Ist der Kryptomarkt eine Miniaturwirtschaft?

Analysieren Sie die Struktur und den Betrieb der traditionellen Wirtschaft und ordnen Sie sie dem Crypto-Markt zu, um seine Zukunft zu prognostizieren.

Hallo Leute! Wie Sie wissen, ist die Coin98 Insights-Website ein Informationskanal über grundlegende bis eingehende Analysen auf dem Kryptomarkt. In dem Kontext, in dem sich Krypto allmählich verbreitet und sogar die Beteiligung von Investmentinstituten, Banken, sogar Regierungen am traditionellen Finanzmarkt usw. anzieht, üben diese Akteure jedoch einen immer stärkeren Einfluss auf den Kryptomarkt aus.

Daher wird das Team von Coin98 Insights eine Artikelserie mit dem Thema „Traditionelle Finanzen im Zusammenhang mit Kryptoraum – Wie ist der traditionelle Finanzmarkt mit Kryptowährungen verbunden?“ starten. , um Ihnen einen tieferen Überblick und eine Analyse darüber zu geben, wie die traditionellen Finanzmärkte funktionieren. Ordnen Sie sie auch Krypto- und DeFi-Märkten zu, um die zukünftige Entwicklung dieses Marktes zu analysieren und zu prognostizieren. 

Diese Artikelserie behandelt die folgenden Themen:

• Die Ähnlichkeiten der Wirtschaft mit dem Krypto-Markt.
• Vergleichen Sie die traditionelle Finanzmarktübersicht mit DeFi (Geschichte, Entwicklungstrends, Marktgröße).
• Tauchen Sie ein in einen Stück-für-Stück-Vergleich der traditionellen Finanzen mit den DeFi-Puzzleteilen, um die Frage zu beantworten: Ist dieses Puzzle immer noch attraktiv, um in dieses Puzzle zu investieren?

Im ersten Artikel werde ich Ihnen vorstellen, wie der Krypto-Markt wie eine Miniaturwirtschaft ist. 

Überblick über die Struktur und Funktionsweise der Wirtschaft

Durch eine lange Geschichte gibt es heute viele Theorien, die die Struktur und Funktionsweise der Wirtschaft erklären. In diesem Abschnitt werde ich jedoch die vom französischen Ökonomen Leon Walras entwickelte allgemeine Gleichgewichtstheorie verwenden.

Die Struktur der Wirtschaft

Laut Leon Walras gibt es in der Struktur einer Marktwirtschaft drei Arten von Märkten: den Warenmarkt, den Kapitalmarkt und den Arbeitsmarkt. Da drin:

3 Komponenten der Wirtschaft

• Produktmarkt: Ein Ort, an dem Produktion, Lieferung und Austausch von Waren und Dienstleistungen stattfinden.
• Kapitalmarkt: Der Ort, an dem sich Kredit- und Kreditbedarf treffen und die Kapitalkosten und Zinssätze bilden.
• Arbeitsmarkt: Hier wird Arbeit eingestellt, wo der Preis der Arbeit (oder das, was wir Löhne nennen) gebildet wird.

Wie beeinflussen sich diese Faktoren gegenseitig?

Diese drei Märkte sind praktisch unabhängig voneinander, stehen aber aufgrund ihrer Produktion und Geschäftstätigkeit in enger Beziehung zueinander. 

Wie die oben genannten Märkte interagieren

Insbesondere wenn eine Marktnachfrage nach einem bestimmten Produkt (Dienstleistung oder Ware) besteht, werden Unternehmen dieses Produkt erforschen, herstellen und verkaufen. 

Und während dieser Operation müssen Unternehmen Kapital leihen, um ihre Produktion und ihre Geschäftsaktivitäten auszuweiten, um mehr Gewinne zu erzielen. Gleichzeitig wird es bei der Erweiterung des Geschäfts mehr Nachfrage nach der Einstellung von Arbeitskräften geben, wodurch der Arbeitsmarkt geschaffen wird.

Wie die Wirtschaft funktioniert

Entscheidend für eine Volkswirtschaft ist , ob sie Mehrwert schafft oder nicht? Was ist hier der Mehrwert?

