Compound Finance (COMP) On-chain Analytics - ขยายไปสู่ระบบนิเวศ Polkadot

บทความนี้จะให้ข้อมูล On-chain ล่าสุดเกี่ยวกับ Compound Finance

ในโพสต์ก่อนหน้านี้ บล็อก Coin98 ได้อัปเดตคุณด้วยข้อมูลมากมายจากข้อมูลบนเครือข่ายของแพลตฟอร์ม เช่น SushiSwap, Bancor, Alpha หรือ Inverse 

ดังนั้นวันนี้ฉันจะให้มุมมองเกี่ยวกับข้อมูล On-chain ของแพลตฟอร์มการให้ยืม 1 อันดับแรกในปัจจุบัน ซึ่งก็คือ Compound Finance

ข้อมูลเกี่ยวกับสารประกอบ (COMP) 

Compoundเป็นโปรโตคอลกระจายอำนาจที่ทำงานบนเครือข่าย Ethereum ทำให้ผู้ใช้สามารถยืมและยืมบนเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์ จนถึงปัจจุบัน Compound มี TVL สูงถึง 9.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคิดเป็นเกือบ 20% ของ TVL ของตลาด DeFi ทั้งหมด

Compound Platform ถูกควบคุมโดย Compound Governance Token (COMP) นี่คือโทเค็นที่ใช้ในการเสนอและลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจด้านการกำกับดูแลของระบบ นอกจากนี้ COMP ยังใช้เพื่อตอบแทนผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องแก่แพลตฟอร์ม

ในบทความต่อไปนี้ ฉันจะให้ข้อมูล On-chain ของแพลตฟอร์ม Compound และโทเค็น COMP สำหรับคุณ ข้อมูลเหล่านี้เป็นข้อมูลที่เที่ยงตรงที่สุดที่ตรวจสอบโดยโหนดและมีการแชร์อย่างกว้างขวางบนเครือข่ายบล็อคเชน 

ดังนั้น หากคุณสามารถอ่านข้อมูล On-chain ได้ คุณจะค่อยๆ กำหนดว่าฉลามกำลังทำอะไรอยู่ และพวกมันมีพฤติกรรมอย่างไรกับโครงการและโทเค็นที่พวกมันเข้าร่วม 

หากคุณไม่เข้าใจดีว่า On-chain data คืออะไร? ทำไมข้อมูล On-chain จึงมีบทบาทสำคัญในการติดตามตลาด อย่าพลาดบทความเกี่ยวกับข้อมูล On-chain ที่นี่

ข้อมูลบนเครือข่ายเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์แบบผสม

ภาพรวมของ TVL

Compound เป็นแพลตฟอร์มที่ปรับใช้ผลิตภัณฑ์เดียวเท่านั้น คือ การให้ยืมและการยืม จากข้อมูลจาก DeFi Pulse ปัจจุบัน Compound เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมอันดับ 1 บน Ethereum โดยมีมูลค่า TVL 9.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ TVL ของตลาดทั้งหมดมีมูลค่าเพียง 49.86 พันล้านดอลลาร์ นี่แสดงให้เห็นว่า Compound มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด DeFi เมื่อ TVL ของ Compound คิดเป็น 20% ของตลาด TVL ทั้งหมดและไม่ได้แสดงสัญญาณการลดลงในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา 

มาดูข้อมูล TVL ของ Compound Finance กันดีกว่า 

TVL = อุปทานทั้งหมด (จำนวนเงินกู้) - เงินกู้ยืมทั้งหมด (จำนวนเงินกู้)

ด้วย TVL ที่มีมูลค่าถึง 9.24 พันล้านดอลลาร์ หมายความว่าแพลตฟอร์ม Compound มีส่วนเกิน 9.24 พันล้านดอลลาร์ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ยืมเพิ่มเติม ซึ่งผู้ใช้มักจะให้ยืม ETH เป็นสินทรัพย์และยืม Stablecoin มากที่สุด เช่น DAI, USDC, USDT

ตัวเลขการเติบโตที่โดดเด่นของสารประกอบในช่วง "ฤดูกาล" ของ DeFi

จำนวนผู้ใช้แบบ Compound เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปลายปี 2020 เนื่องจากโครงการ DeFi ขยายตัวอย่างรวดเร็ว ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 จำนวนผู้ใช้ใหม่ที่เข้าร่วม Compound Finance เพิ่มขึ้น 274,000 ผู้ใช้ใน 6 เดือน ในขณะที่ก่อนที่ Compound จะต้องใช้เวลามากกว่า 1 ปีในการเข้าถึงผู้ใช้ 70,000 ราย

