GMX nedir? Merkezi olmayan türev ticaret platformu GMX hakkında bilgi edinin

• GMX nedir?
• GMX Ürünler
• GMX Jetonu nedir?
• GLP Jetonu nedir?
• Neden GMX?
• GMX'i bu kadar özel yapan nedir?
• GMX'te ticaret
• Tokenomik
• özet

GMX nedir?

GMX, kullanıcıların düşük ücretlerle token takas etmelerine olanak tanıyan, merkezi olmayan bir spot ve sürekli sözleşme ticaret platformudur. Bu protokol ilk olarak Eylül 2021'de Arbitrum'da göründü ve 2022'nin başlarında Avalanche'ta kullanıma sunuldu.

GMX, tek bir çok varlıklı likidite havuzu sunarak işlemleri daha sorunsuz hale getirir. Ayrıca GMX, kullanıcıların havuzda likidite sağlamalarına, protokoldeki takas ücretinin bir parçası olarak ek bir kazanç elde etmelerine de olanak tanır. Ek olarak, kullanıcılar kaldıraç (spread, fonlama ücretleri, tasfiye) ticareti yapabilir ve likidite sağlayıcılarına geri aktarılan varlıkları yeniden dengeleyebilir.

GMX platformu, merkezi olmayan finans ve bir kripto para birimi değişiminin birleşimidir. Proje, şu anda Arbitrum ölçeklendirme çözümü ve Avalanche blok zincirinde kullanılan merkezi olmayan bir türev borsasıdır. Protokol, ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT ve FRAX gibi çeşitli kripto para birimleri için spot ticaret sağlar.

GMX'in sürekli takas piyasası, tüccarların 30x'e kadar kaldıraçla token alıp satmalarına olanak tanır. İşlem, OrderBook aracılığıyla yapılmak yerine GLP adı verilen paylaşılan bir likidite mekanizması aracılığıyla yapılacaktır. GMX'teki tokenin fiyatı, pazarda lider bir Oracle projesi olan Chainlink tarafından güvence altına alınacak.

GMX'in Tokenomics modeli, farklı işlevlere sahip iki simgeden oluşur:

• GMX bir yönetişim belirtecidir
• GLP, ticari bir likidite belirtecidir 

GMX'in toplam TVL değeri 260 milyon dolardan fazladır ve tüm Arbitrum ekosistemine öncülük eder.

GMX Ürünler

Takas (Takas)

• GMX'teki token takasları, Chainlink projesi tarafından desteklenen piyasa fiyatlarında yapılır.
• İşlem ücretleri, GLP'nin varlık kompozisyonuna bağlı olarak %0,2 ile %0,8 arasında değişmektedir.
• GLP paylaşımlı likidite mekanizmasını kullanın.

Sürekli Ticaret

• Yatırımcılar tercih ettikleri ticaret çiftinde alım satım yapabilirler.
• Kaldıraç, 1,1x ile 30,5x arasında değişir.
• Piyasa, limit, kar al ve zararı durdur emirleri mevcuttur.
• Pozisyon açma/kapama ücreti %0,1'dir.
• Proje, GLP aracılığıyla paylaşılan bir likidite mekanizması kullandığından, yalnızca GLP havuzundaki varlıkların ticareti yapılabilir.

GLP

GLP, endeks bileşeni varlıklarını kullanmak için basılabilen veya yakılabilen bir likidite sağlayıcı (LP) simgesidir. GLP takas ücreti değeri sabit değildir ve endeks bileşen varlıkları, gerçek bileşen ağırlıklarını hedef ağırlıklara geri getirecek şekilde tasarlanmıştır.

Örnek : GLP ETH içeriyorsa ve ETH o havuzun hedef ağırlığından yüksek/düşükse, havuzda ETH'yi azaltabilecek/arttırabilecek işlemler daha düşük ücretlerle teşvik edilecektir.

GLP sahipleri, tüm tacirlerin tek karşı tarafı olarak hareket eder, dolayısıyla tacirlerin net pozisyonlarından daha fazla P&Z'ye maruz kalırlar. GLP üreticileri, platform ücretlerinin %70'ini LP ödülü olarak toplayacaktır.

Ödüller, Arbitrum'da stake için GMX (esGMX) ve ETH'de veya Avalanche'ta stake için Avalanche'da (AVAX) ödenir.

