آیا می دانستید که یک سوم سهام ETH در زنجیره Ethereum Beacon از یک پروتکل منفرد حاصل می شود؟ پروتکل Lido Finance است ، و اگرچه نگرانی‌هایی در مورد سهام عظیم آن وجود داشته است، پروژه کریپتو چیزهای بیشتری برای ارائه دارد.
Lido Finance در اکتبر 2020 توسط Konstantin Lomashuk، Vasiliy Shapovalov و Jordan Fish تاسیس شد.
کنستانتین دارای مدرک دکترای مالی است و از سال 2015 در فضای کریپتو کار کرده است، به ویژه به عنوان بنیانگذار P2P Validator، شرکتی که گره های اعتبارسنجی را بر روی چندین بلاک چین اجرا می کند. Proof-of-Stake متفاوت است.
کنستانتین اولین بیت کوین خود را در سال 2014 خریداری کرد، در اواخر همان سال در Ethereum ICO شرکت کرد و ظاهراً هرگز ETH BTC خود و هیچ ارز دیجیتال دیگری را که از آن زمان خریداری کرده بود، نفروخت.
در نتیجه، ثروت او از 10000 برابر به 50000 برابر در سبد رمزنگاری خود افزایش یافته است و او می گوید راز او تمرکز بر پروژه هایی است که بنیانگذاران در ذهن دارند. به جلو نگاه کنید.
واسیلی شاپوالوف دارای مدرک لیسانس در ریاضیات است و قبل از اینکه در سال 2019 به کریپتو روی آورد، نزدیک به یک دهه را به عنوان مهندس نرم افزار گذراند.
در سال 2020، Vasiliy مدیر ارشد فناوری P2P Validator شد و یکی از اولین وظایف او ساخت راه حل سهام ثالث برای زنجیره Ethereum Beacon آینده بود. این راه حل سرمایه گذاری شخص ثالث در نهایت به Lido Finance تبدیل شد و واسیلی همچنان به عنوان مسئول جنبه های فنی پروژه عمل می کند.
اگرچه نام جردن فیش ممکن است ناآشنا به نظر برسد، اما اگر علاقه زیادی به ارزهای دیجیتال دارید و در توییتر فعال هستید، ممکن است از قبل او را دنبال کنید. دلیل آن این است که جردن کوبی است، سابقاً Crypto Cobie، یک پادکستر و نویسنده رمزنگاری محبوب با نزدیک به 700000 دنبال کننده در توییتر و در حال رشد است.
جردن از سال 2012 درگیر کریپتو بوده است و در یک مصاحبه چهار ساعته اخیر، توضیح داد که از ابتدا 500 دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کرده است.
جردن دارای مدرک لیسانس در علوم کامپیوتر است و برنامه نویسی بخشی از حرفه او است. او بیشتر وقت خود را صرف بازاریابی کرد، به ویژه برای بانک Monzo، یکی از اولین بانک های آنلاین در بریتانیا.
جالب اینجاست که جردن به‌عنوان مدیرعامل P2P Validator خدمت می‌کرد و او ادعا می‌کند که رئیس قیمت‌ها برای Lido Finance است و کنستانتین و واسیلی «مغزهای نقل قول» این عملیات هستند.
با این حال، جردن نویسنده پست متوسطی بود که Lido Finance را در اکتبر 2020 اعلام کرد. و به نظر می‌رسد نقش او جلب توجه و سرمایه‌گذاران به پروژه در ابتدای شروع آن بوده است.
جردن Lido Finance را در اوایل سال 2021 ترک می‌کند، احتمالاً فقط برای تمرکز روی پادکست رمزنگاری با عنوان مناسب، که در فوریه 2021 شروع می‌شود و او بار دیگر با برایان کراسگارد با نام مستعار لجر میزبانی مشترک را انجام می‌دهد.
