Was ist ein ICO (Initial Coin Offering)? Wie funktioniert ICO? (2022)

ICO gibt es im Krypto-Raum als Fundraising-Methode. Es hilft dem Web3-Gründer, Geld von der Öffentlichkeit zu sammeln, zeigt aber jetzt Einschränkungen. Lassen Sie uns in diesem Artikel untersuchen, was ICO ist und wie Sie ICO beitreten können.

Der Vorsitzende der SEC, Gary Gensler, sagte früher, dass „jeder ICO ein Wertpapier ist“. Das Stichwort ist seit einiger Zeit unter dem Radar der SEC. Projekte, die ICOs gestartet haben, sollen gegen US-Wertpapiergesetze verstoßen. In diesem Artikel werden wir die Definition von ICO und alles über dieses Schlagwort durchgehen.

Was ist ein ICO (Initial Coin Offering)?

ICO (Initial Coin Offering) ist eine Fundraising-Methode, die von Startups in der Frühphase auf dem Kryptomarkt verwendet wird. Im Jahr 2017 löste es aufgrund der Token-Verkäufe eine Spitzenmanie in der Community aus. Die Projekt-Startups geben die gesammelten Mittel für die Umsetzung der Ideen aus.

Während des goldenen Zeitalters von ICO konnten Investoren ihre Anfangsinvestitionen hundert- oder sogar tausendfach vervielfachen. Sie kämpften gegen ICO als potenzielle Gelegenheit, um schnell auf dem Kryptomarkt Fuß zu fassen. Ohne Zweifel können ICO oder ähnliche Fundraising-Methoden die Portfolios der Anleger verändern.

Anzahl der durchgeführten ICOs nach Ländern Ende 2019. Quelle: ICOBench

Das asymmetrische Verhältnis zwischen Rendite und Verlust ist so groß, dass es Neueinsteiger in den Markt lockt. Um sein Potenzial zu verstehen und Fehler zu vermeiden, präsentieren wir diesen Artikel, um umsetzbare Einblicke in ICO zu geben.

Geschichte der ICOs

ICO ist seit 2013 auf dem Kryptomarkt vertreten, als es erstmals von Mastercoin (später in Omni umbenannt) verwendet wurde, einem Kommunikationsnetzwerk, das auf Bitcoin aufbaut . Das Netzwerk sammelte 600.000 US-Dollar, um die Fähigkeiten von Bitcoin zu erweitern. 

Später in den Jahren 2017-2018 wurde ICO so populär, dass es zu einem Schlagwort in der Krypto-Community wurde. Tausende von ICOs wurden damals gestartet. Krypto-Startups sammelten Bitcoin, ETH und andere akzeptierte Kryptos im Wert von Milliarden Dollar. 

Der ICO-Hype hat jedoch eine Blase aufgeblasen, die letztendlich geplatzt ist. Unzählige Startups liefen mit Geld davon. Einige konnten die harte Wahrheit des Marktes nicht überleben.

2017-2018 war die Zeit, in der Top- Blockchain - Plattformen gestartet wurden, darunter Ethereum, Cardano, Tezos usw. Daher wäre es subjektiv, wenn wir voreilige Schlussfolgerungen über ICO ziehen würden.

Heutzutage bevorzugen Startups andere neue Fundraising-Mechanismen ( IEO und IDO ) gegenüber ICO.

Wofür werden ICOs verwendet?

Startups in der Frühphase nutzen die ICO-Methode hauptsächlich für Fundraising-Aktivitäten. Nach einem ICO erhält das Projektteam Kapital, um mit der Umsetzung seiner Pläne zu beginnen. Wenn globale Investoren ICO-Investitionen tätigen, können Startups einen außergewöhnlichen Geldbetrag aufbringen, der ihre Erwartungen übertrifft.

Wie funktioniert ein ICO?

Um an einem ICO teilzunehmen, senden Investoren ihre Token an eine bestehende Blockchain-Adresse, um frische, neue Token zu verdienen, die von den Projekten ausgegeben werden. Denken Sie daran, dass ICOs auf Blockchains durchgeführt werden, die bereits funktionieren.

