تتر (USDT) چیست؟ همه آنچه باید در مورد USDT بدانید

تتر (USDT) بزرگترین استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال است. علیرغم تلاطم های متعدد در بازار، این کشور جایگاه محکم خود را در ارزهای دیجیتال به عنوان یک استیبل کوین به خوبی پذیرفته شده ایجاد کرده است. با این حال، نگرانی های زیادی را در میان جامعه در مورد نحوه حمایت از آن ایجاد می کند. بیایید همه چیز را در مورد تتر (USDT) در این مقاله بررسی کنیم.

استیبل کوین یک بخش ضروری لگو در فضای کریپتو است. این مزیت از بین بردن مشکلات همزمان ارزهای فیات است. USDT همچنین کاربران را تسهیل می کند و نقدینگی را در فضای DeFi افزایش می دهد.

تتر (USDT) چیست و چگونه به یک وسیله مبادله تبدیل می شود؟ بیایید به این مقاله درباره تتر و استیبل کوین آن، USDT بپردازیم.

تتر (USDT) چیست؟

تتر (USDT) اولین استیبل کوینی است که به نسبت 1:1 با دلار آمریکا مرتبط است، به این معنی که 1 USDT معادل 1 دلار است. در سال 2014، اولین بار توسط Tether Holdings Limited منتشر شد. در زمان نگارش مقاله، تتر بزرگترین استیبل کوین در فضای کریپتو از نظر ارزش بازار است.

تتر (USDT) چیست؟

اکثر استیبل کوین های مبتنی بر بلاک چین به دلار آمریکا متصل هستند. دلار آمریکا قدرتمندترین ارز فیات در جهان است. بنابراین، بسیاری از سازمان ها در تلاش برای ایجاد نسخه های بلاک چین دلار آمریکا هستند.

USDT 1 به 1 با دلار آمریکا (1 USDT = 1 USD)، که توسط ذخیره تتر پشتیبانی می‌شود، مرتبط است. طبق گفته شرکت تتر، تمام توکن‌های USDT و سایر توکن‌های تتر در گردش را می‌توان توسط ذخایر بازخرید کرد.

بحث‌هایی مبنی بر اینکه تتر در مورد چگونگی پشتیبانی و وثیقه‌گذاری استیبل کوین روشن نبوده است. در گذشته، تتر اظهار داشت که از ارزها و دارایی‌های فیات برای حمایت از استیبل کوین‌های خود استفاده می‌کند. امروزه از ذخایری استفاده می‌کند که کاربران می‌توانند پول نقد را برای دریافت استیبل کوین‌های مبتنی بر بلاک چین واریز کنند.

برترین استابل کوین ها در کریپتو به روز شده: 16 مه 2022

علاوه بر USDT، رقبای دیگری نیز از روند استیبل کوین پیروی می‌کنند، مانند USDC، DAI، MIM، FRAX، و غیره. اما همه آنها از نظر ارزش بازار از USDT عقب هستند. با این حال، USDT دارای محدودیت هایی است که توسط سایر استیبل کوین های غیرمتمرکز برطرف می شود. 

کل عرضه استیبل کوین

در زمان نگارش این مقاله، USDT منتشر شده توسط تتر همچنان بر بازار استیبل کوین تسلط دارد.

درک USDT

USDT برای چه مواردی استفاده می شود؟

تتر USDT را با هدف تبدیل شدن به یک وسیله مبادله در دنیای کریپتو منتشر کرد. این می تواند با برآوردن نیازهای کاربران، راحتی را به فضای کریپتو بیاورد. در حال حاضر، USDT به طور گسترده در سراسر کریپتو پذیرفته شده است. بیایید ابزارهای اصلی آن را بررسی کنیم.