با توجه به crunchbase و سیاست حفظ حریم خصوصی در وب سایت Lido Finance، خود پروتکل توسط یک شرکت نرم افزاری ثبت شده در جزایر کیمن به نام Defi Limited ساخته شده است. اگرچه Lido Finance از آن زمان به یک سازمان مستقل غیرمتمرکز تبدیل شده است که هیچ نهادی پشت آن نیست.
Lido Finance یک پروتکل شرط‌بندی مایع است که به شما امکان می‌دهد ارزهای دیجیتال اثبات سهام را بدون نیاز به قفل کردن آنها شرط‌بندی کنید، به این معنی که می‌توانید در حین شرط‌بندی آزادانه معامله کنید.
توضیح مختصری درباره نحوه کار این است که وقتی شما ارز دیجیتال خود را از طریق Lido Finance شرط بندی می کنید، این پروتکل یک توکن قابل معامله به شما می دهد که به عنوان نوعی ر��ید برای سهام خریدار شده شما عمل می کند. بنابراین، در مورد اتریوم، زمانی که از طریق Lido Finance، ETH را در زنجیره Beacon قرار می‌دهید، پروتکل توکنی به نام ETH staking یا stETH به شما می‌دهد که قیمت ETH را منعکس می‌کند و می‌توان آزادانه آن را معامله کرد.
stETH قیمت خود را به سه روش حفظ می کند، اولی از طریق آربیتراژ است، جایی که معامله گران آربیتراژ stETH را زمانی که کمتر از قیمت ETH می شود خریداری می کنند زیرا می توان آن را با ETH واقعی در آینده مبادله کرد.
روش دومی که stETH پیوند خود را حفظ می‌کند، استخراج نقدینگی است، جایی که Lido DAO پاداش‌های اضافی را برای هر کسی که نقدینگی برای جفت‌های معاملاتی بین ETH و stETH فراهم می‌کند، فراهم می‌کند.
سومین راه برای stETH برای حفظ میخ خود از طریق تقاضای اساسی برای stETH است زیرا stETH در زمان واقعی جوایزی را به دست می آورد. این وثیقه ایده آل برای استقراض پروتکل هایی مانند AAVE و Maker DAO است. با این حال، این واقعیت که stETH پاداش‌های شرط‌بندی را در زمان واقعی دریافت می‌کند به این معنی است که ارزش آن تغییر می‌کند و این باعث می‌شود که با برخی از پروتکل‌های DeFi به‌ویژه صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap سازگار نباشد.
به همین دلیل است که رمز دوم stETH به نام wrapped stETH یا wstETH وجود دارد که اساساً به stETH شما اجازه می‌دهد همچنان ارزش خود را افزایش دهد و در عین حال قیمت ثابتی را برای معاملات DEX حفظ کند.
علاوه بر زنجیره Ethereum Beacon، Lido Finance در حال حاضر از Solana، Kusama و Polygon پشتیبانی می کند. همچنین در حال افزودن پشتیبانی برای Polkadot است.
همانطور که در مقدمه ذکر شد، Lido Finance حدود یک سوم کل ETH در زنجیره Ethereum Beacon را به اشتراک می‌گذارد، مبلغی به ارزش بیش از هشت میلیارد دلار آمریکا. این به چند دلیل است.
برای اولین بار تبدیل شدن به یک اعتبار سنجی در زنجیره Ethereum Beacon به 32 ETH نیاز دارد که اکثر مردم قادر به پرداخت آن نیستند و از نظر فنی نمی توانند آن را تأیید کنند.
دوم، اعتبار سنجی در زنجیره Ethereum Beacon به دانش فنی و همچنین نظارت 24 ساعته نیاز دارد زیرا اعتبار سنجی ها در صورت آفلاین شدن یا عدم ارتقا به موقع، خطر از دست دادن بخشی از ETH خود را دارند.
سومین تایید کننده در زنجیره Beacon اتریوم به کلید ETH فوق الذکر نیاز دارد تا زمانی که اتریوم انتقال خود از PoW به PoS را تکمیل کند . حتی برداشت ETH سهامدار ممکن است فوراً مجاز نباشد و در مصاحبه اخیر آنتونی ساسانو، علاقه‌مند به اتریوم، فاش کرد که اعتبارسنجی‌ها می‌توانند برای مدتی شش ماه منتظر بمانند.
