Was ist DeFi 2.0? Bereiten Sie sich auf den nächsten Megatrend vor

Was ist DeFi 2.0? Warum ist DeFi 2.0 eine mögliche Alternative zum gesamten aktuellen DeFi? Was können wir für diesen nächsten Megatrend vorbereiten?

Das Schlüsselwort „DeFi 2.0“ ist in letzter Zeit mit dem enormen Wachstum einiger Token wie OHM, SPELL, … zu einem Phänomen geworden. Was ist also DeFi 2.0? Warum ist DeFi 2.0 eine mögliche Alternative zum gesamten aktuellen DeFi? Was müssen wir vorbereiten?

Was ist DeFi 2.0?

DeFi 2.0 ist eine aktualisierte Version von DeFi , die versucht, die bestehenden Schwächen zu beheben und die Stärken des aktuellen DeFi zu nutzen, was den Benutzern noch vielversprechendere Möglichkeiten eröffnen kann.

Dank der Entwicklung der Blockchain-Technologie ermöglicht Decentralized Finance (DeFi) Menschen überall und jederzeit auf dezentrale Anwendungen zuzugreifen und diese zu nutzen, ohne unter der Kontrolle einer Entität oder Organisation zu stehen.

Dennoch besitzt es noch mehrere Schwächen, weshalb DeFi 2.0 eine obligatorische Ergänzung ist.

Die bestehenden Einschränkungen von DeFi

Bevor wir auf die Lösungen eingehen, die DeFi 2.0 zu bieten versucht, müssen wir die Probleme anerkennen, die es zu lösen versucht. Einige offensichtliche Einschränkungen können wie folgt gesehen werden:

• Skalierbarkeit: Hohe Gasgebühren, lange Wartezeiten ⇒ wirken sich negativ auf die Benutzererfahrung aus.
• Liquidität: Liquidität ist wie das „Blut“ eines jeden Marktes. In DeFi bleibt es immer noch niedrig.
• Zentralisierung: Trotz der Tatsache, dass es sich um „dezentralisierte Finanzen“ handelt, ist ein Großteil der bestehenden Dapps immer noch zentralisiert.
• Sicherheit: DeFi birgt enorme zugrunde liegende Risiken, während die Sicherheit noch weitgehend unbemerkt bleibt.
• Orakel-Angriff: DeFi ist stark auf Orakel angewiesen . Es gibt jedoch immer noch Projekte, die ihre Bedeutung nicht verstehen und sich weigern, sich mit einem vertrauenswürdigen Oracle zu integrieren. Infolgedessen wurde eine Vielzahl von Protokollen angegriffen und musste die Verluste kompensieren.
• Kapitaleffizienz: Der technologische Fortschritt hat die Kapitaleffizienz erhöht, aber es gibt immer noch eine riesige Menge an Vermögenswerten, die nicht optimal genutzt werden.

DeFi 2.0 - Die Lösung für die Hindernisse von DeFi

Tatsächlich begann DeFi 2.0, als Benutzer und Projekte die Einschränkungen von DeFi erkannten, was dazu führte, dass sie relevante Lösungen entwickelten. Jede Lösung für jedes Hindernis hat kleine Aufwärtstrends am Markt geschaffen, die der Markt wirklich braucht.

Sehen wir uns nun die Lösungen an, die zum Wachstum von DeFi 2.0 beigetragen haben.

Skalierbarkeit – Schicht 1, Schicht 2

Für DeFi-Benutzer, insbesondere Neuankömmlinge, war die Interaktion mit dem Ethereum-Netzwerk ein großes Hindernis. Hohe Gasgebühren und lange Wartezeiten haben die meisten Benutzer daran gehindert, DeFi zu erleben.

Transaktionsgebühren verschiedener Blockchains.

Gleichzeitig bietet DeFi eine Vielzahl von Möglichkeiten und ist daher unglaublich attraktiv. Es stellt sich also eine Frage: Wie können Benutzer DeFi erleben, ohne mit Skalierbarkeitsproblemen von Ethereum konfrontiert zu werden?

