Was ist CryptoIndex? Indexanlagepotenzial in DeFi

Was ist CryptoIndex? Was ist der Unterschied zwischen den Indizes der traditionellen Finanzmärkte (CeFi) und der dezentralen Finanzmärkte (DeFi)? Ist eine Indexanlage in DeFi-Potenzial?

Derzeit sind bereits fast alle Segmente oder Bereiche der traditionellen Finanzierung auf dem Markt, von der Kreditaufnahme über die Hinterlegung von Vermögenswerten zum Erhalt von Zinsen auf Ersparnisse bis hin zur Investition in Anleihen, Aktien und synthetische Vermögenswerte. 

Ähnlich wie bei Index ist dies ein wichtiges Puzzleteil auf dem zentralisierten Markt und es ist bereits auf dem Crypto-Markt vorhanden, wenn auch nicht so prominent. 

Schauen wir uns diesen Index genauer an, nehmen wir den Kern aus dem traditionellen Markt und bewerten den Status des Index im Krypto-Markt! 

Anfang! 

Index in traditionellen Finanzmärkten (CeFi)

Was ist der Index?

Auf den traditionellen Finanzmärkten ist ein Index oder Index eine Methode, um die Wertentwicklung einer Gruppe von Vermögenswerten auf standardisierte Weise zu verfolgen. Indizes messen in der Regel die Wertentwicklung eines Wertpapierkorbs, um einen bestimmten Marktbereich abzubilden. Finanzmarktindizes werden häufig als Benchmarks verwendet, um die Wertentwicklung einer Anlage zu messen.

Wie man Indizes bewertet 

Die Bewertung der Indizes wird aus dem Preis der zugrunde liegenden Anlageklassen berechnet. Einige Indizes haben Werte, die auf der Marktkapitalisierungsgewichtung, der Umsatzgewichtung, der variablen Gewichtung und anderen fundamentalen Gewichtungen basieren. Die Gewichtung ist eine Methode zur Anpassung der einzelnen Auswirkungen von Rohstoffen in einem Index.

Typische Arten von Indizes in CeFi

Es gibt zwei Arten von Indizes, die üblicherweise in der traditionellen Finanzwelt zu finden sind: 

• Wertpapierbörse. 
• Anleihemarkt. 

Die Arten von Indizes sind auf den traditionellen Finanzmärkten bekannt, wie z. B. die drei Indizes, die den US-Aktienmarkt abbilden, darunter:

• S&P 500 Index: Abkürzung für Standard & Poor's 500 Index, dies ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index der 500 größten börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. 

• Nasdaq Composite Index : Indiziert unter anderem die Marktkapitalisierung von mehr als 3.000 an der Nasdaq notierten Stammaktien, American Margin Receipts (ADRs) und Real Estate Investment Trusts (REIT). Dies ist ein sehr breitbandiger Marktindikator und erfreut sich großer Beliebtheit.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA ): Auch bekannt als Dow 30, dh der Börsenindex der 30 größten Unternehmen, die an zwei US-Börsen, der New York Stock Exchange und der Nasdaq, gehandelt werden.

Indizes können auch erstellt werden, um ein geografisches Segment des Marktes darzustellen , z. B. solche, die Schwellenländer oder Aktien in Großbritannien und Europa abbilden. Der FTSE 100 ist ein Beispiel für einen solchen Indikator.

Umfasst nicht nur Indizes auf dem Aktienmarkt, sondern auch viele Indizes in anderen Bereichen wie dem Rentenmarkt. Der Rentenmarktindex ist ein Maß für die Anlageperformance und die Merkmale des Rentenmarkts. Bloomberg US Aggregate Bond Index – Der Bloomberg US Aggregate Bond Index ist die gemeinsame Benchmark für den US-Anleihemarkt. 

Bedeutung von Indikatoren

Die Bedeutung der verschiedenen Marktindizes (Marktindizes) soll Anlegern dabei helfen:

• Überwachen Sie Marktbewegungen auf Makroebene. 
• Darüber hinaus können andere Indikatoren mit spezifischeren Merkmalen erstellt werden, um Anlegern zu helfen, sich auf engere (Mikro-)Marktschwerpunkte zu konzentrieren.

⇒ Messen Sie Wirtschafts- oder Finanzdaten sowohl auf Makro- als auch auf Mikroebene wie Zinssätze, Inflation oder Produktionsleistung, Aktienmarkt, Anleihen usw. 

• Indizes gelten auch als Benchmarks zur Messung der Gesundheit eines Finanzmarktes. 