جای تعجب نیست که مقدار زیادی ETH به صورت نقدی در حال سرمایه گذاری است و چرا نیاز به سهام نقدینگی برای اتریوم بسیار بیشتر از سایر ارزهای دیجیتال PoS است. اگر تعجب می‌کنید که چرا مردم به‌جای صرافی‌های متمرکز، برای سرمایه‌گذاری نقدینگی به Lido Finance هجوم می‌آورند، همه چیز در مورد راحتی و امنیت است.
برای کسانی که به تازگی شروع به سرمایه گذاری نقدینگی در Lido Finance کرده اند، نیازی به KYC ندارد و بنابراین، پروتکل برای هر کسی که به اینترنت متصل است قابل دسترسی است، به جز چند استثنا، بعداً در مورد آن بیشتر بدانید.
هنگامی که شما ETH را از طریق Lido Finance به اشتراک می گذارید، مجموعه ای از قراردادهای هوشمند حسابرسی شده به طور خودکار این ETH را به مجموعه ای از 22 تایید کننده در زنجیره Ethereum Beacon که توسط Lido DAO آزمایش شده اند، توزیع می کند. مهم است که توجه داشته باشید که جامعه Lido به طور فعال در حال معرفی اعتبار سنجی زنجیره ای Beacon جدید است. به همین دلیل است که Lido Finance داشتن یک سوم سهام ETH لزوماً دلیلی برای نگرانی نیست.
به عنوان پاداشی برای به اشتراک گذاری زیرساخت سهام خود، این اعتباردهنده های زنجیره ای Beacon 5٪ از جوایز شرط بندی را از تمام ETH که توسط Lido Finance به آنها واگذار شده است، به دست می آورند. 5 درصد دیگر از جوایز شرط بندی به خزانه داری Lido DAO تعلق می گیرد، که می تواند برای تأمین بودجه اجرای جدید Lido Finance یا حتی بیمه پروتکل در صورت قطع اعتبارسنجی وابسته Lido Finance استفاده شود.
90٪ به دارندگان stETH تعلق می گیرد، از این رو پاداش شرط بندی برای ETH در Lido Finance 4٪ است در مقایسه با 4.4٪ که اگر مستقیماً در زنجیره Beacon سرمایه گذاری کنید، دریافت می کنید.
Lido Finance پس از تاسیس زنجیره Ethereum Beacon در دسامبر 2020 به طور رسمی راه اندازی شد و در ژانویه سال بعد، توکن LDO رسما راه اندازی شد. LDO یک توکن ERC-20 در بلاک چین اتریوم با حداکثر عرضه 1 میلیارد است که همه آن ها در عرضه تولید می شوند.
موارد استفاده LDO در حال حاضر محدود به رای دادن در Lido DAO است. با توجه به پست وبلاگی که توکن LDO را اعلام می کند، حدود 36٪ از عرضه آن به خزانه Lido DAO می رود، حدود 22٪ به سرمایه گذاران می رسد، 6.5٪ به اعتبارسنجی های اولیه می رود و امضاهای دارندگان اطلاعات بیشتری در مورد آنها می دانند، 20٪ به صندوق می رود. توسعه دهندگان اصلی Lido Finance و 15٪ به بنیانگذاران و کارمندان آینده می روند.
بر اساس مقاله ای در مورد توکن LDO در وب سایت Lido Finance، با استناد به مشارکت کنندگان اولیه Lido یک دوره یک ساله دارد و پس از آن یک دوره انحصاری یک ساله است. قفل یک ساله در دسامبر 2021 به پایان می رسد. منطقاً، این بدان معنی است که توکن های LDO در دسامبر سال جاری به واگذاری آنها پایان می دهند، و آنهایی که در خزانه Lido DAO هستند، به دلیل برنامه حذف آنها که با رأی جامعه تعیین می شود، نجات می دهند.
