ปลดล็อกกล่อง Pandora DeFi - ความลับของโครงการ x100 (ตอนที่ 1)

ส่วนที่ 1 ของซีรีส์การปลดล็อกกล่อง Defi Pandora นี้จะให้ภาพรวมของส่วนประกอบที่ประกอบขึ้นเป็น DeFi

อัลฟ่า x~100

ซูชิ x15

โซล x8 

และจันทัน x4, x5 อื่นๆ อีกมากมาย

นี่เป็นเหรียญ DeFi สองสามเหรียญที่ได้รับการสังเกตเป็นพิเศษจากชุมชน Coin98 ในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมาพร้อมกับผลกำไรที่พวกเขานำมา 

ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่โครงการเหล่านี้สามารถทำกำไรได้ ทุกโครงการมีวิธีการที่เราสามารถเปิด "กล่องแพนดอร่า" ของ DeFi และค้นหา "อัญมณีที่ซ่อนอยู่"

ดังนั้นในชุดการปลดล็อกกล่อง Pandora DeFi ที่ประกอบด้วย 3 ส่วน ฉันจะ: (1) ให้ภาพรวมของส่วนประกอบที่ประกอบเป็น DeFi (2) วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อประเมินโอกาสและความเสี่ยง (3) โอกาสและความเสี่ยงใน เดฟี่ จากที่นั่น จะช่วยให้คุณมีความรู้พื้นฐานที่มั่นคงเพื่อค้นหาข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับตัวคุณเอง

บทความนี้รวบรวมจากหลายแหล่งรวมทั้งความรู้ของผู้เขียน ทั้งหมดนี้มีขึ้นเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน

มาเริ่มกันเลย!

กล่อง DeFi ของแพนดอร่า

DeFi คืออะไร?

DeFi เป็นแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายศูนย์ (หรือการเงินแบบเปิด) ซึ่งสถาบัน ตลาด หรือเครื่องมือทางการเงินได้รับการจัดการแบบกระจายอำนาจ ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี (blockchain) DeFi ช่วยสร้างระบบการเงินที่มีความสมบูรณ์และความโปร่งใสสูง 

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าในขณะนี้ Decentralized Finance (DeFi) เป็นพื้นที่ที่น่าสนใจที่สุดใน Crypto DeFi ไม่เพียงแต่นำแพลตฟอร์มการเงินแบบเดิมมาไว้ในห่วงโซ่ในลักษณะที่โปร่งใสและเปิดกว้างมากขึ้นเท่านั้น แต่ด้วยความสามารถในการทำงานร่วมกัน DeFi ยังเป็นกุญแจสำคัญในการปลดล็อกศักยภาพใหม่ๆ มากมายที่เรามองไม่เห็นในการเงินแบบดั้งเดิม 

ด้วยศักยภาพเหล่านี้ DeFi ได้รับความสนใจอย่างมากและเติบโตในอัตราที่รวดเร็วมาก TVL (มูลค่าทรัพย์สินหลัก) เพียงอย่างเดียวบนเครือข่าย Ethereum มีมูลค่ามากกว่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในโลก เวลาที่เขียน

ที่มา: DeFi Pulse

DeFi Pandora และสถาปัตยกรรมแบบหลายชั้น

โดยพื้นฐานแล้ว DeFi เป็นโครงสร้างของหลายชั้น (layers) ที่ซ้อนกันอยู่ด้านบน ซึ่งช่วยสร้างความสามารถในการรวมและโต้ตอบระหว่างเลเยอร์ แต่ยังหมายความว่าหากเลเยอร์ด้านล่างมีปัญหา มันจะส่งผลโดยตรงต่อเลเยอร์ด้านบน 

ดังนั้น เมื่อเรียนรู้เกี่ยวกับโปรเจ็กต์ สิ่งแรกที่คุณต้องทำคือกำหนดว่ามันเป็นเลเยอร์ใด จากนั้นวิเคราะห์เลเยอร์ด้านล่างเพื่อดูว่าทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ จากนั้นเราจะเริ่มเจาะลึกและเรียนรู้เกี่ยวกับโปรเจ็กต์

ในส่วนถัดไป ฉันจะแสดงรายการเลเยอร์ของ DeFi และเจาะลึกการวิเคราะห์ หากคุณเข้าใจความรู้ด้านล่าง แสดงว่าคุณมีกรอบงานในการวิเคราะห์โครงการ DeFi

ชิ้นส่วนของ DeFi Pandora

โดยทั่วไป DeFi แบ่งออกเป็น 5 ชั้น:

1. Settlement layer : รวมบล็อคเชนและสินทรัพย์หลัก ตัวอย่างเช่น BTC บนบล็อคเชน Bitcoin หรือ ETH บนบล็อคเชน Ethereum
2. ชั้นสินทรัพย์ : รวมสินทรัพย์ทั้งหมดที่ออกในชั้นการชำระบัญชี คุณสามารถเข้าใจเพียงแค่โทเค็น
3. เลเยอร์โปรโตคอล : ให้มาตรฐานสำหรับแต่ละสาขาที่แตกต่างกันใน DeFi (dex, อนุพันธ์, การจัดการสินทรัพย์) กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือชุดสัญญาอัจฉริยะที่ผู้ใช้หรือแอปพลิเคชัน DeFi ทุกคนสามารถเข้าถึงเพื่อพัฒนาได้ตามต้องการ
4. เลเยอร์แอปพลิเคชัน : รวมแอปพลิเคชันที่มีวัตถุประสงค์และผู้ใช้ที่เชื่อมต่อกับโปรโตคอลแต่ละรายการ ตัวอย่างเช่น มี dex จำนวนมาก แต่ dex หนึ่งตัวทำการซื้อขาย stablecoin (Curve) อีกตัวหนึ่งทำการซื้อขายโทเค็นหลายตัว (Uniswap) dex แลกเปลี่ยนผลตอบแทน - มีโทเค็น (Snowswap)
5. Aggregation layer : แพลตฟอร์มที่เชื่อมต่อหลายแอพและโปรโตคอล จุดประสงค์คือเพื่อให้เครื่องมือเปรียบเทียบหรือบริการที่เกี่ยวข้องซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ทำงานที่ซับซ้อนได้หลากหลาย ตัวอย่างเช่น 1 นิ้วรวม dex สำหรับราคาโทเค็นที่ดีที่สุดหรือ furucombo ให้คุณทำธุรกรรมจำนวนมากในการแลกเปลี่ยนจำนวนมากใน 1คลิก

