Was ist Risikokapital? Top-Risikokapital in Krypto (2022)

Venture Capital ist einer der Faktoren, die das Kryptofieber anheizen. Sie stecken das Geld in den Kryptomarkt, um prominente Projekte zu starten. Lassen Sie uns einen tiefen Einblick in das Smart Money geben.

Venture Capital gibt es auf dem Kryptomarkt seit den Anfängen von Bitcoin. Viele Krypto-Eingeborene betrachten es als intelligentes Geld und beschließen, ihren Eigenschaften zu folgen. Nichts ist absolut. In diesem Artikel werden wir Venture Capital und seine Funktionsweise verstehen.

Was ist Venture Capital (VC)?

Venture Capitals (VCs) sind Investmentfirmen, die sich auf die Finanzierung von Startups konzentrieren. Im Krypto-Bereich sind Krypto-VCs die starken Unterstützer zahlreicher Projekte. Start-ups in der Frühphase benötigen Kapital, um zu funktionieren und ihr Wachstum zu beschleunigen. Infolgedessen beschaffen sie sich Mittel von VCs, anstatt Kredite von Banken aufzunehmen.

Risikokapital in Krypto

Seit dem Aufkommen von Krypto-Risikokapital ist die Geldmenge, die in den Markt fließt, sprunghaft angestiegen. Im ersten Quartal 2018 lag die Zahl der VC-Deals bei fast 500, gefolgt von konstanten Zahlen in den folgenden Quartalen. Risikokapitalinvestitionen in den Jahren 2017-2018 zur Vorbereitung auf den nächsten Zyklus (2020-2021).

Krypto-VC-Angebote. Quelle: Galaxy Digital Research

Im Jahr 2021 gingen VCs auf Investitionstour. Allein im Jahr 2021 wurden über 2000 Investmentdeals abgeschlossen. Im vierten Quartal 2021 erreichte der investierte Gesamtbetrag mit über 10 Mrd. $ auf dem Kryptomarkt seinen Höchststand. Dies zeigt, dass Risikokapitalgeber trotz der Marktbedingungen aktiv investieren. Wir schätzen, dass sich die Zahl in den kommenden Jahren verlangsamen könnte, wenn Krypto Bär wird.

Kurz gesagt, Krypto-VCs funktionieren nach dem gleichen Prinzip wie traditionelle VCs. Sie spekulieren auf Startups in der Frühphase, um asymmetrische Renditen auf ihre Investitionen zu erzielen. Jeder kann selbst Risikokapital sein, da dieser aufstrebende Markt eine extrem hohe Volatilität aufweist.

Warum gibt es Venture Capital?

Die Rolle von Risikokapital in Krypto

Wie bereits erwähnt, konzentriert sich Venture Capital darauf, die Projekte mit ihrem Geld zu finanzieren. Daneben ergeben sich für die Projekte zahlreiche unsichtbare Vorteile wie die Reputation und der Netzwerkeffekt.

Venture Capitals verfügen über ein breites Netzwerk mit anderen Organisationen und Teams. Daher können sie Projekte, die in großem Umfang gestartet werden sollen, nachdrücklich unterstützen. 

Die Aura von Venture Capitals ist ein wesentlicher Treiber, der das Projekt erhellt. Stellen Sie sich vor, dass Coinbase Ventures oder Binance Labs in Ihre Projekte investieren. Mit einer nachgewiesenen historischen Investitionsperformance ist die Chance hoch, dass Ihr Projekt-Token nach dem ersten Start in die Höhe schießt.

Risiken von VC

Auf dem Kryptomarkt sind Risiken unvermeidlich, und jeder muss ein gewisses Risiko tragen. VCs weisen ihre Mittel Projekten zu, auf die sie sich nach einem umfassenden Überprüfungsprozess verlassen können. Können VCs trotz früher Positionen Verluste bei Investitionen erleiden?

Manchmal sind VCs unter Wasser, wenn der Markt in schlechter Verfassung ist . Sie besitzen eine große Anzahl von Krypto-Assets in ihrem Portfolio, die von Top-Krypto bis hin zu Low-Cap-Altcoins reichen. Darüber hinaus müssen sie Partnerschaften zwischen Investoren und Projekten verwalten. Management ist ein herausfordernder Job.

