ما هو التيثر (USDT)؟ كل ما تحتاج لمعرفته حول USDT

التيثر (USDT) هي أكبر عملة مستقرة في سوق العملات المشفرة. على الرغم من الاضطرابات العديدة في السوق ، فقد بنت مكانتها القوية في العملات المشفرة باعتبارها عملة مستقرة معتمدة جيدًا. ومع ذلك ، فإنه يثير العديد من المخاوف بين المجتمع حول كيفية دعمه. دعنا نستكشف كل شيء عن التيثر (USDT) في هذه المقالة.

Stablecoin هو جزء ليغو لا غنى عنه من مساحة التشفير. لديها ميزة القضاء على المشاكل المتزامنة للعملات الورقية. كما يسهل USDT المستخدمين ويعزز السيولة عبر مساحة DeFi.

ما هي عملة التيثر (USDT) وكيف تصبح وسيلة تبادل؟ دعنا نتعمق في هذه المقالة حول التيثر وعملتها المستقرة ، USDT.

ما هو التيثر (USDT)؟

التيثر ( USDT ) هي أول عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي بنسبة 1: 1 ، مما يعني أن 1 USDT يعادل 1 دولار. في عام 2014 ، تم إصداره لأول مرة من قبل Tether Holdings Limited. في وقت كتابة هذا التقرير ، كانت Tether هي أكبر عملة مستقرة في مجال التشفير من حيث القيمة السوقية.

ما هو التيثر (USDT)؟

ترتبط معظم العملات المستقرة القائمة على blockchain بالدولار الأمريكي. الدولار الأمريكي هو أقوى عملة ورقية في العالم. لذلك ، تسعى العديد من المنظمات إلى إنشاء إصدارات blockchain من الدولار الأمريكي.

USDT مرتبط بنسبة 1 إلى 1 بالدولار الأمريكي (1 USDT = 1 USD) ، مدعومًا باحتياطي Tether. وفقًا لشركة Tether ، يمكن استبدال جميع رموز USDT ورموز Tether الأخرى المتداولة بواسطة الاحتياطيات.

كان هناك جدل مفاده أن التيثر لم تكن واضحة حول كيفية دعم وضمانة العملة المستقرة. في الماضي ، صرحت التيثر بأنها استخدمت العملات والأصول الورقية لدعم عملاتها المستقرة. اليوم ، تستخدم الاحتياطيات حيث يمكن للمستخدمين إيداع النقود لتلقي العملات المستقرة القائمة على blockchain.

أعلى Stabelcoins في Crypto. تم التحديث: 16 مايو 2022

إلى جانب USDT ، هناك منافسون آخرون يتبعون اتجاه العملة المستقرة ، مثل USDC و DAI و MIM و FRAX وما إلى ذلك ، لكنهم جميعًا وراء USDT من خلال القيمة السوقية. ومع ذلك ، فإن USDT لديه بعض القيود التي يتم معالجتها بواسطة عملات مستقرة لامركزية أخرى. 

إجمالي المعروض من العملات المستقرة

في وقت كتابة هذا التقرير ، لا يزال USDT الصادر عن Tether يهيمن على سوق العملات المستقرة.

فهم USDT

ما هو USDT المستخدمة؟

أصدرت Tether USDT بهدف أن تكون وسيلة تبادل في عالم التشفير. يمكن أن يجلب الراحة إلى مساحة التشفير من خلال تلبية احتياجات المستخدمين. في الوقت الحالي ، يتم اعتماد USDT على نطاق واسع عبر العملات المشفرة. دعنا نستكشف المرافق الرئيسية.

