปรโตคอลถาวรที่ทำงานบน Arbitrum โดยสมบูรณ์ ใช้งานได้จริงด้วย 2 คู่ (ETH-USDC และ WBTC-ETH) ซึ่งมีสภาพคล่องเชื่อมโยงกับ Uniswap V3 TVL บนโปรโตคอลมีมูลค่าประมาณ 6.5 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเป็นจำนวนที่แข่งขันได้กับโครงการอื่นๆ ที่คล้ายคลึงกันใน Arbitrum
• SynFuturesเปิดตัวรุ่นเบต้าบน Arbitrum เพื่อให้ผู้ใช้เข้าร่วมทดลองซื้อขายอนุพันธ์ โครงการนี้ลงทุนใน 14 ล้านเหรียญสหรัฐ ในการระดมทุน Series A นำโดย Polychain Capital และบริษัทร่วมทุนอื่นๆ ในเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2564

• GMXซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขาย Spot และ Perpetual ที่มีค่าธรรมเนียมและผลกระทบด้านราคาค่อนข้างต่ำโดยใช้ GPL pool เข้าสู่เครือข่ายหลักบน Arbitrum และ Avalanche ในเดือนกันยายน 2021 ซึ่งเป็นคู่แข่งรายใหม่ล่าสุดของแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ชั้นนำ เช่น Perpetual Protocol และ dYdX

• Tracerกำลังสร้างแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบต่อเนื่องซึ่งมีการเปิดตัว Arbitrum อย่างถล่มทลายในช่วงปลายปี 2021 อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป แพลตฟอร์มก็สูญเสีย TVL ส่วนใหญ่ไป อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าตัวชี้วัดที่ดีที่สุดในการประเมินแพลตฟอร์มอนุพันธ์คือปริมาณการซื้อขายที่ทีมยังไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะ

Tracer TVL บน Arbitrum

⇒ ในช่องอนุพันธ์นี้ เรามีทั้งโปรโตคอลขนาดใหญ่และผู้เล่นใหม่เข้าร่วมเกม กระจายความเสี่ยงเพื่อสร้างการเติบโตที่แข็งแกร่งและแข่งขันได้ของระบบนิเวศ แพลตฟอร์มอนุพันธ์มาช้ากว่า DEX เสมอ MCDEX เป็นผู้เล่นจากแพลตฟอร์มบล็อคเชนอื่น ๆ ที่มาถึง Arbitrum แต่ประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มการซื้อขายไม่ได้เหนือกว่าตลาดอนุพันธ์ของ Arbitrum อื่น ๆ

การแข่งขันอนุพันธ์ในอนุญาโตตุลาการขณะนี้ยุติธรรมสำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน สำหรับตอนนี้ยังไม่มีผู้ชนะที่จะได้รับส่วนแบ่งตลาดอนุพันธ์ส่วนใหญ่ Futureswap V4 มีปริมาณการซื้อขายที่ดี SynFutures ได้รับทุนสนับสนุนจำนวนมาก และตอนนี้ Tracer ดูเหมือนจะอยู่เบื้องหลังเกม

ในฐานะนักเก็งกำไร เราสามารถเดิมพันโทเค็นโครงการของแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ซึ่งเป็นผู้ชนะได้ นอกจากการลงทุนในโทเค็นแล้ว โครงการจูงใจให้ผู้ใช้ทำการซื้อขายเพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขายที่มีส่วนร่วมเพื่อรับรางวัลโทเค็น

ตัวเลือก

• Premiaซึ่งเป็นโปรโตคอลตัวเลือก AMM เติบโตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ mainnet บน Arbitrum แม้ว่า TVL และปริมาณการซื้อขายใน Premia จะค่อนข้างเล็ก แต่ Premia ได้ใช้กลไกที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนสำหรับสภาพคล่องเพื่อชักชวนให้ฐานผู้ใช้ปัจจุบันไปรอบ ๆ แพลตฟอร์ม เป็นผลให้มีการเติบโตที่มั่นคงเป็นเวลาหลายเดือน