Ohne Zweifel ist es für VCs schwer, bankrott zu gehen, da sie Meister des Risikomanagements sind. Portfoliodiversifikation ist eine Fähigkeit, die jedes Mitglied von VCs haben muss. In Krypto sammeln VCs auch Top-Cap-Kryptos wie Bitcoin oder Ethereum .

VCs können sich bei einigen Projekten verdoppeln, die das Potenzial haben, weiter zu wachsen . Aber sie legen nie alle Eier in einen Korb. Nach einem Startkapital wird es die Serien A, B, C und sogar D geben.

Gelegentlich schließen sich mehrere VCs einer Finanzierungsrunde an. Wir sehen kaum einen VC, der selbst investiert. Das Muster ist, dass ein oder zwei große VCs die Runde anführen, gefolgt von anderen VCs und Angel-Investoren.

Risiken einer Investition durch VC

Von VC investiert zu werden, könnte eine Falle für Kryptoprojekte sein. Die Risiken können von unzuverlässigen VCs ausgehen, die den Ruf des Projekts ruinieren. VC ist eine Art Partnerschaft, die sich durch unterzeichnete Dokumente mit dem Projekt verbindet. Daher sind Projekte an die Glaubwürdigkeit der VCs gebunden. 

Das Projektteam, das aufgrund einer falschen Bewertung zu viele Token an frühe Investoren verkauft, kann sein Wachstum einschränken. Nach verschiedenen Finanzierungsrunden hat das Team möglicherweise nicht mehr viele Projekt-Token übrig, um weitere Mittel zu beschaffen. Daher kann es Ihnen helfen, den Wert Ihres Projekts zu verstehen, um langfristig weiterzumachen.

Venture Capitals werden die Kontrolle über das Team/das Projekt haben, wenn es zu sehr von ihnen abhängt. Viele Teams sind zum ersten Mal zu Krypto gekommen, um ihre Startups aufzubauen. Daher sollte das Team enge Beziehungen zu VCs pflegen und gleichzeitig vorsichtig mit zweiseitigen VCs sein. 

Darüber hinaus können Projekte von ihren VCs aufgegeben werden, da sie die größten Projekt-Token-Inhaber sind. Venture Capitals können das Projekt massiv ausverkaufen, wenn sie das wollen. Alle Tokens zu verkaufen und negative Erzählungen zu verbreiten, ist der schnellste Weg, ein Projekt zu Fall zu bringen.

Wie funktioniert ein Venture Capital?

Organisationsstruktur

Ein VC ist eine Art rechtliche Organisation, die eine hierarchische Struktur hat, einschließlich Personal über Abteilungen hinweg. Wir werden jedoch die wichtigsten Positionen im Venture Capital erwähnen, die Investitionsentscheidungen beeinflussen.

Wenn Sie sich die Informationen ansehen, werden Sie auf einige Schlüsseltitel von Personen stoßen, die in VCs arbeiten.

• Limited Partners (LPs) finanzieren das Risikokapital mit Geld.
• General Partners (GPs) verwalten die Fonds, führen das Unternehmen und treffen Investitionsentscheidungen.
• Auftraggeber suchen nach Möglichkeiten auf dem Markt und recherchieren darüber. Sie können im Namen des Unternehmens handeln, um die Projekte mit der gebotenen Sorgfalt zu prüfen, bevor sie sie den GPs vorlegen.
• Venture Partner werden von VCs als Anlageberater eingestellt, da sie über langjährige Erfahrung in bestimmten Bereichen verfügen. Sie beraten, ob sich eine Investition lohnt oder nicht. 
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Die obige Struktur gilt für professionelle VCs. Die meisten Risikokapitalgesellschaften bestehen aus einer Gruppe von Investoren, die sich zusammenschließen, um gemeinsam Vermögen aufzubauen. Die Berechtigung als Limited Partner oder General Partner ist nicht zwingend. Die Leistung der VCs ist die zuverlässigste Metrik.

