¿Qué es la gestión de carteras? 03 pasos para diseñar un portafolio efectivo en Cripto

¿Qué es la gestión de carteras? ¿Qué hace que una cartera sea eficaz? ¿Cómo diseñar una cartera efectiva en Crypto?

La gestión de capital y la planificación de inversiones son muy importantes en cualquier mercado financiero, desde acciones hasta criptomonedas. Diseñar un portafolio científico y un plan de desembolso lo ayudará a obtener muchos beneficios no solo en el mercado sino también en su vida diaria. 

Por lo tanto, el equipo de Coin98 Insights desarrolló una serie de artículos con el tema "Gestión de cartera", para ayudarlo a construir y optimizar su estrategia de inversión y cartera para satisfacer sus necesidades.

Esta serie de artículos cubrirá los siguientes temas:

• Visión general de la gestión de carteras.
• Clases de activos en el mercado Crypto.
• Cómo determinar el rendimiento y el riesgo en una cartera.
• Pasos para construir y evaluar un portafolio efectivo.
• Algunas estrategias de inversión específicas en el mercado.

En el primer artículo, aprendamos las características más generales para construir una cartera efectiva. 

Gestión de cartera: un factor importante en la inversión

¿Qué es una cartera de inversión?

Cartera (o Portafolio) puede entenderse simplemente como una "colección" de diferentes tipos de activos (Acciones, materias primas, bienes raíces, criptomonedas, ...). 

Entonces, ¿por qué múltiples clases de activos y no "todo en" un activo con el mayor rendimiento?

• Es muy simple porque el futuro es muy incierto y toda inversión tiene riesgo, por lo que no podemos "todo adentro" y luego, cuando ocurre el riesgo, los activos que guardamos y guardamos durante un período de tiempo "volando sin alas". .
• Además, tener una Cartera también lo ayudará a no perder oportunidades de alta rentabilidad al poseer muchos tipos diferentes de activos.

De hecho, al participar en el mercado Crypto en particular o en cualquier mercado financiero en general, todos tenemos nuestra propia Cartera. Sin embargo, la diferencia radicará en si su cartera está científicamente administrada y distribuida.

Tome un ejemplo simple: una cartera de los principales tokens AMM que pertenecen a varios ecosistemas. Con esta Cartera, obtendrá muy buenas ganancias si la Categoría AMM absorbe el flujo de efectivo, pero también perderá oportunidades en otras Categorías. Sin mencionar el riesgo de que el flujo de efectivo no entre en AMM durante ese período.

¿Qué es la gestión de carteras?

La gestión de carteras son actividades que incluyen:

• Seleccione clases de activos para formar una cartera.
• Asignar adecuadamente el capital para optimizar la rentabilidad y el riesgo de la cartera.
• Monitorear la cartera para poder reasignar capital o reponer nuevos activos según corresponda.

La gestión de la cartera se basará en muchos factores, como el análisis fundamental , los datos recopilados y los métodos de análisis de datos (lo introduciré con más profundidad en los siguientes artículos de la serie),... para ayudar a los propietarios de la cartera a alcanzar sus objetivos financieros.

¿Por qué deberíamos tener un plan de inversión específico y científico?

Entonces, ¿cuáles son los beneficios de tener una cartera y una gestión de cartera científica?

Los dos primeros beneficios de tener un plan de inversión y una cartera científica son la optimización de las ganancias y la asignación de riesgos para lograr sus objetivos financieros, como se mencionó anteriormente.

Además, hay muchos otros beneficios que se pueden mencionar, tales como:

• Tener una mentalidad cómoda al invertir: cuando tiene un plan y escenarios para manejar sus activos cuando hay un riesgo, se sentirá muy cómodo y completamente invertido, sin verse afectado por factores psicológicos negativos, una espiral muy peligrosa en la inversión.
• Controla la codicia: Marcar un objetivo y un plan para lograr ese objetivo desde el principio, te ayuda a controlar en parte la codicia y evitar caer en proyectos muy arriesgados como Ponzi u otras empresas, modelo multinivel, estafa,...
• Concéntrese en su trabajo principal: cuando tenga una mentalidad cómoda, controle la codicia y un marco de inversión científico, su tiempo de inversión estará mucho más optimizado. . A partir de ahí, tiene más tiempo para concentrarse en su trabajo principal, mejorar sus ingresos y utilizar esos ingresos para reinvertir para aumentar su cartera de manera rápida y efectiva.

