توکن فن سانتوس اف سی (سانتوس) چیست؟ هر آنچه باید در مورد SANTOS بدانید
توکن فن سانتوس اف سی چیست؟ توکن SANTOS چیست؟ در اینجا درباره SANTOS Tokenomics بیشتر بیاموزید!
قرارداد اختیار معامله چیست؟ معاملات آپشن چگونه کار می کنند؟ ویژگی ها و استراتژی گزینه های آنها چیست؟
گزینه ها یک نوع محصول مشتق محبوب در امور مالی سنتی و Crypto هستند. در مقاله امروز می آموزیم که قرارداد اختیار معامله چیست، چگونه کار می کند و برخی از کاربردها، مزایا و معایب آن.
قرارداد اختیار معامله چیست؟
قرارداد اختیار معامله (یا قرارداد اختیار معامله) توافقی است که در آن سرمایهگذار که وارد قرارداد میشود، حق خرید یا فروش دارایی را به قیمت از پیش تعیین شده دارد، که ممکن است قبل یا در زمان معینی رخ دهد .
در حالی که این مفهوم ممکن است مانند یک قرارداد آتی به نظر برسد، سرمایهگذارانی که اختیار خرید میکنند موظف به اعمال موقعیت خود نیستند. قراردادهای اختیار معامله اغلب برای پوشش ریسکی که ممکن است در موقعیتهای موجود رخ دهد یا برای سفتهبازی قیمت استفاده میشود، استفاده میشود.
طبقه بندی گزینه ها (گزینه ها)
دو نوع اصلی از گزینه ها وجود دارد که به عنوان گزینه های put و call شناخته می شوند:
بنابراین، سرمایه گذاران اغلب:
علاوه بر این، سرمایه گذاران نیز هر دو نوع قرارداد را بر اساس پیش بینی حرکات بازار به نفع خود ترکیب می کنند.
اجزای قرارداد اختیار معامله
قرارداد اختیار معامله حداقل از چهار جزء تشکیل شده است: اندازه، تاریخ انقضا، قیمت معامله و حق بیمه اختیار معامله:
نحوه عملکرد معاملات گزینه ها
اصولاً وقتی قرارداد اختیار خریده ایم 2 مورد خواهیم داشت:
توجه به این نکته ضروری است که اگرچه خریدار می تواند انتخاب کند که از اختیار خرید یا فروش خود استفاده کند یا نه، اما اگر خریدار تصمیم به اعمال آن داشته باشد، فروشنده باید از موقعیت خود استفاده کند.
بنابراین، اگر خریدار اختیار خرید تصمیم به اجرای قرارداد خود بگیرد، فروشنده موظف به فروش دارایی پایه است. به همین ترتیب، اگر یک سرمایهگذار اختیار فروش را بخرد و تصمیم به اعمال آن داشته باشد، فروشنده موظف است دارایی پایه را از شخصی که قرارداد را خریده است، خریداری کند.
این بدان معنی است که فروشنده گزینه ریسک بالاتری نسبت به خریدار دارد. در حالی که ضرر خریدار اختیار معامله محدود به ارزش حق بیمه ای است که برای خرید قرارداد پرداخت کرده است، فروشنده اختیار معامله بسته به قیمت بازار ملک می تواند ضرر بیشتری را از دست بدهد.
برخی از قراردادها به سرمایه گذار اجازه می دهند تا در هر زمانی قبل از تاریخ انقضا از اختیار خود استفاده کند. آنها اغلب به قراردادهایی مانند این به عنوان گزینه های آمریکایی اشاره می کنند . در مقابل، قراردادهای اختیار معامله به سبک اروپایی تنها در تاریخ انقضای قرارداد قابل اجرا هستند.
ویژگی های قرارداد گزینه ها
مزایای
کاستی
تفاوت بین اختیار معامله و قراردادهای آتی
هم گزینه ها و هم آتی مشتقات محبوبی در Traditional Finance & Crypto هستند. با وجود شباهت ها، تفاوت عمده ای در مکانیسم انحلال این دو نوع قرارداد وجود دارد.
برخلاف قرارداد اختیار معامله، قرارداد آتی همیشه در زمان رسیدن به تاریخ انقضا اعمال می شود ، به این معنی که بیمه گذار از نظر قانونی موظف به مبادله دارایی پایه (یا ارزش نقدی متناظر آن) است.
