Synthetix nedir? Synthetix projesi ve SNX .

• Synthetix nedir?
• Synthetix'i kim kurdu?
• Synthetix nasıl çalışır?
• Synth'ler Peglerini Nasıl Korur?
• arbitraj ticareti
• Uniswap'te sETH Likidite Havuzu
• SNX Müzayedesi
• Tokenomik
• Synth üretmek için SNX stake etmek
• Synthetix Yönetimi
• Synthetix'i benzersiz yapan nedir?
• Synthetix Ekosistemi
• SNX - USD basımı
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra - Synthetix tarafından desteklenen Opsiyon Ticareti
• Sonuçlandırmak

Synthetix nedir?

Synthetix , Ethereum'da sentetik varlıkların ihraç edilmesini ve ticaretini kolaylaştıran merkezi olmayan bir finans (DeFi) protokolüdür. Geleneksel finanstaki türevlere benzer şekilde, sentetik varlıklar, kripto para birimlerinden ve gerçek dünya varlıklarından değer elde eden varlıklardır. Synthetix'in yerel belirteci (SNX), sentetik varlıklarla teminat sağlar. Ayrıca SNX, Synthetix ağını staking yoluyla güvence altına almak için kullanılır.

Bir kehanet akışı aracılığıyla gerçek zamanlı fiyatlarını takip eden toplu varlıklar oluşturarak gerçek dünyada varlık alıp satabilirsiniz. Diğer sistemlerin aksine, Synthetix sizden kişisel bilgilerinizi vermenizi veya müşterinizi tanıma (KYC) ve kara para aklamayı önleme (AML) süreçlerinizden geçmenizi istemez. Üstelik bir hesap oluşturmanıza bile gerek yok.

Synthetix platformu aracılığıyla hisse senetlerine, forex piyasalarına, ham maddelere ve diğer gerçek dünya varlıklarına erişebilirsiniz. Bunu, protokoldeki SNX belirtecini kilitleyerek yapabilirsiniz. Alternatif olarak, alıcılar tarafından ödenen ücretlerden pasif gelir elde etmek için sentetik varlıkları stake edebilirsiniz. Synthetix platformunun bir başka harika özelliği de, blok zincirindeki gerçek dünya varlık fiyatı teşhiri yoluyla eski pazarlardaki varlıklardan trilyonlarca ABD dolarını nakde çevirebilmenizdir.

Synthetix'i kim kurdu?

Kain Warwick, Synthetix'in kurucusu ve CEO'sudur. Synthetix'i kurmadan önce, Avustralya'da Blueshyft dahil birçok kripto ödeme ağ geçidi oluşturmuştur. Ayrıca Warwick, Blockchain Australia'da Danışma Kurulu Üyesi ve The Burger Collective'de Danışma Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Başlangıçta Warwick, Synthetix'i Havven olarak başlattı ve 2018'de İlk Madeni Para Arzı (ICO ) aracılığıyla 30 milyon ABD doları topladı.

Warwick'e ek olarak, Synthetix ekibinin iki çekirdek üyesi var – Justin Moses ve Clinton Ennis. Moses, Synthetix'te Baş Teknoloji Sorumlusu (CTO) ve kuruluşundan bu yana şirkette çalışıyor. Daha önce, özellikle tasarım ve uygulama olmak üzere büyük ölçekli sistemlerde kapsamlı deneyime sahip olan MongoDB'de Teknik Direktördü. Öte yandan Ennis, yazılım mühendisliğinde 18 yıllık deneyime sahiptir. Daha önce JPMorgan Chase'te Baş Mimar olarak görev yapmıştır.

Synthetix nasıl çalışır?

Synth'ler, pazardaki gerçek dünya varlıklarını temsil etmek, onlarla etkileşime geçmek ve temel varlıkların özelliklerini tutmadan en üst düzeye çıkarmak için verilen blok zinciri belirteçleridir. Çok çeşitli varlıklara (emtialar, fiat para birimleri, tahviller vb.) maruz kalmaya izin vermeye, giriş engellerini kaldırmaya ve gerçek dünyadaki varlık likiditesini iyileştirmeye çalışırlar. Synth'ler tüm bunları, değerleri, likiditeleri ve küresel kabulü gibi temel varlıkların potansiyelinden ödün vermeden başarır.

Her Synth, bir garantiler, katılım, enflasyon kontrolü, ücretler ve yönetişim sistemi tarafından desteklenir. Bu nedenle, Synth'in bakırı temsil etmesini istiyorsanız, protokol size sCOPPER gibi bir belirteç verecektir. Jeton, Synthetix zincirinde yayınlandığından, tüm Synthetix altyapısı tarafından desteklenir ve akıllı sözleşmeler tarafından yönetilir.