Um die Dinge für Sie zu vereinfachen, können Sie sich leicht vorstellen, dass eine Wirtschaft als wachsend angesehen wird, wenn diese Wirtschaft mehr Produkte (Güter und Dienstleistungen) herstellt, aber diese Produkte von Menschen genutzt werden müssen. 

=> Zu beachten ist, dass die Produktion von mehr Waren und Dienstleistungen und die Nachfrage nach diesen Produkten ebenfalls steigen. Dann wächst die Wirtschaft und umgekehrt.

Wie die Wirtschaft funktioniert

Ein konkreteres Beispiel ist die industrielle Revolution 4.0 mit der Entwicklung der Informationstechnologie. Die Wirtschaft hat viele neue Produkte auf den Markt gebracht (zB Netflix, Facebook, Tiktok, ...) und der Markt hat diese Produkte sehr positiv aufgenommen. Dank dessen ist die Wirtschaft gewachsen und es wird gesagt, dass die 4.0-Revolution ein großes Potenzial für die Entwicklung der Wirtschaft hat.

Und umgekehrt im Kontext der Covid-19-Epidemie. Viele Geschäftsaktivitäten verzögern sich aufgrund der geringeren Verbrauchernachfrage (aufgrund von Maßnahmen zur sozialen Distanzierung), was dazu führt, dass Waren und Dienstleistungen ohne Nachfrage von Verbrauchern produziert werden. Infolgedessen erlebte die Wirtschaft einen starken Rückgang.

Krypto & DeFi sind eine Miniaturökonomie

Vielleicht haben Sie bisher eine Denkweise: "Krypto oder Bitcoin ist nur ein Finanzspiel, nur Pump & Dump". Wenn wir jedoch auf der Übersicht aus der Abbildung der Struktur und Funktionsweise der Wirtschaft oben stehen, werden wir eine andere Sicht auf den Wert von Crypto & DeFi haben. 

Wo liegt der Mehrwert von Bitcoin?

Eine Wirtschaft muss Mehrwert schaffen, um langfristig bestehen und sich weiterentwickeln zu können. Wo liegt also der Mehrwert von Crypto & DeFi?

Damals, als Bitcoin nach der Wirtschaftskrise von 2008 zum ersten Mal geboren wurde, dachten die Leute bei der Erwähnung von Bitcoin an „Zahlung“ – eine Währung außerhalb des kapitalistischen Systems. 

Derzeit ist Bitcoin nicht mehr an „Payment“ gebunden, sondern an „Digitales Gold“ oder „Store of Value Asset Class“. Ein Tool, das uns hilft, Werte zu speichern, die Vermögenswerte vor Inflation schützen.

Eine kleine Zusammenfassung für Sie über Inflation und Wertaufbewahrungsmittel:

• Wie ich oben analysiert habe, wächst die Wirtschaft, wenn mehr Waren und Dienstleistungen produziert werden und die Nachfrage nach der Zunahme dieser Waren und Dienstleistungen steigt.
• Die Währung ist nur ein Werkzeug, um den Wert der hergestellten Produkte widerzuspiegeln und den Austausch von Produkten zu erleichtern (z. B. wird eine Wirtschaft mit x Produkten in Zukunft x' Dollar haben. gedruckte Anwendung).
• Wenn x zunimmt (Wirtschaftswachstum), muss auch x' um den gleichen Betrag zunehmen. Aufgrund des Problems asymmetrischer Informationen wird die Regierung jedoch mehr Geld freigeben, als es tatsächlich ist, um das Wachstum anzukurbeln (wie DeFi-Plattformen das Liquidity Mining -Programm erstellen, um Benutzer anzuziehen).
• Während wirtschaftlicher Abschwünge (entsprechend der Verwendung des Liquidity Mining-Programms, das der Markt abwirft) führt dies zu x' viel mehr als x und zu einem starken Anstieg der Inflation, wodurch die Währung abgewertet wird (oder der Token abwertet). Beispiel). Infolgedessen nimmt der Wert des USD im Laufe der Zeit ab, wie Sie im folgenden Bild sehen können:

Ein berühmtes Foto der Abwertung des Dollars im Laufe der Zeit

Daher wird Bitcoin ein Vermögenswert sein, der uns hilft, uns gegen Inflation abzusichern und unsere Kaufkraft zu schützen. 

