نقدینگی چیست؟ چرا روی سکه با نقدینگی بالا سرمایه گذاری کنیم؟

نقدینگی چیست؟ اهمیت نقدینگی چیست؟ چرا در سکه های با نقدینگی بالا سرمایه گذاری کنید؟ اکنون دریابید!!!

در این مقاله، من با شما همراه خواهم شد تا در مورد موضوعی که همیشه مورد توجه معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و صرافی‌ها در بازار کنونی ارزهای دیجیتال است، آشنا شوم. آن نقدینگی است.

نقدینگی چیست؟ چه عواملی بر نقدینگی تأثیر می گذارد؟ چگونه نقدینگی سکه را بررسی کنیم؟ همه در مقاله امروز پاسخ داده شده است.

بیایید مقاله را با هم شروع کنیم!

نقدینگی چیست؟

نقدینگی که به عنوان نقدینگی نیز شناخته می شود، خرید و فروش مقادیر زیادی از یک ارز دیجیتال بدون تأثیر (یا بسیار کم) بر قیمت آن ارز دیجیتال است.

نقدینگی نه تنها در بازار کریپتو، بلکه در سهام یا هر دارایی تجاری استفاده می شود. یک دارایی زمانی بسیار نقدپذیر در نظر گرفته می شود که بتوان آن را به سرعت فروخت بدون اینکه قیمت آن به طور قابل توجهی نسبت به قیمت مورد نظر کاهش یابد، به عنوان مثال BTC، ETH و غیره.

نقدینگی چیست و مصادیق نقدینگی

مثال نقدینگی

به عنوان مثال، یک دارایی با نقدینگی بالا در زندگی واقعی، که طلا است ، می توانید طلا را در هر جایی بخرید و بفروشید، نه دقیقاً یک طلافروشی. دلیل نقدینگی بالا طلا به دلیل گرانبها بودن و مقبولیت بالای آن توسط مردم است.

مثال دیگر پول نقد است . اگر متوجه شده باشید، ما همیشه هر روز پول را "تعوض" می کنیم و آن را با چیزهای دیگر مبادله می کنیم. بنابراین، پول نقد یک دارایی بسیار نقد است.

برخی از دارایی ها فاقد نقدینگی یا بسیار غیرنقد هستند، مانند املاک، عتیقه جات، مبلمان، تصاویر هنری و غیره.

جوهره نقدینگی

همانطور که گفتم، ماهیت نقدینگی، معامله بین سرعت معاملات و قیمتی است که می توان آن را خرید و فروش کرد. 

• با یک سکه با نقدینگی خوب، این معامله بسیار کم خواهد بود. یعنی وقتی با حجم زیاد خرید یا فروش سریع انجام می دهید، قیمت آن سکه تاثیر زیادی نخواهد داشت.
• برعکس، این مبادله برای سکه هایی که نقدینگی ندارند بیشتر خواهد بود.

بگذارید برای درک شما مثالی بزنم:

شما سکه A را به قیمت 1 دلار به حجم 100000 دلار خریداری می کنید و پس از یک ماه سکه A به ارزش 10 دلار می رسد. در این مرحله، دارایی های شما 10 برابر یا 1 میلیون دلار سود کرده است.

با این حال، حجم خرید در 10 دلار بسیار کم است، فقط 100000 دلار و محدوده قیمت 10 تا 9 دلار دارای حجم کل 1 میلیون دلار است.

اگر می خواهید فوراً سود ببرید ، باید 10 درصد از سود خود را معامله کنید تا به قیمت 9 دلار بفروشید. در ازای آن، تقریباً بلافاصله زمان انتظار برای فروش تمام آن مقدار A را کوتاه خواهید کرد.

اهمیت نقدینگی

نقدینگی همیشه یک موضوع بسیار مهم است و همیشه قبل از سرمایه گذاری در هر بازاری مورد توجه سرمایه گذاران بسیار دقیق قرار می گیرد. به خصوص، در بازارهای نوظهوری مانند ارزهای دیجیتال، نقدینگی همیشه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران با سرمایه‌های کلان که می‌خواهند وارد بازار شوند، دردسرساز است.

از آنجایی که نقدینگی بر قیمت تأثیر می گذارد ، بین بازده مورد انتظار و بازده واقعی آن ارز دیجیتال تفاوت وجود دارد.

