Was ist Fundamentalanalyse? Wie man Fundamentalanalysen effektiv in Crypto durchführt

Was ist Fundamentalanalyse? Wie lernt man die Fundamentalanalyse zur Bewertung von Crypto-Projekten? Was sind die Vor- und Nachteile der Fundamentalanalyse? Finde es jetzt heraus!!!

Wenn Sie in diesen Markt eintreten, müssen Sie irgendwo gehört haben, dass es zwei Analyseschulen gibt, nämlich die Fundamentalanalyse (PTCB) und die Technische Analyse (PTKT). Technische Analyse ist die Definition, wenn es um Investoren geht, die die meiste Zeit damit verbringen, Diagramme zu zeichnen und Indikatoren zu verwenden. Was ist Fundamentalanalyse? Wie funktioniert die Fundamentalanalyse? Was sind seine Vor- und Nachteile? Dieser Artikel hilft Ihnen, diese Fragen zu beantworten!

Was ist Fundamentalanalyse?

Die Fundamentalanalyse (FA) ist die Analyse der Grundelemente eines Projekts, von internen Faktoren bis hin zu externen Faktoren, wobei die Auswirkung dieses Faktors auf den Wert des Projekts bewertet wird.

Das ultimative Ziel der Fundamentalanalyse besteht darin, festzustellen, ob der aktuelle Wert über oder unter dem liegt, was derzeit vom Markt bewertet wird, um so fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.

Was ist Fundamentalanalyse?

Fundamentale und technische Analyse (FA und TA)

Beim Investieren müssen wir immer lernen, unsere Gewinnwahrscheinlichkeit zu verbessern, und das Lernen beim Investieren wird von zwei Haupttypen sein und ihre Unterschiede sind:

• Technische Analyse (TA) lernen: Lernen Sie, die wichtigsten Faktoren beim Investieren zu analysieren, d. h. die Preisanalyse, wie sich die Preise auf dem Markt bewegen, die Gesetze der Preisbewegung.
• Lernen Sie die Fundamentalanalyse (FA): Lernen Sie, alle verbleibenden Faktoren (außer dem Preis) zu analysieren, wie Technologie, Cashflow, Team, Gemeinschaft usw. Analysieren Sie diese Faktoren. Wie wirkt sich das auf den Preis aus?

Es gibt jedoch keine absolut richtige Analysemethode , jede Methode hat ihre eigenen Vor- und Nachteile, und Sie sollten die Methode wählen, die zu Ihrer Persönlichkeit, Ihren Zielen und Ihrer Anlagestrategie passt.

Sie können weitere Artikel zur Technischen Analyse lesen, um das Konzept, die Merkmale und die Analyse zu verstehen, damit Sie erkennen können, für welche Analyseschule Sie geeignet sind.

In diesem Artikel zeige ich Ihnen, wie Sie eine Fundamentalanalyse eines Crypto-Projekts durchführen.

Für wen ist die Fundamentalanalyse geeignet?

Die Fundamentalanalyse ist für diejenigen geeignet, die die Elemente des Geschäfts, der Technologie, der Geschichten hinter dem Projekt usw. mögen. Investieren ist wie die Wahl eines Liebhabers, jeder hat seine eigenen Kriterien, Ihre eigenen, und die Fundamentalanalyse wird Ihnen helfen, diese Kriterien zu finden .

Ich persönlich mag zum Beispiel Projekte mit einer starken Community und trage aktiv zum Projektaufbau bei. Daher werde ich oft in Discord-Räume oder Foren gehen, um zu sehen, wie die Community diskutiert und bewertet. 

Die Sushi Community ist eine sehr aktive Community mit einem konstanten Strom von Empfehlungen

Wenn Sie sich oft einen Liebhaber als Ehefrau für den Rest Ihres Lebens aussuchen, werden Investitionen, die Fundamentalanalysen verwenden, oft auch für langfristige Strategien gelten.

Da die zentralen Grundfaktoren: Menschen, Technologie, Geschäftsmodell, ... Faktoren sind, die sehr schwer und selten zu ändern sind, muss man bei ihrer Betrachtung die Zukunft von 5 Jahren, 10 Jahren später, also Fundamentalanalyse , erraten geeignet für diejenigen, die gerne langfristig investieren.

Wie man eine Fundamentalanalyse eines Crypto-Projekts durchführt

Die Fundamentalanalyse ist wie etwas zu studieren, wir können Folgendes analysieren:

• Von oben nach unten: Gehen Sie von Allgemeiner Markt ⇒ Industrie ⇒ Projekt.
• Bottom up: Projektanalyse ⇒ Branchenübersicht ⇒ Gesamtmarkteinschätzung.