• التخزين: يحتاج مستثمرو العملات المشفرة إلى نوع من الأصول يمكن أن يجعل محفظتهم آمنة أثناء عمليات البيع. يمكن أن يعالج USDT هذه المشكلة من خلال التصرف كوسيلة لحفظ القيمة. بالإضافة إلى ذلك ، سيكون من السريع نشر الاستثمارات مع USDT نظرًا لإصدارها على blockchain .
• نقل الرمز المميز : USDT هو رمز مميز قابل للاستبدال أعلى سلاسل الكتل. يمكن نقلها من عنوان blockchain إلى آخر. ستسجل Blockchains جميع معاملات وأنشطة USDT حتى يتمكن المستخدمون من البحث عن المستكشفين .
• الدفع : يفضل المستخدمون العملات المستقرة على العملات المشفرة عالية التقلب للدفع. يمكن أن يكون USDT الصادر عن Tether وسيلة تبادل من خلال تثبيت السعر عند 1 دولار. يمكن استخدامه لدفع رسوم الخدمة أو التبرع ، حسب احتياجات المستخدمين.
• تطبيقات DeFi : USDT هي واحدة من أكثر العملات المستقرة اعتمادًا في مساحة DeFi . تسمح العديد من البروتوكولات لحاملي USDT بالتداول وتوفير السيولة والإقراض على منصاتهم. نعتقد أن DeFi هو المكان المثالي لازدهار USDT.

قامت USDT ببناء العديد من الأدوات المساعدة حولها ، مما عزز موقع الريادة في سوق التشفير. المزيد والمزيد من الشركات والبروتوكولات تعتمد USDT لأنها توفر الراحة للمستخدمين.

ما هي السلسلة التي يعمل عليها USDT؟

يتوفر Tether (USDT) على العديد من منصات blockchain. ظهر لأول مرة على Omni Layer على Bitcoin ، ثم أصبح Tether متعدد السلاسل. في الوقت الحالي ، يتم إصدار USDT على جميع سلاسل الكتل تقريبًا ، بما في ذلك Ethereum و Tron و Algorand و Solana و EOS و Liquid وما إلى ذلك.

توريد USDT بواسطة Blockchain

كما هو موضح في الرسم البياني ، يتم إصدار USDT في معظمها على Tron و Ethereum ، 41 مليار دولار و 39 مليار دولار أمريكي على التوالي. من ناحية أخرى ، فإن عرض USDT على Bitcoin و Algorand و EOS و Liquid يعمل بشكل جانبي بدون إشارة نمو كبيرة.

توريد USDT بواسطة Blockchain

بالإضافة إلى ذلك ، يوجد USDT أيضًا في Solana و Avalanche وغيرها من سلاسل الكتل المتوافقة مع EVM. علاوة على ذلك ، أدى استخدام USDT باستخدام معيار ERC20 الخاص بـ Ethereum إلى العديد من مقاييس L2s مثل Arbitrum و Optimism .

USDT العرض على أفضل منصات blockchain. المصدر: DeFiLlama

بلا شك ، عززت استراتيجية Tether المتمثلة في التحول إلى عملة متعددة السلاسل تأثير عملتها المستقرة. 

يمكن للقراء استكشاف المزيد حول عقود USDT  هنا .

إلى جانب USDT

تصدر Tether أيضًا عملات أخرى قائمة على blockchain ، بما في ذلك EURT (مرتبطة باليورو) و CNHT (مرتبطة بـ CNH). بالإضافة إلى ذلك ، أصدرت أيضًا أصلًا مرتبطًا بالذهب باسم Tether Gold (XAUT). فيما يلي الإمدادات لكل منها:

توريد عملات Tether المستقرة (USDT و CNHT و EURT و XAUT)

ومع ذلك ، لم يتم اعتماد الأصول الثلاثة الأخرى لـ Tether على نطاق واسع مثل عملة USDT المستقرة المربوطة بالدولار الأمريكي. هذا أمر مفهوم لأن USDT موجود في العديد من CEX و DEXs مثل Binance و Coinbase و Uniswap و SushiSwap. 

يمكن اعتبار XAUT مؤشرًا للذهب للاستثمار. بدلاً من شراء الذهب بالأوقية ، يمكن للمستثمرين شراء XAUT مباشرة في البورصات مثل Coinbase مع زوج تداول XAUT / USD للاستثمار في الذهب.

كيف يعمل Tether (USDT)؟

Tether Holdings Limited هي شركة تتحكم في توريد USDT وعملاتها المستقرة الأخرى. هذا يعني أنه يمكنه سك USDT جديد أو إزالته من التداول. دعنا نستكشف مبدأ عمل Tether Stablecoins.