⇒ Der Aufstieg anderer Layer-1.

Es war kein Zufall, dass der Cashflow an BSC, Polygon und Solana ging, die einige Blockchains sind, die das bieten können, was die Benutzer am meisten brauchen. Lösungen für das Skalierbarkeitsproblem werden möglicherweise der Katalysator für die nächste Marktwelle sein.

Liquidität - Renditen 

Um das Liquiditätsproblem anzugehen, oder mit anderen Worten, mehr Nutzer und Kapital in den DeFi-Markt zu locken, besteht der einfachste Ansatz darin, ihnen dabei zu helfen, Renditen zu erzielen. Von Projekten mit 10-fachem, 100-fachem ROI bis hin zu Farming-Pools mit Tausenden von APY oder Airdrops im Wert von Tausenden von Dollar … alle tragen dazu bei, neue Benutzer einzubinden und die Liquidität des Marktes zu bereichern.

Sind Sie aus einem dieser Gründe dem Crypto-Markt beigetreten?

Zentralisierung - DAO

Beginnen wir mit dem Fall von Uniswap . Das Projekt legte einen Vorschlag vor, UNI-Token im Wert von 20 Millionen Dollar zu verkaufen, um einen „DeFi Education Fund“ zu schaffen. Der bemerkenswerte Punkt ist jedoch, dass die Uniswap-Community bis zum allerletzten Tag völlig im Dunkeln gehalten wurde. Egal, wie die Community in diesem Moment reagierte, die Anzahl der „Ja“-Stimmen war überwältigend. Dies zeigte, wie zentralisiert die Uniswap Governance war.

Abgesehen von der Tatsache, dass Menschen zu DeFi kommen, um Gewinne zu erzielen, treten sie DeFi auch bei, um nach Freiheit zu streben und unabhängig von Dritten zu sein. Dennoch werden zahlreiche DeFi-Protokolle immer noch stark von einer Gruppe kontrolliert, was zu einem Vertrauensverlust bei den DeFi-Benutzern führt.

Um diese Situation zu lösen, haben DeFi-Projekte die Tendenz, dem dezentralisierten Aspekt höchste Priorität einzuräumen. DAO (Decentralized Autonomous Organization) – wo jeder das Recht hat, über die Entwicklung des Projekts abzustimmen – ist in letzter Zeit dramatisch gewachsen. 

DAO-Landschaft.

Kapitaleffizienz - Das nächste Interesse

DeFi wächst extrem schnell. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist der TVL (Total Value Locked) in DeFi auf 217 Mrd. $ gestiegen und steigt weiter an.

Nichtsdestotrotz besteht ein großes Hindernis von DeFi darin, dass die meisten dieser Vermögenswerte statisch und ungenutzt bleiben. Zum Beispiel:

• AMM : Obwohl AMM der „Liquiditätspool“ von DeFi ist und eine riesige Menge an TVL anzieht, wird das meiste davon nicht genutzt. Dies ergibt sich aus dem Design von AMM, das eine Konzentration der Liquidität verhindert.
• Kreditvergabe: Besitzen Sie eine niedrige Auslastung, oder mit anderen Worten, es gibt viel mehr Kreditgeber als Kreditnehmer.
• Aggregator: Benutzer, nachdem sie Assets in Aggregator-Protokolle hinterlegt und Agtokens erhalten haben, können diese Tokens nicht anderweitig verwenden.
• Und viele weitere Faktoren, die dazu führen, dass Assets nicht optimal genutzt werden: Das aktuelle Farming-Modell, Assets werden nicht in optimalen Pools deponiert,...

Aus diesen Problemen heraus haben viele Projekte begonnen, geeignete Projekte zu entwickeln, wie Olympus DAO (OHM) oder Abracadabra (SPELL), ... die langsam zum Katalysator für die nächste Welle der Kapitaleffizienzbranche werden.