Jede Richtung wird ihre eigenen Vorteile haben, ich persönlich werde es vorziehen, von oben nach unten zu gehen, weil das die Allgemeinheit erfasst, mehr Vergleiche ermöglicht und mehr Perspektiven bietet.

Die Top-Down-Analyse besteht aus zwei Hauptschritten:

• Externe Faktoren identifizieren, wo steht das Projekt im Gesamtbild?
• Eingehende Projektanalyse.

Identifizieren Sie das Projekt im großen Ganzen

Das Ziel ist die Beantwortung von 2 Fragen:

• Ist das Projekt ein Puzzleteil, das der Markt braucht?
• Welches Wachstumspotenzial hat das Projekt?

Sehen Sie zuerst, ob das Projekt das Stück ist, das der Markt braucht. 

Bei diesem Schritt gibt es zwei wichtige externe Faktoren, auf die Sie achten müssen:

• In welcher Branche ist das Projekt?
• In welchem ​​Ökosystem befindet sich das Projekt?

Sie wissen auch, dass der Krypto-Markt derzeit in viele Blockchains mit vielen Ökosystemen unterteilt ist – genauer gesagt, getrennte Volkswirtschaften, jede Wirtschaft wird ihre eigene Industrie und Konkurrenz haben.

Wenn Sie die beiden oben genannten Faktoren bestimmen, wissen Sie, ob das Projekt für dieses Bild geeignet ist: 

• Egal wie gut ein Projekt ist, aber in einem unentwickelten Ökosystem wird es für das Projekt schwierig sein, nach oben zu kommen.
• Im Gegenteil, ein normales Projekt, nur ein Fork, aber in einem wachsenden Ökosystem, wird viele Erwartungen wecken.

Ist das Projekt das fehlende Stück im großen Ganzen?

Beispielsweise ist ABC das neue AMM auf Blockchain Near.

• In der Nähe befindet sich eine Stub-Blockchain mit viel Wachstumspotenzial.
• AMM auf Near hat derzeit nur 1 Ref Finance , es gibt noch viele Möglichkeiten für andere Projekte.

⇒ ABC ist ein bemerkenswertes Projekt.

Bestimmen Sie zweitens die Position des Projekts im Gesamtbild und helfen Sie uns so, das Wachstumspotenzial (Upside) des Projekts zu erkennen.

Ich investiere beispielsweise in Bitcoin (BTC) , Bitcoin ist im Gesamtbild zusammen mit Handelsinstrumenten und Währungen am Markt gleichauf mit Silber, Gold, USD, EUR, …

Was ist also das Potenzial für Bitcoin, in der Kapitalisierung zu wachsen? Es kann die Kapitalisierung von Gold, des Dollars, des EURO, ... oder aller oben genannten Märkte zusammen sein. Ich weiß nicht, wie weit Bitcoin wirklich gehen wird, aber ich kenne die „Obergrenze“ von Bitcoins Wachstum, wo der Preis akzeptabel ist, wie viel der Preis steigen kann.

Eingehende Analyse des Projekts

Wenn die Bestimmung der Position eines Projekts im großen Ganzen uns hilft zu wissen, „wie weit das Projekt gehen kann“, dann sagt uns eine gründliche Analyse des Projekts, dass das Projekt uns sagt, was „eigentlich das Projekt ist“. Projekt gehen“ , sei es 1/4, die Hälfte oder maximal, ... Es gibt 4 Hauptfaktoren bei der tiefen Analyse eines Projekts.

Das erste sind Token.

Daher ist bei der Fundamentalanalyse das Studium von Token - oder Tokenomics - sehr wichtig. Tokenomics gilt als das Rückgrat eines Projekts beim Start eines Tokens. Um die Bedeutung von Tokenomics besser zu verstehen und das Token-Design eines Projekts zu bewerten, lesen Sie bitte den folgenden Artikel.

Funktionen einiger Token/Coins auf dem Markt

Der zweite ist der aktuelle Entwicklungsstand des Projekts. 

In diesem Schritt überprüfen wir das Produkt und seinen Entwicklungsstand. 

• Über das Produkt: Was ist das Produkt des Projekts? Welche Probleme werden gelöst? Ist dieser Workaround neu oder nicht?
• Über die Entwicklungssituation: Auszuwertende On-Chain-Daten, wie TVL, Volumen, Anzahl der Inhaber, Anzahl der Partner, generierte Einnahmen, ...

Wenn ich zum Beispiel etwas über Sushi erfahre, gehe ich auf die Website und lese Artikel, um mehr über die Produkte von Sushi zu erfahren. Ich weiß, dass Sushi ein Ökosystem um sein Hauptprodukt AMM entwickelt, das die Handelsanforderungen auf dem Markt erfüllt, dann werde ich die Wachstumsrate von Basisindikatoren wie TVL, Volumen, Halter, Staker, ... sehen, um eine Einschätzung zu geben die aktuelle Entwicklungssituation von Sushi. 