يقوم المستخدمون المعتمدون من KYC بإيداع العملة الورقية الأمريكية في احتياطي Tether. ثم يتلقون مبلغًا من رموز USDT الصادرة عن Tether والذي يعادل المبلغ المودع. سيتم إرسال الرمز الذي تم إصداره حديثًا إلى عناوين المستخدمين.

انهيار احتياطيات التيثر

يحتوي الرمز المميز على blockchain على أدوات مساعدة مماثلة للتشفير الآخر. يمكن للمستخدمين نقل وتخزين عملة Tether المستقرة في محافظ blockchain. كما ذكرنا ، يتوفر Tether على العديد من منصات blockchain العليا. نتيجة لذلك ، يمكن أن يخدم طلب المستخدمين عبر مساحة التشفير.

إذا أراد المستخدمون استرداد عملاتهم الورقية ، فيمكنهم إيداع عملات ثابتة على موقع Tether الإلكتروني. من خلال القيام بذلك ، ستقوم Tether بإزالة العملات المستقرة من التداول وإرسال نفس المبلغ بالعملات الورقية مرة أخرى إلى المستخدمين.

رسوم سك عملة التيثر

كما نرى ، فإن العملية تدور حول احتياطيات التيثر. أثارت آلية الإصدار هذه جدلاً بين مجتمع العملات المشفرة نظرًا لأنها تعتبر مركزية وتحتوي على مخاطر محتملة. ومع ذلك ، كل فعل له إيجابيات وسلبيات. في القسم التالي ، سنتحدث أكثر عن التيثر (USDT).

الجدل الدائر حول قيمة التيثر (USDT)

بعد سنوات من التطوير ، مرت التيثر وعملاتها المستقرة بالعديد من التحديات. معظمهم ينحدرون من الاحتياطيات. يثير هذا قلقًا كبيرًا بين مجتمع التشفير ، على الرغم من أن Tether قد أصدرت بعض الإعلانات.

آخر الأخبار حول الاحتياطي هي غرامة 41 مليون دولار من CFTC (العقود الآجلة للسلع الأمريكية) على التيثر. ادعى تيثر أن USDT مدعوم بالكامل بالدولار الأمريكي. ومع ذلك ، بعد التحقيقات والمراجعات ، اكتشفت السلطات الأمريكية أن الاحتياطيات تحتوي فقط على جزء بسيط من الدولار الأمريكي بدلاً من المبلغ الكامل.

تقرير ضمان تيثر للربع الأول من عام 2022

في تقرير ضمان Tether للربع الأول من عام 2022 ، كان لدى Tether ما مجموعه 82.4 مليار دولار في أنواع مختلفة من الأصول. في ذلك الوقت ، كانت القيمة السوقية لشركة USDT حوالي 80 مليار دولار. هذا يعني أن التيثر (USDT) مدعومة بنسبة 100٪ باحتياطياتها كما ادعت سابقًا.

لا يكون الحبل دائمًا شفافًا بشأن كيفية دعم USDT. في وقت كتابة هذا التقرير ، لا يزال مصدر قلق بين المستثمرين. استخدمت العملات المستقرة اللامركزية الأخرى هذه الحجة لضرب التيثر.

USD مقابل USDT: ما الفرق؟

مقارنة

يرث التيثر (USDT) العديد من خصائص الدولار الأمريكي (USD) ، كما أنها تختلف كثيرًا في معايير مختلفة. 

الدولار الأمريكي هو العملة الرسمية للولايات المتحدة وبعض الدول الأخرى. من ناحية أخرى ، USDT هي عملة مستقرة مربوطة بالدولار الأمريكي صادرة عن شركة Tether. يمكن أن يتقلب اعتمادًا على معنويات سوق التشفير. على عكس الدولار الأمريكي ، يمكن أن تكون قيمة USDT صفرية عندما تفلس شركة Tether. 

USDT هي عملة مشفرة صادرة عن Tether باستخدام تقنية blockchain. إنه موجود في شكل العديد من معايير blockchain مثل ERC-20 على Ethereum و BEP20 على BNB Chain و SPL على Solana وما إلى ذلك. من ناحية أخرى ، يوجد الدولار الأمريكي في شكل ورقي في سبع فئات: 1 دولار ، 2 دولار ، 5 دولارات و 10 دولارات أمريكية و 20 دولارًا و 50 دولارًا و 100 دولار أمريكي.