ضمناً قرارداد خیار فقط منوط به تصمیم دارنده قرارداد است. اگر دارنده قرارداد (خریدار) از این اختیار استفاده کند، فروشنده قرارداد جدید موظف است دارایی پایه را معامله کند.
استراتژی های معاملاتی اولیه گزینه ها
پرچین - پرچین
قراردادهای اختیار معامله معمولاً به عنوان ابزار پوشش استفاده می شود. سرمایه گذاران در موقعیت هایی که دارند، گزینه های فروش را خریداری می کنند. اگر ارزش کل موقعیتی که در اختیار دارند به دلیل کاهش قیمت کاهش یابد، می توانند از گزینه فروش برای کمک به کاهش ضرر خود استفاده کنند.
مثلا:
Duy 100 ETH را با 3000 دلار به ازای هر ETH خرید به این امید که قیمت بازار افزایش یابد. با این حال، به منظور محافظت از خطر سقوط قیمت ETH، Duy تصمیم گرفت یک اختیار فروش با قیمت 2500 دلار در هر اتریوم بخرد و 100 دلار کارمزد تمرین برای هر اتریوم بپردازد.
اگر بازار پایین بیاید و قیمت به 2000 دلار در هر اتریوم کاهش یابد، دوی میتواند از گزینههای خود برای کاهش ضرر خود استفاده کند و هر ETH را به جای 2000 دلار به قیمت 2500 دلار بفروشد. اما اگر بازار بالا برود، Duy نیازی به اجرای قرارداد ندارد و فقط هزینه اعمال اختیار (100 دلار در هر ETH) را از دست خواهد داد.
نظری
از قراردادهای اختیار معامله نیز می توان برای معاملات سفته بازانه استفاده کرد. برای مثال، اگر سرمایهگذار معتقد باشد که قیمت یک دارایی در شرف افزایش است، میتواند یک اختیار خرید بخرد.
خلاصه
بنابراین، ما یاد گرفتیم که گزینه ها، برخی از کاربردها، مزایا و معایب قراردادهای گزینه ها چیست. اگر سوال دیگری در رابطه با موضوع بالا دارید، لطفاً در زیر نظر دهید تا Coin98 فوراً پشتیبانی کند!
لطفا ثبت نام کنید و به گروه ها و کانال های Coin98 Insights در زیر بپیوندید تا با مدیران و سایر اعضای انجمن گفتگو کنید:
توکن فن سانتوس اف سی چیست؟ توکن SANTOS چیست؟ در اینجا درباره SANTOS Tokenomics بیشتر بیاموزید!
TomoChain (TOMO) چیست؟ این مقاله مفیدترین اطلاعات در مورد ارز دیجیتال TomoChain (TOMO) را در اختیار شما قرار می دهد.
بهمن چیست؟ سکه آواکس چیست؟ چه چیزی Avalanche را از سایر بلاک چین ها متمایز می کند؟ درباره AVAX Tokenomics بیشتر بدانید!!!
ShibaSwap چیست؟ در مورد تمام نکات برجسته ShibaSwap و جزئیات توکنومیک SHIB Token همینجا بیشتر بیاموزید!
تزوس چیست؟ توکن XTZ چیست؟ چه چیزی تزوس را از سایر بلاک چین ها متمایز می کند؟ در اینجا درباره XTZ Tokenomics بیشتر بیاموزید!
پروتکل واحد (DUCK) چیست؟ این مقاله مفیدترین اطلاعات در مورد واحد پروتکل (DUCK) ارز دیجیتال را در اختیار شما قرار می دهد.
Quantstamp (QSP) چیست؟ در این مقاله تمامی اطلاعات لازم و مفید در مورد ارز مجازی Quantstamp (QSP) در اختیار شما قرار می گیرد.
فلامینگو (FLM) چیست؟ این مقاله اطلاعات مهم و مفیدی در مورد ارز دیجیتال فلامینگو (FLM) در اختیار شما قرار می دهد.
کف ویکوتا چیست؟ Vicuta یک صرافی ویتنامی است که از خرید و فروش انواع آلتکوین ها با هزینه کم پشتیبانی می کند. راهنمای کف Vicuta را اینجا ببینید!
Blockcloud (BLOC) چیست؟ این مقاله تمام اطلاعات دقیق در مورد پروژه Blockcloud و BLOC Token را در اختیار شما قرار می دهد.