Análisis del modelo operativo PancakeSwap (CAKE)

Analice el modelo PancakeSwap a través del mecanismo de trabajo de cada producto en su interior, encontrando así oportunidades de inversión con PancakeSwap.

La serie Cómo funciona es una serie para ayudarlo a comprender más profundamente el Protocolo 1, cómo funciona y su potencial para el desarrollo futuro.

Este artículo lo ayudará a comprender mejor el modelo PancakeSwap con el siguiente análisis:

• El modelo de trabajo de PancakeSwap y los productos que contiene.
• Cómo captura PancakeSwap el valor para el token CAKE.
• Oportunidades de inversión con PancakeSwap.

Información sobre PancakeSwap

PancakeSwap es uno de los primeros AMM en BSC, el proyecto se lanzó solo unos días después de la red principal Binance Smart Chain.

El primer producto del proyecto fue AMM Pancakeswap, una versión bifurcada de Uniswap V2. Sin embargo, gracias a la plataforma BSC, el tiempo de transacción y los costos de transacción en PancakeSwap son muy económicos en comparación con Uniswap, lo que ha ayudado a Pancakswap a atraer a una gran cantidad de pequeños inversores de bajo capital. 

Con el tiempo, además de AMM, el proyecto también ha desarrollado muchos más productos para desarrollar su plataforma, como Syrup Pools, IFO, Lottery, Team Battle,... Todos ellos tienen mucho éxito y atraen a una gran cantidad de clientes.Participan grandes inversores. .

Gradualmente, PancakeSwap de la bifurcación 1 AMM se ha convertido en AMM con el TVL y el volumen de negociación más altos en la actualidad. Entonces, ¿cuál es la razón del éxito de PancakeSwap? ¿Cómo captura PancakeSwap el valor de los tokens CAKE?

Usted y yo aprendemos sobre las actividades de PancakeSwap en este artículo. 

Análisis del modelo PancakeSwap. 

PancakeSwap actualmente tiene 7 productos principales, que incluyen:

• PancakeSwap AMM.
• Granjas.
• Piscinas de Jarabe.
• Oferta Agrícola Inicial (IFO).
• Lotería.
• Predicción.
• Equipo de batalla.

Analizaremos cada uno de esos productos a su vez, sobre 3 aspectos principales:

• ¿Cuál es ese producto?
• Modelo operativo de ese producto.
• Cómo el producto captura valor para el token CAKE.

El primer producto que aprenderemos será PancakeSwap, el producto principal del proyecto.

PancakeSwap: la base del proyecto Pancake

¿Qué es PancakeSwap?

PancakeSwap es el primer producto y también la base para el desarrollo de PancakeSwap, que hace posible el comercio de tokens BEP20.

PancakeSwap es una bifurcación AMM de Uniswap V2, que utiliza un modelo de curva x*y=k. Básicamente, el modelo operativo de PancakeSwap será similar a Uniswap V2, con algunas mejoras nuevas.

El mecanismo de acción de PancakeSwap AMM

El proceso de trabajo de PancakeSwap es el siguiente:

(1) : 1 Pool en PancakeSwap tendrá 2 tipos de activos, por ejemplo, A y B, el proveedor de liquidez pondrá 2 activos en una proporción de 1:1. También reciba el token LP, este es un token que representa la propiedad de una parte de los activos en el Pool.

(2) : El comerciante que quiere intercambiar de A a B, puede poner A en el Pool y recibir B.

(3) : PancakeSwap actualmente cobra el 0,25% del valor de cada transacción, esta tarifa se dividirá:

• 0,17% (68%) para LP (Proveedor de Liquidez).
• 0,03% (12%) para el Tesoro de PancakeSwap.
• 0.05% (20%) se usa para recomprar y quemar tokens CAKE

(4) : además de recibir una tarifa de transacción del 0,17 %, el proveedor de liquidez también puede llevar tokens LP a Staking, será recompensado con tokens CAKE, este es el programa Yield Farming de PancakeSwap para alentar a las personas a proporcionar más liquidez.

Cómo captura PancakeSwap el valor del token CAKE

PancakeSwap es el producto base de Pancake y también el producto que genera la mayor cantidad de ingresos. Actualmente, PancakeSwap tiene TVL y el Volumen 1 entre los DEX, por lo que los ingresos de Pancake se encuentran en un nivel muy alto.

En PancakeSwap V1, se utilizará una tarifa de transacción del 0,03 % para recomprar y quemar tokens CAKE; en PancakeSwap V2, esta cifra ha aumentado al 0,05 %, un aumento del 66 %. 

