Ters Finans işletim modelinin analizi - Yearn.Finance V2 olarak adlandırıldı

• Ters Finans hakkında bilmeniz gereken bazı bilgiler
• Inverse.finance'ın (INV) çalışma modeli
• Inverse.finance'ın işletim modelinin potansiyeli var mı?
• sonsöz

Verim Tarımı biçimindeki pasif yatırım, kripto yatırımcılarından çok uzak değil. Yearn.Finance, Curve Finance, Synthetix, Maker DAO, vs. gibi büyük ölçekli projelere kesinlikle yatırımcılar aşinadır. Peki, Yield Farming'in işletme modelinin nasıl olduğunu hiç merak ettiniz mi? Bu modeli daha iyi anlamak için bugün TraderH4, sabit paralarda Getiri yaratma protokollerinden biri olan Ters Finans'ın işletim modelini analiz edecek ve ardından bu Getirileri belirli varlıklara yatırmaya devam edecek.

Ters Finans hakkında bilmeniz gereken bazı bilgiler

Inverse.finance, Ethereum platformu üzerine inşa edilmiş merkezi olmayan özerk bir kuruluş olan Inverse DAO tarafından yönetilen izinsiz merkezi olmayan bir finansal araç setidir . Anlaşılmasını kolaylaştırmak için Inverse.finance, faiz almak için DAI göndermeye benzer, Stablecoins üzerinde Getiri yaratarak pasif bir yatırım çözümü sağlayan, yani "Y'de X Kazanın" modeline göre bir protokoldür. ETH parası.

Devamını oku: Verim Tarımı Nedir? Verim Çiftçiliğinin DeFi Devrimindeki Rolü.

Inverse.finance'ın ana ürünleri Anchor , DOLA ve DCA Vault'lardır:

Anchor , borç alma ve borç vermeye izin veren bir para birimi piyasası, toplu varlık protokolüdür.

DOLA , Anchor'daki diğer varlıkları teminat olarak kullanarak oluşturulan bir stablecoin'dir ve DOLA'yı Anchor'daki MakerDAO'nun DAI madeni parasına benzer diğer varlıkları ödünç almak için teminat olarak kullanabilir.

DCA Vaults , token fiyatlarının ortalamasının alınmasına izin verir, yani tek bir fiyattan büyük miktarda token satın almak ve token fiyatındaki dalgalanmalardan bağımsız olarak elde tutmak yerine, Inverse.finance'ın DCA mekanizması, fiyat düşerse taksitler halinde satın almaya izin verir. satın alındı. Bu, token varlıklarınızı tek bir fiyat üzerinden baskı olmadan artıracaktır.

Devamını oku: Stablecoin büyümesi, kredi piyasaları için bir tehdit oluşturabilir.

Inverse.finance'ın (INV) çalışma modeli

Inverse.finance'ın işletim modeli, Inverse DAO ve Inverse.finance ürünleri (Anchor, DOLA, DCA Vault) dahil olmak üzere 2 ana bileşen etrafında dönecek.

Ters Bıçağın İşlevi

Merkezi olmayan özerk bir kuruluş olarak Inverse DAO, bu kuruluş Inserve.finance ve Anchor, DOLA, DCA Vault ürünlerini, INV sahiplerinin seçmen veya destekçi olduğu Ethereum platformunda On-chain Oylama yoluyla yönetecektir.

Etkinlik DCA Kasasında gerçekleşir

DCA Vault fikri, kullanıcıların Stablecoin'lerini kâr stratejilerine yatıracakları ve kâr için DCA (Dollar cost averaging) strateji modelini uygulayacakları anlamına gelen "Y'nizde X Kazanın" modelinden kaynaklanmaktadır. (şu anda proje 3 token, ETH, WBTC, YFI ve yatırılabilir sabit paralar DAI ve USDC'nin satın alınmasına izin veriyor). Inverse.finance (INV), aşağıdaki resimde gösterildiği gibi 4 strateji uyguluyor.

Inverse.finance'ta Y stratejilerinizden X kazanın. Kaynak: Inverse.finance.

Devamını okuyun: Ampleforth On-chain Data Analysis (AMPL) – Algoritmik Stablecoin'lere olan talep nedir?

DCA Vault modeli aşağıdaki gibi 4 adımda çalışır:

1. Adım: Yatırımcılar Stablecoin'leri (DAI, USDC) DCA Kasasına yatırır ve Vault Jetonlarını 1:1 oranında geri alır.

2. Adım: Yatırımcının Stablecoin'leri, daha önce yatırılan Vault'a karşılık gelen Yearn V2'ye gönderilecek ve kar ödülleri kazanmaya başlayacak.

3. Adım: 2. adımdan yeni kazanılan kar ödülleri otomatik olarak AMM'lerde ( günde bir kez), yani ETH, WBTC, YFI gibi kripto varlıklarda hedef belirteçler satın alacaktır.

4. Adım: Yatırımcı, Stablecoin'ini geri çektiğinde, 1. adımda alınan Vault tokenleri yakılacak (Yakma) ve yatırımcı, hedef tokenler (ETH, WBTC veya YFI).

Ayrıntılar aşağıdaki şekilde gösterilmektedir:

DCA Vault modeli 4 adımda çalışır

Çapa bankacılığında gerçekleşen faaliyetler

Anchor, kullanıcıların platformda borç alıp vermelerine olanak tanıyan, Compound'a benzer sentetik bir varlık protokolü olduğu kadar bir para piyasasıdır.