• ذخیره سازی: سرمایه گذاران کریپتو به نوعی دارایی نیاز دارند که بتواند پرتفوی آنها را در هنگام فروش ایمن کند. USDT می تواند با عمل به عنوان وسیله ای برای صرفه جویی در ارزش، با این مشکل مقابله کند. بعلاوه، به کارگیری سرمایه گذاری با USDT سریع خواهد بود، زیرا در بلاک چین صادر می شود .
• انتقال توکن : USDT یک توکن قابل تعویض در بالای بلاک چین است. می توان آن را از یک آدرس بلاک چین به آدرس دیگر منتقل کرد. بلاک چین ها همه تراکنش ها و فعالیت های USDT را ثبت می کنند تا کاربران بتوانند به جستجوگرها بپردازند .
• پرداخت : کاربران برای پرداخت، استیبل کوین ها را به کریپتوهای با نوسان بالا ترجیح می دهند. USDT صادر شده توسط Tether می تواند با تثبیت قیمت در 1 دلار، وسیله مبادله ای باشد. بسته به نیاز کاربران می توان از آن برای پرداخت خدمات یا کمک مالی استفاده کرد.
• برنامه های کاربردی DeFi : USDT یکی از استیبل کوین های مورد استفاده در فضای دیفای است. بسیاری از پروتکل ها به دارندگان USDT امکان داد و ستد، تامین نقدینگی و وام دادن بر روی پلتفرم های خود را می دهند. ما فکر می کنیم DeFi مکانی ایده آل برای رشد USDT است.

USDT ابزارهای بسیاری را پیرامون خود ساخته است و موقعیت پیشرو را در بازار ارزهای دیجیتال مستحکم کرده است. شرکت ها و پروتکل های بیشتری از USDT استفاده می کنند زیرا راحتی را برای کاربران به ارمغان می آورد.

USDT روی چه زنجیره ای است؟

تتر (USDT) در چندین پلتفرم بلاک چین در دسترس است. ابتدا روی Omni Layer روی بیت کوین ظاهر شد، سپس Tether به چند زنجیره تبدیل شد. در حال حاضر USDT تقریباً بر روی تمام بلاک چین‌ها از جمله اتریوم، ترون، الگوراند، سولانا، EOS، Liquid و غیره صادر می‌شود.

تامین USDT توسط بلاک چین

همانطور که در نمودار نشان داده شده است، USDT بیشتر در Tron و Ethereum، به ترتیب 41 و 39 میلیارد دلار USDT صادر می شود. از سوی دیگر، عرضه USDT در بیت کوین، الگواند، EOS و Liquid بدون سیگنال رشد قابل توجهی در حال اجراست.

تامین USDT توسط بلاک چین

علاوه بر آن، USDT در Solana، Avalanche و دیگر بلاک چین‌های سازگار با EVM نیز وجود دارد. علاوه بر این، USDT با استفاده از استاندارد ERC20 اتریوم منجر به مقیاس‌پذیری L2‌های زیادی مانند Arbitrum و Optimism شده است.

تامین USDT در پلتفرم های برتر بلاک چین. منبع: DeFiLlama

بدون شک، استراتژی تتر برای چند زنجیره ای شدن، نفوذ استیبل کوین آن را تقویت کرده است. 

خوانندگان می توانند در اینجا اطلاعات بیشتری در مورد قراردادهای USDT داشته  باشند.

علاوه بر USDT

تتر همچنین سایر ارزهای مبتنی بر بلاک چین را منتشر می کند، از جمله EURT (پیوند به EURO) و CNHT (پیوند به CNH). علاوه بر این، دارایی طلایی به نام Tether Gold (XAUT) را نیز منتشر کرد. در اینجا لوازم مورد نیاز برای هر یک آمده است:

تامین استیبل کوین های تتر (USDT، CNHT، EURT، و XAUT)

با این حال، 3 دارایی دیگر تتر به اندازه استیبل کوین USDT مبتنی بر دلار آمریکا به طور گسترده مورد استفاده قرار نمی گیرند. این قابل درک است زیرا USDT در CEX و DEX های متعددی مانند Binance، Coinbase، و Uniswap، SushiSwap وجود دارد. 

XAUT را می توان یک شاخص طلا برای سرمایه گذاری در نظر گرفت. به جای خرید طلا به اونس، سرمایه گذاران می توانند مستقیماً XAUT را در صرافی هایی مانند Coinbase با جفت معاملاتی XAUT/USD خریداری کنند تا در طلا سرمایه گذاری کنند.

تتر (USDT) چگونه کار می کند؟

Tether Holdings Limited شرکتی است که عرضه USDT و سایر استیبل کوین های آن را کنترل می کند. این بدان معنی است که می تواند USDT جدید را ضرب کند یا آن را از گردش خارج کند. بیایید اصل کار استیبل کوین های تتر را بررسی کنیم.