Beispielsweise geben uns 3 Nasdaq-, S&P 500- oder Dow Jones-Indizes Aufschluss über die allgemeine Situation des US-Aktienmarktes. Denn diese Indizes setzen sich aus einer Vielzahl von Unternehmen zusammen, die an den US-Börsen mit unterschiedlich berechneten Gewichtungen notiert sind. 

• Fungiert als Benchmark zur Bewertung der Rendite eines Portfolios, das Investmentfonds (Investmentfonds) oder börsengehandelte Fonds (ETFs) usw. enthalten kann. 

CeFi-Marktindex-Limits

Die Beschränkungen des Index im zentralisierten Markt sind:

• Privatanleger können nicht direkt in Indizes investieren, sondern müssen über Fonds kaufen, einschließlich Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETF). Danach handeln die Anleger als Indexfonds und die Benutzer müssen eine Gebühr an einen Drittanbieter zahlen, um die Transaktion zu unterstützen. 
• Als weiteres Hindernis kann auch erwähnt werden, dass es geografische und rechtliche Unterschiede zwischen den Ländern gibt, die den Zugang zu Handelsindizes für Bürger eines anderen Landes (z. B. Vietnam) auf dem US-Markt, wo es strenge Gesetze gibt, sehr erschweren Beschränkungen für grenzüberschreitende Transaktionen.  
• Der Transparenzfaktor von Indikatoren auf dem traditionellen Finanzmarkt kann aufgrund subjektiver Faktoren wie Personen noch gewisse Fehler aufweisen . Das typischste Beispiel ist die Finanzwirtschaft des US-Immobiliensektors im Jahr 2008. 

=> Dieses Ereignis unterstreicht die mangelnde Transparenz der Daten (möglicherweise einschließlich des Index) in den USA. Und die schwerwiegende Folge ist, dass die größte Volkswirtschaft der Welt in eine Krise gerät. Wenn die Wirtschaft, die den größten Teil des globalen Anteils ausmacht, in eine Krise gerät, werden natürlich kleinere oder eng miteinander verbundene Volkswirtschaften nicht mehr oder weniger betroffen sein.

DeFi Decentralized Financial Market Index Index

DeFi Pulse Index – Ein typischer Name im Index-Array

DeFi Index Pulse (DPI) ist ein von Index Co-op entwickelter Indexkorb (DAO wurde mit dem Ziel gegründet, die Bedürfnisse des Indexhandels zu befriedigen) in Kombination mit Set Protocol, um Anlegern die Teilnahme am Kryptomarkt zu erleichtern. Über das Indexformular können Sie diversifizieren Ihres Portfolios, passen Sie Ihre Risikobereitschaft an, indem Sie in einen Index investieren, der 14 „Blue-Chip“-Projekte (Projekte mit TVL, Kapitalisierung oder Umsatz und Gewinn) an der Spitze abbildet).

Der DeFi Pulse Index ist einer von mehreren Indizes, die von Index Co-op erstellt wurden. Darüber hinaus bietet Index Co-op auch zusätzliche Indikatoren wie:

• $MVI : Metaverse Index (Index, der den Preis von Metaverse-Projekten verfolgt).
• $ETH2X-FLI : Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index (ETH-Preisverfolgungsindex mit 2-facher Hebelwirkung).
• $BTC2X-FL I: BTC 2x Flexible Leverage Index (ein Index, der BTC-Preise mit 2x Leverage verfolgt).
• Data Economy Index oder Bankless DeFi Innovation Index mit unterschiedlichen Gewichtungen. 

Wie ich bereits erwähnt habe, werden die Indizes in Abhängigkeit von den Gewichtungsmethoden generiert, die der Anbieter den Benutzeranforderungen bedienen möchte. 

Mit DPI positionieren sie sich als Pionierprojekt und setzen auch die Position, das Projekt als Industriestandard aufzubauen, daher wird die Token-Auswahlmethode von DPI anhand von 4 Faktoren mit hohen Anforderungen wie folgt gewichtet:

• Beschreibend : Alle Token in einem Index müssen im Ethereum-Hauptnetzwerk vorhanden sein, und die Eigentümer dieser Projekte können nicht geändert werden.
• Traktion : Die Popularität der in einem Indexkorb aufgeführten Projekte muss hoch und bekannt sein, ebenso wie die Anwendbarkeit des Projekts. Darüber hinaus muss das Projekt ein Projektalter von mehr als 180 Tagen aufweisen, um ein hohes Maß an gesellschaftlichem Engagement sicherzustellen. 
• Angebot : Die Tokenomics des Projekts müssen vorhersehbar sein, ohne ein hohes Risiko für passive Anleger einzugehen (eine Art langfristige Investition). 5 % des Gesamtangebots müssen für die Anfangsliquidität im Umlauf sein. 
• Benutzersicherheit : Token (Projekte), die in einen Index aufgenommen werden wollen, müssen von seriösen Organisationen geprüft oder von einem auf Sicherheit spezialisierten Dritten zertifiziert sein und lange genug auf dem Markt und in der Community präsent sein. 