از نظر سرمایه گذاران، لیدو فاینانس تا کنون سه دور تامین مالی داشته است. به گفته مساری، اولین دور تأمین مالی در دسامبر 2020 بود و دو میلیون دلار آمریکا از صندوق‌های مختلف سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز ، سرمایه‌گذاران فردی و همچنین بنیانگذاران جمع‌آوری شد . AAVE و Synthetix.
دور دوم تامین مالی Lido Finance در ماه مارس سال جاری برگزار شد و 70 میلیون دلار آمریکا جمع آوری کرد که همگی از ارز دیجیتال Andreessen Horowitz بود.
دور سوم تأمین مالی Lido Finance در اوایل این ماه برگزار شد و حدود 73 میلیون دلار از صندوق‌های مختلف سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال جمع‌آوری کرد که 50 میلیون دلار آن از Paradigm تأمین شد. این دور سوم تأمین مالی شامل وجوه رمزنگاری می‌شد که توکن‌های LDO را مستقیماً از خزانه Lido DAO در ازای تقریباً 21000 ETH خریداری می‌کردند، یک پیشنهاد خرید که توسط جامعه Lido از طریق حاکمیت تأیید شد.
طبق این پیشنهاد، تمام توکن‌های LDO که در دور سوم تأمین مالی به صندوق فروخته می‌شوند، یک سال قفل می‌شوند، و به دنبال آن همان دوره یکساله واگذاری توزیع اولیه، البته با برنامه‌ریزی بعدی، ارائه می‌شود. مشخص نیست که آیا Andreessen Horowitz هر LDO را به عنوان بخشی از سرمایه‌گذاری به دست خواهد آورد یا اینکه مربوط به برنامه مناقصه است.
یک سفر سریع به Etherscan نشان می‌دهد که توزیع LDO در حال حاضر نسبتاً در بزرگترین کیف‌پول‌ها متمرکز است، اگرچه اکثر آنها قراردادهای هوشمند هستند و احتمالاً قراردادهایی را برای سرمایه‌گذاران اخیر در اختیار دارند. توسط Lido Finance.
نکته نگران‌کننده این است که تنها حدود 15000 نفر LDO در اتریوم دارند، اگرچه تصور کنید افراد دیگری نیز LDO خود را در صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌کنند. توزیع stETH و wstETH نیز در بزرگترین کیف پول ها متمرکز است، اگرچه اکثر آنها قراردادهای هوشمند مربوط به پروتکل DeFi هستند .
نکته مهم این است که بیش از 75000 نفر صاحب اتریوم هستند و به نظر می رسد این تعداد در حال افزایش است. این است که علیرغم عدم پشتیبانی از stETH در صرافی های متمرکز، احتمالاً نتیجه این واقعیت است. علاوه بر این، هر دو stETH و wstETH کار بسیار خوبی در حفظ میخ های خود انجام داده اند، حتی اگر به نظر می رسد stETH کمی کمتر از قیمت ETH معامله می شود و wstETH کمی بالاتر از قیمت ETH معامله می شود.
همانطور که مشاهده می شود، قیمت LDO نه تنها بسیار ناامید کننده است، بلکه حجم معاملات محدود است و LDO حتی به نظر می رسد که مقداری پمپاژ و فروش سوداگرانه داشته است.
اولین تزریق سوداگرانه در بهار گذشته انجام شد و به این دلیل اتفاق افتاد که Lido Finance اعلام کرد که حمایت از سولانا را اضافه خواهد کرد. بقیه بازار کریپتو نیز در آن زمان در حال افزایش بود.
دومین پمپ گمانه زنی تابستان گذشته انجام شد و به این دلیل اتفاق افتاد که Lido Finance یک برنامه ارجاعی منتشر کرد که به شما پیشنهاد می داد بخشی از سهام ETH هر کسی را که به پروتکل مراجعه می کنید به اشتراک بگذارد.