PancakeSwap cobrará el monto de esta tarifa de transacción para comprar CAKE y quemar todos los lunes. Esto ayudará:

• El token CAKE tiene una fuente estable de demanda de compra todos los lunes.
• Reducción de la oferta de PASTELES en el mercado.

Entonces, a medida que crece PancakeSwap, el token CAKE aumentará considerablemente, este producto aporta valor directamente al token CAKE y al proyecto CAKE.

Este es el producto PancakeSwap más enfocado y crea muchos incentivos para que los usuarios usen más este producto. Lo aclararé en los próximos productos.

Opiniones de productos PancakeSwap

Hay 3 puntos especiales sobre el producto AMM PancakeSwap:

• Binance Smart Chain : PancakeSwap es una bifurcación de Uniswap, sin embargo, la mayor diferencia de PancakeSwap es que el proyecto está ubicado en BSC, por lo que aprovecha al máximo las ventajas de esta cadena de bloques, como la velocidad de transacción rápida, tarifas económicas,...
• Tarifa de transacción baja : la segunda característica especial es que el proyecto cobra una tarifa de transacción muy económica del 0,2%, mucho más baja que la tarifa del 0,3% de la mayoría de los otros AMM como Uni o Sushi. Sin embargo, también genera el problema de que los LP también recibirán tarifas más bajas, solo 0.17% por transacción (en SushiSwap es 0.25%).
• Mecanismo Buyback & Burn : este es un mecanismo especial, este mecanismo afecta en gran medida la Tokenomics del token CAKE, y también la forma en que funciona todo el proyecto PancakeSwap. A través de este mecanismo, el proyecto no solo se enfoca en agregar valor al token CAKE, sino que también promueve el crecimiento de todo el proyecto mediante la distribución de recompensas. Aclararé esto en la sección Tokenomics del token CAKE.

Granjas - Mecánica de agricultura de rendimiento 

¿Qué son las Granjas?

La fuerza de PancakeSwap está en su sistema de Incentivos, muchos de los productos de PancakeSwap se arrancan gracias a este sistema. 

Farms es uno de esos incentivos, este es un producto que se utiliza para iniciar TVL en PancakeSwap, alentando a los usuarios a proporcionar más liquidez. Este es el paso (4) en el modelo operativo PancakeSwap. 

Sin embargo, no todos los Pools son recompensados ​​con CAKE. 

PancakeSwap tiene una cierta cantidad de tokens CAKE para recompensar a los proveedores de liquidez con fondos en granjas. Cómo se divide el número de TORTA, qué Grupos son recompensados ​​con TARTA se decidirá a través de la Votación de la Comunidad.

Modelo de operación de Yield Farming en PancakeSwap

Cómo funciona la agricultura de rendimiento en PancakeSwap

El proceso es muy simple:

(1) Proporciona liquidez en PancakeSwap y recibe tokens LP.

(2) Brothers Stake LP en Pools in Farms. Con el tiempo, recibirá una recompensa de token CAKE.

Cómo Yield Farming captura valor para el token CAKE

Yield Farming es un mecanismo de incentivos bastante popular en DeFi y también muy efectivo.

Mediante el arranque de TVL en PancakeSwap, Yield Farming captura valor indirectamente para los tokens CAKE. 

Cuando TVL en PancakeSwap aumenta, atraerá a los comerciantes a comerciar mucho, generará más tarifas de transacción ⇒ Pancake Treasury capturará esa tarifa y creará demanda para el token CAKE.

Piscinas de jarabe

¿Qué son las piscinas de jarabe?

Syrup Pools es un producto de Staking que te ayuda a obtener tokens de la manera más fácil. Solo apuestas CAKE y obtienes 1 token gratis.

Las piscinas de jarabe son de dos tipos:

• Apuesta PASTEL obtener PASTEL.
• Stake CAKE consigue otro Token.

Modelo de operación de la piscina de jarabe

Cómo funciona Syrup Pool en PancakeSwap

El modelo operativo de Syrup Pools es bastante simple, incluye 4 pasos de la siguiente manera:

(1) Inicialmente en los Pools de Syrup, habrá Pools Staking CAKE para recibir CAKE. Los proyectos que deseen crear Pools en Syrup Pools deberán presentar una solicitud y ser revisados ​​por Pancakeswap. 

(2) El usuario (titular de la TORTA) apostará su TORTA en el tipo de grupos que le gusten.

(3) Después de un tiempo, el titular de CAKE recibirá tokens de forma gratuita, solo haciendo Staking de CAKE.

(4) Si el token de devolución es CAKE, el usuario puede volver a tomar el token CAKE para obtener más recompensas. Actualmente, Pancakeswap tiene una función de reinversión automática de CAKE, la tarifa de servicio es del 2%. 