การวิเคราะห์แพลตฟอร์ม Premia

• Pods Financeอนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนตัวเลือกและรับเงินบนแพลตฟอร์ม TVL บนแพลตฟอร์มนั้นอยู่ที่ประมาณ $160,000 ซึ่งค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มการซื้อขายตัวเลือกปฏิบัติการอื่นๆ ผู้ใช้ยังคงสามารถรับดอกเบี้ยจาก Aave ได้ในขณะที่ฝากหลักประกันใน Pods Finance ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชี
• Auctus (AUC)เผยแพร่บน Arbitrum ในเดือนเมษายน 2021 และโทเค็น AUC ใช้งานได้บน Arbitrum ในเดือนกันยายน 2021 แพลตฟอร์มดังกล่าวได้รับแรงฉุดลากเมื่อเปิดตัวด้วย TVL เริ่มต้นกว่า 7 ล้านเหรียญสหรัฐ จำนวนลดลงโดยไม่มีวี่แววของกระแสเงินสดกลับไปที่โปรโตคอลตัวเลือก

Auctus TVL บนอนุญาโตตุลาการ

• Dopex (DPX)เป็นแพลตฟอร์มตัวเลือกการซื้อขายที่ไปสู่อนุญาโตตุลาการอย่างไม่ต้องสงสัย TVL on Arbitrum ของบริษัทมีความผันผวนในช่วงที่มีเสถียรภาพที่ 80 ล้านเหรียญสหรัฐ เราสามารถเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ TVL ซึ่งหมายความว่าหลังจากวันหมดอายุ ผู้ใช้ซื้อตัวเลือกที่สร้างกระแสของ TVL

แทนที่จะซื้อออปชั่นโดยตรงเหมือนกับแพลตฟอร์มอื่นๆ Dopex จะสร้าง Sing Staking Option Vaults เพื่อให้ผู้ใช้ฝากสภาพคล่องเพื่อซื้อออปชั่นและรับรางวัลไปพร้อม ๆ กัน กลไกนี้ช่วยให้ราคา DPX มีการเติบโตที่น่าทึ่งแม้ในการปรับฐานของตลาด

Dopex TVL บนอนุญาโตตุลาการ

ตลาดตัวเลือกใน Arbitrum ถูกครอบงำโดย Dopex ในฐานะผู้เล่นชั้นนำที่มี TVL มูลค่า 80 ล้านเหรียญและมีปริมาณการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุด Premia และ Pods Finance มีขนาดเล็กเกินไปเมื่อเทียบกับ Dopex และ Auctus กำลังสูญเสียหลักประกัน (ตัวชี้วัดที่สำคัญมากสำหรับการซื้อขายออปชั่น) มีโอกาสที่จะพลิก Dopex แบบกระดาษหรือไม่?

ให้ยืม/ยืม

การให้ยืมจะอนุญาตให้ผู้ใช้ในระบบนิเวศของ Arbitrum เพิ่มทุนของพวกเขาเพื่อผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสอดคล้องกับแอปพลิเคชันที่ใช้เงินทุนอื่น ๆ เช่น Yield Farming และ Leveraged Trading

เราสามารถนำเสนอโปรโตคอลการให้ยืมที่มีหมายเลข TVL พร้อมกันได้:

• WePiggyมีเงินฝาก $60M และ $24M ยืมในโปรโตคอล มีแผนจะเข้าสู่เครือข่ายหลักบนเครือข่ายหลัก รวมถึง Polygon, BSC, Solana, เครือข่าย Cosmos และ Parachains แบบ Polkadot
• dForceม��เงินฝาก $46M ยืม $ 15M และ $1.2M USX สร้างบนโปรโตคอล เงินฝากมากกว่า 80% มาจาก Stablecoin USX, USDT และ USDC อุปทานทั้งหมดของ dForce บน Arbitrum นั้นค่อนข้างเท่ากับห่วงโซ่อื่นๆ เช่น Ethereum และ BSC ซึ่งมากกว่าการมองในแง่ดี หมายความว่าผู้ใช้ Arbitrum มีบทบาทสำคัญในการกำกับดูแล dForce
• Amy Financeให้บริการสินเชื่อ การทำฟาร์ม และการทำเหมืองแร่ NFT ซึ่งได้รับความสนใจอย่างมากในช่วงเปิดตัว ในทางกลับกัน หลังจากผ่านไปสองสามเดือน TVL จะถูกระบายออกจากโปรโตคอล Amy (ค่าปัจจุบันเกือบเป็นศูนย์, $38,126) ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2565 ทีมงานได้ประกาศว่าโปรโตคอลจะเผยแพร่บน Emerald และมาที่ Oasis Protocol Amy Finance แล่นไปอีกทางหนึ่ง