الدولار الأمريكي هو أكبر عملة ورقية في العالم ، بينما USDT هو أكبر عملة مستقرة في سوق العملات المشفرة. في وقت كتابة هذا التقرير ، بلغ إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المشفرة حوالي 1500 مليار دولار ، وهو مبلغ صغير نسبيًا مقارنة بسوق الأسهم الأمريكية (القيمة السوقية 48000 مليار دولار).

يختلف USDT و USD في الوحدات. يتم وضع علامة الدولار $ قبل المبلغ مثل 1 دولار ، والدولار الأمريكي الواحد يساوي 100 سنت. من ناحية أخرى ، يعتبر USDT رمزًا قابلاً للاستبدال ، ويمكن لحاملي USDT إرسال عدد عشري من USDT ، مثل 0.5 USDT ، إلى عنوان آخر. 

يتم سكب USDT بواسطة Tether عندما يقوم المستخدمون المعتمدون بإيداع العملات الورقية (USD) لتلقي العملات المستقرة المستندة إلى blockchain. وفقًا لشركة Tether Holdings Limited ، فإن USDT مدعومة بنسبة 100٪ باحتياطيات Tether. الدولار الأمريكي هو أحد الأصول المخزنة في الاحتياطيات

لماذا استخدام USDT بدلاً من USD؟

في الوقت الحالي ، يتم استخدام USDT لشراء الأصول المشفرة وتداولها في البورصات المركزية واللامركزية. إنه يزيل إرهاق النقود التقليدية لأنها موجودة على blockchain.

يبحث العديد من المنظمين في أصول التشفير ، وخاصة العملات المستقرة. يمكن أن يتغير جدول العملات المشفرة في أي وقت ، مما يثير قلقًا بسيطًا بين المجتمع.

ما هي محفظة USDT؟

نظرًا لأن USDT هي عملة مشفرة ، فيمكن تخزينها في محافظ تشفير تدعم المعايير المتوافقة. إنه موجود في العديد من سلاسل الكتل ذات أنواع مختلفة من معايير الرمز المميز. نتيجة لذلك ، سنقدم لك مكان الاحتفاظ بـ USDT الخاص بك.

بشكل عام ، هناك 3 طرق رئيسية لتخزين USDT في المحافظ:

Hot Wallet : سيتم تخزين USDT الخاص بك في عناوين blockchain الخاصة بك. هذا يعني أنك ستستخدم عبارة مرور (عبارة أولية) للوصول إلى محافظ التشفير الخاصة بك مثل المحافظ غير الحافظة مثل MetaMask (Ethereum) و Phantom (Solana) و Coin98 Super App (Multichain) وما إلى ذلك. تطبيق الكل في واحد يدعم USDT على العديد من منصات blockchain. 

Cold Wallet (Hardware Wallet): سيتم تخزين مفتاحك الخاص في جهاز مادي (قد يبدو مثل محرك أقراص USB). لاستخدام محفظة التشفير ، ستحتاج إلى توصيل الجهاز بالإنترنت عبر الكمبيوتر أو الجهاز المحمول. تحافظ هذه الطريقة على محفظتك المشفرة في مأمن من المهاجمين عبر الإنترنت.

Exchange Wallet : سيتم تخزين أصول التشفير الخاصة بك في تبادلات مركزية ، مما يعني أنه لن يكون لديك مفتاح خاص لمحفظتك. فيما يلي بعض أكبر عمليات التبادل من حيث حجم التداول: Binance و Coinbase وما إلى ذلك.

يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بـ USDT على 40+ blockchains ، ويمكن تجسيرها بينهم. فيما يلي قائمة بلوكشين حيث يتوفر USDT.

• بلوكشين EVM : Ethereum و BNB Chain و Heco و Avalanche و Fantom و Layer-2s ، إلخ.
• سلاسل الكتل غير المستخدمة في EVM: Tron ، و Solana ، و Algorand ، و EOS ، و zkSync ، و Terra ، وما إلى ذلك.