Cómo Syrup Pool captura el valor para el token CAKE

En general, este es un producto simple, pero el valor que Syrup Pool brinda a los titulares de CAKE y todo el proyecto PancakeSwap es excelente .

De acuerdo con la tokenómica de CAKE-token, la cantidad de CAKE otorgada a Syrup Pools es igual a la cantidad de CAKE otorgada a Pools in Farms (Yield Farming).

Pero la cantidad de Pools en Syrup Earn CAKE actualmente solo tiene 3 pools, 1/30 de la cantidad de Pools en Farms, por lo que la recompensa promedio por Pools es muy alta , lo que motiva a los usuarios a participar en Pool Earn.CAKE en particular y otros Piscinas en Jarabe Piscinas más.

Recompensas promedio (APY) por grupos de PancakeSwap

Algunos de los beneficios de Syrup Pools para los titulares de CAKE en particular y el proyecto PancakeSwap en general se pueden mencionar como:

• Fichas de recompensa para los titulares de CAKE.
• Crear demanda de compra de tokens CAKE: una gran cantidad de tokens de bonificación atraerá a los inversores para comprar CAKE para Staking. Hay más de $ 4 B CAKE actualmente apostados en Syrup Pool.
• Ayuda a Pancake a tener más socios nuevos.
• Muchos pares comerciales, muchos tokens se negociarán en Pancake → desarrollo de productos PancakeSwap.

En general, Syrups Pools es un producto que aporta valor directamente al token CAKE, al mismo tiempo que aporta valor indirectamente a través del desarrollo de PancakeSwap. 

Este es uno de los principales productos que hacen que PancakeSwap tenga éxito en la actualidad.

Oferta agrícola inicial (IFO): lanzamiento de un nuevo token

¿Qué es IFO?

IFO (Oferta agrícola inicial) es esencialmente una forma de recaudación de fondos similar a IDO, pero el activo utilizado para participar en la recaudación de fondos será el token LP que proviene del suministro de liquidez de Pool CAKE - BNB.

Si en otras plataformas, los usuarios tienen que comprar tokens nativos como POLS, DAO, ... participación para participar en IDO, entonces con PancakeSwap, los usuarios solo necesitan proporcionar una liquidez lo suficientemente grande para participar, sin depender de la suerte.

Modelo operativo de IFO

Cómo funciona IFO en PancakeSwap

El proceso de operación de los productos IFO se llevará a cabo en 4 pasos principales de la siguiente manera:

(1) Primero, los proyectos se aplican a PancakeSwapp para ser considerados para IFO. 

(2) Los jugadores que quieran participar en IFO deben seguir 2 pasos:

• (2.1) Proporcione liquidez para Pools BNB/ CAKE en PancakeSwap y reciba tokens LP
• (2.2) Replanteo de tokens LP en grupos IFO

(3) El IFO dividirá los Tokens vendidos en el IFO de acuerdo al mecanismo de Overflow (dividido de acuerdo al ratio de aporte). Los tokens LP residuales se devolverán a los participantes.

Ejemplo: IFO recaudó $ 1,000,000 que ha contribuido hasta $ 10,000,000 a Pools, es decir, Overflow x10. Entonces, si contribuye a los fondos con $10,000 en tokens LP, solo puede comprar tokens con 1/10 de esa cantidad, que es $1,000. Se le devolverá el saldo de $ 9,000 en tokens LP.   

(4) Después de recibir los tokens LP recaudados en el IFO. PancakeSwap eliminará la liquidez de esos tokens LP, obtendrá CAKE y BNB.

• (4.1) PASTEL será llevado a Quemar.
• (4.2) BNB será devuelto al proyecto.

Cómo captura el valor IFO para el token CAKE

Como se puede ver, IFO es una recaudación de fondos bastante única, a través de la recaudación de fondos, PancakeSwap ha alentado a los usuarios a unirse a Farming, brindando más liquidez. 

Al mismo tiempo, PancakeSwap también crea incentivos para los proveedores de liquidez de Pool BNB/CAKE, los tokens LP no solo reciben tarifas, reciben CAKE, sino que también reciben tokens nuevos por primera vez.

En total, IFO captura valor para el token CAKE de 5 formas principales de la siguiente manera:

• Aumento en la demanda de CAKE : los participantes deben comprar BNB y CAKE para proporcionar liquidez, actualmente hay más de $ 4 mil millones apostados en el grupo BNB/CAKE.
• Reducción de la oferta de CAKE : Se quemará la cantidad de CAKE obtenida durante la venta del token (equivalente al 50% del valor obtenido), reduciendo la oferta de CAKE en el mercado.
• Crear más incentivos para el proveedor de liquidez : esto ayudará a que los LP brinden más liquidez y duren más, creando sostenibilidad para la plataforma Pancake.
• Giúp Pancake có thêm nhiều đối tác.
• Nhiều Token được ra mắt trên IFO, sẽ thúc đẩy sự phát triển của AMM PancakeSwap, khi đó CAKE holder sẽ là những người hưởng lợi.