Krypto-Fonds

Einige Top-VC-Firmen eröffnen kryptozentrische Fonds, um in Projekte zu investieren, anstatt direkt Geld zu investieren. Das Geld wird den Kryptofonds zugeordnet, um sich nicht mit den Wertpapierfonds zu vermischen. Und sie werden ein Team um diese Mittel herum aufbauen.

Krypto-Fonds geben institutionellen Anlegern Zugang zu einem ganzen Sektor statt zu jedem Startup. Zum Beispiel kündigte Paradigm im November 2021 seinen 2,5 Milliarden Dollar schweren Risikofonds an. Damals war dies der größte krypto-native Fonds und übertraf den 2,2 Milliarden Dollar schweren Krypto-Fonds von a16z. 

Mit einem größeren Fonds kann das Risikokapital stärker in Projekte investieren, die in späteren Finanzierungsrunden (Series A, B, C…) Geld sammeln wollen. Darüber hinaus kann Risikokapital Projekte verdoppeln, für die sie starke Unterstützung haben.

Wie man von Venture Capital investiert wird

1. Erregen Sie die Aufmerksamkeit der Venture Capitals

Es ist nutzlos, wenn VCs das Projekt nicht einmal kennen. Das Starten einer Website und die Aktivität in sozialen Medien wie Twitter, Telegram, Facebook usw. kann dem Startup die Chance geben, von Personen wahrgenommen zu werden, die in VCs arbeiten.

Wenn ein Projekt keinen Bezug zu VCs hat, wird die Fundraising-Runde deutlich schwieriger abzuschließen sein.

2. VCs davon überzeugen, Gelder zu beschaffen

An diesem Teil scheitern die meisten Startups, weil VCs mit den gegebenen Informationen nicht so zufrieden sind. Kryptoprojekte senden das Pitch Deck an die VCs. Um einen erfolgreichen Deal abzuschließen, müssen die Startups einen langen Due-Diligence-Prozess durchlaufen.

Im Moment bringen Projekte in Krypto kaum weniger als eine Million Dollar ein. Wenn sie zu einer Einigung kommen, wird dies ein Sprungbrett auf ihrer Krypto-Reise sein.

Der Prozess hängt jedoch von der Ebene des VC ab. Seriöse VCs sind sehr schwer zu erreichen. Auf der anderen Seite suchen einige Venture Capitals nur nach schnellen Plänen, um kurzfristig Gewinne mitzunehmen.

Investition DAO

Decentralized Autonomous Organization (DAO) hat sich zu einer Governance-Struktur entwickelt, die Dezentralisierung verehrt. In diesem Abschnitt werden wir über Investment-DAO sprechen, eine der beliebtesten Formen von DAO. 

Im Moment funktioniert Venture Capital in Krypto oft wie VC in der traditionellen Finanzierung. Die Organisationsstruktur ist ähnlich. Ihr Ziel ist es, mit ihren Investitionen Gewinne zu erzielen, wobei die Interessen ihrer Anleger an erster Stelle stehen. Risikokapital wird von einer Gruppe von Investoren verwaltet, die Mittel in Höhe von mehreren Milliarden Dollar verwalten können. 

Ähnlich wie Venture Capital konzentrieren sich Investment-DAOs auf die Suche nach potenziellen Möglichkeiten, um in jeder Ecke des Krypto-Raums Gewinne zu erzielen. Ein Investitions-DAO wird von einer Gruppe vieler Investoren regiert, die Token besitzen, die die Stimmrechte auf der Kette darstellen. Das bedeutet, dass die Entscheidungen jedes DAO über Vorschläge ausgeführt werden. Daher können sie die Macht einer Gemeinschaft mit den gleichen Interessen nutzen.

DAO-Landschaft

Hier sind einige bemerkenswerte Investment-DAOs in Krypto: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO usw.

Wenn Sie an Investment-DAOs interessiert sind, erfahren Sie mehr: Was ist DAO? 