Kapitaleffizienz und die Fähigkeit, das gesamte DeFi zu überarbeiten

Nicht aus heiterem Himmel habe ich erwähnt, dass Kapitaleffizienz der Beginn der nächsten Marktwelle ist, und es gibt einige klare Beweise, die diese These stützen.

Es wird zu viel Geld hineingesteckt: Ökosysteme haben immer wieder ihren Ökosystemfonds angekündigt, um das Wachstum des Ökosystems voranzutreiben. Früher oder später muss dieses Geld eingesetzt und verwendet werden. Abgesehen davon, dass sie für Projekte zur Entwicklung ihrer Produkte ausgegeben werden, wird ein großer Betrag auch als Anreiz verwendet, um mehr Benutzer in das Ökosystem zu locken.

Die Anreizprogramme verschiedener Ökosysteme.

Die Einschränkung des Liquidity Mining: Liquidity Mining muss von DeFi-Benutzern allgemein anerkannt worden sein; Nach dem Start eines Projekts gibt es normalerweise ein Liquidity-Mining-Programm, um die Liquidität und die Benutzerbasis des Projekts zu stärken. Es ist jedoch zu einem „zweischneidigen Schwert“ geworden, da das Liquidity-Mining-Programm nur kurzfristig neue Benutzer und Vermögenswerte anziehen kann, was in der Situation endet, dass: APY sinkt ⇒ Farmers dump tokens ⇒ Der Cashflow verschiebt sich.

Angesichts dieser Schwäche ist es derzeit das am häufigsten verwendete Modell sowohl von bestehenden als auch von neuen DeFi-Protokollen. Dieses Phänomen hat einen ungesunden Cashflow geschaffen, wenn sich die Benutzer nur auf Farming ⇒ Dumping ⇒ Farming ⇒ Dumping konzentrieren, ohne die Absicht, zur Entwicklung des Projekts beizutragen.

TVL wird zu ernst genommen: Der Grund für den oben genannten Umstand liegt darin, dass der TVL-Index als Standard überbewertet wird. Die meisten Benutzer achten nur auf die TVL, ohne das zu verstehen, wie diese TVL in Einnahmen umgewandelt werden kann, ist eine andere Geschichte.

⇒ Innovative Produkte wurden eingeführt und haben gute Zeichen gesetzt.

Projekte, die sich auf Kapitaleffizienz konzentrieren, werden es DeFi ermöglichen:

• Optimieren Sie die TVL: Lassen Sie eingezahlte Vermögenswerte so weit wie möglich nutzen.
• Schaffen Sie einen gesunden Cashflow: Am Beispiel von Olympus DAO (unten erwähnt) führt die Verhinderung eines ungesunden Cashflows dazu, dass Projekte nachhaltiger wachsen und mehr Unterstützer gewinnen.

Bereiten Sie sich mit der massiven bevorstehenden Welle auf DeFi 2.0 vor

Ich hoffe, dass die oben genannten Informationen Ihnen geholfen haben, die Natur von DeFi 2.0 zu verstehen und zu verstehen, welcher Sektor in naher Zukunft die meiste Aufmerksamkeit erhalten wird, sowie den Cashflow. Projekte, die auf Kapitaleffizienz abzielen, werden höchstwahrscheinlich einen neuen Standard für den Markt schaffen, daher müssen wir das notwendige Wissen vorbereiten, um diese Marktwelle zu übernehmen.

Sehen Sie sich beim Scannen von Projekten die Kapitaleffizienz an

Anstatt uns ausschließlich auf TVL zu konzentrieren, sollten wir auch darauf achten, wie das Projekt dieses TVL nutzt. Jedes Modell hat eine andere Möglichkeit, den TVL zu optimieren, und dies wird das Schlüsselkriterium sein, das wir untersuchen müssen.