كيفية شراء USDT

USDT هي أكبر عملة مستقرة برأسمال سوقي يزيد عن 70 مليار دولار. بدون شك ، يتوفر USDT للتداول في العديد من البورصات ، بما في ذلك CEXs و DEXs. بالإضافة إلى ذلك ، تدعم العديد من معايير رموز blockchain USDT. هذا يعزز توافر أكبر عملة مستقرة.

التبادلات المركزية (CEXs): يمكن للمستخدمين شراء وبيع USDT على CEXs. على سبيل المثال ، يمكن تداول USDT بأكثر من 300 عملة مشفرة ، مما يعزز USDT كوسيلة للتبادل. إلى جانب Binance ، يمكن للمستخدمين تداول USDT على Coinbase و FTX وما إلى ذلك. أخيرًا وليس آخرًا ، يتم قبول USDT كضمان لتداول الهوامش والعقود الآجلة.

التبادلات اللامركزية (DEXs): يتم قبول USDT على نطاق واسع في DEXs نظرًا لأنه متاح في سلاسل blockchain مختلفة ، خاصة أكثر من 40+ blockchains في الوقت الحالي. يستخدم USDT للتداول في العملات المشفرة الأخرى على DEXs. يمكننا تسمية بعض DEXs ذات الحجم الكبير على النحو التالي: Uniswap ، و PancakeSwap ، و Curve Finance ، و Orca ، و SushiSwap ، إلخ.

سك على Tether: كما ذكرنا أعلاه ، يمكن للمستخدمين المعتمدين من KYC سك عملة USDT جديدة عن طريق إيداع الأموال الورقية على Tether. ومع ذلك ، قد تكون عملية KYC الخاصة بـ Tether عقبة أمام العديد من المستثمرين الدوليين ، خاصةً حيث يتم حظر التشفير بشكل صارم.

Over-the-Counter (OTC): يتداول المستخدمون أصول التشفير مباشرة مع بعضهم البعض لتجنب تأثير أسعار عمليات تبادل العملات المشفرة. ومع ذلك ، قد تحتوي هذه الطريقة على مخاطر الاحتيال المحتملة لأن OTC هي صفقة بين كيانين.

كيفية الحصول على USDT

بعد شراء USDT لوضع محافظ التشفير الخاصة بك ، ما الذي يمكننا فعله للحصول على المزيد من USDT؟ هناك الكثير من الطرق لحقيبة المزيد منها. ومع ذلك ، نظرًا للمخاطر ، سنقدم بعض الطرق الممكنة لكسب الدخل السلبي باستخدام USDT.

Staking

Staking هو نشاط إيداع الأصول المشفرة الخاصة بك على blockchains لكسب دخل سلبي مدفوع بالعملات المشفرة. هذا يحافظ على استمرارية توافق blockchain ويعزز الأمن.

يمكن لأصحاب العملات المشفرة مشاركة USDT في مجموعات من بروتوكول DeFi لكسب عوائد باستخدام APYs اللائق. لتجنب الخسارة غير الدائمة ، يجب على المستثمرين تحديد التجمعات التي تدعم Staking أحادي الجانب أو تجمعات العملات المستقرة.

• التعرض الفردي (Staking من جانب واحد): غالبًا ما يكون APY رقمًا من رقم واحد.
• تجمع Stablecoin: عادةً ما يتراوح APY من 3٪ إلى 15٪ ، اعتمادًا على إجمالي الحصة وحجم التداول. يأتي العائد من رسوم التداول عندما يوفر المستخدمون السيولة في المجمعات. 

تكديس وإقراض APYs من عملات مستقرة على بعض البروتوكولات العليا. المصدر: DeFiLlama

الإقراض

يمكن أن يمنحك إقراض USDT على بروتوكولات الإقراض في مساحة التشفير عائدًا أكبر من Staking. يقرض المستخدمون أصولهم المشفرة (USDT) للبروتوكولات لكسب الفائدة من المقترضين.