Bu altyapı, söz konusu Synth için bir garanti sistemi, kasıtsız zarar azaltma, enflasyon kontrolü, döviz kurları, mucizeler ve yönetişim görevi görür. Synthetix protokolünün yerel belirteci (SNX) bu parametreleri kontrol eder çünkü bir Synth oluşturmak için protokoldeki bazı SNX'leri kilitlemeniz gerekir. Ayrıca Synthetix, MakerDAO'ya benzer şekilde çalışır . Fark şu ki, MakerDAO'da DAI oluşturmak için farklı varlıklar kullanabilirsiniz, ancak Synthetix'te yalnızca SNX kullanarak farklı Synth'ler basabilirsiniz. 

Bu nedenle, gerçek dünya varlıklarını blok zincirindeki Synths özellikleriyle köprüledikleri için, Synthetix ağının normal çalışması için oracle'ların kullanımı esastır. Örnek: Eğer bakır global piyasada değer kaybederse oracle bu bilgiyi Synthetix protokolüne iletir ve sCOPPER'i global piyasa için yeniden değerlendirir.

Synth'ler Peglerini Nasıl Korur?

Synth'ler gerçek dünya varlıklarının değerini takip ettiğinden, değerlerinin gerçek dünya varlıklarının değeriyle aynı olmasını sağlamaları gerekir. Synth'lerin mandallarını korumalarının üç yolu vardır:

arbitraj ticareti

SNX stake edenler, Synth'leri oluşturduklarında borçluydu. Oran düşerse, protokol her zaman 1 sUSD'ye 1 ABD dolarına eşdeğer olduğundan, sUSD'yi daha düşük bir fiyattan geri satın alarak ve borçlarını en aza indirmek için yakarak durumu halledebilirler.

Uniswap'te sETH Likidite Havuzu

Kullanıcılar SNX staking yaparken, sistem bir takas ücreti oluşturur ve bunu SNX staker'ları tarafından erişilebilen bir likidite havuzuna tahsis eder. Bu süreç, kullanıcıların çeşitli yatırım amaçları için Synth satın almalarına olanak tanır.

SNX Müzayedesi

Synthetix, ETH müzayedesinde indirimli SNX tokenleri satmak için dFusion ile ortaklık kurdu. Daha sonra Synth satın almak için kullanılan ETH'ler sabit değerlerinin altına düştü.

Tokenomik

SNX, Havven projesinden ve 100 milyon Havven belirteci ile 30 milyon ABD Doları toplayan ICO'dan kaynaklandı. Ancak Havven, adını Synthetix ağı olarak değiştirdiğinde, Havven jetonları da Synthetix (SNX) olarak yeniden adlandırıldı.

Synthetix token tahsisine göre, SNX'in %60'ı yatırımcılara ve token satışlarına, %20'si ekip ve danışmanlara, %12'si kuruluşa, %5'i ortaklıklara ve %3'ü ikramiyeler ve pazarlama teşviklerine ayrılmıştır.

Mart 2019'da Synthetix, yatırımcıları teşvik etmek için bir enflasyon belirteci teklif mekanizması geliştirdi. Aşağıdaki tablo, enflasyondaki haftalık %1,25'lik düşüşe dayalı olarak bu mekanizmanın genel bir görünümünü göstermektedir.

Enflasyon mekanizması, toplam yaklaşık 250 milyon SNX token arzıyla Eylül 2023'te sona erecek. Bu noktada, protokol sabit bir yıllık %2,5 yayın oranına geçecektir. Bununla birlikte, Kain'den SNX enflasyonunu 10 haftada toplam 300 milyon token arzıyla sona erdirmek için bir Synthetix İyileştirme Önerisi (SIP) var.

SNX, iki ana amacı destekleyerek Synthetix blok zincirine güç veren bir ERC20 yardımcı program simgesidir:

• Çeşitli Synth belirteçlerinden katılım, satın alma ve gelir sağlayan Synth'i basmak için kullanılır.
• Synthetix DAO yönetiminde kullanılır. SNX sahipleri, Synthetix tekliflerine oy verebilir ve projenin geleceğini şekillendirebilir.

Synth üretmek için SNX stake etmek

Belirtildiği gibi Synth, SNX belirteçleri tarafından üretilir. Staking özelliği aracılığıyla SNX'i teminat olarak stake ederek Synth madenciliği yapabilirsiniz. Şu anda, Synths %400 ipotek oranı gerektiriyor, ancak bu gelecekte topluluk yönetişimi yoluyla değiştirilebilir. Temel olarak, SNX stake yapanlar Synth'leri oluşturduklarında borca ​​girdiler ve SNX'in kilidini açmak için Synth'leri yakarak borçlarını silmek zorunda kaldılar.