Amy Finance TVL บน Abitrum

• ในเดือนมกราคม 2022 Aave ได้ประกาศอย่างเป็นทางการถึงแผนการที่จะปรับใช้ Aave V3 บน Arbitrum One หลังจากที่ชุมชนโหวตด้วยการอนุมัติ 99.99% ในขณะนี้ รองรับ Polygon และ Avalanche โดยเพิ่ม TVL เป็นมากกว่า $30B ทำให้ Aave เป็นโปรโตคอลการให้ยืมชั้นนำในคริปโต เราสามารถคาดหวังได้ว่า Aave V3 ที่จะเปิดตัวในอนาคตบน Arbitrum จะช่วยยกระดับ TVL ของโซลูชัน L2

Aave Live บน Ethereum, Polygon และ Avalanche

• CREAM Finance เป็นตัวอย่างที่โดดเด่นใน crypto ที่เราจำเป็นต้องแจกจ่ายพอร์ตโฟลิโอของเรา ไม่ใช่ทั้งหมดในโปรโตคอลใด ๆ แม้ว่าจะได้รับการรักษาความปลอดภัยโดยบริษัทตรวจสอบบล็อกเชนขนาดใหญ่ โครงการประกาศหยุดดำเนินการเนื่องจากมีช่องโหว่ในเดือนตุลาคม 2564 ซึ่งแฮ็กเกอร์ใช้เงินไปประมาณ 130 ล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ ด้วยเหตุนี้ แผนการทั้งหมด ซึ่งรวมถึงการนำ Arbitrum ของ Cream Finance มาใช้จึงถูกยกเลิก 

⇒ โดยทั่วไป ช่อง Lending/Borrowing บน Abitrum ประกอบด้วยผู้เล่น crypto จำนวนมากตั้งแต่การเริ่มต้นระบบ Arbitrum ไปจนถึงโปรโตคอลที่สร้างขึ้นมาอย่างดี อนุญาโตตุลาการกำลังมี CREAM Finance และ Amy Finance บนขอบของการเลิกใช้อย่างต่อเนื่อง โปรโตคอลดั้งเดิมอื่น ๆ บน Abitrum ดูเหมือนจะมีเงินฝากเพียงเล็กน้อย (เงินฝากรวม 100 ล้านเหรียญสหรัฐ) ซึ่งมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับ TVL ทั้งหมด $3

ตัวรวบรวมผลผลิตและผลผลิต

ผลผลิต

แพลตฟอร์มผลตอบแทนบน Abitrum

• TreasuryDAO (MAGIC)เป็นผู้นำด้านการเติบโตของ TVL เหตุผลที่อยู่ในช่องนี้คือแพลตฟอร์มนี้มี MAGIC-ETH SLP, MAGIC-gOHM SLP และ MAGIC Bonds ที่ Olympus Pro ผู้ใช้ลงทุนด้วยโทเค็น MAGIC เพื่อรับรางวัลกับ 
• Visor Financeรวมกับ Gamma Strategies เพื่อรวมสภาพคล่อง Uniswap V3 สำหรับการจัดการที่ใช้งานอยู่
• Impermaxซึ่งเป็นผู้รวบรวมผลตอบแทนพร้อมเลเวอเรจ มี TVL มูลค่า 6.6 ล้านดอลลาร์และ 17 ห้องนิรภัยทั่วโปรโตคอล DeFi คุณลักษณะเด่นของแพลตฟอร์มคือการเสนอเลเวอเรจสูงสุด x10 (20x พร้อม stablecoins) พร้อมการทำฟาร์มให้ผลตอบแทนเพื่อรับ APY แบบทวีคูณ ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชี

Impermax Data Analytics

⇒ กล่าวโดยย่อ โครงการในหมวดหมู่นี้จะใช้เงินทุนของคุณอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นผ่านกลไกการทบต้นและการใช้ประโยชน์จากข้อเสนอบางส่วน