Lido Finance همچنین پشتیبانی از پروتکل Anchor Terra را با مشارکت کیف پول سخت افزاری Ledger اضافه کرد تا بتواند با استفاده از کیف پول سرد، سرمایه گذاری نقدینگی را انجام دهد و رسماً پشتیبانی از بلاک چین Solana را اضافه کرد.
سومین پمپ سوداگرانه زمستان گذشته انجام شد و احتمالاً به دلیل اخباری مبنی بر اینکه Maker DAO راه را برای استفاده از stETH به عنوان وثیقه برای برش استیبل کوین غیرمتمرکز DAI باز کرده بود.
جدیدترین پمپاژ سوداگرانه LDO به دلیل اعلام این بود که AAVE نیز آماده استفاده از stETH به عنوان وثیقه است.
Lido Finance همچنین از زنجیره‌های جانبی Polygon پشتیبانی می‌کند و البته سروصدای زیادی پیرامون این جمع‌آوری 70 میلیون دلاری وجود دارد.
با فرض اینکه میانگین قیمت یک دلار آمریکا است، که سخاوتمندانه است، از زمان شروع معامله توکن LDO تا 300 میلیون دلار فشار فروش وجود داشته است. در سمت تقاضا، به نظر می رسد تنها محرک واقعی تقاضا، سفته بازی باشد و با ظهور بازار نزولی این موضوع خشک شده است.
مثل همیشه، پتانسیل بلندمدت LDO به نقاط عطف آتی Lido Finance بستگی دارد و به نظر می رسد کمبودی در آنها وجود نداشته باشد.
اولین مورد، نقشه راه Lido Finance است که در ژوئیه گذشته در یک پست وبلاگ توضیح داده شده است. همانطور که از عنوان پیداست، هدف بلندمدت Lido Finance این است که سرمایه گذاری نقدینگی را کاملاً غیرقابل اعتماد کند، به این معنی که هیچ سازمان متمرکزی درگیر سپرده گذاری، استقرار یا برداشت ارزهای دیجیتال در صرافی نیست.
Lido Finance همچنین وسواس زیادی دارد تا مطمئن شود اتریوم تا حد امکان غیرمتمرکز باقی بماند، و این بدان معناست که در را به روی بسیاری از اعتبار سنجی‌های زنجیره بیکن باز می‌کند، در حالی که پروتکل آن را در مقایسه با سایر جایگزین‌های استیکینگ مایع موجود در صرافی‌های متمرکز جذاب‌تر می‌کند .
تنها دو عامل وجود دارد که Lido Finance را کاملاً قابل اعتماد و منحصر به فرد نمی کند، این است که تمام برداشت ها از اعتبارسنجی توسط یک کیف پول چند امضاکننده با 11 امضا کننده کنترل می شود که شش نفر از آنها باید هر تراکنش برداشت را امضا کنند. بدیهی است که خیلی قابل اعتماد نیست و در دراز مدت نیز غیرعملی است.
عنصر دوم، فرآیند معرفی اعتباردهنده‌های جدید به Lido Finance است که مجدداً با آن تماس می‌گیرید و توسط Lido DAO حسابرسی می‌شود. در حالی که این تضمین می کند که اعتبار سنجی Lido Finance قانونی است، همچنین به عنوان یک نقطه اعتماد عمل می کند و در عین حال از تمرکززدایی بیشتر جلوگیری می کند.
در یک پست وبلاگ بعدی از آوریل امسال، Lido Finance ویژگی‌های یک مجموعه اعتبارسنجی خوب را توضیح داد و دو راه‌حل خاص در مورد چگونگی ادغام اعتبارسنجی‌های اضافی پیشنهاد کرد. اولین راه حل، فناوری اعتبار سنجی غیرمتمرکز یا DVT است که اعتبار سنجی ها می توانند با هم کار کنند تا یک بلوک واحد را امضا کنند. این اجازه می دهد تا اعتبار سنجی های جدید به عنوان بخشی از یک مجموعه اعتبار سنجی موجود گنجانده شود و پروتکل را با دستکاری یا خطاهای اعتبار سنجی های جدید سازگار کند.