Zum Beispiel: Bei AMMs können wir ihre Kapitaleffizienz anhand des Verhältnisses Handelsvolumen/TVL beurteilen. Mit Kreditprotokollen können wir ihre Kapitaleffizienz anhand des Verhältnisses ausstehender Kredit/TVL beurteilen, ...

Pioniere bei der Verbesserung der Kapitaleffizienz

Wie oben erwähnt, verfolgt jedes Projekt einen anderen Ansatz zur Maximierung der Kapitalnutzung. Ich werde einige der herausragendsten Namen und das Modell auflisten, das sie anwenden:

• Uniswap v3 (UNI): Das erste AMM, das das Concentrated Liquidity-Modell entwickelt hat, das die Kapitaleffizienz der Bereitstellung von Liquidität vervielfacht.
• Olympus DAO (OHM): Der Mechanismus zum Tauschen von LP-Token gegen Anleihen, wodurch die Häufigkeit der Farm- und Dump-Situation reduziert und nachhaltige Liquidität geschaffen wird.
• Abrakadabra (SPELL): Ermöglicht die Verwendung von Yield-Token (yvYFI, yvUSDC, xSUSHI,...) als Sicherheit, um die Stablecoin MIM zu leihen, wodurch ein neuer Kreditmarkt eröffnet wird.
• Tokemak (TOKE): Reduzieren Sie vorübergehende Verluste, da das Protokoll als Market Maker fungiert und die Liquidität steuert.
• Curve (CRV) + Convex (CVX): Wenden Sie Incentive + Game Theory an, um die Governance positiv zu lenken + optimieren Sie die enorme Liquidität von Curve.
• Popsicle Finance (ICE): Helfen Sie Benutzern, ihre Liquidität effizienter zu verwalten.
• Und viele weitere Entwicklungsprojekte.

Wie Sie sehen, gibt es viele Möglichkeiten, die Kapitaleffizienz zu verbessern. Daher ist es unsere Aufgabe , Projekte in diesem Sektor zu finden und ihre Leistungen zu bewerten. 

Antizipieren Sie den DeFi 2.0-Trend

Hier sind einige meiner Vorhersagen zu DeFi 2.0:

• Projekte, die an der Kapitaleffizienz arbeiten , werden einen neuen Standard auf dem Markt schaffen, und die Nutzung von TVL wird genauso wichtig wie TVL.
• Insgesamt gab es nicht viele effektive Modelle, was unsere Chance ist. Der Erfolg von Projekten wie OHM, SPELL, ... wird als Katalysator angesehen, um die nächste Marktwelle anzukurbeln und die Kapitaleffizienz der Benutzer auf die nächste Stufe zu heben.
• Es besteht eine hohe Chance, dass sich Top-Projekte behaupten, da sie Liquiditätsquellen optimieren und verhindern können, dass Benutzer Vermögenswerte abziehen.
• Viele Innovationen werden entstehen, wenn sie miteinander kombiniert werden, ähnlich wie beim aktuellen DeFi.
• Capital Efficiency ist nur ein Zweig von DeFi 2.0, daher wird es weitere Marktwellen in anderen Zweigen geben. Diese Wellen sind nicht unbedingt auf 1 beschränkt (die Welle von Schicht 2 kann nach der Welle von Schicht 1 kommen) und treten nicht unbedingt gleichzeitig auf.

Fazit

Das Zusammenfügen aller Rätsel kann uns eine Gesamtperspektive und Vorwegnahme dessen geben, was möglicherweise als nächstes kommen könnte.

Ich hoffe, es hat Ihnen geholfen, wertvollere Einblicke in DeFi 2.0 zu gewinnen und zu verstehen, was Sie brauchen, um sich auf die nächste Marktwelle vorzubereiten.

Wenn Sie mehr über dieses Thema erfahren möchten, hinterlassen Sie bitte unten einen Kommentar und treten Sie der Coin98-Community für weitere Diskussionen bei!