Was ist Liquid Staking? Wird Liquid Staking zum neuen Trend?

Was ist Liquid Staking? Ist das ein neuer Trend in der Zukunft? Was sind die wichtigsten Punkte, um ein hervorragendes Liquid Staking-Projekt zu finden?

Liquid Staking ist ein Schlagwort, das seit Sommer 2020 genannt wird, und in letzter Zeit sehen wir, dass einige Projekte in diesem Bereich aufkommen. Lassen Sie uns in diesem Artikel herausfinden, was Liquid Staking mit Coin98 ist. Ist dies ein nachhaltiger Sektor und kann sich in Zukunft entwickeln?

Was ist Liquid Staking?

Liquid Staking wird verwendet, um Protokolle zu beschreiben, die die Erstellung synthetischer Vermögenswerte in Form von fungiblen Token von Vermögenswerten ermöglichen, die in einem dezentralisierten Netzwerk eingesetzt werden.

Dadurch ermöglicht das Liquid Staking Protocol den Kauf und Verkauf von Staking -Vermögenswerten , die auf anderen Märkten liquide sind, und kann synthetische Vermögenswerte als Sicherheit in Anwendungen für dezentrale Finanzen ( DeFi ) verwenden.

Zum Beispiel ermöglicht die Funktion „Staking Liquidity“ von Acala den Benutzern, KSM zu staken und LKSM zurückzubekommen. 

Zusätzlich zum Erhalt von Staking-Belohnungen von Staking-KSM können Benutzer LKSM auch in anderen Protokollen auf Acala verwenden, um kUSD zu prägen oder am Liquidity & Liquidity Farming teilzunehmen.

Warum hat Liquid Staking eine Chance in der Zukunft zu gedeihen?

Proof of Stake (PoS) ist mittlerweile ein beliebter Standard zur Sicherung dezentraler Netzwerke geworden, PoS hat viele Vorteile gegenüber PoW - Proof of Work , darunter schnellere Blockgenerierungszeit, niedrigere Betriebskosten, höherer Durchsatz und geringere Umweltbelastung, ... 

Coin98 hat einen Artikel, der erklärt, warum Proof of Stake sicherer und weit verbreiteter ist als Proof of Work, Sie können sich darauf beziehen, um es besser zu verstehen!

Daher entscheiden sich die meisten neuen Blockchains für PoS oder PoS-Anpassungen, um das Netzwerk zu sichern. Für diejenigen unter Ihnen, die es nicht wissen, ist das weltweit zweitgrößte dezentrale Netzwerk, Ethereum , ebenfalls dabei, sich allmählich von PoW zu PoS zu bewegen und zu Ethereum 2.0 zu werden .

In PoS-Netzwerken und den meisten PoS-Anpassungen werden native Token als Sicherheit verwendet, um Teilnehmer („Validatoren“) im Konsensverfahren („Staking“) zu identifizieren. 

Um sicherzustellen, dass die Validatoren bei der Transaktionsbestätigung und -validierung nicht schummeln, sperren PoS-Protokolle die Anzahl der nativen Tokens, die eingesetzt werden, und können die Tokens, die der Validator eingesetzt hat, konfiszieren oder verbrennen, wenn er Verhaltensweisen erkennt.

Liquid Staking ermöglicht es Validatoren oder Delegatoren, Kapital effizienter einzusetzen. Wenn Benutzer native Assets in Staking-Protokolle hinterlegen, können Benutzer an der Sicherheit des Netzwerks teilnehmen und Blockbelohnungen erhalten.

Darüber hinaus erhalten Benutzer synthetische Vermögenswerte in Form von fungiblen Token zurück, die gestakte Token darstellen, die Benutzer verwenden können, um sie in unterstützten Protokollen zu verwenden, um zusätzliche Gewinne zu erzielen.

Zum Beispiel: Zahlen Sie ETH bei Lido ein, um stETH und eine Blockbelohnung zu erhalten. Verwenden Sie dann mit Liquidität bereitgestelltes stETH in Curve oder Saddle für einen zusätzlichen Liquidity-Mining -Bonus .

Zusammenfassung:

• Wenn es kein Liquid Staking Protocol gibt, können Benutzer wählen: Staken im Protokoll, um an der Netzwerksicherheit teilzunehmen und Blockbelohnungen zu erhalten, oder DeFi beitreten, um einen Gewinn zu erzielen ⇒ wählen Sie 1 von 2.
• Mit dem Liquid Staking Protocol können Benutzer 2 ⇒ 2 in 1 tun.