Im Jahr 2017 dominierte Ethereum den Smart-Contract-Markt. Zu dieser Zeit gab es keine anderen Blockchains wie Ethereum. In der Folge wurde die ICO-Manie auf Ethereum befeuert, das zuvor ebenfalls über einen ICO finanziert wurde.

Wenn ein Kryptoprojekt ankündigt, Kapital mit der ICO-Methode zu beschaffen, wird das Team Details über das bevorstehende ICO veröffentlichen, einschließlich des Datums, des für den Token-Verkauf reservierten Betrags, des Startorts usw. Insbesondere, wie man auf die Whitelist kommt ein Schlüsselfaktor.

Um eine Zuteilung zu erhalten, müssen die Investoren die vom Projekt vorgegebenen Anforderungen erfüllen, wie z. B. eine bestimmte Beitragshöhe, Interaktion mit sozialen Medien oder Glück.

Wenn sie für das ICO in Frage kommen, müssen Investoren die Token kaufen, indem sie ihre Kryptos (BTC, ETH, Stablecoin usw.) an die vom Projekt angegebene Adresse senden. So kaufen Sie die Projekt-Token in einem ICO.

So einfach es scheint, sollten Investoren ihre eigenen Recherchen zu Projekten durchführen, bevor sie die Investition tätigen. In den folgenden Abschnitten werden wir tiefer in ICO eintauchen.

Initial Coin Offering (ICO) vs. Börsengang (IPO)

In der aktuellen Phase des Blockchain-Raums sehen wir viele Projektionen von traditionellen Finanzen bis hin zu dezentralen Finanzen ( DeFi ). IPO ist bei spekulativen Investoren seit vielen Jahrzehnten so beliebt. Ähnlich wie bei IPO ist ICO die Blockchain-fähigere Version, muss aber noch endgültig sein. 

Wie unterscheiden sich ICO und IPO?

ICO vs. Börsengang

ICO ist so etwas wie eine kleine Gabelung des Börsengangs im traditionellen Finanzwesen mit einigen Unterschieden. Im Laufe der Zeit zeigte es viele Nachteile, die an die neuen Umstände angepasst werden mussten. Viele Varianten kamen auf, und neue Ideen wurden gestartet. Trotzdem hatte ICO seine goldene Ära.

Arten von ICOs    

Privates ICO

Wie der Name schon sagt, ist ein privates ICO für Insider gedacht, die vom Team ausgewählt werden. Sie erhalten vorab ausgegebene Token, bevor das ICO gestartet wird. Dies verschafft ihnen einen starken Vorteil gegenüber anderen öffentlichen Investoren.

Privatanleger erhalten Zugang zum besten Preis des Tokens.

Öffentliches ICO

Als Privatanleger beteiligen wir uns zulassungsfrei an einem öffentlichen ICO (kurz ICO). Wir kaufen die Token, indem wir Kryptos an die vom Projekt angegebene Wallet-Adresse senden.

Vor- und Nachteile von ICO

Chancen sind immer mit Risiken verbunden. ICO kann als risikoreiche Investition angesehen werden. Es kann den Anlegern eine massive Kapitalrendite bringen, wenn das ICO erfolgreich ist. Ein bemerkenswertes Beispiel ist Ethereum, eine Blockchain-Plattform mit Smart Contracts. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels führt es den Kryptomarkt an, nur hinter „dem digitalen Gold“, Bitcoin.

Auf der anderen Seite besteht das Risiko, das Geld zu verlieren, da es sich lediglich um eine Investition handelt. Wissen ist jedoch in jedem Spiel Ihr Schwert, und Sie sollten es schärfen. Das Verständnis der Vor- und Nachteile von ICO kann Ihnen helfen, Risiken zu vermeiden und echte Chancen zu entdecken.

In den folgenden Abschnitten gehen wir auf die Vor- und Nachteile von ICO ein.