นอกจากนั้น ปริมาณของเหรียญ cToken จากแพลตฟอร์มก็เพิ่มขึ้นด้วย ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Compound ได้ดึงดูดอุปทานจำนวนมากมายังแพลตฟอร์ม Compound Finance มีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการดึงดูดผู้ใช้ในตอนแรก เมื่อเกือบ 1 ปีแรก จำนวน cTokens mint มีมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น 

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 จนถึงปัจจุบัน ปริมาณของเหรียญกษาปณ์ cToken เพิ่มขึ้นอย่างทวีคูณ จาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 24 พันล้านดอลลาร์ใน 6 เดือน จากนั้นจาก 26 พันล้านดอลลาร์เป็น 70 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 4 เดือน!

แนวโน้มการเติบโตและการรักษาตำแหน่งอันดับ 1 ของ Compound

เป็นการยากที่จะบอกว่า Compound สามารถเก็บแบบฟอร์มนี้ในครั้งต่อไปได้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นของฉัน Compound อยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาผลิตภัณฑ์และรวมกับพันธมิตรเพื่อรอคลื่นของ DeFi ที่ใหญ่ขึ้น

โดยทั่วไปแล้ว ในต้นปี 2021 Compound ได้ประกาศการใช้งานบล็อกเชนของตัวเองที่ชื่อว่าCompound Chainซึ่งเป็นการก้าวไปข้างหน้าของ Compound ที่อนุญาตให้ Compound ดำเนินการบนระบบนิเวศ Polkadot ผ่านโครงการ Acala 

โครงการนี้ประสบความสำเร็จในการปรับใช้ Testnet หากการจับมือนี้ประสบความสำเร็จ Compound จะเข้าถึงผู้ใช้จำนวนมากในระบบนิเวศของ Polkadot และ Acala สามารถใช้ Compound เพื่อทำให้ Stablecoin ของแพลตฟอร์ม Acala เป็นที่นิยม

นอกจากนี้ เมื่อต้นเดือนมีนาคม 2021 Compound ยังได้รวม Alpha V2 เพื่อเพิ่มผลกำไร ตอนนี้ผู้ใช้สามารถเพลิดเพลินกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นพร้อมส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยบนแพลตฟอร์ม Alpha Finance (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่นี่ ) 

เมื่อสรุปผลิตภัณฑ์ของโครงการ คุณจะเห็นว่า Compound แสดงสัญญาณเชิงบวกอย่างมากเมื่อผู้ใช้จำนวนมากไว้วางใจและฝากทรัพย์สินของตน เมื่อเทียบกับคู่แข่งในด้านเดียวกันเช่น MakerDAO หรือ Aave Compound ยังมีผู้ใช้ใหม่เพิ่มขึ้นทุกวัน

ต่อไป เชิญคุณเข้าสู่ข้อมูล On-chain เกี่ยวกับโทเค็น COMP ฉลามกำลังรวบรวมเพิ่มเติมหรือปล่อยโทเค็น COMP หรือไม่ ทั้งหมดจะได้รับคำตอบในส่วนด้านล่าง

ข้อมูลบนเครือข่ายเกี่ยวกับโทเค็น COMP

การกระจายโทเค็น COMP

อุปทานหมุนเวียนในปัจจุบันของ COMP คือ 4,865,284 COMP จากอุปทานทั้งหมด 10,000,000 COMP ยอดคงเหลือโทเค็น COMP ถูกจัดเก็บโดยกระเป๋าเงินของผู้ค้า DEX เป็นหลัก ตั้งแต่ 30-35% ของอุปทานทั้งหมด ในขณะที่ยอดคงเหลือโทเค็น COMP ในการแลกเปลี่ยนอยู่ในช่วง 5-10% ของอุปทานทั้งหมด 

สำหรับฉัน ดูเหมือนว่าจะเป็นข่าวดีสำหรับผู้ถือ COMP เพราะโทเค็น COMP ส่วนใหญ่ถูกฉลามถอนออกจากกระเป๋าเงินส่วนตัวและเก็บไว้แทนที่จะขายในการแลกเปลี่ยน ซึ่งจะช่วยให้ COMP หายากขึ้นในตลาด ทำให้เกิดแรงผลักดันให้ COMP ขึ้นราคา