Herausragende Liquid Staking Protocol-Projekte

Derzeit hat sich Liquid Staking in einer Reihe prominenter Ökosysteme entwickelt, insbesondere Ethereum, Polkadot & Kusama.

Äther

Ethereum ist die Wiege von DeFi und ist derzeit auch einer der am schnellsten wachsenden DeFi-Orte. Dies führt dazu, dass große Mengen an ETH in DeFi-Protokollen eingeschlossen werden.

Das Liquid Staking Protocol hilft dabei, eine große Menge an Liquidität freizusetzen, die in DeFi- und Staking-Protokollen in PoS ETH 2.0 eingeschlossen ist, wodurch der Kapitalfluss effizienter wird.

Lido gilt als das mächtigste Liquid Staking-Protokoll auf Ethereum. Das Projekt tendiert dazu, sich horizontal auszudehnen, wenn es das Terra-System und bald auch Solana unterstützt.

Kusama & Polkadot

Tokenomic von Kusama & Polkadot macht Projekte, die viel KSM & DOT benötigen, um Parachain-Slots zu versteigern, was Liquid Staking zur perfekten Lösung für dieses Ökosystem macht.

Aufgrund technischer Einschränkungen der Kusama- und Polkadot-Plattform können die oben genannten Projekte das Mainnet derzeit nicht auf der Kusama- und Polkadot-Relay-Kette starten. Aber in den nächsten 6 bis 12 Monaten wird das Bild von Liquid Staking in diesem Ökosystem wahrscheinlich viel stärker werden, als es jetzt ist. Einige herausragende Projekte können genannt werden wie: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Wie Liquid Staking Stakeholdern nachhaltige Vorteile bringt

Das Geschäftsmodell in Crypto unterscheidet sich nicht wesentlich von traditionellen Finanzen, es ist ein Rahmen, der kurz, intuitiv und systematisch beschreibt, wie man durch solide Monetarisierungsstrategien langfristigen Wert in ein Projekt bringt, Benutzer nutzt und Wert erfasst.

Was das Liquid Staking Protocol betrifft, ist mir klar, dass dieses Projektteam ein Netzwerkprodukt bereitstellt, von dem viele Parteien profitieren, darunter:

• Benutzer: Der intuitivste, der den Benutzern hilft, mehr Gewinn aus beiden Quellen zu erzielen: Belohnung + Anreiz vom DeFi-Protokoll blockieren ⇒ Kapitaleffizienz steigern.
• Netzwerk: Wenn viele Benutzer Token in das Liquid Staking Protocol einsetzen, bedeutet dies, dem gemeinsamen Netzwerk beizutreten, die Netzwerksicherheit indirekt zu erhöhen und das Netzwerk dezentraler zu machen.
• Anderes DeFi-Protokoll: Benutzer, die Synth-Token vom Liquid Staking Protocol verwenden, erhöhen TVL und Volumen für diese Projekte.

⇒ Im Allgemeinen steigt mit zunehmender Nutzung durch die Nutzer auch der Nutzen für die Stakeholder. Das ist der positive Netzwerkeffekt.

Derzeit ist die einzige Anwendung, die für dieses Projektteam verwendet wird, Governance - die Teilnahme an der Ökosystem-Governance des Liquid Staking-Projekts. Aber es gibt 2 andere Anwendungen, die viel bemerkenswerter sind, dass es wahrscheinlich ist, dass Projekte dieser Gruppe in Zukunft für das Mainnet gelten werden:

• Geteilte Protokollgebühren.
• Governance - Beteiligen Sie sich an der Ökosystem-Governance des Liquid Staking-Projekts und verwandter L1s.

Protokollgebühr teilen

Die meisten Liquid Staking-Projekte berechnen die Protokollgebühr, indem sie einen Teil der Gebühr auf den von den Benutzern erzielten Gewinn erheben. Meiner Meinung nach ist dies eine vernünftige Art der Erhebung, basierend auf dem Prinzip des gegenseitigen Nutzens.

Das Projekt kann die Protokollgebühr ganz oder teilweise mit Token-Inhabern oder Spielern teilen.

Beispiel: Benutzer setzt 1.000 ETH in Lido mit einem effektiven Jahreszins von 4,4 %. Nach einem Jahr, wenn diese Person Kapital von Lido abhebt, erhält sie ihr Kapital zurück plus Gewinn aus der Blockprämie, was entspricht:

1.000 + 1.000 * 4,4 % * 90 % = 1039,6 ETH

Auf Lido-Seite erhält das Projekt im Gegenzug eine Protokollgebühr:

1.000*4,4%*10% = 4,4 ETH

Tatsächlich startet das Liquid Staking-Produkt von Lido auf zwei L1s, Ethereum und Terra, führen Sie eine schnelle Berechnung mit den oben genannten Daten durch (vorausgesetzt, TVL & APR ändern sich nicht), dann die Protokollgebühr, die Lido jedes Jahr im Bereich von 25 Millionen US-Dollar verdient.

