Que sont les jetons à effet de levier ? Comment fonctionne Bull, Bear Token

Quand utiliser Bull, Bear Token ? Comment fonctionnent les jetons à effet de levier ? En savoir plus sur les jetons à effet de levier ici !

Bonjour gars!

Dans l'article d'aujourd'hui, je vais vous présenter un produit financier extrêmement innovant qui est Leveraged Token (Leveraged Token). Le comprendre et le saisir sera une excellente opportunité pour vous de Trade Margin Crypto. 

Alors, qu'est-ce qu'un Token à effet de levier ? Frères et sœurs, suivez l'article avec moi !

Que sont les jetons à effet de levier ?

Leveraged Token (ou Leveraged Token) est un jeton dont le prix change en fonction du changement de prix du jeton d'origine (BTC, ETH, XRP, ..), créé pour donner aux commerçants une option supplémentaire pour rechercher des bénéfices sur le marché de la cryptographie. Ce sont des jetons ERC-20 et peuvent être stockés sur des portefeuilles ERC-20.

Le jeton à effet de levier est comme un jeton ordinaire en ce sens qu'il peut participer au trading au comptant, mais il est différent en ce qu'il est livré avec un effet de levier pour des bénéfices plus élevés par rapport au même actif dans la version régulière (c'est-à-dire Margin Trading). Et bien sûr, des rendements plus élevés s'accompagnent également de risques plus élevés.

Types de jetons à effet de levier

L'échange FTX est l'échange qui a créé le jeton à effet de levier. Actuellement, les produits Leveraged Token sont utilisés sur de nombreuses autres bourses majeures telles que Binance , Gate . Il existe 3 types de Tokens à effet de levier utilisés sur FTX : BULL (+3x), BEAR (-3x) et HEDGE (-1x).

Exemple avec ETH :

• Si ETH est en hausse de 1 % en une journée, alors ETHBULL est en hausse de 3 %, ETHBEAR est en baisse de 3 % et ETHHEDGE est en baisse de 1 %.
• Si ETH est en baisse de 1% en une journée, ETHBULL est en baisse de 3%, ETHBEAR est en hausse de 3% et ETHHEDGE est en hausse de 1%.

Différence entre Coin et Bull & Bear Token

Avantages et inconvénients des jetons à effet de levier

En apprenant sur Leveraged Token, j'ai réalisé qu'il s'agissait d'un produit dérivé extrêmement créatif et utile, mais pas d'un produit parfait. Il a toujours ses propres avantages et inconvénients comme suit:

Avantages

1. Facile à utiliser

Leveraged Token a une façon d'acheter et de vendre comme vous achetez et vendez sur les bourses Spot Trading. Dans l'ensemble, il est très facile à utiliser.

La façon de faire des profits est similaire à Spot Trade, il achète Hold et vend lorsque le prix est élevé pour trouver un profit.

2. Frais de transaction bon marché

Les frais de transaction de Leveraged Token sont généralement moins chers que ceux de Contract Trading et Future Trading.

Les frais de transaction impliqués lors de la négociation des frères Token à effet de levier sont : les frais de négociation (divisés en 0,02 % pour le fabricant et 0,07 % pour le preneur) et les frais de gestion quotidiens de 0,03 % / jour (échange FTX).

Frais de transaction de jeton à effet de levier

Par exemple : si vous achetez pour 1 000 $ d'ETHBull et que vous le conservez pendant 30 jours, les frais que vous encourrez sont les frais de transaction (0,02 % lorsque vous achetez et 0,07 % lorsque vous vendez) plus 30 x 0,03 de frais de gestion de gestion quotidienne. Total d'environ 0,99 % pendant 1 mois.

Alors que Contract Trading et Futures ont des frais plus élevés. Par exemple, lorsque vous négociez un contrat sur Snapex, lorsque vous appuyez sur x10 et maintenez pendant 30 jours, les frais peuvent être payés jusqu'à 13,5 %.

3. Non liquidé

L'un des avantages des Tokens à effet de levier est qu'ils ne brûlent pas lorsque le prix baisse trop. Si vous négociez des contrats, avec un effet de levier x3, tant que le prix du BTC baisse de 34 %, vos actifs seront liquidés ou brûlés et vous perdrez de l'argent.

Avec Leveraged Token Bull Bear, c'est similaire au trading avec un effet de levier x3. Grâce au mécanisme de rééquilibrage quotidien, vos actifs ne brûleront pas.

Cet actif peut être divisé par 2 divisé par 3, mais en théorie, vous pouvez toujours supprimer la gaze lorsque le marché va dans la bonne direction que vous analysez.

Défaut

Méthode de calcul compliquée et difficile à comprendre

Bien qu'il existe une utilisation simple comme Spot Trading qu'il utilise souvent pour acheter et vendre des Crypto sur les bourses, le calcul du prix du Token à effet de levier de Spot Trading au prix du Token à effet de levier est assez compliqué, déroutant et soumis à de nombreuses influences. plusieurs autres facteurs.

Si vous ne comprenez pas suffisamment les jetons à effet de levier, quels cas doivent être utilisés, quels cas ne doivent pas être utilisés, cela peut entraîner une perte importante. Parce que de toute façon, il s'agit toujours d'un produit Crypto lié à Leveraged Token.

Voici un tableau comparant les avantages et les inconvénients des jetons à effet de levier avec le trading de contrats conventionnel :

Comment fonctionne le jeton à effet de levier

Dans cette section, je vais vous présenter le fonctionnement de Leveraged Token.