Alle Finanzierungsphasen von Venture Capital

Venture Capital umfasst eine Gruppe von Investoren (kaum nur ein Investor), die sich zusammenfinden, um Projekte in der Frühphase zu bewerten und Investitionen zu platzieren. Das Ziel ist es, maximale Ergebnisse bei minimalen Risiken zu erzielen. 

Fundraising-Phasen

Startups sammeln oft Mittel über 5 Phasen. Jede Phase entspricht dem Wachstum und der Bewertung des Projekts. 

Pre-Seed: Am Anfang brauchen Projektgründer Geld, um mit der Umsetzung der Ideen zu beginnen (es werden keine Produkte veröffentlicht). Das Geld kann von Menschen in ihrem Umfeld, ihren Partnern oder Investoren kommen, mit denen sie Verbindungen haben. 

Seed-Runde: In dieser Phase hat das Team die Details des Plans für die Idee fertiggestellt. Pitch Decks, Marktforschung, Whitepaper (in Krypto) und eine Roadmap des Projekts werden externen Investoren vorgestellt. 

Seed Deals im Oktober 2021

Nach der Due Diligence kann das Team damit beginnen, Geld von Investoren zu sammeln. Die Höhe richtet sich nach der Bewertung des Startups. Krypto-Projekte verkaufen in den Seed-Runden oft Krypto anstelle von Eigenkapital.

Wie in der Grafik dargestellt, schlossen im Oktober 2021 viele Projekte Seed-Runden im Wert von 500.000 bis 8,6 Millionen US-Dollar ab. Unserer Erfahrung nach führen VCs häufig Seed-Runden im Wert von 500.000 bis 10 Millionen US-Dollar durch. 

Andere Fundraising-Phasen wie Serien (A, B, C, D und manchmal E) werden offen sein, wenn die Projekte in der Lage sind, die Realisierbarkeit der Produkte mit echten Zahlen nachzuweisen. In diesen sich beschleunigenden Phasen werden Projekte schnell skalieren und mit Kapital, das von VCs beschafft wird, stärker expandieren. 

Krypto ist eine neue Aufstiegsindustrie, die es seit über einem Jahrzehnt gibt. Unzählige Projekte, die über Seed-Runden Kapital beschafft haben, sind gescheitert (laufen noch, haben aber seit Jahren schlechte Ergebnisse) oder haben aufgehört zu existieren . Daher sollten wir als Privatanleger die Risiken managen, um mögliche Verluste zu vermeiden.

Im Gegenteil, wenn Projekte die Machbarkeit für zukünftiges Wachstum zeigen, werden VCs in den nächsten Runden weiterhin unterstützen und finanzieren. Fast alle Top-VCs lieben es, mit den Gründern auf eine langfristige Reise zu gehen. Beispielsweise ist a16z für sein 10-jähriges Engagement für seine Investitionen bekannt.

Neben diesen 5 Finanzierungsphasen können Projekte Mittel über Investitionsrunden beschaffen, die ein Engagement der Gemeinschaft erfordern. Sie verwenden IEO , ICO , IDO und andere Fundraising-Methoden, um Kapital über Token-Verkäufe zu beschaffen , die Kleinanleger kaufen können. 

Top-Risikokapital in Krypto

Derzeit gibt es im Krypto-Bereich über 1500 aktive Fondsportfolios . Daher können web3-Gründer mit einem oder mehreren von ihnen einen Vertrag abschließen. Auch wenn es schwierig ist, hochkarätiges Risikokapital zu erreichen, ist es für viele echte Gründer dennoch möglich.

Venture Capitals werden nach Tier kategorisiert, abhängig von der Anzahl der verwalteten Krypto-Assets und wie seriös sie im Krypto-Bereich sind. Hier sind ein paar bemerkenswerte Namen, die wir berücksichtigen sollten, um ihr Smart Money zu verfolgen.

• Paradigma
• Multicoin-Kapital
• A16z
• Alameda-Forschung
• Binance Labs
• Coinbase Ventures
• …

Die obige Liste enthält nur die Vorschläge, die wir machen. Aufgrund der Artikellänge werden andere Top-Tier Venture Capitals nicht berücksichtigt, aber keinesfalls unterschätzt. Coin98 Insights hat eine Reihe von ausführlichen Artikeln über Risikokapital in Krypto, die auf unserer Website präsentiert werden. 