Có thể thấy, IFO là 1 sản phẩm độc đáo của PancakeSwap, sản phẩm này trực tiếp đóng góp rất nhiều giá trị cho CAKE token, đồng thời cũng thúc đẩy sự gia tăng của TVL, các cặp giao dịch trên AMM Pancakeswap, qua đó cũng gián tiếp tạo ra giá trị cho CAKE token.

Chúng ta đã đi qua 4 sản phẩm: AMM Pancakeswap, Yield Farming, Syrup Pools, IFO. 

Đây là những sản phẩm đầu tiên và là sản phẩm cốt lõi của dự án PancakeSwap, thông qua cơ chế chia thưởng và tạo Incentives cho từng đối tượng tham gia, từng mảnh ghép trên đều đã đóng góp rất lớn cho sự thành công của Pancakeswap bây giờ.

*Tiếp theo chúng ta sẽ đến 1 số sản phẩm đang được PancakeSwap phát triển gần đây, qua đó hiểu hơn về mindset làm sản phẩm của dự án Pancakeswap, cách dự án phát triển với CAKE token và thúc đẩy dự án PancakeSwap đi lên.

Các sản phẩm đó bao gồm: Lottery, Prediction, Team Battles

Lottery

Lottery là gì?

Lottery là 1 hình thức xổ số trên Pancake. Người chơi dùng CAKE để mua 1 vé gồm 4 chữ số, nếu trúng thưởng sẽ được chia 1 phần tài sản trong Pool thưởng.

Mô hình hoạt động của Lottery

Cơ chế hoạt động của Lottery trên PancakeSwap

Quy trình hoạt động của Lottery diễn ra theo 4 bước như sau:

(1) Để tham gia vào Lottery, anh em dùng CAKE để mua vé, 1 CAKE = 1 vé. 

• (1.1) Sau khi anh em gửi CAKE, sẽ nhận được ticket tham gia Lottery.
• (1.2) Số CAKE anh em dùng để mua vé sẽ được góp vào Reward Pool chung.

(2) PancakeSwap cũng đóng góp 1 lượng CAKE vào Pools để tăng phần thưởng, khuyến khích anh em tham gia.

(3) Chương trình xổ số sẽ diễn ra, như những chương trình xổ số thông thường, sẽ có người thắng và người thua.

• (3.1) Thua: Anh em không nhận được gì, và mất số tiền mua vé.
• (3.2) Thắng: Anh em sẽ được chia số CAKE trong Pools, tùy vào giải anh em thắng.

(4) Số tiền trong Reward Pool sẽ được phân phối như sau:

• (4.1) 80% CAKE trong Pool sẽ dùng để thưởng cho người chiến thắng, trong đó:
  • 50% CAKE sẽ chia cho người trúng giải nhất, trúng cả 4 số.
  • 20% CAKE chia cho những người trúng giải nhì, trúng 3 số.
  • 10% CAKE chia cho những người trúng giải ba, trúng 2 số.
  • Trong trường hợp nếu không ai trúng giải, tiền thưởng sẽ được dồn cho lần xổ số tiếp theo.
• (4.2) 20% CAKE còn lại sẽ được đem đi đốt.

Cách Lottery capture value cho CAKE token

Lottery là 1 sản phẩm phụ, không quá liên quan đến các sản phẩm chính như AMM, IFO, Syrup Pools,... tuy nhiên sức hút của Lottery với người dùng PancakeSwap cũng rất lớn, bởi tính dễ tham gia, thân thiện với người dùng thông thường, và giải thưởng rất cao. Từng có 1 người trúng giải nhất trên Lottery, với giải thưởng lên đến $10 Triệu USD.

Điều này cho thấy PancakeSwap đã thành công với sản phẩm Lottery này, dự án đã thành công tạo ra 1 sân chơi trên Pancake, giữ chân người dùng của mình.

Hiện tại, Lottery capture value cho 2 cách như sau:

• Tăng nguồn cầu CAKE: Người chơi phải dùng CAKE để mua ticket.
• Giảm nguồn cung CAKE: 20% Pools CAKE thưởng sẽ được đem đi đốt.

⇒ Lottery là sản phẩm capture value trực tiếp cho CAKE holder.

Prediction

Prediction là gì?