Es ist auch der Mehrwert von Bitcoin, weil es das Bedürfnis nach einem Wertspeicher erfüllt. Wenn Bitcoin eine Dienstleistung ist, dann entspricht dies der Dienstleistung, unser Vermögen vor Inflation zu schützen. 

Darüber hinaus hat die zunehmende Zahl bestehender Unternehmen, die Zahlungen akzeptieren, den Wert von Bitcoin weiter gestärkt.

Der Mehrwert von Crypto & DeFi

Schafft Bitcoin also einen Mehrwert, aber was ist mit dem gesamten Krypto- und DeFi-Markt? 

Da Bitcoin einen Mehrwert schafft, schaffen die innerhalb von DeFi entstehenden „Dienste“ alle einen Mehrwert wie:

• AMM/DEX: Machen Sie es uns leicht, Bitcoin Exchange zu besitzen.
• Lending & Borrowing: Wo wir durch das Verleihen von Bitcoin mehr Gewinn erzielen und Zinsen erhalten können.
• Derivate/Versicherung: Ein Instrument zur Absicherung gegen kurzfristige Preisschwankungen.
• Orakel: Bietet Datendienste, um sicherzustellen, dass es keine übermäßigen Preisabweichungen zwischen den Märkten gibt.
• Vermögensverwaltung: Plattformen, die Ihnen helfen, eine höhere Leistung beim Halten von Bitcoin (oder anderen Vermögenswerten) zu erzielen.
• …

DeFi hilft Benutzern, mehr Wert aus dem Halten von Bitcoin zu ziehen

Um Ihnen zu helfen, den Mehrwert zu erhalten, den Bitcoin schafft (Wertspeicher), oder um die Gewinnquellen zu optimieren, erheben diese Plattformen einen Teil der Gebühr.

Mit den Mechanismen zur Werterfassung für die Token der Plattformen unterscheiden sich diese Protokolle nicht von den Produktionsunternehmen, deren entsprechende Token Aktien an der Börse sind.

Es geht um DeFi im Besonderen, was ist mit Crypto im Allgemeinen? Wie Sie sehen können, ist der Crypto-Markt nicht nur DeFi, sondern hat auch viele Blockchain-basierte Coins, NFTs sowie Infrastrukturen wie Chainlink, The Graph usw. Wo ist also ihr Wert?

Wenn Sie das obige Bild erweitern, werden Sie deutlicher sehen:

Beschreiben Sie einfach die Links in der Kryptoökonomie (

• Blockchains wie Ethereum, BSC, Solana usw. können nicht nur als Grundlage für die Entwicklung von DeFi dienen, sondern es gibt auch Anwendungsfälle, die viele Bedürfnisse lösen, wie z. B. Anwendungen in Logistik, Bankwesen, Landwirtschaft, Lagerung usw. … (detaillierte Informationen finden Sie hier ).
• Durch die Lösung von Problemen außerhalb von DeFi (wie Unterhaltung, Zahlung, …) erhält Crypto Investitions-Cashflow zurück und lässt den Markt stärker und stärker wachsen.
• Andere Infrastrukturplattformen wie Chainlink, The Graph usw. werden wichtige Faktoren für den Betrieb des oben genannten Systems sein.

Daher schaffen beide einen Mehrwert auf der Grundlage der anfänglichen Bildung von Bitcoin als Wertaufbewahrungsmittel. 

Struktur des Kryptomarktes

Basierend auf der oben erwähnten Struktur der Wirtschaft, die aus 3 Komponenten besteht, weist der Krypto-Markt die folgenden Ähnlichkeiten auf:

• Produktmarkt: Wie ich oben analysiert habe, ist das Produkt (Waren & Dienstleistungen) im aktuellen Kryptomarkt Bitcoins Inflationsabsicherung, DeFi-Dienste (Börse, Vermögensverwaltung usw.) ...), Sammlerstücke und Unterhaltung (NFT) und einige Verwendungen Anwendungsfälle von Blockchain in der Praxis...
• Kapitalmärkte: Am deutlichsten in Lending & Borrowing-Plattformen, die genau wie traditionelle Finanzmärkte funktionieren (nur nicht so kompliziert).
• Arbeitsmarkt: Derzeit sind Crypto-Mitarbeiter (oder Entwickler) meist noch in der traditionellen Wirtschaft beschäftigt. Was die vertrauenslosen und dezentralen Arbeitsmarktplattformen betrifft, sehe ich derzeit sehr wenig. Nur wenige prominente Beispiele sind heute Keep3r Network oder Human Protocol .