ผู้รวบรวมผลผลิต

Yield Agregators บน Abitrum

• Yearn Financeในไตรมาสที่ 4 ปี 2564 เริ่มมีการตั้งคำถามว่าพวกเขาจะปรับใช้แพลตฟอร์มของตนบนโซลูชัน L2 เช่น Optimism และ Arbitrum หรือไม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไป แพลตฟอร์มนี้ยังคงใช้งานได้บน Ethereum และ Fantom ได้รับแรงฉุดเพิ่มขึ้นและ TVL บน Fantom ทำให้เกิดพายุในพื้นที่ DeFi บนระบบนิเวศด้วยรูปแบบการใช้เหรียญที่เสถียรซึ่งเป็นนวัตกรรมใหม่
• BadgerDAOมี TVL มูลค่า 9 ล้านเหรียญและ 9 ห้องนิรภัยพร้อม APY ที่เพิ่มประสิทธิภาพใน Arbitrum หมายเหตุสำหรับแพลตฟอร์มคือ TVL บน BSC ถูกระบายออกจากโปรโตคอล โดยลดลงจากหลายพันล้านดอลลาร์เหลือเพียงไม่กี่แกรนด์ ทำให้เกิดความสงสัยมากมาย
• Pickle Finance ในช่องรวบรวมผลตอบแทนมี TVL ที่ใหญ่ที่สุดใน Arbitrum ด้วยเงิน $48M ในการเข้าร่วม ผู้ใช้จะต้อง zap ETH หรือ CRV ลงใน ETH/yvBOOST SLP โดยทำการฝากเงินอัตโนมัติไปยัง Pickle farm
• Beefy Finance  มี TVL มูลค่า 26 ล้านดอลลาร์และ 14 ห้องนิรภัย (ไม่มีคุณสมบัติส่งเสริม) ใน Arbitrum คู่ที่โดดเด่นที่สุดคือ MAGIC-ETH LP ที่มี TVL 8 ล้านเหรียญและ APY 400% โทเค็น BIFI ทำงานได้ดีเนื่องจากโปรโตคอลจับมูลค่าจำนวนมากให้กับโทเค็น เพื่อรักษาเสถียรภาพและเติบโต 110% ในการแก้ไขของตลาด crypto

การเงินอ้วน TVL. ที่มา: DeFiLlama

แพลตฟอร์มรวบรวมผลตอบแทนเป็นชั้นถัดไปของแพลตฟอร์มการเก็บเกี่ยวผลผลิตที่จะยกระดับเงินทุนของคุณไปสู่การใช้ประโยชน์ในระดับต่อไป เป้าหมายหลักคือการให้ผู้ใช้เปรียบเทียบการทำฟาร์มแบบให้ผลผลิตผ่านโปรโตคอล DeFi นอกจากนี้ บางแพลตฟอร์มยังให้การใช้ประโยชน์จากการฟาร์มแก่ผู้ใช้เพื่อรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

⇒ Beefy Finance, Pickle Finance และ BadgerDAO เป็นคู่แข่งกันที่เลือกกลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อดึงดูดกระแสโทเค็นที่ฝากไว้ในโปรโตคอลของพวกเขา ผู้นำคือ Pickle Finance และ Beefy Finance ในขณะที่ BadgerDAO ดูเหมือนจะอยู่เบื้องหลังการแข่งขัน

โดยรวมแล้ว APYs ในโปรโตคอลรวบรวมผลตอบแทนนั้นค่อนข้างคล้ายกัน ขึ้นอยู่กับเงินฝากของผู้ใช้คู่ Pickle Finance มีคุณสมบัติที่เพิ่มขึ้นและ Beefy Finance ไม่มี ในทางกลับกัน Beefy Finance มีห้องนิรภัย (14 ห้องนิรภัย) น้อยกว่า Pickle Finance (30 ขวด)

ตามสถิติในอนุญาโตตุลาการ Pickle Finance มีคูเมืองที่แข็งแกร่งกว่า Beefy Finance เป็นพิเศษ ส่งผลให้แตงกวาดองเกลือมีขนาดใหญ่ขึ้น