ความผันผวนของยอดคงเหลือ COMP ในการแลกเปลี่ยน DEX และ CEX

เมื่อพิจารณาทั้ง DEX และ CEX ในเดือนที่ผ่านมา COMP ไม่ได้เปลี่ยนแปลงอะไรมากนัก ยกเว้นว่า Binance ถูกฝากไว้ที่ 53,257 COMP โดยปกตินี่จะเป็นสัญญาณที่ไม่ดีเมื่อฉลามวางลงบนพื้นเพื่อปล่อย แต่ในเดือนที่ผ่านมาด้วยประสิทธิภาพที่สูงมากของแพลตฟอร์ม ฉันไม่คิดว่า COMP จะถูกปล่อยในเร็ว ๆ นี้

ความผันผวนของยอดคงเหลือในผู้ถือ COMP 10 อันดับแรก

1,578,773 คือยอดรวมของ COMP ที่ผู้ถือ COMP 10 อันดับแรกถือครองกระเป๋าเงินของพวกเขา ซึ่งปัจจุบันจำนวน COMP นั้นมีมูลค่ามากกว่า 860 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับอุปทานหมุนเวียน COMP ทั้งหมดของผู้ถือ COMP 10 อันดับแรกมีสัดส่วนมากกว่า 32%

นี่เป็นตัวเลขที่สูงมากที่แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองอันดับต้น ๆ ยังคงเชื่อในศักยภาพของ COMP และเก็บ COMP จำนวนมากไว้ในกระเป๋าเงินของพวกเขา ใน 10 อันดับแรกของผู้ถือ COMP มีกระเป๋าเงินหนึ่งใบที่ถอน COMP 11,464 ออกจากกระเป๋าเงิน ฉันไม่ทราบว่าโทเค็นเหล่านี้จะถูกถอนออกเพื่อให้ยืมบนแพลตฟอร์ม DeFi หรือฝากใน CEX เพื่อขาย 

อย่างไรก็ตาม น่าเสียดายหากเจ้าของกระเป๋าเงินด้านบนขาย COMP ได้ 11,464 รายการในราคาเฉลี่ย 430 ดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ราคา COMP ปัจจุบันอยู่ที่ 545 ดอลลาร์โดยเฉลี่ย เจ้าของจะสูญเสียกำไร 1.3 ล้านดอลลาร์หากเขาขาย COMP ในเดือนที่ผ่านมา

บทสรุป

ฉันจะสรุปข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Compound Finance และ COMP token ให้คุณด้านล่าง:

• แพลตฟอร์ม Compound Finance ทำงานได้ดีมากเมื่อ TVL เติบโตตลอดเวลาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
• มีโทเค็น COMP จำนวนมากที่ฝากไว้บนการแลกเปลี่ยน แต่ขณะนี้ ฉันยังไม่เห็นการเคลื่อนไหวที่ COMP จะถูกขายออกไปในสถานการณ์การเติบโตในปัจจุบัน
• โทเค็น COMP ได้ปลดล็อกเกือบ 50% ของอุปทานทั้งหมดและค่อยๆ หายากขึ้นเมื่อผู้ถือ 10 อันดับแรกถือได้ถึง 32% ของอุปทานหมุนเวียน
• ราคาโทเค็น COMP มีการเติบโตที่ดีหลังจากระยะเวลาสะสมที่ 350$-520$

ในความเห็นของฉันเอง Compound ยังคงเป็นแพลตฟอร์มชั้นนำและกำลังเติบโตในด้านการให้ยืม เมื่อมีการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เช่น Compound Chain อย่างต่อเนื่อง 

ในอนาคต Compound Finance จะไม่เพียง "ร่วมมือ" กับ Alpha เท่านั้น แต่จะร่วมมือกับโครงการอื่นๆ เพื่อขยายคุณสมบัติของแพลตฟอร์มด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อยังมีระบบนิเวศอีกมากมายที่กำลังขยายตัวอย่างแข็งแกร่งที่ Compound ไม่ได้เข้าร่วม เช่น Solana, Near, Terra,...

จากข้อมูลข้างต้น คุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับ Compound Finance เรา ขอเชิญคุณพูดคุยกับสมาชิกในCoin98 Insights Chat ฉันหวังว่าด้วยข้อมูลเชิงลึกที่ฉันสรุปมา จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ง่ายขึ้น แล้วพบกันใหม่ใน On-chain Series ถัดไป