کاربران تأیید شده توسط KYC، ارز فیات ایالات متحده را به ذخیره تتر واریز می کنند. سپس آنها مقدار توکن USDT صادر شده توسط Tether را دریافت می کنند که معادل مبلغ سپرده شده است. توکن جدید صادر شده به آدرس کاربران ارسال خواهد شد.

ذخایر تتر تجزیه می شود

توکن موجود در بلاک چین دارای ابزارهای مشابهی با سایر ارزهای دیجیتال است. کاربران می توانند استیبل کوین تتر را در کیف پول های بلاک چین انتقال داده و ذخیره کنند. همانطور که گفته شد، تتر در چندین پلتفرم برتر بلاک چین در دسترس است. در نتیجه، می تواند به تقاضای کاربران در سراسر فضای رمزنگاری پاسخ دهد.

اگر کاربران بخواهند ارزهای فیات خود را بازخرید کنند، می توانند استیبل کوین ها را در وب سایت تتر واریز کنند. با انجام این کار، تتر استیبل کوین‌ها را از گردش خارج می‌کند و همان مقدار را به ارزهای فیات برای کاربران ارسال می‌کند.

هزینه های ضرب Tether

همانطور که می بینیم، این فرآیند حول ذخایر Tether می چرخد. این مکانیسم صدور باعث ایجاد اختلاف در بین جامعه رمزنگاری شده است زیرا متمرکز در نظر گرفته می شود و حاوی خطرات بالقوه است. با این حال، هر عملی جوانب مثبت و منفی خود را دارد. در بخش بعدی بیشتر در مورد تتر (USDT) صحبت خواهیم کرد.

بحث و جدل پیرامون ارزش تتر (USDT)

پس از سال‌ها توسعه، تتر و استیبل کوین‌های آن چالش‌های زیادی را پشت سر گذاشته‌اند. بیشتر آنها از ذخایر ریشه می گیرند. این نگرانی شدیدی را در میان جامعه ارزهای دیجیتال ایجاد می کند، حتی اگر تتر برخی از اعلامیه ها را اعلام کرده است.

آخرین خبر در مورد ذخیره، جریمه 41 میلیون دلاری CFTC (آینده کالای ایالات متحده) برای Tether است. تتر ادعا کرد که USDT به طور کامل توسط دلار آمریکا پشتیبانی می شود. با این حال، پس از بررسی ها و ممیزی ها، مقامات ایالات متحده دریافتند که این ذخایر به جای کل مبلغ، تنها حاوی کسری از دلار آمریکا است.

گزارش اطمینان سه ماهه اول سال 2022 تتر

در گزارش اطمینان سه ماهه اول سال 2022 تتر، تتر مجموعاً 82.4 میلیارد دلار در انواع مختلف دارایی ها داشت. در آن زمان، ارزش بازار USDT حدود 80 میلیارد دلار بود. این بدان معنی است که Tether (USDT) 100٪ توسط ذخایر خود همانطور که قبلاً ادعا می کرد پشتیبانی می شود.

تتر همیشه در مورد نحوه پشتیبانی USDT شفاف نیست. در زمان نگارش این مقاله، همچنان یک نگرانی در بین سرمایه گذاران است. سایر استیبل کوین های غیرمتمرکز از این استدلال برای ضربه زدن به Tether استفاده کرده اند.

USD در مقابل USDT: تفاوت چیست؟

مقایسه

تتر (USDT) بسیاری از ویژگی های دلار آمریکا (USD) را به ارث می برد، و همچنین در معیارهای مختلف تفاوت زیادی دارند. 

USD ارز رسمی فیات ایالات متحده و برخی کشورهای دیگر است. از سوی دیگر، USDT یک استیبل کوین ثابت با دلار است که توسط شرکت تتر منتشر شده است. بسته به احساسات بازار کریپتو می تواند نوسان داشته باشد. برخلاف دلار آمریکا، USDT زمانی که شرکت تتر ورشکست می شود، می تواند ارزش صفر داشته باشد. 