Der dritte sind Konkurrenten im gleichen Segment. 

Der Vergleich gibt Ihnen einen objektiveren Blick auf die Produkte des Projekts, ist das gut, ist es möglich, den Marktanteil der anderen Partei zu überwinden, die Entwicklung des Projekts im Vergleich zur Konkurrenz? wie, ...

Vergleichen Sie die Einnahmen von Protokollen. Quelle: Token-Terminal

Darüber hinaus müssen bei der Fundamentalanalyse   einige andere Faktoren berücksichtigt werden, wie z. B.: Entwicklungsteam, Roadmap, Unterstützer, Community, ...

Wenn Sie alle oben genannten Faktoren kombinieren, analysieren und vergleichen, werden Sie bewerten, wohin das Projekt wirklich führt.

Vor- und Nachteile der Fundamentalanalyse

Vorteile

Die Fundamentalanalyse hilft Ihnen, Urteile zu fällen, die wichtigen Faktoren eines Projekts zu bewerten und zu erfahren, wie diese Faktoren den Token-Wert beeinflussen.

Die Analyse fundamentaler Faktoren hilft Ihnen , bessere langfristige Anlageentscheidungen zu treffen . Mit Wissen werden Sie fester halten, unbeeinflusst von den "FUDs" auf dem Markt, und wissen, wann Sie loslassen müssen, nicht blind festhalten.

Defekt

Die Fundamentalanalyse erfordert, dass Sie mit einer großen Menge an Wissen in Bezug auf Technologie, Wirtschaft und Finanzen umgehen.

Auf dem Krypto-Markt gibt es viele andere Investitionsmöglichkeiten, die nicht durch Fundamentalanalyse erklärt werden können. Zum Beispiel Ponzi-Modelle , Memecoins , ... nur in Bezug auf Investitionen bringen diese Projekte hohe Gewinne, wenn sie wissen, wie man richtig spielt, anstatt auf Fundamentalanalyse zu gehen.

Auf dem Krypto-Markt wird es viele Faktoren geben, die nicht vorhergesagt werden können, nur ein Tweet von Elonmusk wird den Markt zum Absturz bringen und zeigt, wie "zerbrechlich" dieser Markt ist. Daher kann die Verwendung von Fundamentalanalysen oder anderen Analysemethoden keine 100-prozentige Effektivität für Anlagestrategien bringen.

Daher sollten Sie neben der Analyse auch über einen effektiven „Risikomanagement“-Plan verfügen.

Tools zur Unterstützung des PTCB-Prozesses

Webseite Coin98 Insights

Coin98 Insights versucht immer, genügend Informationen und Analysen bereitzustellen, damit Sie die Fundamentalanalyse selbst lernen und den Anlageprozess unterstützen können.

• Um das Projekt im großen Ganzen zu lokalisieren: Coin98 hat Artikel, die den General Manager des Projekts bewerten, Ökosystemübersicht, wöchentliche Ökosystem-Update-Analyse, ...
• Für eine eingehende Projektanalyse: Coin98 hat Serien, die Ihnen helfen, Projekte besser zu verstehen, zum Beispiel:
  • DeFi Legos - Zerlegung aller Schlüsselelemente in DeFi.
  • On-Chain-Mikroskop – Analysieren Sie On-Chain-Daten von Projekten.
  • How It Works - Analysieren Sie das Betriebsmodell von Projekten,...

Informationskanal des Projekts

Das Projekt selbst möchte immer die Aufmerksamkeit der Investoren auf sich ziehen, möchte, dass sie in sich selbst investieren, sodass die Projekte den Investoren immer genügend Informationen liefern, um Entscheidungen zu treffen.

Sie können sich beziehen auf: Projekt-Website, Medium, Lite-Paper, Discord, Telegram, ...

Datenaggregationskanal

Diese Kanäle helfen Ihnen, spezifische Daten zu haben, die der Analyse dienen, um objektiver zu werden.

Sie können auf einige Kanäle verweisen wie: DuneAnalytics, Token Terminal, Defillama, Glassnode, Coingecko, ...

Eingehender Recherche- und Analysekanal

Sie können auch auf Bewertungen anderer Parteien verweisen. Hier empfehle ich einige YouTube-Kanäle wie Coin98 Insights, Thuan Capital, Finematics, Economics Design, The Daily Gwei,,….

Fazit

Oben sind meine Ausführungen zur Fundamentalanalyse aufgeführt, in der Hoffnung, Ihnen beim Anlageprozess zu helfen. Wenn Sie immer noch Schwierigkeiten bei der Fundamentalanalyse haben, hinterlassen Sie bitte unten einen Kommentar, damit wir gemeinsam diskutieren und antworten können.