Da der Ursprung des Crypto-Marktes auf Bitcoin – einem finanziellen Vermögenswert – beruht und darauf aufbaut, können Sie deutlich erkennen, dass die darauf aufgebauten Produkte eine sehr finanzielle Ausrichtung haben.

Der Beweis liegt im unterentwickelten Arbeitsmarkt (dezentralisiert oder auf Blockchain aufgebaut) sowie im Produktmarkt, der hauptsächlich mit Finanzen zusammenhängt (Unterhaltung und Sammelanwendungen durch die aktuelle NFT), der immer noch ziemlich stark auf Finanzen und Investitionen ausgerichtet ist).

Somit fehlen der aktuellen Krypto-Ökonomie noch viele Stücke und die Märkte sind nicht diversifiziert. Daher ist die Chance für Crypto, sich heute über DeFi hinaus zu entwickeln, riesig. 

Entwicklungstrend der Crypto Economy (cEconomy)

In diesem Abschnitt werde ich die historische Entwicklung der Wirtschaft vergleichen, analysieren und darauf aufbauend die Zukunft der „Crypto Economy“ prognostizieren.

Entwicklungsgeschichte

Geschichte der Entstehung und Entwicklung der Wirtschaft (auf einfache Weise):

• Die Startwirtschaft basiert hauptsächlich auf Subsistenzwirtschaft, die produzierten Produkte sind ebenfalls sehr einfach (Landwirtschaft und Viehzucht sind die wichtigsten).
• Die Zeit der industriellen Revolution hat die Rolle der Subsistenzlandwirtschaft verringert und sie in den letzten drei Jahrhunderten zu extensiveren und monokulturellen Formen der Landwirtschaft verlagert. Das Wirtschaftswachstum fand hauptsächlich in der Bergbau-, Bau- und verarbeitenden Industrie statt. Der Handel gewann aufgrund des verbesserten Bedarfs an Produktaustausch und -verteilung in der Gemeinschaft an Bedeutung.
• In den Ökonomien der modernen Konsumgesellschaft tragen immer mehr Dienstleistungen, Finanzen und Technologie dazu bei,...

Beim Vergleich des Krypto-Marktes können wir eine Ähnlichkeit feststellen:

Vergleichen Sie die Entwicklung des Crypto-Marktes

• Beginnen Sie mit der Entwicklung von Bitcoin (dem grundlegendsten Rohstoff).
• Mit dem Aufkommen von Ethereum und Smart Contract ist es wie die industrielle Revolution, die viele Anwendungen für Crypto als Infrastruktur für die Entwicklung der nächsten Phasen (wie industrielle Entwicklung, Brückenbau usw.) eröffnet, um den nächsten Entwicklungsschritt zu unterstützen) . DeFi in dieser Phase der Entwicklung.
• Cross-Chain- , Multi-Chain- und Inter-Chain-Interoperabilität werden entwickelt (ähnlich wie beim internationalen Handel). Wertströme fließen zwischen den Chains, um die Stärken des anderen zu optimieren. Da sich DeFi-Dapps in Ökosystemen entwickeln, die allmählich gesättigt werden, wird eine Interaktion mit mehreren Ketten erforderlich sein, um den Nutzen zu maximieren.
• Nach und nach werden immer mehr Dapps in vielen anderen Bereichen als DeFi gebaut.

Zukunftstrends

Im Vergleich zur Entwicklung der Wirtschaft sehen Sie deutlich, dass sich die Wirtschaft von einfach zu komplex und mit vielen unterschiedlichen Zusammenhängen entwickelt.

Und im Prozess der wirtschaftlichen Entwicklung verschwinden die alten Industrien nicht, sondern haben im Gegenteil noch Wachstum (Landwirtschaft und Viehzucht wachsen immer noch), werden sich aber zu einer anderen komplexen Form entwickeln.