เมื่อคุณได้ดูโครงสร้างพื้นฐานของ DeFi แล้ว มาเจาะลึกในการวิเคราะห์การสร้างโทเค็นสินทรัพย์และเลเยอร์โปรโตคอล สิ่งเหล่านี้เป็นพื้นฐานพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์โอกาสและความเสี่ยงใน DeFi 

การแปลงโทเค็นสินทรัพย์ 

พูดง่ายๆ ก็คือ การเพิ่มสินทรัพย์ใหม่ให้กับบล็อคเชนเรียกว่าโทเคน จุดประสงค์คือเพื่อทำให้สินทรัพย์เข้าถึงและซื้อขายได้ง่ายขึ้น 

คุณสามารถส่งสินทรัพย์ในรูปแบบของโทเค็นไปยังที่ใดก็ได้ในโลกในเวลาอันสั้น โทเค็นนั้นสามารถใช้กับแอพพลิเคชั่นต่างๆ มากมายและเก็บไว้ในสัญญาอัจฉริยะ ดังนั้นโทเค็นจึงเป็นส่วนสำคัญของ DeFi

โทเค็นมีหลายประเภทและให้บริการตามวัตถุประสงค์ที่หลากหลาย เช่น:

• เหรียญเสถียร
• โทเค็นการกำกับดูแล
• โทเค็นยูทิลิตี้ (โทเค็นยูทิลิตี้)
• NFT (โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้)
• โทเค็นอื่น ๆ

Stablecoins 

การเพิ่มสินทรัพย์ลงในสินทรัพย์บนเครือข่ายจะเกิดการระเบิดได้อย่างมากก็ต่อเมื่อมีการมีส่วนร่วมของStablecoins คุณสามารถใช้โทเค็นอย่าง BTC หรือ ETH เพื่อใช้ dapps ได้ แต่มีความต้องการสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพสูง และเหรียญที่มีเสถียรภาพยังเป็นตัวชี้วัดในการวัดความผันผวนของสินทรัพย์บนเครือข่าย ดังนั้นหลังจากวิเคราะห์บล็อคเชนแล้ว สิ่งต่อไปที่คุณต้องให้ความสนใจก็คือเหรียญที่มีเสถียรภาพประเภทใดที่บล็อคเชนรองรับ 

ปัจจุบันมีเหรียญ stablecoin มากมาย แต่ไม่มีรูปแบบที่สมบูรณ์แบบ แต่ละแบบมีข้อดีและข้อเสียต่างกันไป ตัวอย่างเช่น USDT มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับบัญชีธนาคารที่ไม่โปร่งใสของผู้ออก DAI มีความผันผวนของราคาสูง

โทเค็นการกำกับดูแล & โทเค็นยูทิลิตี้

โทเค็นการกำกับดูแลช่วยในการนำทิศทางการพัฒนาของโครงการไปใช้ในทางที่กระจายอำนาจ โทเค็นแบบใช้หลายประโยชน์ช่วยให้คุณดำเนินการเฉพาะหลายอย่างใน dapp

NFT (โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้)

NFT คือโทเค็นที่แสดงถึงประเภทสินทรัพย์ที่ไม่ซ้ำกัน สินทรัพย์ดังกล่าวอาจเป็นสินทรัพย์อิเล็กทรอนิกส์หรือสินทรัพย์ในชีวิตจริง 

นี่เป็นอาร์เรย์ที่กว้างมากและมีศักยภาพสูง คุณสามารถอ้างถึง NFT ทั้งหมดได้ที่นี่ 

โทเค็นอื่น ๆ

มีโทเค็นประเภทใหม่มากขึ้นเรื่อยๆ ที่มีการใช้งานที่แตกต่างกัน เช่น โทเค็นที่แสดงถึงความสนใจที่พวกเขาได้รับจากพันธบัตร โทเค็นสังเคราะห์ที่แสดงถึงราคาของสินทรัพย์ในชีวิตจริง ...

ตอนจบ

ในตอนที่ 1 ของซีรี่ส์ DeFi Pandora box decoding ฉันแสดงให้คุณเห็นเกี่ยวกับส่วนประกอบที่ประกอบเป็น DeFi และประเภทของโทเค็นที่มีอยู่บนเครือข่าย 

ในส่วนถัดไป เราจะมาดูกันว่าโทเค็นนั้นจะถูกใช้งานอย่างไร วิธีซื้อขายโทเค็นบน Dexs วิธีการใช้โทเค็นเป็นหลักประกันการยืมหรือเพื่อสร้างอนุพันธ์ที่หลากหลาย และวิธีการใช้โทเค็นเหล่านี้เพื่อสร้างกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการลงทุนแบบเชน

แหล่งอ้างอิง: Decentralized Finance: บน Blockchain- และตลาดการเงินตามสัญญาอัจฉริยะ