USDT یک ارز دیجیتال است که توسط Tether با استفاده از فناوری بلاک چین منتشر شده است. این استاندارد در قالب بسیاری از استانداردهای بلاک چین مانند ERC-20 در اتریوم، BEP20 در BNB Chain، SPL در Solana و غیره وجود دارد. از سوی دیگر، دلار آمریکا به صورت کاغذی در هفت ارزش وجود دارد: $1، $2، $5. ، 10 دلار، 20 دلار، 50 دلار و 100 دلار.

USD بزرگترین ارز فیات در جهان است، در حالی که USDT بزرگترین استیبل کوین در بازار کریپتو است. در زمان نگارش مقاله، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال حدود 1500 میلیارد دلار است که در مقایسه با بازار سهام ایالات متحده (48000 میلیارد دلار ارزش بازار) نسبتاً کوچک است.

USDT و USD در واحدها متفاوت هستند. علامت دلار $ قبل از مقداری مانند $1 قرار می گیرد و یک دلار آمریکا برابر با 100 سنت است. از طرف دیگر USDT یک توکن قابل تعویض است و دارندگان USDT می توانند یک عدد اعشاری USDT مانند 0.5 USDT را به آدرس دیگری ارسال کنند. 

زمانی که کاربران تایید شده ارز فیات (USD) را برای دریافت استیبل کوین های مبتنی بر بلاک چین واریز می کنند، USDT توسط تتر ضرب می شود. طبق گفته Tether Holdings Limited، USDT 100٪ توسط ذخایر تتر پشتیبانی می شود. دلار آمریکا یکی از دارایی های ذخیره شده در ذخایر است

چرا به جای USD از USDT استفاده کنیم؟

در حال حاضر USDT برای خرید و تجارت دارایی های رمزنگاری شده در صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز استفاده می شود. از آنجایی که در بلاک چین وجود دارد، دست و پا گیر بودن پول های سنتی سنتی را از بین می برد.

بسیاری از رگولاتورها به دنبال دارایی های رمزنگاری، به ویژه استیبل کوین ها هستند. جدول کریپتو می تواند در هر زمان تغییر کند و نگرانی های خفیفی را در بین جامعه ایجاد کند.

کیف پول USDT چیست؟

از آنجایی که USDT یک ارز دیجیتال است ، می توان آن را در کیف پول های رمزنگاری که از استانداردهای سازگار پشتیبانی می کنند، ذخیره کرد. در بلاک چین های متعدد با انواع مختلف استانداردهای توکن وجود دارد. در نتیجه، محل نگهداری USDT خود را معرفی خواهیم کرد.

به طور کلی، 3 روش اصلی برای ذخیره USDT در کیف پول وجود دارد:

کیف پول داغ : USDT شما در آدرس های بلاک چین ذخیره می شود. این بدان معناست که شما از یک عبارت عبور (عبارات اولیه) برای دسترسی به کیف پول‌های رمزنگاری خود مانند کیف پول‌های غیر حافظ مانند MetaMask (Ethereum)، Phantom (Solana)، Coin98 Super App (Multichain) و غیره استفاده خواهید کرد. Coin98 Super App یک برنامه همه کاره که از USDT در چندین پلتفرم بلاک چین پشتیبانی می کند. 

کیف پول سرد (کیف پول سخت افزار): کلید خصوصی شما در یک دستگاه فیزیکی ذخیره می شود (ممکن است شبیه درایو USB باشد). برای استفاده از کیف پول کریپتو، باید دستگاه را از طریق رایانه یا دستگاه تلفن همراه به اینترنت متصل کنید. این روش کیف پول رمزنگاری شما را در برابر مهاجمان آنلاین ایمن نگه می دارد.

کیف پول Exchange : دارایی های رمزنگاری شما در صرافی های متمرکز ذخیره می شود، به این معنی که کلید خصوصی برای کیف پول خود نخواهید داشت. در اینجا برخی از مبادلات با حجم معاملات برتر وجود دارد: Binance، Coinbase و غیره.

کاربران می توانند USDT را روی بیش از 40 بلاک چین نگه دارند و می توان آن را بین آنها پل زد. در اینجا لیستی از بلاکچین هایی است که USDT در آنها موجود است.

• بلاک چین های EVM : اتریوم، BNB Chain، Heco، Avalanche، Fantom، Layer-2s و غیره.
• بلاک چین های غیر EVM: Tron، Solana، Algorand، EOS، zkSync، Terra و غیره.