Así, además de los objetivos económicos, tener un plan y Portafolio científico también te ayuda a conseguir muchos otros objetivos, contribuyendo a mejorar la calidad de vida tanto física como mental.

Elementos de una cartera de inversiones eficaz

Clases de activos en el catálogo 

El elemento básico para conformar un portafolio de inversión son los activos en los cuales, la elección de qué tokens invertir y mantener se basa en los siguientes factores básicos:

• ¿A qué categoría pertenece el proyecto?
• El ecosistema en el que está creciendo el proyecto.
• ¿Esta categoría o ecosistema está atrayendo o deseando flujo de efectivo?

Actualmente, el mercado de criptomonedas se puede dividir en muchos tipos diferentes de activos (tokens/monedas con la misma categoría), pero puedo enumerar algunos activos de criptomonedas de la siguiente manera:

• Plataforma de cadena de bloques.
• Los tokens pertenecen a diferentes piezas del rompecabezas DeFi.
• Posiciones largas/cortas, contratos de derivados.
• Token que genera intereses.
• NFT.
• Token Social, Token Meme,…   
• Otros.

Con respecto a cada moneda/token diferente, el equipo de Coin98 Insights también ha publicado muchos artículos para proporcionar información y análisis sobre esa categoría. Esto le será de gran ayuda a la hora de elegir los tipos de activos que incluirá en su cartera de inversiones.

Además, también tenemos una serie de artículos sobre Ecosystem Panorama , actualizando noticias importantes de los ecosistemas durante la semana, para ayudarlo a saber dónde se encuentra actualmente el flujo de efectivo en el mercado. El capital se puede asignar en consecuencia.

Específicamente, qué token elegir para incluir en la cartera es bastante complicado, lo analizaré más específicamente para usted en otro artículo de esta Serie.

En el marco de este artículo, solo tomaré un ejemplo simple de la siguiente manera:

En el contexto actual del mercado Crypto, hay muchas monedas, tokens que pertenecen a diferentes ecosistemas y piezas de la plataforma Blockchain, DeFi a Gaming NFT y Metaverse ⇒ La oportunidad de tener una buena entrada es bastante rara en estos días.

Por lo tanto, como persona con poco apetito por el riesgo, mis activos preferidos incluyen la cadena de bloques de plataforma, el token que genera intereses, el token de Launchpad, los NFT de juegos y la búsqueda de oportunidades en el segmento de derivados.

• Plataforma de cadena de bloques y token que genera intereses: esta elección me ayudará a sentirme más seguro porque se trata de inversiones de riesgo relativamente bajo en el mercado de criptomonedas. Además, con una volatilidad de precios baja (en comparación con otras monedas), las monedas Blockchain de la plataforma cuando Farming on AMM también tendrán una pérdida impermanente (IL) bastante agradable .
• Token de Launchpad: debido al contexto actual, es difícil tener una buena entrada para invertir, por lo que poseer el token de Launchpad para obtener la ventaja de la entrada será mi próxima opción.
• NFT de juegos: a través de la observación, se puede ver que la tendencia de los juegos todavía está bastante de moda y atrae el flujo de dinero en la actualidad, por lo que esta también puede ser una categoría a la que se debe prestar atención.
• Derivados: En este segmento, no he visto muchos proyectos destacados en diferentes ecosistemas, el mercado no ha mostrado demasiado interés en esta categoría, por lo que esta será una categoría que considero traer, ofrece el mayor rendimiento y también el mayor riesgo en el portafolio.

Arriba hay un ejemplo de mi cartera, con la cartera anterior habrá una pregunta: los juegos y las NFT todavía tienen un fuerte flujo de efectivo, ¿por qué no apostamos toda la cartera en él?

La respuesta simple radica en la diversificación del riesgo. Supongamos que en un hermoso día, la categoría de juegos cae repentinamente y su cartera solo está llena de tokens de juegos, es realmente un desastre.

⇒ Por lo tanto, la selección de clases de activos para invertir es un factor muy importante y el comienzo de la gestión de cartera.

Beneficio y riesgo

Determinar el rendimiento esperado y medir el riesgo de la cartera lo ayudará a asignar el capital a cada clase de activo en su cartera de manera adecuada. Además, determinar la ganancia esperada y medir el riesgo también lo ayuda a obtener ganancias o reducir pérdidas de manera razonable.