Yönetişim Stakingi

GMX, platform ücretinin %30'unu almak için staking yapılabilen ve aşağıdakilerle ödenebilen borsanın yönetişim belirtecidir:

• esGMX
• Çarpan Puanları
• ETH (Arbitrum'daki yatırımcılar için)
• AVAX (Çığdaki oyuncular için)

Orada:

• esGMX, tıpkı GMX gibi staking yapmak ve ödül almak için kullanılabilir.
• Çarpan Puanlar, ETH veya AVAX ödüllerini artırmak için kullanılabilir ve gelecekte pek çok bonus avantajla birlikte gelir.

GMX Jetonu nedir?

GMX, yatırımcıların tüm platformdan toplanan işlem ücretlerinin %30'unu almasına olanak tanıyan, platformun yönetişim ve hizmet belirtecidir. GMX, Synapse Protocol köprüsü aracılığıyla aktarılabilen Arbitrum ve Avalanche'ta mevcuttur.

Kullanıcılar, GMX'lerini Arbitrum veya Avalanche'ta stake edebilir ve 3 farklı türde ödül kazanabilir:

• Emanet GMX (esGMX)
• Çarpan Puanları
• ETH (Arbitrum'da stake etme) ve AVAX (Avalanche'ta stake etme)

GLP Jetonu nedir?

GLP, GMX protokolünün yerel likidite sağlayıcı simgesidir. Temel olarak GLP, ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, USDT, DAI, MIM ve FRAX dahil olmak üzere GMX protokolü tarafından desteklenen büyük hacimli varlıkların bir endeksidir ve her satırda otomatik olarak yeniden dengelenir.

Bu varlık, GMX'teki çoklu varlık havuzu sisteminde bulunan varlıkların bir dizini olarak hizmet eder. Zaman içinde esGMX ve ETH ödülleri kazanmak da staking olabilir. Özellikle, GLP üreticileri GMX'in kümülatif ücretlerinin %70'ini almaktadır.

Neden GMX?

Kalıcı bir takas, son kullanma tarihi olmayan bir vadeli işlem sözleşmesi gibidir. GMX, kullanıcı dostu ve kullanımı kolay bir UX tasarımıyla katılımsız sürekli takaslar sunar. GMX'te tüccarlar, düşük takas ve işlem ücretleri ile hızlı bir şekilde Uzun/Kısa pozisyon alabilirler. Ek olarak, likidite sağlayıcıları (LP'ler), sorunsuz takasları ve kaldıraçlı işlemleri kolaylaştırmak için GMX protokolünün çoklu varlık sistemine varlık sağlayarak para kazanabilir.

GMX'i bu kadar özel yapan nedir?

GMX, türev ürünler sağlama alanında kendisini iki ana noktada lider bir proje olarak konumlandırıyor:

• ETH cinsinden GMX token sahipleri ve likidite sağlayıcıları için güçlü değer birikimi.

• Enflasyonsuz Jeton Modeli: GMX Likidite Modeli (GLP), enflasyonist bir jetonu teşvik etme iddiasında değildir.

GMX'te ticaret

GMX'te alım satım, değeri 254 milyon doları aşan çok varlıklı bir GLP ekibi tarafından desteklenmektedir. Diğer birçok kaldıraçlı ticaret hizmetinin aksine, GMX kullanıcıları tek bir varlık yerine BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI ve LINK içeren bir likidite havuzundan borç alacaklardır.

Kullanıcılar Long/Short'a geçebilir veya GMX borsasında sadece token takas edebilir. Kullanıcılar, kalıcı işlemler için minimum 1,1x kaldıraç ve maksimum 30x kaldıraç seçebilir.

GMX'teki token fiyat verileri, Chainlink tarafından sağlanmaktadır . Gördüğümüz gibi, GMX, gerçek zamanlı fiyat yanlış bilgilendirmesinden kaynaklanan tasfiye riskini en aza indirmek için en yüksek hacimli borsalardan toplu fiyat beslemeleri kullanır. Tasfiye, kullanıcının teminatı ticareti sürdürmek için yeterli olmadığında gerçekleşir, ardından platform pozisyonu kapatmaya zorlar ve zararı karşılamak için para yatırılır.