Vorteile von ICO

1. Als Spendensammler

• ICO kann Gelder von Investoren auf der ganzen Welt beschaffen . Das Internet ist eine grenzenlose Welt und Blockchain läuft darauf. Durch die Verwendung von Kryptowährungen können Investoren unabhängig vom geografischen Standort an den von Risikokapitalgebern oder Startups geleiteten Finanzierungsrunden teilnehmen.
• Web3-Startups können eine enorme Menge an Kapital in Kryptos aufbringen , was sie wahrscheinlich überbewertet macht. Stellen Sie sich vor, globale Investoren könnten sich jetzt an einem Ort versammeln und ihr Geld ausgeben. Neue Technologien schaffen Kulte mit starken Überzeugungen, insbesondere diejenigen, die an Blockchain glauben.
• Das eingeworbene Kapital wird direkt an das Startup-Team geliefert . Eine schnelle und sofortige Bereitstellung kann das Wachstum von Startups beschleunigen. Sie können auf Einstellungstour gehen, um mehr Krypto-Eingeborene an Bord zu holen. Darüber hinaus kann das Team mit ausreichend Kapital langfristig mit der Umsetzung von Ideen Schritt halten.
• Im Krypto-Kreis 2017–2018 hatte ICO seinen Höhepunkt und es wurden Milliarden von Dollar gesammelt. Damals machten Krypto-Startups nur Versprechungen und zeigten Zusagen . Infolgedessen waren die Informationen für Investoren des ICO manchmal illegal. Dadurch entstand ein Graben für Startups, der jedoch Skeptiker in der Community hervorrief.

2. Als Investoren

• Was Ihre Aufmerksamkeit in erster Linie auf ICO gelenkt hat, könnten die hohen ROIs (Return On Investments) sein . Es ist verständlich, dass wir alle mit dem Ziel in den Kryptomarkt gehen, Gewinne zu erzielen. Neueinsteiger nutzten jede mögliche Gelegenheit, um frühe Investoren in ICO zu werden. 
• Darüber hinaus können ICO-Investitionen enorme Gewinne generieren, wenn das Startup in der Lage ist, die Vision umzusetzen . ICO gilt für langfristige Investoren, nicht für Pump-and-Dump-Programme.
• Investoren sind anonym und die On-Chain-Daten sind transparent. In der Blockchain-Welt ist es aufgrund des Kryptographie-Algorithmus äußerst schwierig, die Identität einer Person zu finden. Andernfalls ist das in Krypto gesammelte Kapital in der Blockchain nachverfolgbar, was ihnen hilft, die Bereitstellung der Mittel zu verfolgen.

Risiken von ICO und wie man sie vermeidet 

Es ist sinnlos, die Risiken von ICO nicht zu erwähnen. Gegenwärtig könnten die Nachteile von ICO die Vorteile überwiegen. Infolgedessen wird ICO heutzutage kaum noch für das Fundraising in Krypto verwendet. Die Gier beim Blick auf große Zahlen kann Sie davon abhalten, sich der Risiken bewusst zu sein, die Sie kennen müssen. 

In der Vergangenheit wurden ICOs, die von Krypto-Startups gestartet wurden, nicht von der Regierung reguliert. Sie blühten schnell auf und verursachten den Anlegern irreparablen Schaden. Es wurden viele betrügerische Pläne gemacht, die zu Milliardenverlusten führten. Heute schritt die SEC ein, um die Anleger zu schützen.

Investoren und Startups sollten die aktuellen Vorschriften an ihrem Wohnort verstehen. Sie haben keinen Schutz durch die Behörden, wenn die Regulierungspolitik noch nicht abgeschlossen ist. Darüber hinaus könnten Start-up-Gründer mit Vorwürfen konfrontiert werden, ICOs organisiert zu haben. 

Der Kryptomarkt hat keine Verpflichtungen oder unterzeichneten Verpflichtungen. Startup-Gründer können an einem schönen Tag nach dem ICO, wenn niemand im Team das Projekt weiterbauen möchte, den Fonds auf den Tisch legen. Sie leeren den Fonds und rennen weg. 

