Was ist OTC (Over The Counter)? Wie funktioniert OTC?

OTC ist seit langem ein bekannter Begriff, wenn es nicht nur um Krypto, sondern auch um viele andere Bereiche geht. In diesem Artikel stellt Ihnen Coin98 Insights den Begriff OTC zusammen mit seiner Verwendung speziell in Krypto vor.

Was ist OTC?

OTC ist die Abkürzung für Over-The-Counter. OTC (Over-The-Counter) bezieht sich auf den Prozess des direkten Handels mit Vermögenswerten zwischen zwei Parteien, ohne einen Vermittler wie beispielsweise eine Börse zu durchlaufen.

OTC ist besonders nützlich für Wale, die Geschäfte mit hohem Wert erstellen oder ausführen möchten. Solche Trades auf dem konventionellen Markt würden zu Preisrutschen oder Preisschwankungen führen oder können aufgrund geringer Liquidität oder Nichtverfügbarkeit von Vermögenswerten einfach nicht abgeschlossen werden.

Wie funktioniert OTC?

Im Gegensatz zu Geschäften, die an zentralisierten Börsen durchgeführt werden, werden OTC-Geschäfte auf einem separaten Markt namens OTC Market oder OTC Marketplace notiert. 

An zentralisierten Börsen sammeln sich Trades in Auftragsbüchern, in denen verschiedene Hersteller (Verkäufer) und Abnehmer (Käufer) ständig Aufträge erteilen. Infolgedessen können Händler ihre Aufträge fast immer ausführen, solange genügend Liquidität an der Börse vorhanden ist. Die Börsen sind für die Erstellung und Pflege dieser Auftragsbücher verantwortlich.

Auf den OTC-Märkten hingegen gibt es weder Börsen (Dritte) noch Auftragsbücher. Trades werden einfach ausgeführt, wenn es einen Käufer und einen Verkäufer gibt, die sich beide auf (eine) bestimmte(n) Bedingung(en) einigen. Dies gilt als die ursprüngliche Art des Handels mit Vermögenswerten, die auf Verhandlungen basiert.

Normale Trades vs. OTC-Trades

Vorteile von OTC

• Verursacht keinen Preisrutsch oder Preisschwankungen für den Vermögenswert.
• Kann Handel auf private Weise durchführen.
• Kann 0 Gebühren erheben, da es keine Dritten gibt.
• Kann mit Vermögenswerten jeglicher Art handeln.

Nachteile von OTC

• Aufgrund der geringen Liquidität ist es schwierig, OTC-Aufträge auszuführen.
• Vereinbarungen aushandeln/aufsetzen ⇒ kann einige Zeit in Anspruch nehmen.
• Anfällig für betrügerische Handlungen.
• Große Preisspannen.

Wie man außerbörslich handelt

Je nachdem, welchen Marktplatz Sie verwenden, gibt es zahlreiche Möglichkeiten, OTC-Orders zu handeln. Der Rahmen für den OTC-Handel ist jedoch:

Schritt 1: Finden Sie einen OTC-Markt. Für Kryptowährung haben die meisten Börsen einen OTC-Marktbereich. Sie können einen OTC-Markt auch über private Gruppen oder Personen finden.

Schritt 2: Suchen oder erstellen Sie eine Bestellung nach Ihren Wünschen. Dies kann viele Begriffe wie die Art des Vermögenswerts, den erschwinglichen Preis, den Kaufbetrag usw. beinhalten.

Schritt 3: Schließen Sie den Handel ab. Dies geschieht, wenn Sie einen Käufer finden (als Verkäufer) oder selbst eine Bestellung ausführen (als Käufer). Vor Abschluss des Handels müssen Sie und die Gegenpartei alle Geschäftsbedingungen vereinbaren.

Wo können wir OTC handeln?

Wie oben erwähnt, können wir OTC an den meisten zentralisierten Kryptowährungsbörsen wie Binance , FTX , Huobi , Bitfinex usw.  handeln.

Gleichzeitig können Sie OTC direkt mit dem Verkäufer/Käufer durch Kontakt oder Kommunikation handeln. Dies kann über Gruppenchats oder Kanäle erfolgen. Solche OTC-Märkte können jedoch betrügerische Bedrohungen darstellen. Daher sollten Sie vorsichtig sein, bevor Sie OTC-Trades jeglicher Art durchführen.