สะพาน

เมื่อพูดถึงสะพานบล็อคเชน มันสำคัญมากสำหรับบล็อคเชนทุกอัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เชน L2 เนื่องจากเป็นประตูสำหรับเงินที่จะหลั่งไหลเข้าสู่ระบบนิเวศ เนื่องจากความสามารถในการทำงานร่วมกันเป็นเมตาใหม่สำหรับบล็อกเชนในการเก็บถาวร สะพานจึงทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการตระหนักถึงวิสัยทัศน์ของบล็อคเชนที่เชื่อมต่อถึงกัน

• Abitrum Bridgeมีทรัพย์สินเข้ารหัสมากกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ (45% ของ TVL ของ Abitrum bridge)
• สะพานบุคคลที่สาม:ข้าม, Anyswap, BoringDAO, Celer Cbridge, Composable Finance, Connext, Hopprotocol, Pnetwork, Renbridge, Rubic และ Synapse Protocol

ในทางปฏิบัติ การเชื่อมโยง crypto จาก Ethereum ไปยัง Abitrum และในทางกลับกันจะใช้เวลาประมาณ6-20 นาทีขึ้นอยู่กับความแออัดที่เกิดขึ้นพร้อมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Arbitrum Bridge ใช้เวลาอย่างน้อย 1 สัปดาห์ในการเชื่อมต่อจาก Abitrum ไปยัง Ethereum เนื่องจากกลไก "ป้องกันการฉ้อโกง" ของโซลูชันการปรับขนาด

• การสนับสนุนบนทางลาด: Binance, Bybit, Crypto.com, FTX, Huobi Global, Banxa, Transak, MEXC Exchange

ปัจจุบัน Abitrum กำลังถูกนำไปใช้โดย CEX รายใหญ่ที่สุดใน crypto ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถฝากและถอนสินทรัพย์ได้ในพริบตา ตามที่เราทราบเรื่องราวเกี่ยวกับรูปหลายเหลี่ยม หลังจากที่ได้รับการยอมรับจากการแลกเปลี่ยนบนทางลาดหลายครั้ง ทีมงานได้ปล่อย MATIC เป็นโทเค็นดั้งเดิมของรูปหลายเหลี่ยม เรื่องเดียวกันจะเกิดขึ้นกับ Abitrum หรือไม่?

Aribitrum Bridges TVL

เมื่อเปรียบเทียบกับโซลูชันการปรับขนาด L2 อื่นๆ สำหรับ Ethereum แล้ว TVL ของ Arbitrum bridges อยู่หลัง Polygon ซึ่งเพิ่งเปิดตัว MATIC เป็นโทเค็นดั้งเดิม จนถึงวันนี้ ไม่มีการเอารัดเอาเปรียบที่เกิดขึ้นกับอนุญาโตตุลาการ 

⇒ ในทางกลับกัน เมื่อเชื่อมโยงสินทรัพย์ crypto กับ blockchain อื่น ๆ ผู้ใช้ควรตระหนักถึงช่องโหว่และการแฮ็กที่อาจเกิดขึ้น ย้ำ กระแสเงินสดยังคงอยู่ในระบบนิเวศของ Abitrum

ตลาด NFT และ NFT

TreasuryDAO (MAGIC)กับ Treasure NFT Marketplace กำลังปรากฏเป็นปรากฏการณ์ NFT เนื่องจาก TVL บนโปรโตคอลพุ่งสูงขึ้น 50% เป็น 600 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์ โทเค็น MAGIC ถูกฝากเพื่อรับผลตอบแทนในหลายโปรโตคอล (Impermax, Pickle Finance และ Beefy Finance,...) เป้าหมายของโครงการคือการเชื่อมช่องว่างระหว่าง NFT และ DeFi ซึ่งหมายความว่า NFT จะมียูทิลิตี้ DeFi มากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อแก้ปัญหาการขาดสภาพคล่อง

Legion Auxiliary บน Treasure NFT Marketplace

Treasure Marketplace จัดแสดงของสะสม NFT สุดพิเศษมากมาย เช่น Legion Auxiliary ในราคา 1,249 MAGIC ~ 6,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าประทับใจ NFT อื่นๆ ยังมีราคาพื้นใกล้เคียงกันกับ NFT ที่เปิดตัว