تأتي الفائدة من المقترضين الذين يمكن أن يكونوا مستثمري التجزئة أو تجار الرافعة المالية. لذلك ، غالبًا ما يعطي الإقراض المستقر للعملات عوائد أعلى من Staking أحادي الجانب.

كما هو موضح في الجدول ، فإن إقراض USDT على Aave يعطي 2.6٪ APY ، أعلى بالمقارنة مع 2.38٪ USDT مكافأة على المركب . ومع ذلك ، يمكن أن تتغير الأرقام بمرور الوقت. وهناك بروتوكولات DeFi أخرى توفر مكافآت أكثر جاذبية.

إخلاء المسؤولية: يحتوي Staking and Lending على مخاطر فقدان أموالك. يجب أن تقوم بأبحاثك الخاصة وأن تكون مسؤولاً عن استثماراتك.

الأسئلة الشائعة حول USDT

ما الذي يدعمه USDT؟

USDT مدعوم بنسبة 100٪ من احتياطيات Tether. في الاحتياطيات ، هناك أنواع مختلفة من الأصول ، بما في ذلك النقد والسندات والصناديق والقروض المضمونة وأصول التشفير. يشكل النقد وما يعادله معظم الاحتياطيات. يمكن للمستخدمين استبدال عملات Tether المستقرة نقدًا في أي وقت.

انهيار احتياطيات التيثر. المصدر: The Block Research

هل USDT آمن؟

سوق العملات المشفرة هو سوق ناشئ متقلب للغاية ويمكن التلاعب به. في الوقت الحالي ، يبلغ إجمالي القيمة السوقية لجميع العملات المستقرة في العملات المشفرة حوالي 160 مليار دولار ، أي 12٪ فقط من إجمالي سوق العملات المشفرة. نتيجة لذلك ، يمكن أن ينمو بسرعة أو يحترق ويتحول إلى رماد بسرعة.

على عكس العملات المستقرة الخوارزمية ، فإن USDT مدعوم بنسبة 100٪ باحتياطيات Tether المتاحة للاسترداد في أي وقت. كمستثمرين ، يجب أن نجهز عقليتنا وأن نكون على دراية بالمخاطر المحتملة.

إجمالي القيمة السوقية لأفضل عملات مستقرة

ما مدى استقرار USDT؟

كما يوضح لنا السعر التاريخي لـ USDT ، فقد واجه اضطرابًا قويًا من عام 2017 إلى عام 2019. من عام 2020 حتى عام 2022 ، كان USDT في نطاق مستقر يبلغ حوالي 1 دولار. في عمليات بيع السوق ، يمكن أن يتغير سعر الدولار الواحد ، ويجب على التيثر اتخاذ إجراءات لإعادته إلى علامة 1 دولار.

ربط USDT بمرور الوقت. تم التحديث: 16 مايو 2022

ماذا سيحدث إذا انهار USDT؟

تسببت أزمة العملات المستقرة الأخيرة في UST في عمليات بيع فوضوية في سوق العملات المشفرة. نظرًا لأن LUNA كانت من بين أفضل 5 عملات رقمية من حيث القيمة السوقية ، كان التأثير هائلاً. انخفض TVL لجميع بروتوكولات DeFi بحوالي 40٪ (من 250 مليار دولار إلى 145 مليار دولار).

نتيجة لذلك ، من خلال عرض حالة الخزانات الأرضية ، يمكننا حساب ما سيحدث إذا انهار USDT. من شأنه أن يخلق سيناريو سيئًا لسوق التشفير. العديد من أزواج التداول لديها USDT كرمز أساسي. 

ومع ذلك ، لا يزال هناك جدل بين المجتمع حول شفافية التيثر (USDT). وبالتالي ، يجب على المستثمرين إدارة المخاطر على مستوى دائم. حدثت العديد من الأحداث المؤسفة في الماضي ، ولا يمكن لأحد أن يضمن المستقبل.

استنتاج

هذا كل ما يجب أن تعرفه عن Tether و USDT. نأمل أن تحصل على الكثير من المعلومات المفيدة التي ستساعدك في رحلة التشفير. لا تنس ترك تعليقاتك أدناه والانضمام إلى المناقشة مع العديد من أعضاء مجتمع Coin98 Insights الآخرين.