Was ist CEX-Token? Dinge, die zu beachten sind, wenn Benutzer in CEX-Token investieren

Was ist CEX-Token? Erfahren Sie mehr über die Token-Preise typischer CEXs (Binance, FTX) und einige Dinge, die Sie bei der Investition in CEX-Tokens beachten sollten.

CEX-Token ist eine der Token-Gruppen mit dem höchsten ROI im Bullenlauf 2020. Im heutigen Artikel werde ich einige wichtige Punkte über CEX-Token mitteilen und was bei der Investition in diese Token-Gruppe zu beachten ist.

Was ist CEX-Token?

Centralized Exchange Token kann als Basis-Token von CEX-Token verstanden werden, die mit dem Ziel erstellt wurden, ihren Besitzern bestimmte Vorteile im System zu bieten, dies ist auch ein gemeinsames Merkmal von CEX-Token.

„CEX-Token sind in der Regel Utility-Token, die Inhabern bestimmte Vorteile in ihrem Ökosystem bieten.“

Einige der Vorteile von CEX-Token, die befolgt werden können, sind (diese Vorteile können von CEX zu CEX variieren):

• Rabatt auf Transaktionsgebühren.
• Holen Sie sich Airdrops.
• Kostenlose Auszahlung.
• Treten Sie IEOs bei.

Einige herausragende CEX-Token auf dem Krypto-Markt:

• Binances BNB.
• OKB von OKEx.
• FTX von FTX.
• CRO von Crypto.com.
• Huobis HT.

Was ist eine zentrale Börse (CEX)?

CEX, auch bekannt als zentralisierte Börse (Centralized Exchanges), ist einfach eine Börse, die auf zentralisierten Servern betrieben und verwaltet wird.

In Crypto hat ein CEX die grundlegende Funktion, einen Ort zum Handeln, Kaufen und Verkaufen von Kryptowährungen bereitzustellen. Zusätzliche Funktionen von CEX können als Handel mit Crypto-bezogenen Derivaten, NFT-Marktplatz, OTC usw. erwähnt werden.

Funktionen von Centralized Exchange (CEX)

CEXs verwenden in der Regel das Kreditsystem vom Typ IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Wenn ein Benutzer Geld in CEX einzahlt, wird dem Konto dieses Benutzers das entsprechende Guthaben gutgeschrieben, wenn der Benutzer handelt, werden die Einnahmen/Ausgaben dem Konto des Benutzers gutgeschrieben, ein Prozess, der normalerweise keine direkte Kontomigration ist.

Kurz gesagt, das Merkmal einer CEX ist, dass sie Einzahlungen kontrolliert und Benutzeranmeldedaten wie E-Mail-Adressen und Passwörter sowie KYC -Dokumente verwaltet .

CEX-Token-Analyse und -Bewertung

Es gibt einige CEX-Börsen auf dem Markt, in diesem Artikel werde ich zwei herausragende CEX-Börsen, FTX, Binance und deren Token zur Analyse auswählen.

BNB & Binance-Börse

Binance wurde 2017 von CZ gegründet und spricht von CEX, das Hauptprodukt von Binance ist im Moment Crypto to Crypto Exchange, derivative Produkte (Perp, Margin, Option, Leveraged Token). Binance gilt heute auch als die größte Krypto-Börse auf dem Markt.

Binance Coin (BNB) ist das native Token der Binance-Börse, BNB wurde im Juli 2017 eingeführt, nachdem es 15 Millionen Dollar aus dem ICO gesammelt hatte.

Anwendungsfall von BNB

BNB ist ein Utility-Token, das Inhabern bestimmte Vorteile bietet. Im Rahmen der Binance-Börse hat BNB die folgenden prominenten Anwendungsfälle:

Außerhalb der Binance-Börse wird BNB auch zur Zahlung von Transaktionsgebühren, zur Bezahlung von Waren und zur Teilnahme an DeFi-Diensten im Binance Smart Chain- Ökosystem verwendet .