TofuNFTเป็นตลาดกลาง NFT แบบเปิดหลายสายสำหรับผู้สร้าง NFT NFTs บนแพลตฟอร์มมีราคาที่ดีและมีสภาพคล่องที่ดี ดังที่แสดงในภาพด้านล่าง ปริมาณการฝึกอบรมใน 30 วันมีตั้งแต่ $100k ถึง $1.3M ในคอลเลกชัน NFT ยอดนิยม

การจัดอันดับ NFT บน ToFuNFT

⇒ น่าแปลกที่ NFTs บน Arbitrum กำลังเฟื่องฟูในด้านราคาพื้นและสภาพคล่อง เราคิดว่าเป็นการดีที่จะจัดสรรเงินจำนวนเล็กน้อยของเราให้กับ "ape" ใน NFT อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน NFT อาจมีสภาพคล่องต่ำมาก

• Treasure NFT Marketplace ต้องการใช้ DeFi กับ NFT -> การสะท้อนราคา (โฆษณา NFT และกรณีการใช้งาน)
• ToFu กระโดดเข้าสู่ระบบนิเวศ Arbitrum ค่อนข้างเร็ว -> ผู้ครองตลาด NFT

กระเป๋าเงินที่รองรับ

อนุญาโตตุลาการเป็น mainnet ในเดือนสิงหาคม 2021 ต่อจาก beta mainnet ในเดือนพฤษภาคม 2021 ปัจจุบัน Arbitrum เครือข่ายได้รับการสนับสนุนโดย 23 แอปพลิเคชั่นกระเป๋าเงิน ดังแสดงในสองภาพ Optimism ซึ่งเป็นคู่แข่งของ L2 ได้รับการสนับสนุนโดยแอปพลิเคชันกระเป๋าสตางค์ 8 รายการเท่านั้น การเปรียบเทียบตัวเลขช่วยให้ Arbitrum เข้าถึงฐานผู้ใช้ crypto ที่ใหญ่ที่สุดได้

กระเป๋าเงินสนับสนุนอนุญาโตตุลาการ

กระเป๋าเงินสนับสนุนอนุญาโตตุลาการ

โอกาสในการลงทุน

การลงทุนโทเค็น

โทเค็นอนุญาโตตุลาการ

เนื่องจาก Arbitrum ถูกนำมาใช้โดยโปรโตคอล DeFi ขนาดใหญ่จำนวนมากบน Ethereum เราจึงสามารถลงทุนในโครงการโทเค็นเหล่านั้นได้ เช่น YFI, GOHM, BIFI, DPX ฯลฯ ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม โทเค็นที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงนั้นค่อนข้างหายากใน Arbitrum

ในทางกลับกัน โทเค็นขนาดเล็กมีความเสี่ยงจากการขาดทุนสูง ยังคงมีพื้นที่เพียงพอสำหรับการเริ่มต้นใช้ประโยชน์จากโครงการดั้งเดิม

การปักหลัก/ฟาร์มผลผลิต/การให้ยืม

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นในหมวด Lending/Yielding/Yield Aggregator เราสามารถฝากสินทรัพย์ crypto ของเราเพื่อรับผลตอบแทนด้วย APY ที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ย 5% บางโครงการยังเสนอการทำฟาร์มแบบใช้อัตราผลตอบแทนเพื่อให้ได้ APY ที่ทวีคูณมากขึ้น ซึ่งเผยให้เห็นผลตอบแทนสูงแต่มีความเสี่ยงสูงในเวลาเดียวกัน

NFT

มีตลาด NFT สองแห่ง (TreasuryDAO และ ToFuNFT) พร้อมแนวทางธุรกิจที่แตกต่างกัน พวกเขาแทบจะไม่เป็นคู่แข่งกัน แต่มีสิ่งที่เหมือนกันเพียงเล็กน้อยซึ่งก็คือ NFT การซื้อขาย NFT ในอนุญาโตตุลาการนั้นสูงพอสมควร เนื่องจากเป็นหลักฐานว่าราคาพื้นนั้นมีมูลค่ามากกว่าหลายร้อยดอลลาร์เสมอ