Risikokapital auf Coin98.Net/En

Wenn Sie interessiert sind, schauen Sie sich das an:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Sollten wir Venture Capitals folgen?

Jedes Risikokapital hat differenzierte Strategien, um am Markt zu gewinnen. Sie könnten ihre langfristige Investition tätigen oder Geschäfte mit einer kurzen Sperrfrist schnell abschließen. Das hängt von ihrer Abschlussarbeit ab.

Nachzuverfolgen, wohin das intelligente Geld fließt, ist eine weit verbreitete Strategie in der Kryptotechnik. Kleinanleger nehmen On-Chain-Daten in Angriff, um die Merkmale von Walen zu verfolgen. Smart Money geht zuerst, dann folgt Einzelhandelsgeld. Infolgedessen gibt es viele On-Chain-Detektive, die bereit sind, intelligentes Geld aufzuspüren.

Hochkarätige Risikokapitalgeber managen Risiken immer, indem sie ihre Investitionen über das Kryptoland verteilen. Wenn wir ihre Portfolios verfolgen, sollten wir auch Risiken managen. Eine Investition von einem seriösen VC ist keine Erfolgsgarantie. Es sollte ein Kriterium sein, das unserer eigenen These hinzugefügt werden kann.

Beispielsweise war Hashed in der ersten Hälfte des Jahres 2022 an 30 Investmentdeals beteiligt. Dies gibt uns Anlass zur Sorge, wie das Team in der Lage ist, sie alle zu verwalten. Hashed-Ressourcen sind auf Projekte verteilt. Qualität übertrifft Quantität.

Wird ein Projekt von namhaften VCs investiert, gewinnt es mehr Vertrauen in der Community. Hochkarätige VCs gehen in jedem Detail sorgfältig vor, da jede offizielle Investition ihre Marke im Krypto-Raum beeinflussen wird. Kein VC möchte an einem illegalen Schema beteiligt sein.

Daher ist es eine gute Strategie, Venture Capitals zu folgen, aber die Auswahl zuverlässiger ist eine große Herausforderung. Im folgenden Abschnitt stellen wir Ihnen vor, wie Sie VCs folgen können.

So folgen Sie Venture Capitals

Viele Investoren haben eine These von folgenden VCs. Der Aufbau einer soliden Abschlussarbeit führt zu einer starken Überzeugung. Erstklassige VCs haben Talente aus allen Ecken des Internets. Darüber hinaus wurden ihre Portfolios im Laufe der Zeit aufgebaut, nicht an einem Tag. Das ist der Grund, warum wir VCs nicht ignorieren sollten.

So folgen Sie Venture Capital

Zur Vereinfachung werden wir vorstellen, wie wir hochkarätige VCs nach Go-to-Kriterien gewichten.

Die Auswahl eines rentablen Risikokapitals ist einfach, aber manchmal herausfordernd. Es ist mühelos, da seriöse VCs eine starke Zugkraft auf Social Media haben . Jeder Krypto-Eingeborene kennt ihre Existenz, und Augäpfel können sie nicht ignorieren.

Es ist jedoch ein umständlicher Prozess, da jeder VC seine eigene Investmentthese hat. Die These erfordert ein umfassendes Verständnis, um eine starke Überzeugung aufzubauen. Für Neuankömmlinge ist es undurchsichtig. Eine These wird durch die Leistung des Portfolios belegt. 

Auch die Größe des von VC verwalteten Fonds ist ein entscheidender Faktor. Je größer der Fonds, desto mehr Wirkung kann der VC erzielen. Geld in eine Fehlanlage zu stecken, kann zu unerwünschten Verlusten führen.

Nach der Auswahl eines VC werden wir das Portfolio nach Kategorien aufschlüsseln und dann nach potenziellen Projekten mit Schwungrädern suchen. Wie sie mit VCs umgehen und wie hoch die Bewertung ist. Das Verständnis der Phase des Projekts über seine Investitionsrunden führt zu dem Zeitpunkt, an dem wir den Abzug betätigen können.