Con respecto a la determinación de la ganancia esperada en el mercado Crypto, el equipo de Coin98 también lo ha mencionado en detalle en 2 cursos que puede consultar a continuación:

• Curso de criptoinversión 101 .
• Curso DeFi 101 .

Con respecto a cómo determinar la ganancia esperada y pronosticada en general, puede basarse en los siguientes factores: 

• Compara la capitalización de mercado con proyectos de la misma categoría.
• Evaluar el flujo de efectivo en el ecosistema que construye el proyecto.
• Basado en el equipo de desarrollo, patrocinadores.
• …

Para algunos activos con un largo historial de desarrollo y datos de precios completos, es posible recopilar datos y pronósticos basados ​​en varios métodos relacionados con las probabilidades estadísticas (esta sección es bastante técnica, así que no estoy seguro de si ese es el caso). mencionado en otro artículo de la Serie).

Para la misma medición de riesgo, se necesitarán muchos métodos altamente técnicos que les presentaré más adelante, una forma simple tendrá 2 formas:

• Cualitativo: con base en el análisis fundamental y el pronóstico del Protocolo, puede estimar cuánto puede caer el precio hasta el fondo (por ejemplo, la capitalización de mercado del token disminuirá para igualar la Tesorería del proyecto en el peor de los casos) . Además, hay muchos otros tipos de riesgos que se pueden evaluar cualitativamente, como la corrida bancaria, el robo de alfombras, la explotación de contratos inteligentes, etc.
• Cuantitativo: en las finanzas tradicionales, este método es muy popular porque las clases de activos tienen muchos datos históricos para realizar el análisis.

⇒ En definitiva, determinar la rentabilidad y el riesgo esperados nos permitirá asignar el capital de inversión de forma razonable y óptima.

Puede encontrar un ejemplo específico en una publicación del Dr. Ho Quoc Tuan, profesor de la Universidad de Bristol aquí .

Básicamente esta categoría incluirá:

• 60% son casas (invertir con 4.5 - 5 veces de apalancamiento), ganancia promedio 10%/año.
• 30% asignado a un fondo de acciones en el Reino Unido con un rendimiento promedio de 8%/año.
• El 10% restante es BTC (tomando el precio de $950 al final de 2016) con un rendimiento del 308%/año.

Como tal, el 90% de los activos de la cartera se asignarán a clases de activos bastante sólidas con un crecimiento anual muy estable.

⇒ La ganancia si pierde BTC será 0.6*10% + 0.3*8% = 8.4%/año.

Sin embargo, gracias a BTC que tiene un ROI muy impresionante, el rendimiento de la cartera es del 39,2 %/año.

Así que tenemos una cartera rentable muy segura. La cifra del 8,4% o 39,2% puede parecer baja a primera vista, pero con una gran cantidad de capital, esta ganancia es bastante significativa. Sin mencionar que no lleva mucho tiempo administrar su cartera y puede concentrarse en su propio trabajo principal.

3 pasos básicos para configurar una cartera de inversión

Este proceso incluirá 3 pasos: Planificación, Ejecución y Retroalimentación .

El primer paso es la Planificación , en este paso deberá determinar los siguientes factores:

• Objetivo de la cartera: Determinar una meta te ayudará a tener un destino claro que sirva para los siguientes pasos como seleccionar activos en la cartera, asignar capital o tiempo de inversión, etc. deben coincidir con la capacidad y el conocimiento que tienes en el mercado.
• Apetito de riesgo: determinar su apetito de riesgo facilitará la elección de activos de inversión.
• Momento de la inversión: de forma similar a la determinación del apetito por el riesgo y los objetivos de la cartera, los horizontes temporales de inversión también son esenciales en la planificación financiera. Un período de inversión largo generalmente tendrá un nivel de riesgo más bajo que un período de inversión corto con el mismo objetivo.
• Liquidez necesaria: De forma sencilla, si tienes poco capital, participar en retroactivos , airdrop o IDO con una cantidad moderada de asignación te ayudará a aumentar tu cartera muy rápidamente. Pero para las personas con un gran capital, las ganancias obtenidas de las actividades anteriores son casi insignificantes, tendrán que tener una forma diferente de asignar capital para que coincida con su cuenta.