Weitere Einzelheiten zu den Anforderungen von DeFi Index Pulse finden Sie hier . 

Der Kontext der Geburt des Index-Arrays auf dem DeFi-Markt

Krypto ist eine sehr volatile Branche, aber mit einer wachsenden Präsenz sowohl von Institutionen als auch von traditionellen Investoren wie dem BlackRock-Fonds. BlackRock ist der weltweit größte Vermögensverwalter und verwaltete im Juni 2019 ein Vermögen von 6,84 Billionen US-Dollar. Da ein so großer Akteur in den Krypto-Markt einsteigt, haben kleinere Organisationen keinen Grund, sich diesem Stück Kuchen mit viel ungenutztem Potenzial nicht anzuschließen.  

Sicherlich haben sie alle Expertenteams, die in der Lage sind, die Potenziale des DeFi-Marktes mit dem Kern der Blockchain-Plattform zu analysieren.

DeFi verfügt über alle technologischen Elemente und das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist attraktiv genug, um sie als Ziel zu wählen. Obwohl Crypto oder DeFi ein sehr volatiler Markt ist, bietet er auch viele Gewinnmöglichkeiten. Und Index ist einer von ihnen mit akzeptabler Volatilität, aber viel besseren Renditen als der traditionelle Markt. 

Die Daten zeigen, dass die durchschnittliche jährliche Rendite – AAR (Average Annualized Returns) des S&P 500 Index von 1926 bis Ende 2021 nur etwa 10,49 % beträgt (laut Investopedia). Beim Vergleich dieser Kennzahl mit dem DeFi Pulse Index weist der Crypto Index mit 154,7 % die höchste 1-Jahres-Rendite auf . 

Aufgrund der unterschiedlichen Größe der beiden Märkte ist ein solcher direkter Vergleich natürlich nicht möglich. Allerdings ist ein solcher Zinssatz für eine Investition in Indizes für Anleger, die diese Gelegenheit ergreifen, sehr attraktiv.  

Eines der ersten Projekte zur Indexerstellung ist Index Co-Op, dies ist die Partei, die den DeFi Pulse Index veröffentlicht hat – das Flaggschiff des Arrays, und das Projekt wurde um den September 2020 herum geboren, was auch die Zeit vor dem Beginn des Golden ist Generation des DeFi-Arrays um Mai-Mai 2021. 

Daher war das DPI-Wachstum in dieser Zeit auch sehr gut, da es vom Cashflow profitiert, der sich bis Mai 2021 auf DeFi-Produkte konzentriert. Danach wurde der Cashflow auf andere Trends umgeleitet, die mehr Cashflow anziehen, das betroffene Indexsegment und das DeFi-Segment werden zurückgezogen, da der Index kein Säulensegment des DeFi-Arrays wie DEX, Liquidität, Kreditvergabe ist. 

DPI-Preisdiagramm

Unterschied zwischen CeFi und DeFi Market Index

Der Unterschied zwischen den Indizes in den beiden Finanzmärkten CeFi und DeFi liegt in der Frage der Technologie und grundlegenden Eigenschaften in Bezug auf Blockchain. Darüber hinaus ergibt sich der Unterschied zwischen den Indizes in den beiden Märkten auch aus Faktoren wie Beschränkungen und unterschiedlichen Größen in jedem Markt.

Merkmale des Krypto-Index

Im Gegensatz zu den Indizes auf dem zentralisierten Finanzmarkt werden die Indizes auf dem DeFi-Markt einige herausragende Vorteile in Bezug auf Technologie, Datengenauigkeit usw. haben.

Insbesondere wird der Index im Kryptomarkt die folgenden Merkmale aufweisen: 

• Übernehmen Sie die Eigenschaften der Blockchain-Technologie, wenn diese Indikatoren auf einer beliebigen Layer-1-Schicht bereitgestellt werden. Über Funktionen wie Zusammensetzbarkeit, schnelle Transaktionsausführungsgeschwindigkeit, niedrige Kosten, transparente und vertrauliche Informationen. 