فرض کنید تعداد زیادی توکن B در اختیار دارید و 30 درصد سود می کنید. اکنون، شما می خواهید توکن B را به سرعت بفروشید تا 30 درصد از آن سود را به دست آورید. اما متأسفانه توکن B نقدینگی بسیار ضعیفی دارد. اگر نقدینگی را قبول کنید، حدود 50 درصد از ارزش را از دست خواهید داد، یعنی از 30 درصد سود، 35 درصد ضرر خواهید کرد.

در صورتی که بخواهید بفروشید اما همچنان 30 درصد سود را حفظ کنید، زمان بیشتری برای فروش با آن قیمت نیاز است. با این حال، بازار فقط برادران تجارت نیست. اگر نفروشید، دیگری فروش را می پذیرد و قیمت را خیلی سریع پایین می آورد.

بنابراین انتخاب سکه با نقدینگی بالا همیشه یک انتخاب مطمئن برای سرمایه گذاران بزرگ است.

می‌توانید از طریق مقاله زیر درباره ویژگی‌های سکه/توکن در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر بدانید.

03 عوامل موثر بر نقدینگی

محبوبیت پروژه

این عامل نشان می دهد که علاقه جامعه به سکه کم و بیش است. معمولاً هر چه یک سکه محبوب تر باشد، افراد بیشتری آن را معامله می کنند. 

به عنوان مثال، با 10 سکه برتر فعلی با بیشترین ارزش بازار، 5 سکه از 10 سکه نیز در 10 سکه برتر با بیشترین حجم معاملات در 24 ساعت قرار دارند.

10 سکه برتر با بیشترین حجم معاملات در 24 ساعت. منبع: Coinecko

هیاهوی جامعه

در واقع، این عامل همچنین نشان دهنده علاقه سرمایه گذارانی مانند بالا است، اما گاهی اوقات به دارایی های نامطلوب خواهد بود. 

مثالی می زنم: قبلاً هیچ کس در مورد SHIB (توکن شیبا) نمی دانست، اما از آنجایی که DOGE FOMO بود، SHIB نماد بعدی است که بسیاری از مردم تجارت می کنند. حتی گاهی اوقات به 10 سکه برتر با بیشترین حجم معاملات روزانه می رسید.

شهرت پروژه

همه پروژه‌های معتبر نقدینگی بالایی ندارند، اما در اکثر موارد، پروژه‌هایی که اعتبار بالایی دارند، نقدینگی فراوانی نیز خواهند داشت. 

این کاملا قابل درک است، زیرا اگر پروژه ای به طور جدی کار کند، جامعه نیز به آنها توجه بیشتری خواهد کرد.

نحوه بررسی نقدینگی سکه ها

از مثال‌های بالا نیز به وضوح متوجه می‌شوید که نقدینگی عاملی است که تأثیر زیادی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی دارد. زیرا نشان می دهد که خرید/فروش، ورود/خروج از هر سکه چقدر آسان است.

بنابراین قبل از تصمیم به معامله یک سکه خاص، باید نقدینگی آن سکه را با بررسی 3 عامل زیر بررسی کنید:

• حجم معاملات به مدت 24 ساعت
• سفارش عمق کتاب.
• تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواستی

حجم معاملات در 24 ساعت

حجم معاملات نقدینگی بازار و داده های مربوط به حجم معاملات گذشته را نشان می دهد. این همچنین اطلاعاتی برای پیش بینی رفتار قیمت در آینده است.

می‌توانید از Coinmarketcap ، CoinGecko یا Coin98 Market استفاده کنید تا حجم معاملات را در 24 ساعت گذشته سکه‌ای که می‌خواهید معامله کنید بررسی کنید.

به یاد داشته باشید که این حجم کل معاملات است ، بنابراین باید ببینید کدام سکه بیشتر معامله می شود و آیا آن صرافی در دسته معاملات حجم تقلبی یا شستشو قرار دارد. اگر جزو این دسته هستید، معامله سریع برای شما بسیار سخت است زیرا اکثر آنها ربات های تجاری هستند.

سفارش عمق کتاب

پس از انتخاب صرافی با حجم معاملات واقعی، باید عمق Order Book را در مبادله آن سکه بررسی کنید.

این به تخمین نقدینگی در صورت معامله فوری با حجم مورد نظر کمک می کند.