Der Krypto-Markt im Allgemeinen ist im Moment noch recht klein und hat viel Entwicklungspotenzial für die Zukunft. Aber was ist mit jedem Teil der Wirtschaft? In welche Richtung werden sie sich entwickeln?

Zur Entwicklungsgeschichte:

• Wie Sie sehen können, hat sich BTC auf dem aktuellen Markt zusammen mit anderen Blockchains stark entwickelt und wird allmählich gesättigter. Langfristig werden sie weiter wachsen, aber langsamer wachsen als die folgenden Sektoren.
• Bei Smart Contract und DeFi-Markt sehe ich aktuell noch, dass die Puzzleteile noch recht jung sind und die DeFi-Stacks noch nicht vollständig gefüllt sind (wir sehen AMM, Lending, Stablecoin, … sind aber sehr weit entwickelt). , andere Stücke wie Derivate oder Vermögensverwaltung usw. haben sich auf dem Markt nicht stark bemerkbar gemacht).
• Es folgte die Entwicklung von Multi-Chain und Cross-Chain (wie internationaler Handel in der Wirtschaft). Obwohl dies in der Geschichte der Entwicklung oft vorgekommen ist, sind bestimmte Infrastrukturen (wie die Entwicklung von Seehäfen, Transportsysteme in traditionellen Märkten) erforderlich, um dieses Segment stark zu fördern.
• Und dann gibt es noch andere Dapps, die entwickelt wurden, um mehr Zwecken im Leben außerhalb von DeFi zu dienen. In diesem Fall können wir einige typische Beispiele nennen, wie das Gaming-Segment mit Trend Play zum Verdienen , das MUSIK-Segment mit AUDIO, das Kunstsammlungssegment mit NFT-Verbreitung & Marktplatz-Plattformen, ...

Betrachtet man die Struktur der Wirtschaft:

• Produktmarkt: Derzeit sind die Hauptprodukte noch stark finanziell geprägt. Daher wird in Zukunft der Trend weitergehen, bestehende Produkte weiterzuentwickeln (DeFi & Blockchain), und gleichzeitig werden wir viele neue Trends wie Gaming oder NFT (Produkte, die außerhalb des Finanzsektors gehen) sehen.
• Kapitalmarkt: Da der Krypto-Markt wächst, wobei DeFi im Moment am stärksten ist, scheint es, dass sich der Kapitalmarkt in Krypto langsam der Sättigung nähert. Es gibt jedoch noch Nischen, die sich in diesem Markt entwickeln können (auf dieses Segment werde ich in dieser Serie näher eingehen).
• Arbeitsmarkt: Dies ist eine ziemlich neue Nische auf dem Kryptomarkt, da derzeit nur Keep3r Network und Human Protocol die prominentesten Auftritte haben. Dies kann also auch ein Ort sein, an dem wir gute Investitionsmöglichkeiten finden.

Daher werden mit der zunehmenden Popularität von Blockchain in Zukunft viele Produkte gebaut und es gibt immer viele Möglichkeiten auf dem Markt. 

Epilog

So können Sie durch die Einführung und den Vergleich des Überblicks über die traditionelle Wirtschaft sowie den Kryptomarkt erkennen, dass es viele Gemeinsamkeiten in der Struktur sowie in der Entwicklungsrichtung gibt, die in Zukunft stattfinden kann.

Genau wie die Wirtschaft, wenn der Markt wächst, sind die Stücke und Schichten auf dem Crypto-Markt gesättigt. Es ist nicht so, dass das Wachstum nicht anhält, es verlangsamt sich nur. 

Da der Markt langfristig weiter wächst, werden immer neue Produkte entwickelt, was bedeutet, dass der Markt immer Chancen bietet. Sie müssen nur den Markt genau beobachten und regelmäßig mit Innovationen aktualisieren, um die frühesten Gelegenheiten ergreifen zu können.

Und weil der Krypto-Markt an viele Finanzprodukte gebunden ist. Das nächste Thema, das ich mit Ihnen diskutieren werde, ist also: Welche Ähnlichkeiten hat DeFi mit dem traditionellen Finanzmarkt? In welcher Entwicklungsphase befinden Sie sich gerade? 

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