Beispiel: Wenn ein Indexfonds der 5 weltweit führenden Technologieunternehmen einen Index auf Solana erstellt, können diejenigen, die mit diesem Index handeln, im Vertrauen auf den Preis der Token in diesem Indexkorb handeln, mit geringen Kosten und einfach und schneller Betrieb. Dies trägt dazu bei, die Kosten für Dritte zu reduzieren, z. B. wie Händler einen Vermittler bezahlen, um handeln zu können. 

⇒ Der Indexhandel auf dem DeFi-Markt reduziert Kosten wie Vermittler, Transaktionsgebühren usw. 

• Es ist möglich, einen beliebigen Indexkorb zu erstellen, ohne die komplizierten rechtlichen Behörden wie auf dem zentralisierten Finanzmarkt durchlaufen zu müssen. Stattdessen werden diese Indizes vorgeschlagen und durch Abstimmung genehmigt.
• Reduzieren Sie das Risiko, mehrere Token einzeln zu investieren . Es ist durchaus üblich, dass Token in einem volatilen Markt wie Crypto um mehr als 50 % pro Tag steigen und fallen, so dass die Investition in einen Index, der viele einzelne Token repräsentiert, Händlern helfen wird, ihre Verluste zu reduzieren. 
• Bruttogewinn : Benutzer können sogar Liquidität mit diesen Indizes in Pools auf AMMs wie Uniswaps oder SushiSwap tauschen oder bereitstellen, und Benutzer, die diesen Index (z. B. DPI) kaufen, erhalten bereits einen Gewinn aus der Investition in diesen Indexfonds und können diesen mitnehmen Token, um Liquidität hinzuzufügen, um mehr Gewinn zu erzielen. 

• Es ist möglich, Indizes im individuellen Umfang zu handeln, ohne in einen Indexfonds zu investieren .
• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio effizient mit einem Auto-Rebalancing-Portfolio (auf DeFi Pulse Index) . 

Bitte beachten Sie das Betriebsmodell von Index Co-op auf dem DPI-Anbieter: Betriebsmodell von Index Co-op !

Verwendung des Krypto-Index

• Erfüllung der Bedürfnisse von Benutzern, wenn sie in ein bestimmtes Segment in einem wachsenden Markt investieren möchten oder viele Token in dasselbe Segment investieren möchten, aber Angst haben, jede Art von Token auf verschiedenen Ketten mit unverhältnismäßigen oder sogar teuren Gaskosten zu kaufen. 
• Verfahren zum Kauf und Verkauf dieser Indexkörbe in nicht unterstützten Ländern eliminieren, .. 

⇒ DeFi löst dies, weil DeFi im Grunde genommen die Hauptplattform ohne Grenzen ist. Daher können Anleger in verschiedenen Ländern Indexfonds in Ländern mit strengen Gesetzen wie in den USA oder anderswo kaufen. 

⇒ Die Stärke des Crypto Index, wenn die Grenze kein Hindernis mehr ist. Nur weil keine rechtliche Organisation dahinter steht, ist eine Investition in diese Indizes jedoch nicht sicher. Denn damit der Token des Projekts in einen Index wie DPI aufgenommen werden kann, müssen Faktoren zum Schutz der Anleger bewertet und berücksichtigt werden, und der Überprüfungsprozess kann bis zu einem Monat dauern. 

• Methode zur Diversifizierung des Portfolios, Anpassung des Risikoniveaus für die Anleger. 

Überblick über den Markt für Krypto-Indizes

Marktübersicht für Krypto-Indizes Es gibt 32 Indizes, die die Marktnischen abbilden (laut Coingecko). Genauer gesagt hat das DeFi-Index-Array 16 Indizes mit einer Gesamtkapitalisierung von etwa 177 Millionen US-Dollar. Dabei machten allein die Top-2-Indizes mit DeFi Pulse Index (38 %) und Index Coop – ETH 2x Flexible Leverage Index 74 % der Gesamtkapitalisierung dieses Segments aus. 
 

Warum ist das Index-Array immer noch unfokussiert?

Index, ein Segment mit mehr als 1 Jahr auf dem Kryptomarkt, wurde aufgrund der aktuellen Barrieren und Schwierigkeiten, die Anleger wie folgt zurückgehalten haben, nicht fokussiert: 

Privatanleger treten hauptsächlich mit dem Ziel in den Markt ein, hohe Gewinne aus hoher Volatilität zu erzielen

Krypto ist ein sehr volatiler Markt (schwankt zwischen 10-100 % pro Tag für Bitcoin oder Large-Cap-Münzen.