Handeln mag einfach erscheinen, aber es ist der schwierigste Teil. Viele andere Faktoren (Erzählungen, Marktstimmung, Makroumstände) beeinflussen das Ergebnis der Investition. Daher sollten Sie sorgfältig überlegen und Ihre eigenen Recherchen durchführen, um Vertrauen in die Investition aufzubauen.

Die Zukunft von Venture Capitals

Venture Capitals werden oft als Smart Money bezeichnet, da sie sich den Projekten in frühen Finanzierungsrunden anschließen. Nach einem Bull Run werden VCs in weitere potenzielle Projekte mit innovativen Ideen reinvestieren. Dies schafft ein Schwungrad für sie, da sie über reichlich Geld verfügen, um andere Anlagepositionen aufzubauen.

Im Krypto-Raum wird die Lücke zwischen institutionellen Anlegern und Kleinanlegern jedoch durch die Blockchain-Technologie gefüllt . VCs sind Wale und ihre Bewegungen hinterlassen Spuren in der Blockchain.

Die Details der Investitionsabkommen zwischen Projekten und VCs bleiben der Öffentlichkeit normalerweise verborgen. Anleger wissen wahrscheinlich nicht, zu welchem ​​Preis der VC eingestiegen ist.

Unserer Meinung nach wird Venture Capital weiterhin in mehr Krypto investieren, um sich auf den möglichen nächsten Bullenlauf in der Zukunft vorzubereiten. Die Mittel werden Bauherren zugewiesen, die anwendbare und verwendbare Produkte herstellen.

Weniger seriöse VCs müssen den Weg ebnen, um an die Spitze des Marktes aufzusteigen

Eines der interessantesten Dinge am Krypto-Raum ist, dass Krypto-Startups Risikokapital haben, um in andere Startups zu investieren. Dadurch entstehen kleinere Venture Capitals innerhalb von Venture Capitals.

FAQ zu Risikokapital

So verfolgen Sie die Portfolios von VCs

Indem sie sozialen Kanälen wie Twitter, Medium, Website usw. folgen, können Anleger die neuesten Informationen über die Portfolioaktualisierung von VCs erhalten. Coin98 Insights hat auch eine artikulierte Serie, die sich auf die Aktualisierung und Aufschlüsselung der neuesten Deals von VCs konzentriert.

Schauen Sie sich die Serie Fundraising Spotlights an, die vom Autor Alen betreut wird:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

Steigen Venture Capitals aus?

Der Ausstieg erfolgt, wenn VCs das gesamte Eigenkapital und die Token verkauft haben, um Gewinne mitzunehmen (oder Verluste zu begrenzen). Das Projekt kann in eine Phase übergehen, in der es die Unterstützung von VCs nicht benötigt, oder es kann scheitern. Um Chaos zu vermeiden, kündigen VCs oft ihre Ausstiege an, wenn alle Ausstiegsgeschäfte abgeschlossen sind.

Wenn Sie verfolgen möchten, welche Geschäfte VCs verlassen haben, ist Crunchbase eine Anlaufstelle.
https://www.crunchbase.com/

Wie man Venture Capitals beitritt

Sie können einem VC beitreten, indem Sie Mitglied mit einer geeigneten Position werden. Ihr Fachwissen in jedem Bereich ist für einige VCs hilfreich, während andere möglicherweise Kapital benötigen. Auf der anderen Seite können Sie Verbindungen sammeln, um Ihr eigenes VC zu starten. Dies wird ein Highlight für Ihr Anlageprofil sein.

Fazit

Das ist alles, was Sie über Venture Capital wissen sollten. Sie investieren weiterhin in Projekte, um bahnbrechende Ideen zu kristallisieren. 

Vergessen Sie nicht, unten Ihre Kommentare zu hinterlassen und sich an der Diskussion mit vielen anderen Mitgliedern der Coin98 Insights Community zu beteiligen.