El segundo paso en la construcción de la cartera es la Ejecución (o ejecución). En este paso, se basará en el paso de Planificación que viene con los elementos de clases de activos en la cartera, ganancias y riesgos, como mencioné anteriormente.

El objetivo de este paso será ayudarlo a encontrar la cartera de inversiones más adecuada para optimizar la asignación de beneficios y riesgos.

El último paso es la retroalimentación, porque el mercado financiero en general y el criptográfico en particular siempre es volátil, siempre es necesario monitorear, evaluar y reasignar capital de manera regular.

Alguna experiencia personal en la gestión de carteras

¿Cómo he asignado mis activos de inversión?

En esta sección, compartiré con ustedes mi cartera en el mercado de criptomonedas, así como algunos principios personales en la gestión de carteras. Con suerte, esta puede ser una fuente a la que pueda referirse para crear su propia cartera.

Actualmente, mi lista es bastante similar al ejemplo que di en la parte anterior del artículo, e incluye específicamente:

• Monedas de cadena de bloques de plataforma.
• Fichas de plataforma de lanzamiento.
• NFT para juegos.
• Derivados.
• Puente de cadenas cruzadas.
• Y, por supuesto, es indispensable para las Stablecoins (desde tomar ganancias o reducir pérdidas en comentarios anteriores de la cartera).

Además de las razones que mencioné anteriormente, mi cartera también tiene un puente entre cadenas porque actualmente hay muchos ecosistemas en desarrollo, por lo que los puentes de liquidez entre otras Blockchains son muy importantes.

Además, hay otra razón por la que mantengo la plataforma Blockchain a pesar de que el rendimiento esperado no es alto en este momento, es porque recibo muchos incentivos del ecosistema .

• A menudo, los protocolos tendrán programas de agricultura de liquidez que emparejan Farm con las monedas Blockchain subyacentes ⇒ Hold podrá agregar Pair to Farm aprovechando el APY inicial muy alto.
• Algunas monedas como LUNA, cuando se mantienen y apuestan, recibirán una gran cantidad de Airdrop, o como Polkadot, DOT se puede usar para participar en Crowloan.

Con respecto a la asignación de capital en Cripto, simplemente lo dividí en partes iguales porque mis clases de activos en otros mercados se calcularon para la asignación de riesgos.

Algunos principios que aplico a la categoría Crypto anterior:

• El dinero siempre tiene que funcionar, rara vez guardo tokens en mi billetera, pero siempre intentaré encontrar fuentes de rendimiento para hacer Farming incluso con Stablecoins (por supuesto, calcularán costos como IL o Gas Fee ).
• No permita que todo su Fondo se concentre en una determinada Cadena de Bloques o Protocolo. Dado que los protocolos siempre tienen riesgos de contratos inteligentes , es bastante peligroso dejar todo el fondo en un Protocolo.
• Use su propia billetera para participar en los programas Retroactive o Airdrop.
• Supervisar y actualizar la información del mercado de forma regular y continua para poder reasignar adecuadamente el capital.

¿Qué me ha ayudado a conseguir la gestión científica de carteras? 

Personalmente, tengo una cartera que incluye bastantes clases de activos en diferentes mercados. Aunque soy bastante joven, no asigno la mayoría de mis activos al mercado de criptomonedas como muchos amigos que conozco.

Esto puede hacer que mis ganancias sean más bajas durante la temporada alcista del mercado de criptomonedas, pero a cambio, mi proceso de inversión es bastante cómodo porque no tengo que preocuparme demasiado si la cartera de criptomonedas fluctúa con fuerza.

Cuando tenga una mente cómoda y un proceso de inversión, tendré más tiempo para investigar y aprender nuevas habilidades y conocimientos. 

El mercado financiero siempre tiene muchas oportunidades, por lo que tener una cartera científica, un plan específico, una base sólida de conocimientos y una mentalidad cómoda te ayudará a alcanzar tus objetivos financieros a largo plazo.

Epílogo

Por lo tanto, a través del artículo, le he presentado una descripción general sobre cómo construir y administrar una cartera de manera científica.

En los siguientes artículos de esta serie, proporcionaré información más específica y detallada y trabajaré con el equipo de Coin98 Insights para crear algunas herramientas y marcos simples para que pueda crear y administrar su propia cartera.