4.085.572.316*0,44 % + 1.994.361.835*0,34 % = 24.757.348,4294 $

Führung

Grundsätzlich haben die Liquid Staking Protocols das Recht, sich an der Governance dieses L1-Projekts zu beteiligen, indem sie eine bestimmte Menge an Staking-Token in den Netzwerken halten. 

Unter der Annahme, dass die Liquid Staking Protocols LDO-Inhabern diese Befugnis geben, denke ich, dass dies ein hervorragender Anwendungsfall des Projektteams ist. Dann ist das Halten des nativen Tokens des Liquid Staking Protocol gleichbedeutend damit, an der Governance verwandter Ökosysteme teilnehmen zu können.

Die Zukunft des Liquid Staking

Meiner persönlichen Meinung nach wird Liquid Staking in den folgenden Ökosystemen gedeihen:

Kusama / Polkadot

Die Parachain-Slot-Auktion wird dazu führen, dass eine sehr große Menge an KSM & DOT gesperrt wird und nichts bewirkt. Liquid Staking ist ein sehr geeignetes Produkt für das Kusama / Polkadot-Ökosystem, da es eine große Menge an Vermögenswerten für den Sekundärmarkt freisetzt.

Die L1s haben DeFi in vollem Gange

Einige L1s haben aktive DeFi-Projekte wie Ethereum, Terra, Solana.

Theoretisch sind alle Blockchain-PoS ein potenzieller Markt für das Wachstum von Liquid Staking, aber wenn sich das DeFi-Ökosystem dieser Blockchains selbst nicht entwickelt, wie können die ausgegebenen synthetischen Vermögenswerte verwendet werden?

Tatsächlich kann das Team von Liquid Ztaking also nur Blockchains mit einem florierenden DeFi-Ökosystem nachhaltig entwickeln, basierend auf grundlegenden DeFi-Elementen wie AMM, Kreditvergabe usw.

Investitionsmöglichkeit mit Liquid Staking

Wenn in der Kryptotechnik ein neuer Trend auftritt, werden zusätzlich zu den Kernprojekten, die auf eine langfristige Entwicklung im selben Sektor ausgerichtet sind, auch neue Projekte entstehen, die kurzfristig folgen werden. Wie identifiziert man also potenzielle Projekte, die im Projektteam, das an Liquid Staking arbeitet, einen hohen ROI bringen können? Wo ist der Schlüsselpunkt?

Aus Sicht eines Benutzers des Liquid Staking Protocol werden sie ihr Kapital besser nutzen wollen, um so viel Rendite wie möglich zu erzielen. Während der Zinssatz aus der Blockbelohnung recht niedrig ist, normalerweise unter 10%, stammt die verbleibende Rendite aus DeFi-Protokollen (Liquidity Mining, One-Side Staking,...).

Da also ein von einem Liquid Staking Protocol veröffentlichter Synth-Asset von immer mehr DeFi-Protokollen übernommen wird, stehen den kombinierten Benutzern umso mehr Optionen und Taktiken zur Verfügung. 

Daher ist meiner persönlichen Meinung nach die Adoption & Adoption von synthetischen Vermögenswerten einer der Schlüsselpunkte für den langfristigen Erfolg der Projekte im Team des Liquid Staking Protocol.

Wenn Sie eine Investition in ein Projekt im Rahmen von Liquid Staking in Betracht ziehen, müssen Sie im Allgemeinen die folgenden 3 Faktoren berücksichtigen:

• In welchem ​​Ökosystem arbeiten Sie? - Blühen DeFi-Ökosysteme wie Ethereum, Terra, Solana, ...
• Wie erfassen Sie den Wert des nativen Tokens? - Aktuelle und zukünftige Anwendungsfälle, wie man den Wert für native Token erfasst.
• In welchen DeFi-Protokollen und -Ökosystemen werden die aus dem Projekt ausgegebenen synthetischen Vermögenswerte verwendet?

Zusammenfassung

Coin98 stellte Ihnen also vor, was Liquid Staking ist, ob sich Liquid Staking in Zukunft entwickeln wird, und die wichtigsten Punkte, um ein hervorragendes Liquid Staking-Projekt zu finden. Was halten Sie von Liquid Staking? Bitte kommentieren Sie unten, um mit Coin98 zu diskutieren!