Çapadaki katılımcılar şunları içerir: Likidite Havuzu Varlıkları (LP'ler) (basitçe Likidite Havuzu olarak anlaşılır), borç verenler (Kredi Veren) ve borç alanlar (Borç Alanlar).

Etki mekanizmasını aşağıdaki 2 adımda özetleyeceğim:

Adım 1: Borç Veren, Inserve.finance destekli kripto varlıklarını likidite havuzuna aktaracak ve karşılığında faiz alacaktır.

Adım 2: Borçlular kripto varlıklarını teminat olarak Likidite Havuzuna yatıracaklar, Havuzdan ihtiyaç duydukları tokenleri ödünç alırken bir faiz ödeyecekler. Faiz, Havuz'daki her varlık sınıfının arz-talebine bağlı olarak otomatik olarak hesaplanır.

Anchor'da yeni bir kripto para birimi var, DOLA, DOLA, Anchor tarafından çıkarılan ilk stablecoin olacak. Yatırımcılar, DOLA'yı diğer kripto varlıklarını ödünç almak için teminat olarak kullanabilir ve bunun tersi de geçerlidir. DOLA'nın fiyatı DAI'ye sabitlenmiştir (1 $'da sabittir), yatırımcılar DAI yatırabilir ve DOLA oluşturmak için DAI'yi teminat olarak kullanabilir. 

Ayrıntılar aşağıdaki şekilde gösterilmektedir:

Çapa Bankacılığının çalışma mekanizması

Borç verenler için bazı Inverse.finance kripto varlıkları: INV, WBTC, Dola, ETH, YFI, Sushi, vb.

Borç verenler için Inverse.finance kripto varlıkları. Kaynak: Inverse.finance

INV, Dola, ETH, YFI, Sushi, vb. gibi bazı Inverse.finance kripto varlıkları ödünç alanlar (Borç Alanlar) için teminat olarak mevcuttur.

Borç alanlar için Inverse.finance kripto varlıkları. Kaynak: Inverse.finance.

Inverse.finance'ın işletim modelinin potansiyeli var mı?

Yearn.finance'ın kripto para piyasası için harika bir Verim Çiftliği alanı açtığı söylenebilir, Yearn.finance'ın kendisi de YFI'nin fiyatı BTC'yi geçip DeFi Piyasasının BTC'si olarak anıldığında yatırımcılar için oldukça sürpriz yarattı . Yearn.finance'ın Inverse.finance'a Yearn V2 Vault'ları Inverse Finance Vault'lara entegre etme önerisiyle, mevcut sermayeyi yarattı ve Inverse.finance'ı başlangıcından bu yana güçlendirdi. 

Öte yandan, Compound, MakerDAO, Synthetix vb. çoğu proje, kripto varlıkların ödünç alınması için teminat sağlar, başka bir deyişle teminat üzerinden borçlanır, risk, varlıkların fiyatının yatırımcının teminat belirtecinin derinden düşmesi durumunda, o varlık tasfiye edilecektir. Bu sorunu çözmek için MakerDAO, borç alanların varlıklarını bu riskten korumak için stabilcoin DAI'yi yarattı. Yani, borçlu MakerDAO'nun Kasasına teminat yatırdığında, teminata karşılık gelen miktarda DAI'yi geri alacak, ödünç aldığı DAI'yi sistem için ödediğinde, varlığın tamamını geri alacaktır. değişti. Ancak DAI, MakerDAO'dan varlık ödünç alamayacaktır. 

Bu nedenle Inverse.finance, kriptografik krediyi mevcut bir sermaye kaynağıyla birleştiren ve sermaye verimliliğini artıracak bir çözüm bulmuştur. Aynı Pool on Anchor'a özel olarak entegre edilmiş olan yatırımcılar, Inverse.finance tarafından desteklenen kriptografik varlıkları kullanarak pek çok şekilde kar elde edebilir: Ödünç vermek için Vault'a yatırılan veya DOLA'yı ödünç almak için kullanılan varlıkları getirerek kar elde edin, ancak bu DOLA numarasını kullanın yatırımcıların başka bir mülkü ödünç almak için teminat olarak kullanmak istedikleri her yerde, herhangi bir amaca hizmet etmek için. Görüldüğü gibi Inverse.finance'ın yatırımcılara getirdiği çözüm hem pasif gelir yaratabiliyor hem de kendi sermayelerini optimize edebiliyor. Okuyuculara göre Inverse.finance'ın gerçekten potansiyeli var mı? 

Devamını okuyun: Aave Protokolü (AAVE) Zincir Üstü Veri Analitiği – Veriler, projenin geleceği hakkında ne söylüyor?

sonsöz

Yukarıda, TraderH4'ün okuyucular için sentezlediği ve araştırdığı birçok kaynaktan Inverse.finance'ın çalışma modeli hakkında bilgiler bulunmaktadır. Inverse.finance gibi tipik bir Verim Tarımının projesini ve operasyon modelini daha iyi anlamanıza yardımcı olmayı umuyoruz.

Inverse.finance'ın kripto para birimi finans piyasasına getirdiği çözüm gerçekten potansiyel mi? Telegram Group TraderH4'te bizimle tartışın. Ve projenin yaklaşan etkinliklerini hızlı bir şekilde güncellemek için TraderH4'ün web sitesini ziyaret etmeyi unutmayın. TraderH4'ün bir sonraki "Aktif Model Analizi" sayısında görüşmek üzere.

Not: Bu makaledeki tüm bilgiler, okuyuculara piyasadaki en son bilgileri sağlamayı amaçlamaktadır ve yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bir yatırım kararı vermeden önce yukarıdaki bilgileri dikkatlice okumanızı umuyoruz.