Vergleichstabelle der Bitcoin-Preisvolatilität im Laufe der Jahre

Dies unterscheidet sich von traditionellen Finanzmärkten wie dem vietnamesischen Aktienmarkt, der zwischen 10-30 % schwankt, und dem US-Aktienmarkt, der bei etwa 1-6 % liegt, was bereits ziemlich große Zahlen sind. 

Diese Daten zeigen, dass die meisten Benutzer, die auf den Crypto-Markt kommen, Investoren sind, die hohe Risiken und hohe Gewinne bevorzugen. Dies steht in krassem Gegensatz zur Natur von Indizes als Anlageform mit geringerem Risiko. 

Investoren interessieren sich immer noch nicht für den Markt mit vielen Risiken wie Crypto 

Händler haben immer noch nicht genug Vertrauen und sind immer noch besorgt über die potenziellen Risiken des Crypto-Marktes und die hohe Wahrscheinlichkeit, noch gute Gewinne vom CeFi-Markt zu erzielen. 

Einige professionelle Indexhändler erzielen immer noch gute Gewinne mit den traditionellen Finanzmärkten und sind noch nicht bereit für einen Markt, in dem es immer noch viele Risiken durch Protokollfehler, Betrug und verschiedene Arten von Betrug gibt der Kryptomarkt.  

Die Tatsache, dass die Gesetzgeber in den USA und auf der ganzen Welt noch keine vollständigen Gesetze zur Regulierung dieses Marktes erlassen haben, führt dazu, dass Anleger immer noch sehr zögern, sich zu beteiligen, da ihre Interessen nicht garantiert und geschützt werden können. 

Beispiel: Einige der neuesten Markthacks wie OpenSea oder einige Magic Eden Rugpulls usw. 

Schwierige Eintrittsbarrieren 

Wie Sie alle wissen, ist eine Krypto-Investition schwierig, und es ist noch schwieriger zu lernen, wie man Produkte auf dem Krypto- und Blockchain-Markt verwendet. Dies lässt den Schluss zu, dass möglicherweise einige Retail-Indexhändler immer noch nicht interessiert und nicht mit genügend Wissen ausgestattet sind, um selbstbewusst am Indexsegment des Kryptomarktes teilzunehmen. 

Wachstumspotenzial und Prognose des Crypto Index

Es ist wirklich schwierig, das Index-Array auf zwei Finanzmärkten zu vergleichen, um eine genaue Zahl zu erhalten, um die Entwicklung des Index auf Krypto vorherzusagen, da es keine spezifischen Statistiken gibt, da die Natur des Index ein Markt ist. Der Markt kann viele Projekte umfassen/ Vermögenswerte an anderen wichtigen Finanzmärkten wie Aktien, Anleihen oder Öl usw. 

Versuchen Sie jedoch, die eigene Skala des Dow-Jones-Index zum Vergleich zu verwenden, da beide derzeit etwa 30 Projekte haben. Die Marktkapitalisierung dieses Dow-Jones-Index beträgt ungefähr 10,1 Millionen US-Dollar (31. Januar 2022), während diese Zahl des Crypto-Index-Marktes nur 177 Millionen US-Dollar beträgt. 

Ein solcher Vergleich ist ziemlich lahm, aber sobald der Kryptomarkt allmählich akzeptiert wird, die Risiken wie die von mir erwähnten Barrieren minimiert werden, kann das Index-Krypto-Array vielleicht die wechselnden Benutzer aus dem traditionellen Finanzmarkt erhalten. 

=> Die Chance und das Entwicklungspotenzial des Index-Segments ist im Laufe der Zeit und der Reife des gesamten Krypto- und Blockchain-Marktes im Allgemeinen immer noch groß. 

Es ist notwendig, das Problem des Smart Contracts-Fehlers zu lösen, ausgenutzt oder gehackt zu werden oder die Sicherheit muss auf das gleiche Niveau wie der CeFi-Markt verbessert werden. 

=> Erst wenn dieser Zustand erreicht ist, kommen weitere Vorteile des Indexhandels auf dem DeFi-Markt voll zum Tragen und dienen als Grundlage für die zukünftige Entwicklung dieses Segments.  

Fazit

Daher habe ich Ihnen Informationen und Wissen über den Index (Index) und den Unterschied zwischen dieser Art von Investitionen sowohl auf traditionellen Märkten als auch auf DeFi zur Verfügung gestellt. Ich hoffe, ihr bekommt viele Einblicke in den Artikel und macht eure eigenen Gedanken und Kommentare zu diesem Krypto-Index-Segment!