Was ist ein Optionskontrakt? Merkmale des Optionshandels

Was ist ein Optionsvertrag? Wie funktionieren Optionsgeschäfte? Was sind ihre Merkmale und Optionsstrategie?

Optionen sind eine beliebte Art von derivativen Produkten im traditionellen Finanzwesen und in Krypto. Im heutigen Artikel erfahren wir, was ein Optionskontrakt ist, wie er funktioniert und einige seiner Anwendungen, Vor- und Nachteile.

Was ist ein Optionsvertrag?

Ein Optionskontrakt (oder Optionskontrakt) ist eine Vereinbarung, bei der ein Anleger, der den Kontrakt abschließt, das Recht hat, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen , der vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt eintreten kann .

Während das Konzept wie ein Futures-Kontrakt klingen mag, sind Anleger, die Optionen kaufen, nicht verpflichtet , ihre Positionen auszuüben. Optionskontrakte werden häufig verwendet, um Risiken abzusichern, die in bestehenden Positionen auftreten können, oder werden für Preisspekulationen verwendet.

Klassifizierung von Optionen (Optionen)

Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen, die als Put- und Call-Optionen bekannt sind:

• Call-Optionen geben dem Vertragsinhaber das Recht , zukünftige Sicherheitswerte zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen.
• Put-Optionen geben dem Inhaber das Recht , einen gesicherten Vermögenswert in der Zukunft zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen .

Daher Investoren oft: 

• Kaufen Sie eine Call- Option , wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs des Basiswertes steigen wird . 
• Kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie davon ausgehen, dass der Kurs des Basiswerts fallen wird .

Darüber hinaus kombinieren Anleger beide Arten von Verträgen zu ihrem Vorteil, basierend auf Vorhersagen von Marktbewegungen.

Bestandteile eines Optionskontrakts

Ein Optionskontrakt besteht aus mindestens vier Komponenten: Größe, Ablaufdatum, Ausübungspreis und Optionsprämie:

• Die Größe der Order hängt von der Anzahl der gehandelten Kontrakte ab.
• Das Ablaufdatum ist das Datum, nach dem der Anleger die Option nicht mehr ausüben kann.
• Ausübungspreis ist der vereinbarte Preis, zu dem der Vermögenswert gekauft oder verkauft wird (falls der Käufer des Kontrakts beschließt, die Option auszuüben).
• Die Prämie ist der Kaufpreis des Optionskontraktes. Es ist der Betrag, den der Anleger zahlen muss, um die Option zu erhalten. Somit erhält der Käufer vom Verkäufer den Kontrakt zum Wert der Optionsprämie. Diese Gebühr schwankt, je näher das Fälligkeitsdatum rückt.

So funktioniert der Optionshandel

Grundsätzlich haben wir 2 Fälle, in denen wir einen Optionskontrakt gekauft haben:

• Wenn der Ausübungspreis < price="" market=""> ist, kann der Anleger den Basiswert zu einem günstigen Preis kaufen und nach Einbeziehung der Ausübungsprämie den Kontrakt ausüben, um Gewinne zu erzielen.
• Wenn der Ausübungspreis > Marktpreis ist, hat der Anleger keinen Grund, die Option auszuüben, und der Vertrag gilt als nutzlos. Wenn der Kontrakt nicht ausgeübt wird, verliert der Käufer nur die Optionsprämie, die er zum Kauf der Position zahlen musste.

Es ist wichtig zu beachten, dass, obwohl ein Käufer wählen kann, ob er seine Call- oder Put-Option ausüben oder nicht ausüben möchte, der Verkäufer seine Position ausüben muss, wenn der Käufer sich entscheidet, sie auszuüben.

Wenn also der Käufer einer Call-Option beschließt, seinen Vertrag auszuüben, ist der Verkäufer verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu verkaufen. Wenn ein Anleger eine Put-Option kauft und beschließt, sie auszuüben, ist der Verkäufer ebenfalls verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert von der Person zu kaufen, die den Kontrakt gekauft hat.

Das bedeutet, dass der Verkäufer der Option ein höheres Risiko trägt als der Käufer . Während die Verluste eines Optionskäufers auf den Wert der Prämie begrenzt sind, die er für den Kauf des Kontrakts bezahlt hat, könnte der Optionsverkäufer je nach Marktpreis mehr verlieren.