به عنوان مثال: شما می خواهید 100000 VND A را به قیمت 0.1 دلار بفروشید و عمق کتاب سفارش سکه A نشان می دهد که: 

• با قیمت 0.1 دلار فقط 40000 دلار A وجود دارد.
• با 0.09 دلار، 60000 A دیگر وجود دارد.

از آنجا، اگر نقدینگی را با سرعت تراکنش معاوضه کنید، می توانید تفاوت را تخمین بزنید.

گسترش پیشنهاد و درخواست

Spread Bid-Ask تفاوت بین آخرین سفارشات خرید و فروش نشان داده شده در دفترچه سفارش را نشان می دهد. اگر Spread Bid-Ask بیشتر باشد، نقدینگی آن سکه بسیار کم است و بالعکس.

مثال: در اینجا قیمت Bid-Ask سکه DOGE/PAX در صرافی Binance آمده است. می بینید که نزدیکترین سفارش خرید DOGE 0.0025293 PAX و نزدیکترین سفارش فروش 0.0026798 PAX است.

بنابراین اگر سفارش خرید DOGE را اجرا کنید، با 0.0026798 PAX خرید می کنید و فقط می توانید با 0.0025293 PAX بفروشید. بنابراین، شما 6٪ از دست داده اید.

Liquiduity Pool و Liquidity Mining چیست؟

اینها مفاهیم جدیدی هستند که منحصر به Crypto هستند و از اواخر سال 2020 شروع می شوند، زمانی که DeFi متولد شد.

Liquidity Pool به «استخرهای» نقدینگی صرافی‌های AMM یا پروژه‌های وام اطلاق می‌شود که در آن کاربران دارایی‌ها را به عنوان نقدینگی برای تجارت دیگران سپرده‌گذاری می‌کنند. و برای تشویق کاربران به سپرده گذاری دارایی ها، پروژه ها مشوق هایی مانند کسر بخشی از کارمزد تراکنش برای آنها، دادن توکن های پروژه بیشتر به کاربران ارائه دهنده نقدینگی و غیره خواهند داشت.

این اقدام، استخراج نقدینگی یا برنامه های تشویقی است که نقدینگی را تامین می کند. هدف از استخراج نقدینگی جذب نقدینگی بیشتر به AMM است تا معاملات با ارزش زیاد لغزش زیادی نداشته باشند. یا اگر یک پروژه وام دهی است، کاربران را تشویق کنید تا در قرض گرفتن شرکت کنند.

آیا باید در سکه هایی با نقدینگی بالا یا کم سرمایه گذاری کرد؟

اگر مقدار زیادی پول سرمایه گذاری می کنید، بهتر است پروژه ای با نقدینگی بالا انتخاب کنید، زیرا انحراف زیادی ایجاد نمی کند. تصور کنید، سفارشی می‌خرید که قیمت دارایی را نزدیک به 5 درصد افزایش می‌دهد، در این صورت ریسک زیادی وجود دارد که تخلیه شود.

اما فرض کنید پروژه ای که پتانسیل می بینید اما نقدینگی کمی دارد، چه باید کرد؟ 2 راه برای حل این مشکل وجود دارد:

• سفارشات با ارزش زیاد را به تعداد زیادی سفارش کوچکتر تقسیم کنید، می توانید در حالی که به قیمت سکه نگاه می کنید، خرید کنید، چه بخرید مداوم یا کمی بخرید، صبر کنید تا قیمت کاهش یابد و بیشتر بخرید.
• یک DEX با نقدینگی بالا مانند SushiSwap، Uniswap و غیره انتخاب کنید.

خلاصه

نقدینگی همیشه یک عامل بسیار مهم در هر بازاری است. بدون نقدینگی خوب، توسعه آن بازار بسیار دشوار خواهد بود.

با بازگشت به بازار کنونی ارزهای دیجیتال، نقدینگی هنوز یک موضوع مهم است که مانع از بسیاری از سرمایه گذاران سنتی که می خواهند به این بازار بالقوه وارد شوند، می شود. با جلوتر رفتن، می بینید که بسیاری از سکه ها در حال حاضر واقعا نقدینگی خوبی ندارند، حتی اگر حاشیه سود مورد انتظار می تواند بسیار بالا باشد.

امیدواریم پس از مطالعه این مقاله، افراد تازه وارد به بازار در انتخاب سکه های فاقد نقدینگی برای معامله اشتباه نکنند.