Dies geschieht oft in anonymen Teams, da Investoren nicht wissen, wer sie sind. Recherchieren Sie daher und finden Sie Teams, denen Sie vertrauen können.

Preismanipulation durch große Wale ist beliebt, da der Kryptomarkt im Vergleich zu anderen traditionellen Märkten wie Aktien und Gold vergleichsweise klein ist. Krypto-Veteranen halten nach den ICOs eine große Anzahl von Token. Sie manövrieren den Preis, um Kleinanleger zur Kapitulation zu bringen.

Tatsächlich ist ICO für Projekte nützlich, bei denen es um Fundraising geht. Wer dieses Tool nutzt, entscheidet, welchen Weg er einschlägt. Daher ist eine gründliche Beurteilung des Teams für Investoren ein Muss.

So starten Sie ein ICO

Wer kann ein Initial Coin Offering starten?    

ICO ist genehmigungsfrei und jeder kann es starten. Es ist jedoch nicht so einfach, wie es sich anhört. 

Jeder kann ein ICO starten, um Spenden von der globalen Gemeinschaft zu sammeln. Um ein erfolgreiches ICO zu starten, sollte das Team jeden Schritt berücksichtigen. Heutzutage wird ICO von den US-Behörden als illegal angesehen. Aber wie schaffen es einige Projekte und sind kostenlos? Hier sind ein paar Schritte:

Schritt 1: Aufbau des Teams, der Technologie, der Lösungen, der Produkte usw.

Schritt 2: Lernen Sie die Gesetze und Vorschriften des Landes kennen, in dem das ICO gestartet wird.

Schritt 3: Entwerfen Sie ein formelles Whitepaper, das der Community die Technologie, die Tokenomik und alles Wesentliche zeigt.

Schritt 4: Legen Sie einen Weg fest, an dem das ICO gestartet wird, und senden Sie die Details an die Community.

Schritt 5: Erhalten Sie die investierten Gelder und verteilen Sie den Token an die Investoren.

Um einen großen Erfolg in Krypto zu erzielen, spielt auch die Zeit für den Start eines ICO eine wichtige Rolle. Unabhängig davon, wie gut ein Projekt konzipiert ist, werden Investoren in einer starken Hausse emotional dazu getrieben, ihr Geld wegzuwerfen. Infolgedessen werden ICO und einige andere Fundraising-Methoden (IDO und IEO) wahrscheinlich in der laufenden Phase des Marktes gestartet.

Wie man in ein ICO investiert

Wo Sie kommende ICOs finden können

Im Jahr 2017 wurden die meisten ICOs im Ethereum-Netzwerk durchgeführt. Andererseits sind neue Smart-Contract-Plattformen wie BNB Chain entstanden, auf denen ICOs stattfinden.

Um nach bevorstehenden ICOs zu suchen, stellen wir einige Websites vor, die Daten und die neuesten Nachrichten verfolgen:

• https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming/
• https://icodrops.com/

Kommende ICO-Liste

Als Investoren sollten wir jedoch mit der ICO-Liste vorsichtig sein, da der Websitebesitzer die Guten mit den Bösen mischen kann. Ein ICO zu starten ist ein Kinderspiel, aber ein erfolgreiches zu haben, ist extrem herausfordernd. Es bedarf einer bis ins Detail gehenden Vorbereitung durch das Team.

So treten Sie ICO bei

Jedes Projekt startet ICO mit einer detaillierten Anleitung, der Investoren folgen können. Es hängt davon ab, wie das Team das ICO plant, dann passen sie es an ihre Bedürfnisse an. 

Die folgende Schritt-für-Schritt-Anleitung kann Ihnen nicht nur bei ICO, sondern auch bei anderen Fundraising-Mechanismen wie IDO und IEO helfen.

Schritt 1: Registrieren Sie ein Konto oder verbinden Sie eine Krypto-Wallet.

Schritt 2: Zahlen Sie Geld auf das Konto oder die verbundene Brieftasche ein.

Schritt 3: Wenn das ICO beginnt, verwenden Sie Gelder, um Token zu kaufen. 

Schritt 4: Halten Sie die Token in der Wallet oder handeln Sie, wenn sie gelistet werden.

Um zu überprüfen, ob Sie erfolgreich am ICO teilgenommen haben, sollten Sie sich die Kontostandsänderungen ansehen und ob Sie die Token mit Ihrem Geld gekauft haben. Wenn Sie auf Probleme stoßen, wenden Sie sich bitte an das Team oder den Ort, an dem das ICO durchgeführt wurde.

So evaluieren Sie ein ICO-Projekt

Vor jeder Investition in Krypto sollten wir recherchieren, in was wir investieren werden. Der Erfolg einer Investition hängt von zahlreichen Faktoren ab, was ein Wahrscheinlichkeitsspiel ist. 

Selbst wenn alle möglichen Faktoren für die Investition berücksichtigt werden, wird es Ihnen keinen sicheren Gewinn geben. Aber zu wissen, dass das Projekt nicht scheitern wird und das Team langfristig weitermachen kann, ist ein starker Vorteil für Investoren.

Im Ozean der ICOs gibt es Kriterien, die Ihnen helfen können, die Chancen zu erhöhen.

• Das Team muss in der Lage sein, auszuführen und es ist unwahrscheinlich, dass es davonläuft.
• Ein Whitepaper ist eine Möglichkeit für das Team, die Ideen zu beschreiben.
• Tokenomics können den Token-Preis stark beeinflussen.
• Mit der Roadmap können Investoren den Entwicklungsfortschritt verfolgen.
• Unterstützer kommen aus der Gemeinde. Wie groß ist es?
• Die Marktstimmung gibt uns den richtigen Zeitpunkt, um unsere Investition zu tätigen.
• Wo das ICO stattfindet, sagt uns viel.
• …

Das Erstellen einer Abschlussarbeit wird Ihnen helfen, eine starke Überzeugung zu haben, langfristig mit dem Markt zu gehen.

„Rom wurde nicht an einem Tag erbaut“

ICO-Anlagestrategien

Jeder Anleger hat eine ganz andere Sicht auf den Markt. Wir unterscheiden uns in vielerlei Hinsicht, einschließlich Nationalität, Rasse, Status, Vermögen, Alter, Bildung usw. Finden Sie daher die Anlagethese, die am besten zu Ihnen passt, und meistern Sie sie, bis sie sich auszahlt.

Strategie 1: Kaufen Sie den Token von einem ICO und halten Sie ihn, bis das Projekt abgeschlossen ist

Diese Investitionsthese erfordert eine starke Überzeugung von einem Projekt und manchmal auch Glück. Es gibt Tausende von Projekten, die ICOs starten, und nicht jedes Projekt schafft es durch die Ausverkäufe auf dem Markt.

Strategie 2: Verkaufen Sie den Token, wenn Sie nach dem ICO Gewinne erzielen

Diese Strategie erfordert, dass Anleger schneller handeln und die Zeit auf dem Markt spüren. Sie können in den Handel ein- und aussteigen, um Gewinne zu erzielen, da neu ausgegebene Token oft überbewertet werden.

Strategie 3: Die Kombination aus Strategie 1 und 2

Das bedeutet, dass Sie die Anzahl der Token gleich Ihrer Anfangsinvestition in das ICO senden, wenn Sie über Wasser sind (Gewinne haben). Der Rest schafft eine verlustfreie Position, die Sie dann halten können, bis das Projekt in die Höhe schießt.

Die Strategie führt zum gemeinsamen Akt des Risikomanagements. Investieren Sie nur mit Mitteln, die Sie ertragen können. Der Kryptomarkt ist eine aufstrebende Branche und weist eine extrem hohe Volatilität auf. Darüber hinaus gilt ICO als riskant, da Ihre ICO-Investition auf Null gehen kann.

Denken Sie daran, dass das Risikomanagement ein äußerst wichtiger Faktor ist. Ohne Risikomanagement werden unglückliche Ereignisse (Betrug, Hack, Marktturbulenzen usw.) irreparable Schäden an Ihrem Geld und an Ihrer Mentalität verursachen. 

Die Zukunft des Initial Coin Offering

Im Laufe der Zeit wird ICO gegenüber IDO und IEO zahlenmäßig unterlegen, da beide neuen Mechanismen weniger regulatorische Risiken enthalten. Heutzutage verwenden nicht viele hochwertige Projekte ICO, um Spenden zu sammeln. In den Jahren 2019 bis 2021 verwendeten sie stattdessen IDO und IEO.

Chancen mit hoher Rendite locken Investoren immer zum Einstieg. Insbesondere der Kryptomarkt ist ein schnelllebiges Land, in dem sich alles schnell ändert. ICO muss sich weiterentwickeln, um sich an die neue Krypto-Kriegszeit anzupassen.

Andererseits wird das beliebte Schlagwort ICO oft mit Negativität verbunden. Die Leute wurden FOMOed und Milliarden von Dollar wurden durch krumme ICOs verloren. Heutzutage sind Investoren nur noch neugierig, was ein ICO ist, und das Interesse ist gering.

ICO-FAQs

Ist ICO legal?

ICO war früher unreguliert, aber jetzt ist es unter dem Radar der SEC. Die Kommission zielt streng darauf ab, alle Projekte zu regulieren, die ICO ins Leben gerufen haben, um Gelder zu beschaffen. Aus Sicht der SEC sind ICO Wertpapiere. Es schützt US-Bürger vor potenziellem Betrug.

Muss ich KYC machen, um an ICO teilzunehmen?

Es hängt davon ab, wie das Projekt den ICO durchführt. Da die Blockchain anonym ist, wird eine KYC-Anforderung die Anzahl der ICO-Registrierungen reduzieren. Andererseits eliminiert es Bots und potenzielle Angreifer. 

Kann ich mein eigenes ICO starten?

Wie in den vorherigen Abschnitten erwähnt, ist ICO genehmigungsfrei. Jeder kann einen ICO starten. Dadurch entstehen Tausende von ICOs von schlechter Qualität, die jetzt nicht mehr existieren. Nur wenige engagierte Projekte überleben und gedeihen.

Wie viel kostet es, ein ICO zu starten?

Ein erfahrener Programmierer kann ein ICO für einen Token-Verkauf erstellen. Die Kosten für den Aufbau eines Teams, von Produkten und einer Marketingstrategie … sind jedoch erheblich hoch.

So finden Sie Berater für ICO

Jeder mit Erfahrung kann Berater für ICOs werden. Es ist jedoch eine Herausforderung, jemanden auszuwählen, der zu der Position passt. Experten mit fundierten Fachkenntnissen, die nicht nur aus der Blockchain, sondern auch aus anderen Branchen stammen, werden Startups im Bereich Krypto hilfreich sein.

Hier sind einige bemerkenswerte Kriterien zur Bewertung eines Beraters:

• Sachverstand.
• Netzwerk.
• Ruf.

So registrieren Sie ICO bei SEC

Die Wertpapiergesetze in einigen großen Ländern wie den USA wirken sich auf Ihr ICO aus. Die SEC hat einen Regulierungsrahmen für ICOs veröffentlicht. Startups, die ICOs starten möchten, müssen sich bei der SEC registrieren. ICO-Emittenten können ihre Unterlagen bei der SEC einreichen, um eine Genehmigung zu erhalten.

Fazit

Das ist alles, was Sie über IEO und seine Vor- und Nachteile wissen sollten. Das Ziel von ICO und anderen ähnlichen Mechanismen ist es, Spenden für Startups zu sammeln. Der Beitritt ist nicht obligatorisch, und die Anleger sollten für Anlageentscheidungen verantwortlich sein. Recherchieren Sie selbst und managen Sie die Risiken.

Wenn Sie mehr zum Thema ICO diskutieren möchten, hinterlassen Sie bitte unten einen Kommentar.