Bir kullanıcı bir işlem açtığında veya teminat yatırdığında, GMX varlığın değerinin anlık görüntüsünü alır. Dolayısıyla işlem sırasında dayanak varlığın fiyatı değişse bile teminatın değeri değişmez.

Pozisyon açma veya kapama işlem ücreti %0,1 ve takas ücreti %0,33'tür. Değişken borçlanma ücretleri de saatlik depozitodan düşülür. GMX, ticaret havuzundaki likiditenin derinliğine bağlı olarak büyük alım satımları tam olarak kene fiyatlarında gerçekleştirebileceğini iddia ediyor.

Kullanıcılar uzun vadeli kullanım istediklerinde staking yaptıkları token ile teminat sağlayabilirler. Aldıkları karlar aynı varlıkta ödenir. Açığa alım satımlar için teminat, GMX destekli sabit paralar USDC, USDT, DAI veya FRAX ile sınırlıdır. Kısa pozisyonlardaki karlar, kullanıcıların teminat olarak kullandıkları stablecoin'lerde ödenecektir.

Tokenomik

GMX, protokolün yardımcı programı ve yönetişim simgesidir. GMX, gelecekte daha fazla ürün lansmanı ile artabilecek tahmini maksimum 13.25 milyon token arzına sahiptir. Ancak, GMX daha fazla token çıkarmak istiyorsa, bunun yönetim kurulu tarafından onaylanması gerekir.  

GMX, 13.25 milyon jetonu şu şekilde dağıtacak:

• XVIX ve Gambit geçişlerinden 6 milyon GMX
• Uniswap'te likidite için ETH ile eşleştirilen 2 milyon GMX
• Depozito GMX bonusundan kayıt için ayrılan 2 milyon GMX
• 2 milyon GMX, taban fiyat fonu tarafından yönetilecek
• 1 milyon GMX, pazarlama, ortaklıklar ve topluluk geliştiricilerine ayrılmıştır
• 2 yıl içinde geliştirme ekibine doğrusal olarak 250.000 GMX dağıtıldı

Tokenlerin en büyük kısmı (%45,3) XIX ve GMT (Gambit) token sahiplerinden token dönüşümü için ayrıldı. Bu süreç, orijinal varlığın (XVIX, XLGE ve GMT) 1 GMX = 2 USD fiyatıyla GMX ile değiştirilmesini içerir.

GMX'in tasarımında "taban fiyat fonu" görünümü vardır. Bu fon, ETH ve GLP'yi depolar, iki şekilde geliştirilmiştir:

• GMX, GMX/ETH havuzunu sağlar ve sahibidir, bu ticaret çiftinden alınan ücretler GLP'ye dönüştürülecek ve taban fiyat fonuna yatırılacaktır.
• Olympus bonolarından alınan paranın %50'si taban fiyat fonuna yatırılır, kalan %50'si pazarlama için kullanılır.

Taban fon, GLP'de likidite sağlamaya yardımcı olur ve GMX staking yapanlar için güvenilir ETH ödülleri sağlar.

Taban fiyat fonu arttığında, "GMX taban fiyatı/Toplam arz" GMX'in piyasa fiyatından düşükse, GMX'i geri almak ve yakmak için kullanılabilir. O zaman, GMX'in minimum taban fiyatı ETH ve GLP'ye göre hesaplanacaktır.

özet

GMX, Chainlink'in saygın fiyat veri akışı kullanılarak tasarlanmış, kullanıcı dostu bir arayüze sahip bir türev borsasıdır. Ayrıca GMX, bol miktarda likidite kaynağına ve son derece konforlu ücretlere sahip olduğu için hızlı işlem işleme hızına sahip bir ticaret platformu da sağlar. Bununla birlikte, GMX'in dezavantajı, şu anda platformda mevcut olan ticaret çiftlerini desteklemede çeşitliliğin olmamasıdır. Gelecekte, GMX daha fazla ticaret çiftini destekleyebilirse, DeFi alanında lider türev borsası haline gelebilir . 

• Huobi Exchange, Çinlilerin Kripto Türevlerinin Ticaretini Yasakladı
• Robinhood, DeFi ve NFT özellikli Web3 cüzdanlarını sıfır işlem ücretiyle dağıtmayı planlıyor