Einige Kontrakte erlauben es einem Anleger, seine Option jederzeit vor dem Ablaufdatum auszuüben. Verträge wie diese werden oft als amerikanische Optionen bezeichnet . Im Gegensatz dazu können europäische Optionskontrakte nur am Ablaufdatum des Kontrakts ausgeübt werden.

Merkmale des Optionsvertrags

Vorteile 

• Anleger können die Optionssyndizierung nutzen, um das Marktrisiko für bestehende Positionen abzusichern .
• Die Optionssyndizierung gibt Anlegern mehr Flexibilität bei der Spekulation auf den Preis des Basiswerts.
• Ermöglicht mehrere Handelsstrategien und -kombinationen mit unterschiedlichen Risiko-/Ertragsmechanismen.
• Potenzial, von allen Markttrends nach oben, unten oder flach zu profitieren .

Defekt

• Die Funktionsweise und die Berechnung der Vertragsgebühren sind nicht immer leicht zu verstehen .
• Es gibt viele Risiken , insbesondere für den Verkäufer.
• Handelsstrategien sind im Vergleich zu herkömmlichen Alternativen komplexer.
• Optionsmärkte werden oft von geringer Liquidität geplagt , was sie für die meisten Trader weniger attraktiv macht.
• Der Wert der Optionsprämie ist sehr volatil und nimmt tendenziell ab, je näher das Ablaufdatum des Kontrakts rückt.

Der Unterschied zwischen Optionen und Terminkontrakten

Sowohl Optionen als auch Futures sind beliebte Derivate in Traditional Finance & Crypto . Trotz der Ähnlichkeiten gibt es einen großen Unterschied im Liquidationsmechanismus der beiden Vertragsarten.

Im Gegensatz zu einem Optionskontrakt wird ein Futures-Kontrakt immer dann ausgeübt, wenn das Verfalldatum erreicht ist , was bedeutet, dass der Versicherungsnehmer gesetzlich verpflichtet ist, den zugrunde liegenden Vermögenswert (oder seinen entsprechenden Barwert) auszutauschen.

In der Zwischenzeit unterliegt ein Optionskontrakt nur der Entscheidung des Inhabers des Kontrakts. Wenn der Kontraktinhaber (Käufer) die Option ausübt, ist der Verkäufer des neuen Kontrakts verpflichtet, den Basiswert zu handeln.

Grundlegende Handelsstrategien für Optionen

Absicherung - Absicherung

Optionskontrakte werden häufig als Sicherungsinstrumente verwendet. Anleger kaufen Put-Optionen auf die von ihnen gehaltenen Positionen. Wenn der Gesamtwert der von ihnen gehaltenen Position aufgrund des fallenden Kurses sinkt, können sie eine Verkaufsoption ausüben, um ihren Verlust zu reduzieren.

Zum Beispiel:

Duy kaufte 100 ETH zu 3.000 $ pro ETH in der Hoffnung, dass der Marktpreis steigen würde. Um jedoch das Risiko eines fallenden ETH-Preises abzusichern, beschloss Duy, eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 2.500 USD pro ETH zu kaufen und eine Ausübungsgebühr von 100 USD pro ETH zu zahlen.

Wenn der Markt nach unten geht und der Preis auf 2.000 $ pro ETH fällt, kann Duy seine Optionen ausüben, um seinen Verlust zu reduzieren und jede ETH für 2.500 $ statt 2.000 $ zu verkaufen. Aber wenn der Markt steigt, muss Duy den Vertrag nicht ausüben und verliert nur die Optionsausübungsgebühr (100 $ pro ETH).

Spekulativ

Optionskontrakte können auch für den spekulativen Handel verwendet werden. Wenn ein Anleger beispielsweise glaubt, dass der Preis eines Vermögenswerts steigen wird, kann er eine Call-Option kaufen. 

• Wenn der Preis des Vermögenswerts über den Ausübungspreis steigt, kann der Anleger die Option ausüben und den Vermögenswert günstig kaufen.
• Entwickelt sich der Markt nicht nach Wunsch des Anlegers, kann er auf die Ausübung der Option verzichten und verliert lediglich eine Gebühr.

Zusammenfassung

So haben wir gelernt, was Optionen sind, einige Anwendungen, Vor- und Nachteile von Optionskontrakten. Wenn Sie weitere Fragen zum oben genannten Thema haben, kommentieren Sie bitte unten, damit Coin98 Sie sofort unterstützt!

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