نحوه خرید USDT

USDT بزرگترین استیبل کوین با ارزش بازار بیش از 70 میلیارد دلار است. بدون شک USDT برای معامله در صرافی های متعدد از جمله CEX و DEX در دسترس است. علاوه بر این، بسیاری از استانداردهای توکن بلاک چین از USDT پشتیبانی می کنند. این امر در دسترس بودن بزرگترین استیبل کوین را افزایش می دهد.

صرافی های متمرکز (CEX): کاربران می توانند USDT را در CEX خریداری و بفروشند. به عنوان مثال، USDT را می توان با بیش از 300 ارز دیجیتال معامله کرد و USDT را به عنوان یک وسیله مبادله تقویت کرد. علاوه بر بایننس، کاربران می‌توانند USDT را در Coinbase، FTX و غیره معامله کنند. در آخر، USDT به عنوان وثیقه برای معاملات مارجین و آتی پذیرفته می‌شود.

صرافی های غیرمتمرکز (DEX): USDT به طور گسترده در DEX ها پذیرفته شده است زیرا در بلاک چین های مختلف، به ویژه بیش از 40 بلاک چین در حال حاضر در دسترس است. USDT برای تجارت سایر ارزهای دیجیتال در DEX استفاده می شود. می‌توانیم برخی از DEX‌های با حجم بالا را به این صورت نام ببریم: Uniswap، PancakeSwap، Curve Finance، Orca، SushiSwap و غیره.

ضرب بر روی Tether: همانطور که در بالا ذکر شد، کاربران تایید شده توسط KYC می توانند USDT جدید را با واریز پول فیات در Tether ضرب کنند. با این حال، فرآیند KYC تتر ممکن است مانعی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بین‌المللی باشد، مخصوصاً در جایی که رمزارز به شدت ممنوع است.

خارج از بورس (OTC): کاربران دارایی های رمزنگاری شده را مستقیماً با یکدیگر مبادله می کنند تا از تأثیر قیمت صرافی های کریپتو جلوگیری کنند. با این حال، این روش ممکن است حاوی خطرات بالقوه تقلب باشد زیرا OTC معامله ای بین دو نهاد است.

چگونه USDT دریافت کنیم

پس از خرید USDT برای قرار دادن در کیف پول های رمزنگاری خود، چه کاری می توانیم انجام دهیم تا USDT بیشتری دریافت کنیم؟ روش های زیادی برای بسته بندی بیشتر آن وجود دارد. با این حال، با توجه به خطرات، راه های ممکن برای کسب درآمد غیرفعال با USDT را معرفی می کنیم.

شرط بندی

استیکینگ فعالیت سپرده گذاری دارایی های رمزنگاری شما بر روی بلاک چین برای کسب درآمد غیرفعال پرداخت شده در کریپتو است. این امر اجماع بلاک چین را حفظ می کند و امنیت را افزایش می دهد.

بومی‌های کریپتو می‌توانند USDT خود را در استخرهای پروتکل DeFi به اشتراک بگذارند تا با APYهای مناسب، بازدهی کسب کنند. برای جلوگیری از ضرر دائمی، سرمایه گذاران باید استخرهایی را انتخاب کنند که از استخرهای استیبل کوین یا استیبل کوین پشتیبانی می کنند.

• Single Exposure (Single-side staking): APY اغلب یک عدد یک رقمی است.
• استیبل کوین Pool: APY معمولاً از 3٪ تا 15٪ بسته به کل سهام و حجم معاملات متغیر است. زمانی که کاربران نقدینگی را در استخرها ارائه می‌کنند، بازدهی از کارمزد معاملات حاصل می‌شود. 

قرار دادن و وام دادن به APY های استیبل کوین در برخی از پروتکل های برتر. منبع: DeFiLlama

امانت دادن

وام دادن USDT روی پروتکل‌های وام در فضای رمزنگاری می‌تواند بازدهی بزرگ‌تر از سرمایه‌گذاری به شما بدهد. کاربران دارایی های رمزنگاری شده خود (USDT) را به پروتکل ها قرض می دهند تا از وام گیرندگان سود کسب کنند.