FTT & FTX sàn

Der Erfolg von FTX wurde 2019 von Alameda Research gegründet und wird oft mit dem Anführer von FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), in Verbindung gebracht .

Was CEX betrifft, sind die Hauptprodukte von FTX derivative Produkte (Perp, Margin, Option, Leveraged Token). Obwohl spät geboren, hat sich FTX schnell zu einer der größten CEX-Börsen im Raum entwickelt (die leistungsstärkste CEX im Jahr 2020).

FTX Token (FTT) ist das Utility Token der FTX-Börse, es bietet Inhabern bestimmte Vorteile, es gibt einen kleinen Unterschied zwischen den Vorteilen von Inhabern und Spielern. Im Rahmen der FTX-Börse hat FTT die folgenden prominenten Anwendungsfälle:

Die Anwendungsfälle von FTT außerhalb der FTX-Börse sind derzeit nicht prominent.

BNB & FTT Bewertung

Wenn nur innerhalb des Utility Token einer CEX-Börse betrachtet, stammt der Wert von BNB & FTT aus zwei Hauptquellen:

Die erste Quelle , die Vorteile, die das Halten von BNB- und FTT-Token mit sich bringt:

• Reduzierte Transaktionsgebühren basierend auf der Höhe von BNB & FTT und dem Handelsvolumen des Inhabers.
• Kostenlose Auszahlungen (nur FTT Staker).
• BNB & FTT können beim Handel mit Margin & Future als Sicherheit verwendet werden.
• Tickets für IEO und Chance, IEO zu gewinnen.
• Und andere Anwendungsfälle.

Die zweite Quelle , der durch das Verbrennen von BNB und FTT angesammelte Wert, basiert auf den gesamten Transaktionsgebühren, die von der Binance- und FTX-Börse erhoben werden. Die folgende Tabelle enthält die relevanten Informationen:

Das Endergebnis ist zwar „Token Burn“, aber die verschiedenen Implementierungen, die zu den Auswirkungen des „Token Burn“-Vorfalls führen, werden leicht unterschiedlich sein. Im Fall von Binance & FTX wird sich der Kauf von FTT direkt vom FTX-Sekundärmarkt mehr oder weniger positiv auf den Preis des FTT-Tokens auswirken als die Vorgehensweise von Binance.

Zusammenfassend wird der Wert dieser CEX-Token für BNB- und FTT-Token im Besonderen und CEX-Token im Allgemeinen gemessen durch:

• Der Wert der Vorteile des Haltens dieses Tokens (ermäßigte Transaktionsgebühren, zukünftige Airdrops, IEO-Tickets, ...), die Vorteile, die jeder Person gebracht werden, sind möglicherweise nicht gleich, abhängig von der Position und den Nutzungsanforderungen jedes Benutzers.
• Modell & wie man einen Teil der Plattformeinnahmen an Token-Inhaber umverteilt. Im Fall von FTX verwendet die Börse beispielsweise einen Teil der von FTX generierten Einnahmen, um FTT auf dem Markt zurückzukaufen und aus dem Verkehr zu ziehen.

Was sollten Benutzer bei der Investition in CEX Token beachten?

Aus CEX-Token wird Ökosystem-Token

Exchange ist eines der Geschäftsmodelle mit starken Netzwerkeffekten, bei denen Liquidität mehr Liquidität anzieht, es spielt keine Rolle, ob diese Liquidität aus CeFi (zentralisierte Finanzierung) oder DeFi (dezentralisierte Finanzierung) stammt.

Obwohl DeFi ein großes Wachstumspotenzial für die Zukunft verspricht, haben sie derzeit viele Einschränkungen, die hauptsächlich von der Infrastruktur herrühren.

Der Krypto-Markt hat von Natur aus nur wenige Einschränkungen und wird von hoher Spekulation angetrieben, so dass die Nützlichkeit im Vordergrund steht, CEXs können eine Version von CeDeFi vollständig klonen, die schneller, billiger und effizienter funktioniert. .