Prediction là 1 thị trường dự đoán trên PancakeSwap, sản phẩm , anh em tham gia dự đoán BNB sẽ tăng hay giảm trong 1 khoảng thời gian nhất định để nhận phần thưởng.

Sản phẩm hiện đang trong giai đoạn Beta, và sẽ sớm ra mắt bản chính thức trong thời gian tới.

Giao diện Prediction trên PancakeSwap

Mô hình hoạt động của sản phẩm Prediction 

Cơ chế hoạt động của Prediction trên PancakeSwap

Mình lấy ví dụ anh em đang tham gia dự đoán cặp BNB/USDT trong khung thời gian 5 phút.

Quy trình hoạt động của sản phẩm Prediction sẽ diễn ra theo 3 bước đơn giản như sau:

(1) Người chơi dự đoán giá BNB trong khoảng 5ph sắp tới, và đặt cược số tiền vào UP Pool hoặc DOWN Pool.

(2) 3% số tiền mỗi Pools sẽ được chuyển đến Pancake Treasury, và được dùng để Buyback & Burn CAKE token vào mỗi thứ 2 hàng tuần.

(3) Sau 5 phút có kết quả về giá BNB:

• Nếu giá thấp hơn giá lúc bắt đầu: Người đặt cược vào DOWN Pool sẽ thắng, số tiền trong UP Pool sẽ được chia đều cho các người chơi đặt vào DOWN Pool.
• Ngược lại, nếu giá cao hơn giá lúc bắt đầu: Người đặt cược vào UP Pool sẽ thắng, số tiền trong DOWN Pool sẽ được chia đều cho các người chơi đặt vào UP Pool.

Prediction capture value cho CAKE token như thế nào? 

Tương tự như thị trường xổ số, thị trường Prediction cũng rất lớn trong tài chính truyền thống. Cùng với sản phẩm Lottery, sản phẩm Prediction chắc chắn sẽ giúp Pancake thu hút rất nhiều người tham gia.

Hiện tại Prediction capture value cho CAKE theo 1 cách duy nhất: 3% số tiền tham gia mỗi Round dự đoán sẽ được dùng để mua CAKE và đốt.

3% thực sự là 1 con số không hề ít. 

Hiện tại Prediction chỉ ở trong phiên bản Beta, và Pancake vẫn chưa có 1 incentives nào cho người tham gia Prediction, nhưng hiện tại số lượng BNB tham gia mỗi Round đã lên khoảng 30 BNB ~ $16 K USD tham gia ⇒ Pancake Treasury sẽ nhận 3% của số đó, tức là gần ~478 USD mỗi 10 phút

Vậy nếu tính theo tuần, thì sản phẩm này đem lại doanh thu ~$500,000 USD/ tuần, một con số không hề nhỏ.

Sau này, khi Prediction thêm nhiều cặp giao dịch, nhiều khung giờ để dự đoán, sản phẩm này nhất định sẽ phát triển.

Team Battle

Team Battle là gì?

Team Battle là 1 game trò chơi dành cho các đội nhóm trên PancakeSwap. Các đội sẽ thi với nhau, 3 đội có volume giao dịch cao nhất sẽ cùng chia 1 Pool thưởng 200,000 CAKE, tương đương với ~$6 M hiện nay.

Nếu anh em không có nhóm, anh em có thể gia nhập các nhóm có sẵn trong Team Battle. Chi phí tham dự là 1.5 CAKE:

• 1 CAKE dùng để tạo hồ sơ cá nhân.
• 0.5 CAKE dùng làm phí để gia nhập đội.

Mô hình hoạt động của Team Battle

Cơ chế hoạt động của Team Battle trên PancakeSwap

Quy trình hoạt động của Team Battle diễn ra như sau:

(1) Đầu tiên, anh em phải tạo hồ sơ cá nhân và gia nhập nhóm. Số tiền phí tạo hồ sơ sẽ bị đốt đi.

(2) Phần thưởng cho cuộc thi Team Battle sẽ là 200,000 CAKE ~ $6 Triệu USD, số tiền này được lấy từ Pancake Treasury.

(3) Các đội sẽ thi nhau Trade trên PancakeSwap, đội nào có Volume giao dịch cao nhất sẽ được nhận thưởng

(4) Phần thưởng trong Reward Pools sẽ được phân phối đến các đội chiến thắng.

Cách Team Battle capture value cho CAKE token

Theo mình, đây là 1 sản phẩm rất hay của PancakeSwap, khẳng định hệ thống Incentives của Pancake là 1 trong những hệ thống tốt nhất DeFi hiện nay.

Dự án đã tạo ra Incentives cho các LP token, các CAKE holder, bây giờ dự án tiếp tục tạo thêm Incentives cho 1 bộ phận lớn còn lại ⇒ Incentives cho các Traders.

Tuy nhiên thay vì Incentives cho từng Traders cụ thể, PancakeSwap tạo Incentives theo từng team, điều này tạo sân chơi cạnh tranh giữa các đội, gắn kết các thành viên trong cộng đồng Pancake. 

Qua sân chơi này, Team Battle capture value cho Pancake token qua 2 cách:

• Trực tiếp: Tăng buy Demand cho CAKE, mỗi đối tượng tham gia được yêu cầu phải tạo hồ sơ cá nhân, tiêu tốn 1.5 CAKE.
• Gián tiếp: Thúc đẩy mạnh mẽ hoạt động trên PancakeSwap, tạo phí ra giao dịch, qua đó gián tiếp capture value vào CAKE token.

Nhận xét về sản phẩm Team Battle

Bên cạnh những giá trị mà Team Battle đem tới Traders và các CAKE holder được nêu ra như trên, cá nhân mình đánh giá, đây là sản phẩm rất hay của PancakeSwap, thể hiện tư duy làm sản phẩm của team.

Si se crean otros AMM para resolver las necesidades de los usuarios, entonces Pancake crea un campo de juego para los usuarios, el mismo producto, pero PancakeSwap sabe cómo utilizar ese producto con más fuerza.

Más adelante, Team Battle puede tener muchas variaciones nuevas, nuevas reglas de juego para aumentar el atractivo. 

Actualmente, Team Battle elige al equipo ganador como el equipo con el mayor volumen de negociación, luego puede elegir otros criterios como el ROI más alto, la ganancia más alta, negociar una cierta cantidad de pares,... = > Esto diversificará el juego y aumentará el atractivo en PancakeSwap mucho.

Descripción general del modelo de trabajo de PancakeSwap

Después de revisar 7 productos de Pancakeswap, ¿qué piensas sobre el concepto de construir el producto del proyecto?

Si presta mucha atención, verá que todos los productos PancakeSwap usan o están relacionados con tokens CAKE. Los tokens CAKE claramente juegan un papel muy importante en el ecosistema PancakeSwap.

En PancakeSwap, el token CAKE tiene las siguientes 5 funciones principales:

• Proveedor de liquidez de recompensas en AMM PancakeSwa p: esta es la función principal del token CAKE.
• Bonos para participantes de otros productos : Participantes de Lotería (Lottery), Traders (Team Battle),...
• Staking : CAKE Staking en Syrup Pools disfrutará de más CAKE u otras fichas.
• Farmings : los tokens CAKE también se pueden usar para proporcionar liquidez en los grupos (número de grupos, TVL, APY, ...)
• Herramientas para unir productos en Pancake : Lotería, NFT, Team Battle,...

Las primeras 2 funciones son las 2 funciones más importantes de CAKE, promoviendo el desarrollo de Pancake. Sin embargo, esto también aumenta la oferta todos los días.

⇒ Para resolver el problema anterior, PancakeSwap creó muchos productos ⇒ generó muchos ingresos ⇒ volvió a comprar CAKE en el mercado y los quemó ⇒ reduciendo así la oferta de CAKE.

La descripción general del modelo operativo de PancakeSwap se llevará a cabo de la siguiente manera

Descripción general del modelo PancakeSwap.

(1) PancakeSwap y la comunidad votarán para decidir cómo se utilizará el suministro diario de CAKE acuñado.

(2) La cantidad adicional de CAKE se utilizará para crear Incentivos, desarrollar productos PancakeSwap. Los productos principales incluyen AMM PancakeSwap, oferta agrícola inicial (IFO), grupos de jarabe, lotería, equipo de batalla,...

(3) Estos productos se crean y desarrollan con tres propósitos principales:

• (3.1) Aumentar los ingresos para recomprar y quemar tokens CAKE: este es el objetivo principal de los productos de PancakeSwap, quemar tokens CAKE para limitar la inflación causada por los programas de incentivos. Estabilizando así el precio del token CAKE y también estabilizando el proyecto.
• (3.2) Generar ingresos para la Tesorería Pancake: El proyecto tendrá un informe transparente sobre los gastos en la Tesorería Pancake. La mayor parte de este dinero se utilizará para las actividades de PancakeSwap, la construcción de infraestructura, el pago de los salarios de los empleados, etc. Creando así una premisa para desarrollar el proyecto.
• (3.3) Crear demanda de compra para tokens CAKE: la mayoría de los productos requieren CAKE para participar, esto crea demanda de compra para CAKE ⇒ Aumentar el precio de CAKE aumentará las recompensas de incentivos para los productos ⇒ Los productos atraerán más.

⇒ A partir de estos 3 propósitos, se crearon 3 Flywheels para ayudar a que el proyecto Pancakeswap crezca rápidamente

En general, con la mentalidad de desarrollar productos en torno a los tokens CAKE, PancakeSwap ha creado un ecosistema próspero.

* Sin embargo, cuando el modelo depende demasiado del token CAKE, generará preocupaciones sobre el control de la tasa de inflación del token CAKE. 

Y para obtener más información sobre cómo controlar el suministro de tokens CAKE, echemos un vistazo a Tokenomics de CAKE.

TORTA tokenómica

La característica más especial de Tokenomics de CAKE es que CAKE tiene un suministro infinito, no hay límite para el suministro de tokens CAKE.

Y CAKE se usa mucho en el ecosistema Pancakeswap, en todos los productos, por lo que Supply Management es una tarea muy importante.

Normalmente, habrá 1 propuesta cada mes, por lo que la forma de administrar y distribuir la recompensa del token CAKE es razonable. Esta Propuesta será votada por la comunidad.

Aquí está la tokenómica actual del token CAKE:

Tokenomía de CAKE

La cantidad de CAKE acuñada cada día es actualmente de ~530 000 CAKE, este CAKE se usará para recompensar productos:

• Jarabe Piscinas: 288.000 TORTAS.
• Granjas (fondos de agricultura de rendimiento): 238,000 CAKE.
• Bonos de Lotería: 4,000 PASTEL.

Y para compensar, limitando el suministro de CAKE que aumenta cada día, está PancakeSwap que ha desarrollado 7 fuentes de ingresos que se pueden usar para comprar y quemar CAKE, que incluyen:

• PASTEL 100% recaudado de IFO.
• 100% CAKE se utiliza para crear un perfil de usuario y generar NFT.
• El 20% de la TORTA se utiliza para comprar boletos.
• Tarifa del 0,05 % por transacción en AMM PancakeSwap
• 3% del importe de participación en cada ronda en el mercado de Predicción.
• Se obtiene un rendimiento del 2% del producto para piscinas Auto CAKE.

Como se puede ver, muchos productos se beneficiaron, se iniciaron con tokens CAKE, y también muchos productos generaron ingresos para canjear y quemar CAKE. 

⇒ La gestión del suministro de CAKE es un tema muy complejo . Si el exceso de oferta de CAKE crea presión de venta de tokens CAKE, si la cantidad de CAKE acuñada es demasiado baja, no habrá suficientes incentivos para atraer participantes.

El objetivo final de la gobernanza es "CAKE mentas = CAKEs quemados por día".

Volvamos al modelo operativo PancakeSwap.

El modelo de trabajo de PancakeSwap

Como se puede ver, el proyecto tiene 3 volantes, si "Número de mentas CAKE = Número de CAKE quemados por día".

• Flywheel 1 (3.1) se cancelará, no se creará plusvalía (es decir, el valor de Pancakeswap dado es igual al valor de Pancakeswap recibido).
• Los volantes 2 (3.2) y 3 (3.3) continuarán,
  • Los ingresos de Pancake Treasury aumentaron → creando una base para Pancakeswap para desarrollar el proyecto.
  • Aumenta la demanda de compra de la TORTA → aumenta el precio de la TORTA → aumenta el valor de los incentivos, lo que atrae a los usuarios a utilizar el producto.

Con todo, el bucle Pancake seguirá funcionando, el reciente aumento en los precios de CAKE es la mejor prueba de que este patrón va por el buen camino.

Cómo PancakeSwap Captura el valor para el token CAKE

Inicialmente, el token CAKE solo se usaba para la actividad de agricultura de rendimiento, no hay demasiados casos de uso para el token CAKE como ahora. Entonces, al igual que otros proyectos que utilizan el modelo de inflación, la oferta excesiva de CAKE en el mercado creó demanda de venta → El precio de CAKE cayó drásticamente durante el lanzamiento inicial.

Sin embargo, con el tiempo, Pancake ha cambiado gradualmente y ha construido gradualmente la posición número 1 de AMM en BSC. A su vez, el proyecto ha lanzado Syrup Pools, IFO, productos NFT, ... creando más casos de uso para CAKE. 

En abril pasado, un gran cambio en Pancakeswap, el proyecto lanzó Pancakeswap V2, reemplazando todos los contratos, la tokenómica de CAKE se volvió más eficiente (como mencioné anteriormente), CAKE se usa más y juega un papel muy importante en el ecosistema Pancake.

En cada uno de los productos anteriores, analicé claramente cómo Pancakeswap Captura el valor para el token CAKE. Así que ahora resumiré y resumiré algunas de las ideas principales para que sea más fácil de entender.

Pancakeswap Capture el valor de los tokens CAKE de varias maneras, como se indica a continuación:

• Gobernanza: Los titulares de CAKE pueden participar en la votación de Propuestas Administrativas.
• Crear demanda de compra : hay mucha demanda para comprar CAKE en el ecosistema Pancake
  • Agricultura: Únase a Farming CAKE en Pools in Farms.
  • Replanteo: Replanteo de CAKE en Syrup Pools y obtén tokens gratis.
  • Únete a juegos en Pancake: IFO, Lottery, Team Battle,...
• Suministro reducido de PASTEL : La mayor parte de los ingresos de Pancake se utiliza para comprar PASTEL y quemarlo. Al quemar el suministro de PASTEL todos los lunes.

Oportunidad de inversión en PancakeSwap

invertir donde?

De acuerdo con el modelo operativo de PancakeSwap, a medida que crezca PancakeSwap, conducirá a 2 cosas:

• El precio de PASTEL aumenta: Dado que la mayoría de los productos requieren PASTEL para participar, a medida que el producto crece, la demanda para comprar PASTEL aumentará.
• Aumento de incentivos: El proyecto CAKE no tiene intención de reducir los incentivos para los usuarios. Cuando aumentan los ingresos de CAKE, la cantidad de CAKE quemada, la cantidad de CAKE acuñada para recompensar también aumentará o permanecerá igual.

Así que en Pancakeswap podemos invertir en:

• fichas de PASTEL.
• Productos CAKE: Como IFO, Jarabes, Team Battle,... para recibir Incentivos del proyecto.

El potencial de crecimiento de PancakeSwap

El modelo operativo de PancakeSwap es un modelo muy fácil de desarrollar. 

El proyecto puede crear un nuevo producto, adjuntarle el valor del token CAKE, para que el producto pueda incluirse fácilmente en el ecosistema Pancake.

El proyecto Pancake se ha preparado muy bien para futuros productos, puede ver una descripción general de los productos Pancake a continuación.

Descripción general de los productos y la hoja de ruta de desarrollo de Pancakeswap

Algunos productos notables incluyen:

• Gamificación : agregue más juegos en la comunidad, similar a Lottery, Team Battle. Pancakeswap lanzó algunos juegos sobre: ​​NFT, Apuestas, Ganar puntos,...
• Préstamos y préstamos : Este será definitivamente un gran paso para Pancake. AMM Pancakeswap es actualmente el número 1 de TVL y se ha agregado el volumen AMM, 1 rompecabezas de préstamos y préstamos, ¿qué opinas?
  • Pancakeswap se convertirá en un ecosistema DeFi cerrado, aprovechando el proyecto en sí.
  • Los tokens LP en Pancakeswap solo pueden participar en IFO, un producto de préstamo que permite tokens LP como garantía aumentará en gran medida la eficiencia del uso de capital en Pancake.
• También hay una serie de productos como Margin Trading, Programa de referencia , ... también muy prometedores.

Aprovechando la gran base de usuarios del proyecto, además de aprovechar la tokenómica del token CAKE, Pancakeswap definitivamente prosperará y mantendrá su posición. 

Sin embargo, ahora que el precio de la TORTA ha caído mucho desde el máximo anterior, ¿qué debe hacer Pancakeswap para recuperarse? Mira el video a continuación:

Resumen y conclusión

Pancake es uno de los primeros AMM en BSC y actualmente está ganando por completo a otros competidores en esta área.

Resumiendo el modelo Pancakeswap , podemos extraer algunas de las siguientes ideas principales:

• Los tokens CAKE juegan un papel importante en el funcionamiento de Pancake.
• Después de lanzar Pancakeswap V2, la tokenómica de CAKE se ha vuelto más flexible y tiene más usos.
• El principal producto actual de Pancake sigue siendo AMM Pancakeswap, un proyecto que utiliza muchos incentivos para promocionar este producto.
• Además, el proyecto también está desarrollando muchos otros productos, aumentando la demanda y limitando la inflación de los tokens CAKE.
• Los 3 Flywheels de Pancakeswap todavía funcionan muy bien, como lo demuestra el aumento en el precio del token CAKE.
• El modelo de negocios de Pancake es fácil de escalar y el proyecto tiene una estrategia lista para el futuro.

Después de leer el artículo sobre el modelo de operación, la naturaleza y el potencial de desarrollo de Pancakeswap, ¿qué opinas sobre este proyecto? ¿Pancakeswap mantendrá su posición como el AMM con el TVL y el Volumen más altos en la actualidad?