Ayrıca Synthetix, ETH'yi alternatif bir teminat belirteci olarak kabul eder. Bu, ETH'nizi kullanarak Synth'leri çekebileceğiniz ve önce ETH'nizi SNX'e dönüştürmek yerine hemen işlem yapmaya başlayabileceğiniz anlamına gelir. Bununla birlikte, ETH staking, ETH'de bir borç yaratarak %150'lik bir teminat gerektirir. Sonuç olarak, ETH hisseleri sUSD yerine sETH cinsinden verilir ve brüt borç için uygun değildir. Havuzlanmış borç, stake edenlerin borç havuzundaki riski paylaştığı ve bu rol için teşvik edildiği yerdir.

SNX sahipleri, varlıklarını çeşitli şekillerde stake etmeye teşvik edilir.

İlk olarak, bir kullanıcı sentetik merkezi olmayan borsa (DEX) – Kwenta'da Synth takas ettiğinde bir takas ödülü üretilir. Her işlem, teklif verenlerin haftalık olarak adil paylarını talep ettikleri bir dizi ücrete tahsis edilen bir işlem ücreti uygular. Ücretler 10 ila 60 bps (%0,1 ila %0,6) arasında değişir ve işlemlerde gösterilir.

İkinci teşvik, ağın enflasyonist token mekanizmasının sonucu olan SNX staking ödülüdür. Şu anda bu mekanizma, %85'lik bir hedef belirleme oranı uygulayan hedef belirleme oranına dayanmaktadır. Oranın hedefin altında veya üstünde olmasına göre haftalık olarak enflasyonu artırma veya azaltma politikası, politika yapıcıları hedefi tutturmaya teşvik ediyor. İndirim %80-90 aralığında ise enflasyonu düşürme politikası %5'tir.

Synthetix Yönetimi

SNX'in ikinci büyük rolü, sahiplerine Synthetix DAO'da oy hakkı vermektir. SNX'in ikinci büyük rolü, sahiplerine Synthetix DAO'da oy hakkı vermektir. Sonuç olarak, Synthetix yönetimi iki bileşen tarafından kolaylaştırılır – SIP ve SCCP. SIP, Synthetix Proposal Enhancement'in kısaltmasıdır ve SNX sahipleri bunu protokol iyileştirmeleri için teklifler yapmak için kullanır. SCCP, Synthetix Yapılandırma Değişikliği Teklifi anlamına gelir ve protokol önerilerine izin verir.

Başlangıçta, Synthetix'in yönetişime katılımı sınırlıydı, yani proje tamamen merkezden dağıtılmamıştı. Örnek: Çekirdek protokol tasarımı, ödül mekanizması kurulumu ve sistem geliştirme, Synthetix Foundation tarafından yönetilir ve yönetişim oylamasından hariç tutulur. Ancak 2020 itibariyle, platform tamamen merkezi olmayan üç DAO'ya ayrıldı:

• DAO Protokolü – Synthetix akıllı sözleşmeleri için protokol yükseltmeleri ve modifikasyonları için finansman yönetimi.
• Hibeler DAO – Synthetix'te kamu malları teklifleri için fon yönetimi.
• Synthetix DAO – Proje geliştirmede çalışan taraflar için fon yönetimi.

Synthetix'i benzersiz yapan nedir?

Synthetix protokolünü diğer DeFi projelerinden ayıran birkaç özellik var. En bariz olanı, kullanıcıların Synth'leri aracılar olmadan işlem yapabilmesidir. Herhangi bir Synth'i Kwenta'da başka bir Synth ile takas edebilir ve yüksek likiditenin keyfini çıkarabilirsiniz. Synthetix'i benzersiz kılan bir diğer önemli işlevi, işlemlerin bir sipariş defteri kullanılmadan hızlı ve kolay bir şekilde işlendiği eşler arası (P2C) ticarettir. Merkezi olmayan bir SNX sahipleri havuzu, gerekli teminatı sağlar ve tüm borsanın istikrarını sağlar.

Synth'ler birçok biçimde gelir ve "s" önekiyle etiketlenir - örneğin, sUSD ve sGOLD. Başlangıçta bastığınız Synth ile ticaret yapmanıza gerek yoktur. Ödeme için kullandığınız Synth, bastığınız değere benzer bir piyasa değerine sahip olduğu sürece, protokol tarafından kabul edilecektir.