Im Fall von Binance begann BNB als Utility Token, das im Rahmen der Binance-Börse mit der primären Funktion der Ermäßigung von Handelsgebühren verwendet wurde, aber im Laufe der Zeit, als Binance größer wurde, ging die Palette der Produkteinführungen über den Rahmen von a hinaus CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB aus dem Utility-Token der Binance-Börse wird zum Utility des Binance-Ökosystems.

 Zum Beispiel: Zusätzlich zu den Vorteilen, die auf der Binance-Börse bereitgestellt werden, wird BNB auch verwendet, um Transaktionsgebühren auf Binance Chain und BSC zu bezahlen, kann BNB auch verwenden, um an DeFi auf BSC teilzunehmen, ...

Dies ist der Entwicklungstrend vieler CEXs, durch die Erweiterung des umgebenden Ökosystems akkumulieren CEX-Token einen Teil des Wertes durch ein breiteres Ökosystem, ob direkt oder indirekt – der Nutzen-Token beider Ökosysteme.

Token-Inhaber ><>

Insbesondere bei CEX haben sie ein Dilemma, nämlich die Aufteilung der Vorteile zwischen Token-Inhabern und Aktionären.

CEXs wie FTX und Huobi verwenden das Buyback & Burn-Token-Modell basierend auf den Einnahmen und Gewinnen aus dem Geschäft von CEX, dieses Modell schafft eine Korrelation zwischen der Nachfrage nach CEX und der Quelle, liefert CEX-Token und erhöht indirekt den Wert von CEX Zeichen.

Kurzfristig bedeutet eine Wertsteigerung nicht, dass der Token-Preis definitiv steigen wird, aber langfristig wird sich der Preis im Wert bewegen.

Aber Sie sollten wissen, dass das Obige keine sichere Garantie ist, CEX-Token-Inhaber haben kein Recht, sich in den Governance-Prozess einzumischen, eines schönen Tages treffen die Leiter von FTX, Houbi, eine Entscheidung, den Rückkauf- und Verbrennungsprozess mit einer langen Erklärung zu stoppen , ob Sie es unterstützen oder ablehnen, es passiert immer noch, es ist nicht Ihre Entscheidung.

Im Gegenteil, Anteilseigner haben nach dem Gesetz legitime Unternehmenseigentumsrechte (CEX), sie haben das Recht, Managemententscheidungen zu ihrem Vorteil zu beeinflussen, natürlich ist dies nicht absolut, wenn eine Person, die sowohl Anteilseigner als auch Token-Inhaber ist, es versuchen wird Entscheidungen zu treffen, von denen beide Gruppen profitieren.

Epilog

Ich fasse einen Hauptpunkt des Artikels zusammen:

• Centralized Exchanges (alias CEX) wird als Webanwendung beschrieben, die auf zentralisierten Servern läuft.
• CEX-Token sind native Token von CEXs, die mit dem Ziel erstellt wurden, den Inhabern bestimmte Vorteile zu bieten, und dies ist auch ihre Hauptfunktion.
• Gegenwärtig wird der Wert von 1 CEX-Token durch 2 Hauptfaktoren bestimmt: Der Wert der Vorteile des Haltens dieses Tokens und des Modells und wie ein Teil der Einnahmen aus dem Betrieb umverteilt werden kann. Austauschgeschäft für Token-Inhaber.
• Im Laufe der Zeit ist der Nutzen, den ein CEX-Token mit sich bringt, über den Rahmen der CEX-Börse hinausgegangen und hat sich auf alle Produkte ausgeweitet, die die CEX-Börse entwickelt.
• Die Interessen von Token-Inhabern und Aktionären sind manchmal gegensätzlich, es ist notwendig, die Verteilung der Vorteile zwischen Token-Inhabern und Aktionären sorgfältig zu prüfen, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird.