Ecosistema BNB Smart Chain (BSC): de DeFi a MetaFi

BNB Smart Chain (BSC, anteriormente conocido como Binance Smart Chain) es uno de los primeros y más desarrollados ecosistemas DeFi en criptografía. En este artículo, profundizaré en el ecosistema de BNB Smart Chain, junto con sus sectores, historial de desarrollo, oportunidades y mi proyección personal. 

BNB Smart Chain (BSC, anteriormente conocido como Binance Smart Chain) es uno de los primeros y más desarrollados ecosistemas DeFi en criptografía. En competencia con Ethereum, BSC tiene el segundo panorama DeFi más grande y vívido, con más de 1000 dApps en funcionamiento.

En este artículo, profundizaré en el ecosistema de BNB Smart Chain, junto con sus sectores, historial de desarrollo, oportunidades y mi proyección personal. 

Descripción general de la cadena inteligente BNB

¿Qué es BNB Smart Chain (BSC)?

BNB Smart Chain es una cadena de bloques construida y fuertemente relacionada con Binance Exchange  , uno de los intercambios centralizados más grandes en este momento. Inicialmente, BNB introdujo Binance Chain (estándar BEP2) en 2017. Sin embargo, para centrarse principalmente en DeFi, Binance lanzó Binance Smart Chain en 2020, que opera en paralelo con Binance Chain.

Avanzando en 2022, Binance ha puesto un nombre para Binance Chain (BEP2) y Binance Smart Chain (BEP20) como BNB Chain. 

BNB, antes llamado Binance Coin, ahora significa "Build and Build". BNB no solo es la moneda nativa de Binance Chain y BSC, sino también el token nativo de Binance. Esto ha creado un 

La cadena Binance comprende:

• BNB Beacon Chain (anteriormente Binance Chain) - Gobernanza de la cadena BNB (replanteo, votación).
• BNB Smart Chain (BSC) (anteriormente Binance Smart Chain): compatible con EVM, capas de consenso y con centros para múltiples cadenas.

Puedes leer más detalles sobre este cambio AQUÍ .

En este artículo, nos centraremos principalmente en este último, que es BNB Smart Chain, donde se encuentra el DeFi de Binance.

Métricas clave de compilación y token de compilación (BNB)

• Nombre: Construir y Construir.
• Ticker: BNB.
• Estándar de token: BEP-20.
• Tipo de token: Utilidad, Gobernanza.
• Suministro máximo: 168,137,035 BNB.    
• Suministro Circulante: 168,137,035 BNB.
• Capitalización de mercado: $ 73,155,017,589 (# 4).
• FDV (Valoración Totalmente Diluida): $73,155,017,589.

Estadísticas de la cadena inteligente BNB

• TPS: 160.
• Tiempo de bloqueo: 75 s.
• Promedio Tarifa de transmisión: $0.5.
• Número de direcciones únicas: 147.462.387.

dApps de cadena inteligente BNB

Hay una gran cantidad de aplicaciones en BNB Smart Chain, y aumenta a diario. Aunque puede ser difícil rastrear el número correcto, hay aproximadamente más de 1000 proyectos en BSC, que incluyen:

• Infraestructura: ~ 100 proyectos.
• DeFi (DEX - Liquidez): ~ 300 proyectos.
• Préstamos: ~ 30 proyectos.
• NFT: ~ 300 proyectos.
• GameFi: ~ 100 proyectos.
• Metaverso: ~ 50 proyectos.
• Plataforma IDO: ~ 20 proyectos.
• Otros: ~200 proyectos.

Aspectos destacados de la cadena inteligente BNB

• Actualmente tiene $ 13 mil millones en TVL, ubicándose en el puesto n. ° 3.
• Respaldado por Binance, uno de los CEX más populares.
• Compatible con EVM, lo que permite implementar fácilmente dApps de otras cadenas de bloques compatibles con EVM.
• Una de las plataformas más rápidas para ponerse al día con las tendencias y los mercados.

Constructor más valioso

Para lograr tal éxito, el programa MVB (Most Valuable Builder) juega un papel importante. Desde que existió DeFi en BSC, MVB se ha estado ejecutando para atraer más proyectos y constructores al ecosistema.

Hasta el momento, se han presentado 4 temporadas de MVB con más de 900 proyectos participantes. El tema detallado de cada temporada es:

• MVB I: DeFi.
• MVBII: NFT.
• MVB III: GameFi + Metaverso.
• MVB III: MetaFi (Metaverso + DeFi).

Los participantes en este programa recibirán numerosos beneficios, que incluyen:

• Inversión directa del Fondo BSC.
• Programa de Incubación MVB.
• Marketing y apoyo a la comunidad.
• Soporte de seguridad y auditoría.
• Oportunidad potencial hacia el Programa de incubación de Binance Labs.

Y las recompensas incluso aumentarán en valor para los mejores proyectos.

Beneficios de unirse a MVB IV

Historia y hoja de ruta de la cadena inteligente BNB

Abril 2020 a Septiembre 2020

Durante este período, el equipo de Binance anunció el documento técnico de Binance Smart Chain y lo presentó como una innovación de Binance Chain, y se utilizará específicamente para DeFi. Al mismo tiempo, lanzaron la red de prueba de blockchain, junto con la cooperación de grandes nombres como ChainLink, Ankr, Band Protocol,...

En septiembre de 2020, Binance Smart Chain se lanzó oficialmente con los casos de uso de su token nativo: BNB .

Septiembre 2020 a Marzo 2021

Este es el momento en que Binance Smart Chain desarrolló su paisaje DeFi, aunque todavía era primitivo en comparación con Ethereum. Para compensar su inferioridad, BSC fue inteligente con sus estrategias de anunciar programas como Most Valuable Builder, Build Reward Program,... con millones de dólares en recompensas para atraer a más desarrolladores y usuarios.

Gracias a eso, BSC pudo desarrollar rápidamente su ecosistema DeFi. Y luego, en febrero de 2021, cuando los inversores minoristas se dieron cuenta de que DeFi en Ethereum era casi inutilizable, el flujo de efectivo comenzó a llegar a Binance Smart Chain, ya que ya poseía un panorama de DeFi vívido.

Esto condujo al tremendo crecimiento de BSC, alcanzando $ 40 mil millones en TVL.

Marzo 2021 a Junio ​​2021

Este es el momento en que BSC tomó el centro de atención en DeFi. PancakeSwap era el líder del ecosistema como AMM y centro de liquidez. Con un diseño de producto inteligente y tokenómica inteligente , PancakeSwap se convirtió en la suite DeFi más desarrollada y popular, con numerosos productos dentro de: Lotería, Predicción, IFO,...

Hasta junio de 2021, Binance Smart Chain comenzó a mostrar signos de saturación. La cantidad de transacciones y usuarios ha disminuido, y no apareció nada nuevo dentro del ecosistema. Afortunadamente, fue entonces cuando NFT comenzó a crecer, y Binance se arriesgó al presentar un NFT Marketplace. Esta es la razón principal por la que BSC pudo mantener a sus usuarios.

Sin embargo, ese plan no funcionó del todo. Como estaba centralizado, los inversores no podían especular sobre él de ninguna manera y, por lo tanto, no podían obtener ganancias. Como resultado, los inversores fueron abandonando gradualmente el ecosistema.

junio 2021 a septiembre 2021

Binance Smart Chain permaneció “en silencio” hasta finales de julio de 2021. GameFi y Play-to-Earn surgieron con el liderazgo de Axie Infinity , y BSC, como de costumbre, no se perdió esta tendencia. En solo 1 semana, todo el ecosistema de BSC se completó con proyectos de GameFi para ponerse al día con las expectativas.

Sin embargo, la exageración no pudo mantenerse por mucho tiempo, y Binance Smart Chain tampoco. Aunque fue capaz de incorporarse rápidamente a las nuevas tendencias del mercado, también bajó con la misma rapidez. No fue diferente con la tendencia Metaverse 1 mes después, cuando BSC también pudo extraer su entusiasmo, pero solo por un tiempo muy corto.

El crecimiento de Binance Smart Chain fue más lento de lo esperado. La comunidad fue a buscar otras oportunidades en otros ecosistemas más atractivos, como Solana, Terra, Fantom o Avalanche.

Septiembre 2021 a Diciembre 2021

En este período, las plataformas blockchain comenzaron a lanzar varios programas de incentivos al mismo tiempo. Para no quedarse atrás, BSC no hizo ninguna diferencia. Se lanzó un programa de incentivos DeFi de $ 1B, que incluye: 

• $500M para el Programa de Inversión e Incubación.
• $ 300 millones para el programa de construcción.
• $100M para Programa de Incentivo de Liquidez.
• $100 millones para desarrollo de talento.

Al mismo tiempo, Binance estaba trabajando en nuevas funciones como IGO - Oferta inicial de juegos o Fan Tokens. A pesar de que eran creativos e intentaron seguir su propio camino, el mercado aún no los había seguido, y tales características no podían convertirse en la tendencia del mercado, a pesar de que la comunidad las apoyaba bastante.

Además, BEP-95 también fue una implementación notable de la red. Es un mecanismo que permite quemar tokens BNB después de cada transacción, haciendo que el token sea más escaso. Esto se agregó a la plataforma después de que Bruno Hard Fork ocurriera el 30 de noviembre de 2021.

Diciembre 2021 a Marzo 2022

Es obvio que el ecosistema DeFi de Binance Smart Chain se estaba saturando más con el tiempo. Entonces, ¿cuáles fueron sus acciones contra esto?

En febrero de 2022, Binance anunció el nacimiento de BNB Chain, que comprende Binance Chain (BEP-2) y Binance Smart Chain (BEP-20), que se centrará principalmente en MetaFi ( Metaverse + DeFi).

También han presentado una visión clara de "lo que sigue" para ellos, con algunas categorías principales de "Enfoque de inversión". BSC atraerá a más desarrolladores en algunos campos específicos, luego los desarrollará y los hará únicos para la red. Al traer MetaFi como pivote, será el punto de inflexión para BSC en el futuro.

Enfoque de inversión del ecosistema BSC en 2022

1 año de BNB Smart Chain

El 1 de septiembre de 2021 marca el primer aniversario del nacimiento de Binance Smart Chain (nombre anterior). Algunos hechos destacados hasta la fecha:

• 01 de septiembre de 2020: Lanzamiento de BSC Mainnet.
• 7 de septiembre de 2020: 100 000 000 de lanzamientos de fondos de incentivos.
• 24 de septiembre de 2020: Peckshield y CertiK Security Partnership. 
• 15 de octubre de 2020: Lanzamiento del programa de recompensas BUIDL. 
• 08 de febrero de 2021: BSC lanza First Most Valuable Builder (MVB I). 
• 15 de marzo de 2021: Binance.com distribuye $3,250,000 en BUIDL Rewards. 
• 20 de abril de 2021: finaliza la primera ronda de subvenciones BSC, distribuyendo $ 780,000 a 108 proyectos. 
• 22 de junio de 2021: Programa BSC Martians. 
• 26 de julio de 2021: La comunidad de BSC anuncia una recompensa por errores de prioridad uno de $10 000 000. 
• 02 de agosto de 2021: BSC Learn and Earn se reinicia con $45,000 en premios. 
• 12 de agosto de 2021: se anuncian MVB II y el programa de incubación. 

Avanzando

BNB Smart Chain nunca deja de crecer. Desde entonces, BSC ha lanzado algunas implementaciones importantes, a saber:

• 12 de octubre de 2021: Binance anunció un programa de incentivos de mil millones de dólares para promover el crecimiento de BSC, con el objetivo de llegar a mil millones de usuarios.
• 22 de octubre de 2021: BSC presentó BEP-95.
• 25 de octubre de 2021: Binance presentó la oferta inicial de juegos (IGO).
• 15 de febrero de 2022: Binance lanzó BNB Chain como la combinación de BNB Smart Chain y BNB Beacon Chain, con el enfoque principal en MetaFi.

Fondo de crecimiento BSC $ 1B. Fuente: World of Binancians

Descripción general del ecosistema BNB Smart Chain (BSC)

BNB Smart Chain tiene el ecosistema DeFi más grande y versátil, solo detrás de Ethereum Ecosystem . Sin embargo, el ecosistema se ha vuelto más saturado con el tiempo y ha perdido su TVL de la mano de otros ecosistemas.

En la siguiente parte, analizaré el ecosistema BSC en detalle y te explicaré las razones.

El TVL de BSC

Infraestructura + Herramientas

BSC tiene uno de los panoramas de infraestructura más sólidos entre los ecosistemas DeFi, lo que establece firmemente las bases para el crecimiento de las dApps subyacentes. Algunos productos de infraestructura en BSC son:

• Oracle: ChainLink, protocolo de banda,...
• Auditoría: CertiK, Quanstamp, Bison Trails, Peckshield,...
• Gráfico/Consulta: El Gráfico, Bitquery,...
• Puente: BCS Bridge, Anyswap, My Wish, Celer,…
• Herramientas DeFi: DeFi Station, BSCProject, DeBank, DappRadar, Dapp.com,...
• Monitoreo de Blockchain: PARSIQ, Tenderly, BSC Scan,...
• Creador de contratos inteligentes y API: MyWish, ChainIDE, NowNodes,...

El panorama de herramientas e infraestructura de BSC. Fuente: Análisis de Coin98

monedas estables

Stablecoin is one of the most important DeFi legos for any ecosystem that help smoothen the inflow and outflow of cash. Understanding that, BSC has developed its Stablecoin landscape pretty well.

• BUSD: A Fiat-backed Stablecoin by Binance. After 3 years of launching, BUSD has had a Market Cap of nearly $18B (#13), showing how well Binance has applied its Stablecoin into its ecosystem.
• VAI: A Crypto-backed Stablecoin created by Venus, a lending platform with the same mechanism as MakerDAO (MKR & DAI).
• There also exists other Algorithmic Stablecoins, but they are not as popular and do not have much influence on the DeFi space on BSC.

The Stablecoin Landscape of BSC

AMM DEX

AMM DEXs are decentralized exchanges with the Automated Market Maker (AMM) mechanism. In short, AMM means there will be no intermediary between trades, but instead, smart contracts will play such a role. Liquidity derives from “Liquidity Pools”, which are added by users themselves.

BSC AMM Comparison. Source: World of Binancians

Some top performers in this niche on BSC include:

• PancakeSwap: Ever since its release, PancakeSwap has achieved various milestones to be considered “the Uniswap of BSC”. PancakeSwap has been in the top rank of all AMMs in terms of trading volume.
• Stablecoin AMM DEXs: Ellipsis Finance, Belt Finance, Nerve Finance,...
• Other notable AMM DEXs: BakerySwap (NFT-specialized), DODO, Mdex, 1Inch Exchange,...

You can take a look at the whole landscape in this Infographic here:

The AMM landscape of BSC

Lending & Borrowing

Lending is one of the most important sectors in DeFi behind AMM DEX, as it does not only complement liquidity for the ecosystem but also supports leveraging that liquidity. Its necessity has been proved through the Ethereum ecosystem with Aave and MakerDAO.

Some notable projects:

• Venus (XVS & VAI) is the most outstanding project in BSC with the amount of TVL only behind PancakeSwap. The protocol works similarly to MakerDAO.
• There are other top-notch projects inside the ecosystem, such as:  Alpha Finance, Cream Finance, EasyFi, ForTube,...

The Lending landscape of BSC

Launchpad

Launchpad helps the ecosystem attract more investors as it gives birth to a massive number of new and potential projects. Especially during bull markets, Launchpad is usually the go-to place for retail investors as they can have the highest ROI (Return on Investment).

Among other DeFi platforms, BSC has the most flourishing Launchpad landscape.

Launchpads of different blockchain platforms. Source: Coin98 Analytics

Yield Aggregator

Yield Aggregator is also another attractive niche for users. It is the higher layer of DeFi by making use of the liquidity AMM DEXs provide. The existence of Yield Aggregators indicates the strong growth of AMMs in particular and of the whole liquidity layer in general.

NFT

From May 2021 up to this moment, BSC has been spending lots of effort on developing the NFT sector. This is the preparation of Binance prior to its NFT Marketplace release in June 2021.

It can be clearly seen that BSC has fulfilled its NFT Stack, with full of projects varying from Infrastructure, Gaming, Collectibles, NFT Marketplace,... Nevertheless, they could not have gained any significant traction from the community.

In July 2021, BSC was able to apply NFT into Game and DeFi, which is to this day called GameFi, or you might have heard it as Play-to-Earn. This was a successful strategy from BSC as it has been able to transform GameFi into a new market trend.

The NFT landscape of BSC

GameFi

As mentioned above, GameFi used to be a new narrative of the crypto market for a while, and BSC was the one to ignite it. There is no doubt that GameFi has had a great effect on the BSC ecosystem with a large number of games like CryptoBlades, My DeFi Pet, Mobox, X World Game, Faraland,... most of which have grown over 1,000% in price.