Synthetix Ekosistemi

SNX – Madencilik USD

Synth oluşturma sürecini kolaylaştırmak için Synthetix, kullanıcıların teminat olarak SNX ile sUSD kazanmalarına olanak tanıyan bir platform geliştirdi. Synth'leri oluşturmak için platformla her etkileşim kurduğunuzda, madencilik süreçlerini yönetmekten sorumlu Synthetix akıllı sözleşmesiyle iletişim kurar. İşte bunun nasıl yapılacağına ilişkin adım adım süreç:

İlk olarak, SNX madencilik sitesine gidin ve web3 cüzdanınızı bağlayın. İşlem ücreti olarak kullanmak üzere bir miktar SNX sakladığınızdan emin olun.

İkincisi, belirli miktarda SNX kullanarak sUSD jetonları oluşturmak istiyorsunuz. Protokol SNX'i kilitleyecektir.

Son olarak, 2. adımda çıkardığınız sUSD'yi kullanarak platformdaki herhangi bir Synth'i alıp satabilirsiniz. Ayrıca, varlıklardan ayrılmak yerine pasif gelir elde etmek için SNX staking yapabilirsiniz.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta, Synth ticareti yapabileceğiniz bir DEX'tir. Kullanıcıların, varlıkları DeFi protokolünde alıp satmadan önce sıkıcı ve pahalı bir Web3 cüzdanına çekme yoluna gitmek yerine doğrudan Synth ticareti yapmalarına olanak sağlamak için Synthetix ağının üzerine inşa edildi. İlginç bir şekilde, Kwenta sipariş defteri kullanmaz; bunun yerine işlemlerin akıllı sözleşmeler kullanılarak yap��ldığı P2C işlemlerine dayanır. Ayrıca, belirteçler için döviz kurları oluşturmak üzere bir fiyat akışı oluşturmak için Chainlink'in özelliklerinden yararlanır.

Kwenta'yı kullanmak için Web3 cüzdanınızı bağlamanız, sUSD veya başka bir Synth jetonu satın almanız ve ticarete başlamanız yeterlidir. Platform üç özellik içerir:

• Kullanıcıların Synth'ler oluşturduğu ve mevcut belirteçleri görüntülediği bir pano özelliği vardır.
• Synth'i takip ettiğiniz ve takas ettiğiniz bir takas özelliği vardır.
• Açığa satış işlevi, jeton alım satımı için hızlı bir yol sağlar.

Kwenta sınırsız likidite, kayma yok ve izinsiz ve katılımsız ticaret sunuyor. Şu anda, aşağıdaki Synths kategorilerini desteklemektedir:

• sUSD, sEUR, sJPY gibi fiat para birimleri…
• Sentetik altın (sGOLD) ve sentetik gümüş (sSILVER) gibi emtialar.
• sBTC, sETH ve sBNB dahil olmak üzere dijital para birimleri.

Üç kategorinin yanı sıra Kwenta, ters dijital para birimlerini ve kripto endekslerini destekler. Buna karşılık, iBTC, iETH ve iBNB gibi kripto para birimleri, kripto para birimi fiyatlarını takip edecek. Örneğin, ETH'nin fiyatı arttığında, iETH'nin fiyatı da aynı oranda düşer ve bunun tersi de geçerlidir. Öte yandan, sDEFI/iDEFI ve sDEX/iDEX gibi kripto endeksleri ve ters kripto endeksleri, bir DeFi token sepetini ve yerel DEX parasını takip eder.

Lyra – Synthetix tarafından desteklenen opsiyon ticareti

Lyra, otomatik piyasa mekanizması (AMM) tarafından desteklenen merkezi olmayan bir ticaret platformudur. Özellikle, Synthetix'in stabilcoini sUSD'yi ana fiyat belirteci olarak kullanıyor - tüccarlar uzun veya kısa pozisyonlar oluşturmak için ücret ödemek için sUSD kullanıyor. Buna ek olarak Lyra, delta koruması gibi piyasanın temel belirteçleri hakkında uzun ve kısa ayrıntıları almak için Synthetix'i tek duraklı bir protokol olarak kullanır.

Sonuçlandırmak

Synthetix, Ethereum ağındaki en temel ve zorlu protokollerden birini oluşturdu. Merkezi olmayan, izinsiz ve sansüre dayanıklı bir şekilde çok çeşitli kripto ve kripto olmayan varlıklara maruz kalma sağlayarak DeFi alanına katılımı kolaylaştırır. Geleneksel finanstaki türevlere benzer şekilde, Synthetix varlıkları, kimsenin varlıkları tutmak için ödeme yapmasına gerek kalmadan diğer varlıkları izleyen ve bunlardan getiri sağlayan, Synth olarak bilinen ERC20 belirteçleri biçimindeki finansal araçlardır.

Bununla birlikte, sentetik varlıkların potansiyeli büyük ölçüde kullanılmamış durumda. Gelecekteki gelişmelerin Synthetix'in faydasını ve büyümesini önemli ölçüde artırıp artırmayacağını göreceğiz.