การทำนายอนุญาโตตุลาการ

โดยทั่วไป ระบบนิเวศของ Arbitrum เป็นผู้นำการแข่งขัน Layer-2 ในทุกด้าน มีการเติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2564 และมีการใช้โปรโตคอล DeFi ที่ยอดเยี่ยมมากมาย แม้จะมีโปรโตคอลระดับสูงมาถึงแล้ว แต่โปรเจ็กต์ของ Arbitrum ก็มีคูเมืองที่แข่งขันได้เพื่อไม่ให้ถูกครอบงำ

อนุญาโตตุลาการ TVL

ในขณะนี้ Arbitrum เป็นโซลูชันการปรับขนาด L2 ที่ใหญ่เป็นอันดับสองสำหรับ Ethereum โดย TVL เป้าหมายต่อไปสำหรับ TVL ของ Arbitrum คือจำนวน 20 พันล้านดอลลาร์ของรูปหลายเหลี่ยมที่มีโทเค็น MATIC ในความเห็นของเรา อ็อบเจกต์นี้จะใช้ได้สำหรับ Arbitrum หากมีบริดจ์ โปรโตคอล และ CEX จำนวนมากขึ้นนำโซลูชันการปรับขนาดมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งโทเค็นดั้งเดิมจะช่วยเพิ่มจำนวนมหาศาล

เพื่อชี้แจงภูมิทัศน์ในอนาคตของอนุญาโตตุลาการ Coin98 Insights จะนำเสนอการคาดการณ์ที่อาจบ่งบอกถึงส่วนที่ขาดหายไปและอนาคตของระบบนิเวศ

• ระบบนิเวศที่สมบูรณ์:ตามที่แยกย่อยในส่วนก่อนหน้านี้ เกือบหนึ่งปีหลังจากเครือข่ายหลัก ตอนนี้ระบบนิเวศของ Arbitrum ได้รับการสร้างขึ้นอย่างดีพร้อมองค์ประกอบ DeFi ที่จำเป็นทุกอย่าง เราคาดว่าแรงกระตุ้นจะช่วยเร่งการเติบโต
• โปรโตคอลดั้งเดิมเพิ่มเติมพร้อมแนวคิดที่ชัดเจน:สิ่งนี้จะดึงดูดผู้ใช้ส่วนใหญ่ที่เข้ามาในระบบนิเวศ นอกเหนือจากโอกาสที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง โครงการที่เกี่ยวข้องกับ DeFi และ NFT เป็นจุดแข็งของ Ethereum การเข้าสู่ Arbitrum จะใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยและความเร็ว
• Metas ใหม่: นักถอดรหัส Crypto ชอบเล่น metagames ใน crypto ซึ่งนำผู้ใช้ใหม่จำนวนมากมาสู่ระบบนิเวศ Metaverse, GameFi, NFT และ DeFi เป็นช่องทางที่เหมาะสมที่สุดในการสร้างเมตาดาต้าด้วยแนวคิดที่เฉียบขาด สิ่งนี้จะทำให้ Arbitrum เป็นระบบนิเวศน์ต่อไปสำหรับโอกาสในการลงทุน
• Arbitrum Native Token วางจำหน่าย? การเปิดตัวโทเค็นมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับขั้นตอนต่อไปของ Arbitrum ในการพลิก Polygon (MATIC) การเปิดตัวโทเค็นนี้จะเติมเต็มส่วนที่ขาดหายไปของ Arbitrum ซึ่งอาจจุดชนวนให้ฝ่ายปล่อยโทเค็น Layer-2
• ในช่วงกลางของการต่อสู้ L2: Arbitrum เป็นผู้เล่นหลักในโซลูชันการปรับขนาด L2 บน Ethereum รวมถึง Polygon และ Optimism เป็นต้น เราสามารถสันนิษฐานได้ว่าผู้ร่วมลงทุนรายใหม่ (ทุนร่วมทุน เงินสถาบัน และการย้ายถิ่นฐานมากขึ้น) จะเข้ามาในระบบนิเวศ ทำให้มีความอุดมสมบูรณ์มากขึ้น

บทสรุป

สรุป นั่นคือทั้งหมดที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับอนุญาโตตุลาการและระบบนิเวศที่สร้างขึ้นอย่างดี เราหวังว่าคุณจะได้รับข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเพื่อทำความเข้าใจศักยภาพในอนาคตและค้นหาโอกาสในตลาด crypto โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบนิเวศ Arbitrum