Nevertheless, it also died out almost as quickly as it skyrocketed. The reason behind this is that the “Earn” factor has been heavily pointed out for GameFi as everyone only wants to play the game to “Earn”, rather than actually “playing”.

At the same time, BSC could not attract more cash flow into the ecosystem as the TVL remains at the same level, along with the fact that the “Earn” factor was not sustainable for those games. People came to those games as they can “Earn”, and left as fast when the yield went down, which normally happens only after a few days or weeks.

The GameFi landscape of BSC

Metaverse

The last and latest trend in the market up to date is Metaverse. This sector has been strongly supported by Changpeng Zhao - the man behind Binance. 

As a result, myriads of GameFi and NFT projects have put the “Metaverse” tag into their products. Nevertheless, actually reaching the Metaverse level is an impossible task at the moment. The technology background has not allowed us to do so, as VR/AR technologies are currently the farthest we can get to.

Metaverse is a promising market category but needs a lot of improvement to be successful. Such projects require more support in order to develop their products.

The Metaverse landscape of BSC

Predictions on the BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

DeFi

BSC has developed DeFi really well and has been able to receive a massive number of users and TVL. However, it seems that there have been too many projects, leading to saturation. At the same time, little to no new innovation appears in the ecosystem, preventing BSC from getting more attraction like in March 2021.

During this period, the ecosystem will expel all ineffective products, maintain all the core protocols and continue finding new innovations.

NFT + GameFi + Metaverse

NFT + GameFi + Metaverse may be the best play for BSC in the future, but it needs more development to be complete.

Fortunately, from 7-8/2021, BSC has been supporting GameFi projects, which is arguably the right way.

With the MVB III and III programs, GameFi and Metaverse on BSC are expected to rise even more dramatically.

Future trends

Foreseeing the future is an impossible task. However, from my perspective, the BSC team is one of the most “sensitive” ones in the market, and they have done a great job in catching up with trends and applying them to their products.

• The ICO trend in 2017 ⇒ Binance transferred them to IEO in 2019 and sustained them to this moment.
• DeFi trend on Ethereum in July 2020 ⇒ Binance released BSC in September 2020 and caught up with Ethereum’s DeFi after 5 months.
• NFT, GameFi, and Metaverse trend in 2021 ⇒ BSC updated it in its ecosystem within a week.

Hence, rather than predicting what they are going to conduct, I will personally follow them along with each market trend.

Investment Opportunities on BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

Invest in tokens

BSC ecosystem tokens

After the recent market decline, there are numerous opportunities to invest in BSC tokens at much cheaper prices. Some promising projects and tokens to keep an eye on:

• AMM DEXs: PancakeSwap (CAKE), DODO (DODO), Mdex (MDX),...
• Lending: Venus (XVS), Alpha Finance (ALPHA),...
• NFT: BakerySwap (BAKE), Dego Finance (DEGO),...
• Launchpads: DAO Maker, KickPad, Seedify,...

Participating in IDOs

As mentioned above, participating in IDOs is a great way to gain profits at low risk, especially in bull markets. You should check the performance of each and every Launchpad before “aping” in.

Here is an example of PancakeSwap with its IPO.

Skin in the game

Skin in the game is a native way to say how you are diving deep into the ecosystem along with its projects to invest in. This can be done through Farming, Staking, or Lending in order to gain profits.

You can skin in the game in BSC in a few different ways:

• Lending: Venus, Cream Finance, ForTube, Alpha Finance,...
• Farming: PancakeSwap, BakerySwap,...
• Yield Aggregator: Beefy Finance, AutoFarm, Value DeFi, Acryptos,...

Disclaimer: However, such actions involve extreme risk and you need to be aware of it. DYOR before investing in any kind.

Conclusion

To conclude, here are some main points about the BNB Smart Chain ecosystem:

• BSC has a versatile DeFi ecosystem with fulfilled DeFi stacks.
• DeFi on BSC is getting saturated with little to no situations ⇒ TVL is getting stuck and declining.
• However, users are staying in the ecosystem with their faith in Binance and CZ. Should a new trend appear in the future, BSC may be among the very first to take the chance.

What is your opinion on the BSC ecosystem? Do you think that BSC can get out of the saturation and come back stronger in the future?

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