Warum verwenden wir OTC?

Wir als Krypto-Händler möchten OTC für seine Vorteile nutzen: keine Auswirkungen auf den Markt, Datenschutz, 0 Gebühren und Verfügbarkeit von Vermögenswerten. Wenn Sie ein Krypto-Wal-Investor sind, würden Sie in den meisten Fällen OTC gegenüber konventionellen Trades bevorzugen.

Dahinter stecken zahlreiche Gründe. Zunächst einmal würden Ihre Trades keine Auswirkungen auf den Markt haben. Sie möchten keine Kryptowährungs-Token im Wert von 1 Mio. USD verkaufen, nur um herauszufinden, dass Sie 10 % weniger erhalten, als Sie erwarten.

Zweitens möchten Sie als Wal nicht zulassen, dass Ihre Trades von anderen offengelegt und verfolgt werden. Dies ist, wenn Privatsphäre geschätzt wird.

Drittens können Sie von 0 Handelsgebühren profitieren, da Ihre Trades nicht von Dritten verarbeitet werden. Bei kleinen Bestellungen ist eine Gebühr von 0,1 % möglicherweise unproblematisch. Bei großen Auftragsgrößen von über 1 Mio. USD sind solche Gebühren jedoch eine Überlegung wert.

Schließlich möchten Sie Vermögenswerte auf OTC-Marktplätzen handeln, wenn solche Vermögenswerte auf anderen Märkten nicht verfügbar sind. Damit ein Vermögenswert an einer großen Börse notiert und gehandelt wird, würde es viel Zeit, Verfahren und eine große Menge Geld kosten. Native Tokens für neue und kleine Projekte wären an diesen zentralisierten Börsen nicht verfügbar; Einige Kryptowährungen können nur auf OTC-Märkten gehandelt werden.

Häufig gestellte Fragen zu OTC

Wer betreibt OTC?

Theoretisch betreibt niemand OTC - OTC wird direkt von zwei Parteien betrieben, dem Käufer und dem Verkäufer. Es gibt jedoch viele OTC-Marktplätze, die von Drittanbietern bereitgestellt werden, um betrügerische Risiken zu reduzieren. Dennoch beteiligen sich solche Dritten nicht am Handel.

Ist Krypto OTC sicher?

OTC, ob Krypto oder andere Arten, ist nicht so sicher wie andere Handelswege. Dies liegt daran, dass OTC-Geschäfte nur von zwei Parteien ausgehandelt werden und es keine Zwischenhändler gibt, die die Sicherheit des Prozesses überwachen und gewährleisten. Jede der beiden Parteien kann jederzeit gegen die Vereinbarungen verstoßen.

Um damit umzugehen, gibt es verschiedene Drittanbieter, die OTC-Dienste anbieten, um ihre Kunden zu schützen (z. B. kryptozentralisierte Börsen). Diese OTC-Märkte sind sicherer, da Vermittler am Abschlussprozess teilnehmen können, um sicherzustellen, dass beide Parteien die Regeln befolgt haben, wodurch die Sicherheit des Handels verbessert wird.

Beeinflusst der OTC-Handel den Preis?

Nein, OTC-Trades wirken sich nicht auf den Marktpreis aus, da sie nicht im Orderbuch ausgeführt werden.

Fazit

OTC (Over-The-Counter) ist der Prozess des direkten Handels mit Vermögenswerten zwischen zwei Parteien, ohne einen Vermittler wie beispielsweise eine Börse zu durchlaufen.

OTC wird wegen seiner Vorteile verwendet: keine Auswirkungen auf den Markt, Datenschutz, keine Gebühren und Verfügbarkeit von Vermögenswerten. Diese Art des Handels ist jedoch immer noch fehlerhaft, da OTC-Trades eine geringe Liquidität, große Preisspannen, einen langwierigen Prozess und Unsicherheit aufweisen.

Wir können OTC an den meisten kryptozentralisierten Börsen handeln. Gleichzeitig können Sie OTC direkt mit dem Verkäufer/Käufer durch Kontakt oder Kommunikation handeln.