IGain ทางออกของการสูญเสียนิรันดร

IGain ทางออกของการสูญเสียนิรันดร

IG ทางออกที่ดีที่สุดสำหรับ IL และสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่องของ AMM ทั้งหมด

AMM และ IL

ในพื้นที่AMM  (ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ) การสูญเสียที่ไม่ถาวรเป็นสิ่งที่มีการพูดคุยกันเป็นเวลานาน

ตามคำจำกัดความ IL คือการสูญเสียเพิ่มเติมที่ผู้ใช้ได้รับเมื่อเทียบกับการดำรงตำแหน่ง โดยไม่คำนึงถึงกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน

เหตุผลที่เราเรียกพวกมันว่า "ไม่ถาวร" ส่วนใหญ่เป็นเพราะ AMM ส่วนใหญ่มีการออกแบบแบบสแตนด์อโลน ซึ่งหมายความว่าหากราคาเปลี่ยนแปลงและกลับมา IL จะหายไป

ปัญหาที่ไม่มีทางออก

สาระสำคัญของการเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องสำหรับ AMM คือ MM การทำตลาด การทำตลาดเป็นกลยุทธ์การซื้อขายประเภทหนึ่ง การทำตลาดทำกำไรจากการวางคำสั่งซื้อและขายโดยใช้ส่วนต่าง กลยุทธ์ MM จะทำกำไรได้มากกว่าเมื่อตลาดมีเสถียรภาพ

โครงการ AMM หลายโครงการกล่าวว่าพวกเขาได้แก้ไขปัญหา IL ด้วยการเปิดตัว oracles กลไกแบบกำหนดเองสำหรับปริมาณการซื้อขาย การค้าที่ล่าช้า ฯลฯ ในบางกรณี IL อาจถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม การเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยไม่มีความเสี่ยงนั้นเป็นไปไม่ได้ ไม่มีคำว่า "อาหารกลางวันฟรี"

ใช้ประโยชน์แทนการทิ้ง

แทนที่จะพยายามกำจัด IL ทั้งหมดHakka Financeเสนอแนวทางที่แตกต่าง: โทเค็นสถานะการป้องกันความเสี่ยงของการสูญเสียที่ไม่ถาวร

เรียกมันว่าIGกำไรชั่วนิรันดร์

เมื่อมี 1 IG แล้ว จะหักล้าง IL ของการถือครอง LP (ผู้ให้บริการสภาพคล่อง) มูลค่า 1$ ที่เทียบเท่า IG เป็นทางออกสำหรับ IL ผู้คนสามารถซื้อ IG เพื่อป้องกันความเสี่ยงในฐานะผู้ให้บริการสภาพคล่องหรือเพียงแค่ซื้อเพื่อการเก็งกำไร

LPs และ IG

ด้วยประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นของการเป็น LP นั้น IG อาจกลายเป็นอาวุธเปลี่ยนเกมสำหรับ DeFi

สมมติว่าคุณต้องการให้สภาพคล่องสำหรับคู่ ETH-DAI กับการขุด UNI สิ่งที่คุณจะได้รับคือ

ด้วย IG จะกลายเป็น:

ซึ่งจะสร้างความเสถียร ความง่ายในการคำนวณโดยทั่วไป หากผู้คนระมัดระวังมากขึ้น พวกเขาสามารถย่อ ETH และล็อคค่าคำสั่ง

การออกแบบระบบกำไรไม่ถาวร

มิ้นท์/เบิร์น/เทรด IG

ชาวแคะใช้วิธีการที่คล้ายกับการทำนายตลาดเพื่อสร้างโทเค็น IG และพัฒนาต่อไปในตลาดรอง

ผู้คนสามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับ “a” และ “b” เพื่อรับค่าธรรมเนียม

เมื่อผู้ใช้ฝาก 1$ เข้าสู่ระบบ พวกเขาจะได้รับ 1 โทเค็น + 1 b โทเค็น โทเค็น "b" แสดงถึง IG สินทรัพย์ที่มีโทเค็น และโทเค็น "a" อยู่ตรงกันข้าม มูลค่า 1 - b

ผู้ใช้สามารถสลับ “a” และ “b” ภายในกลุ่มสภาพคล่อง

หรือสามารถซื้อ/ขาย “a” หรือ “b” แยกกันได้

ระบบจะดึงข้อมูลราคาจาก Oracle เมื่อเริ่มต้น และเมื่อหมดเวลา พวกเขาจะคำนวณการเปลี่ยนแปลงราคา IG และการประเมินค่าโทเค็น "a" และ "b" โดยอัตโนมัติ

สุดท้าย ผู้ใช้สามารถปิดสถานะและถอนเงินได้

ข้อมูลการประเมินค่า

IG เป็นแพลตฟอร์มเปิดซึ่งหมายความว่าทุกคนสามารถขุด เผา ซื้อขาย จัดหาสภาพคล่องได้ ถือโทเค็น “b” หมายความว่าผู้ใช้มี IG ยาว ในทางกลับกัน การถือโทเค็น “a” นั้นคล้ายกับผู้ใช้ที่ขายประกันให้ผู้อื่นและสามารถรับโบนัสได้

ฉันได้รวบรวมข้อมูลราคารายวันของ ETH และร่างข้อมูลพื้นฐานบางส่วนแล้ว คุณสามารถอ้างอิงได้ที่นี่

ภายในประกอบด้วยราคารายวัน ความผันผวน และ IL ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา (355 จุดข้อมูล) IL รายเดือนเฉลี่ยต่ำอย่างน่าประหลาดใจเพียง 1.18% และสูงสุดคือ 8.8% ก็ไม่ใหญ่มากเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลนี้ การขาย “b” ที่เริ่มมีมูลค่าประมาณ ~0.027 ดอลลาร์เป็นตัวเลือกที่ดี เนื่องจากให้อัตราการชนะแก่ผู้ใช้ประมาณ 84%

สรุป

ปัจจุบันมี 2 ปัญหาที่ต้องแก้ไข ประการแรกคือการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนซึ่งสามารถปรับปรุงได้โดยการเพิ่มองค์ประกอบของ "เลเวอเรจ" เพื่อเปลี่ยนผลตอบแทนของโทเค็น "b"

ปัญหาที่สองคือสภาพคล่อง เมื่อ IG ยังเป็นแนวคิดที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก มูลค่าของ IG อาจผันผวนและลดลงเมื่อเวลาผ่านไป สิ่งนี้จะส่งผลกระทบต่อผู้ให้บริการสภาพคล่องไม่ต้องพูดถึงปัญหา "IL ของ IL" จะใช้ผู้ดำเนินการภายนอกหรืออนุญาโตตุลาการที่มีอยู่เพื่อปกป้อง LPs

นี่คือรหัสสัญญาของ IG ขณะนี้ IG ยังอยู่ในขั้นตอนการพัฒนาและจะต้องพยายามปรับปรุงเพิ่มเติม