راه حل دوم امتیاز اپراتور گره یا NOS است که برای هر اعتبارسنجی بر اساس طیف وسیعی از معیارها به طور بالقوه از جمله سهام LDO که می تواند کاهش یابد، شهرت ایجاد می کند.
Snapshot برای Lido DAO نشان داد که تنها سه پیشنهاد فعال هستند که به نظر می‌رسد اولین آنها فقط یک سؤال آزمایشی است. پیشنهاد دوم کاهش هزینه ارجاع برای استقرار اتریوم و سومی پیشنهاد افزایش هزینه ارائه پیشنهاد. هر دو پیشنهاد در حال حاضر در حال تصویب هستند، بنابراین بیایید انتظار داشته باشیم که به زودی شاهد اجرای آنها باشیم.
نادیده انگاشتن نگرانی های بالقوه در مورد Lido Finance کار نادرستی است. اولین مورد، اشکالات احتمالی در پروتکل است، و این عمدتاً به این دلیل است که اشکالات مهم در کد Lido Finance دو بار شناسایی شده است.
اولین باگ اکتبر گذشته کشف شد و بیش از 20000 ETH را در معرض خطر قرار داد. خوشبختانه این باگ قبل از وقوع حمله کشف و رفع شد.
باگ دوم در ماه مارس سال جاری کشف شد و مربوط به بسیاری از قسمت های جلویی پروتکل Lido Finance است، باگ مجدداً قبل از وقوع هرگونه حمله کشف و برطرف شد.
این ما را به این باور می‌رساند که ممکن است باگ‌های بیشتری کشف شوند و به این دلیل است که با ادامه انتقال اتریوم به PoS، تنظیمات پروتکل انجام می‌شود. این چیزی است که توسط تیم توسعه Lido Finance ذکر شده است و مهم نیست که چقدر صلاحیت دارند یا چقدر حسابرسی انجام می دهند، همیشه اشتباهاتی وجود دارد.
Blockade Games پلتفرمی را فراهم می کند که به توسعه دهندگان اجازه می دهد بازی های بلاک چین را ایجاد کنند. علاوه بر این، Blockade Games همچنین بسیاری از بازی های رایگان جالب را ایجاد می کند.
UNQ Club پروژه ای است که یک پلتفرم بلاک چین را فراهم می کند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا دارایی های NFT موجود را جمع آوری و مدیریت کنند.
BENQI یکی از قطعات مهم اکوسیستم بهمن است. به TraderH4 بپیوندید تا بدانید BENQI (QI) چیست و همچنین اطلاعات دقیقی در مورد توکن QI پیدا کنید.
SafePal علاوه بر یک کیف پول ذخیره‌سازی ارزهای دیجیتال، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به خاطر توکن‌های SFP و رویدادهای airdrop با جوایز جذاب نیز شناخته شده است.
تب آکیتا اینو در بازار کریپتو در گذشته، همراه با توسعه سریع "توکن خانه سگ"، سر و صدای زیادی ایجاد کرده است.
IoTeX چیست؟ این یک بلاک چین است که در ارتباط با اینترنت اشیا (IoT) ساخته و توسعه یافته است. برای یادگیری این مقاله با TraderH4 همراه باشید.
OKB چیست؟ OKB یک سکه مبادله ای از OKX و زنجیره بلوکی OKX است. بیایید در این مقاله با مبادلات OKX و OKB با TraderH4 آشنا شویم.
DROPP GG یک ایده نوآورانه و بدیع را برای ارائه یک پلت فرم نعناع NFT بر اساس جغرافیاهای خارج از دنیای واقعی به ارمغان می آورد.
CronaSwap یک DEX است که بر روی زنجیره کرونوس ساخته شده است که مدلی مشابه با Uniswap دارد.
Highstreet یک بازی است که Metaverse، تجارت و روند Play to Earn را ترکیب می کند. با تشکر از ایده منحصر به فرد Highstreet 5 میلیون دلار جمع آوری کرده است.