سود از طرف وام گیرندگانی می آید که می توانند سرمایه گذاران خرد یا معامله گران اهرمی باشند. بنابراین، وام استیبل کوین اغلب بازدهی بالاتری نسبت به سهامداری یک طرفه دارد.

همانطور که در جدول نشان داده شده است، وام دادن USDT در Aave 2.6% APY می دهد که در مقایسه با پاداش 2.38% USDT در Compound بیشتر است. با این حال، اعداد می توانند در طول زمان تغییر کنند. و پروتکل‌های DeFi دیگری نیز وجود دارند که پاداش‌های آب‌تر را ارائه می‌کنند.

سلب مسئولیت: شرط بندی و وام دهی حاوی خطرات از دست دادن وجوه شما است. شما باید تحقیقات خود را انجام دهید و مسئول سرمایه گذاری خود باشید.

سوالات متداول USDT

USDT توسط چه چیزی پشتیبانی می شود؟

USDT 100٪ توسط Tether's Reserves پشتیبانی می شود. در ذخایر، انواع مختلفی از دارایی ها، از جمله پول نقد، اوراق قرضه، وجوه، وام های تضمین شده و دارایی های رمزنگاری وجود دارد. وجه نقد و معادل های نقدی بیشتر ذخایر را تشکیل می دهند. کاربران می توانند در هر زمانی استیبل کوین های تتر را به پول نقد بازخرید کنند.

تجزیه ذخایر Tether. منبع: The Block Research

آیا USDT امن است؟

بازار کریپتو یک بازار در حال ظهور است که به شدت نوسان دارد و می توان آن را دستکاری کرد. در حال حاضر، ارزش کل بازار تمام استیبل کوین‌ها در کریپتو حدود 160 میلیارد دلار است که تنها 12 درصد از کل بازار کریپتو را شامل می‌شود. در نتیجه، می تواند به سرعت رشد کند یا به سرعت تبدیل به خاکستر شود.

برخلاف استیبل کوین‌های الگوریتمی، USDT 100% توسط ذخایر تتر پشتیبانی می‌شود که در هر زمان برای بازخرید در دسترس هستند. ما به عنوان سرمایه گذار باید ذهنیت خود را آماده کنیم و از خطرات احتمالی آگاه باشیم.

کل بازار استیبل کوین های برتر

USDT چقدر پایدار است؟

همانطور که قیمت تاریخی USDT به ما نشان می دهد، از سال 2017 تا 2019 با تلاطم شدید روبرو بوده است. از سال 2020 تا 2022، USDT در محدوده ثابت حدود 1 دلار بوده است. در بازار فروش، میخ 1 دلار می تواند تغییر کند و تتر باید برای بازگرداندن آن به مرز 1 دلار اقدام کند.

میخ USDT در طول زمان. به روز شده: 16 مه 2022

اگر USDT سقوط کند چه اتفاقی می افتد؟

آخرین بحران استیبل کوین UST باعث فروش پر هرج و مرج در بازار ارزهای دیجیتال شد. از آنجایی که LUNA از نظر ارزش بازار در بین 5 ارز دیجیتال برتر قرار داشت، تأثیر آن بسیار زیاد بود. TVL تمام پروتکل‌های DeFi حدود 40 درصد (از 250 میلیارد دلار به 145 میلیارد دلار) سقوط کرد.

در نتیجه، با طرح مورد UST، می‌توانیم محاسبه کنیم که اگر USDT سقوط کند چه اتفاقی می‌افتد. این یک سناریوی بد برای بازار ارزهای دیجیتال ایجاد می کند. بسیاری از جفت های معاملاتی USDT را به عنوان توکن پایه دارند. 

با این حال، هنوز در میان جامعه در مورد شفافیت تتر (USDT) اختلاف نظر وجود دارد. بنابراین، سرمایه گذاران باید ریسک ها را در سطحی بادوام مدیریت کنند. اتفاقات ناگوار زیادی در گذشته رخ داده است و هیچ کس نمی تواند آینده را تضمین کند.

نتیجه

این همه چیزهایی است که باید در مورد Tether و USDT بدانید. امیدواریم اطلاعات مفید زیادی به دست آورید که به شما در سفر کریپتو کمک کند. فراموش نکنید که نظرات خود را در زیر بنویسید و با بسیاری دیگر از اعضای انجمن Coin98 Insights به بحث بپیوندید.