À court terme, vous pouvez franchir le jalon x3 pour visualiser le jeton à effet de levier.

Il existe actuellement 3 types de Tokens à effet de levier utilisés sur FTX : BULL (+3x), BEAR (-3x) et HEDGE (-1x). Si ETH est en hausse de 1 % en une journée, alors ETHBULL est en hausse de 3 %, ETHBEAR est en baisse de 3 % et ETHHEDGE est en baisse de 1 %. Si ETH est en baisse de 1% en une journée, ETHBULL est en baisse de 3%, ETHBEAR est en hausse de 3% et ETHHEDGE est en hausse de 1%.

Mais en réalité, Leveraged est beaucoup plus compliqué que cela. Il a deux lois de rééquilibrage des prix comme suit :

• Rééquilibrer (équilibrer) le prix à 2h UTC (9h GMT+7).
• Ou Rééquilibrer (rééquilibrer) le prix lorsque le prix de l'actif sous-jacent fluctue de plus de 10% au cours de la journée.

Pour vous faciliter la compréhension, je vais prendre quelques exemples pour que vous compreniez.

Rééquilibrer (rebalance) le prix à 2h UTC (9h GMT+7) : Il s'agit de la première loi de rééquilibrage des prix du Leveraged Token. Il rééquilibrera le prix quotidiennement pour assurer une position 3X pour le jeton, chronométrée à 2h UTC (9h GMT+7).

Cas 1 : Le prix augmente de 10 % dans la journée.

• Si vous tradez Marge x3 ou Perp x3, votre profit est de 3 x 10% = 30%
• Avec ETHBULL, dans ce cas vous avez toujours un bénéfice de 3 x 10% = 30%.

Cas 2 : augmentation du prix de 10 %, 5 % avant 2 h UTC et 5 % après 2 h UTC

• Marge commerciale x3 ou Perp x3, votre profit est toujours de 3 x 10 % = 30 %
• Avec ETHBULL, dans ce cas votre gain sera calculé (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

Dans le second cas, si le prix à l'heure précédant 2 heures UTC augmente de 5 %, le montant du profit est de 15 %. A 2h00 UTC, la position est rééquilibrée. Si, à ce moment-là, le prix augmente de 5 %, votre bénéfice sera de 15 % du montant total précédent (un type de calcul des intérêts composés).

Rééquilibrer (équilibrer) le prix de l'actif sous-jacent lorsque le prix fluctue de plus de 10% au cours de la journée : Le cas ci-dessus s'applique lorsque le prix fluctue aussi bas ou égal à 10% par jour. Que faire si les prix fluctuent de plus de 10 % par jour ?

Nous avons maintenant une deuxième loi de rééquilibrage : Rééquilibrer (rééquilibrer) le cours lorsque le cours fluctue de plus de 10% dans la journée.

Cas 3 : augmentation de prix de 15 %/jour

• Si vous tradez Marge x3 ou Perp x3, votre profit est de 45%
• Avec ETHBULL, dans ce cas votre gain sera de : (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Similaire au cas de 15% de réduction / jour.

• Si vous tradez Marge x3 ou Perp x3, vous perdrez 45%
• Avec ETHBULL, vous perdrez : (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Vous pouvez comprendre la deuxième loi de l'équilibre, le prix de l'actif sous-jacent (dans ce cas, le prix de l'ETH) fluctue de plus de 10% en 1 jour (avant 2h UTC), la valeur de votre argent diminue de 30% calculé sur votre montant original. La position se rééquilibrera alors automatiquement.

Quelques notes lors du commerce avec un jeton à effet de levier

Voici quelques notes pour vous lorsque vous échangez des jetons à effet de levier.

Dans un marché volatil normal (5 - 10% / jour), la transaction Leveraged Token donne le même résultat (à court terme) avec la transaction Contract x3.

Sur la base de la formule de calcul, vous pouvez voir, si le marché fluctue bas, votre trading de Token à effet de levier donne le même résultat lorsque Trade Contract x3 ou Margin x3. Cela vous donne une autre option.

Mais, cela n'arrive qu'à court terme, les gars, car nous avons une loi de rééquilibrage quotidien. Même de petits changements s'additionnent au fil du temps pour faire une grande différence dans les résultats.

Devrait échanger avec un jeton à effet de levier lors de la tendance, ne convient pas à Sideway

D'après les 2 formules d'équilibrage de position que j'ai partagées ci-dessus, on peut voir que Leveraged Token convient au trading lorsque le marché a une tendance claire, ne convient pas à Sideway.

Lorsque la tendance va dans la bonne direction à long terme, vos bénéfices sont généralement supérieurs à x3.

Envisagez de sortir lorsque le prix fluctue fortement, à la hausse et à la baisse de plus de 10 %/jour

Tout comme l'heure précédente a augmenté de 20% mais a maintenant diminué de 20%, selon la formule d'équilibre de position, vous perdrez. Ainsi, lorsque le prix fluctue comme ça, vous ne devriez pas échanger de jeton à effet de levier.

Pour en savoir plus, vous pouvez consulter la vidéo ci-dessous :

sommaire

Dans cet article, je vous ai expliqué ce qu'est le Leveraged Token, ainsi qu'un aperçu de leurs avantages.

J'ai également expliqué les 2 règles de rééquilibrage du jeton à effet de levier, ainsi que quelques notes lorsque vous négociez avec un jeton à effet de levier. J'espère que cet article vous aidera dans votre processus d'investissement. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à laisser un commentaire sous l'article. Moi et l' équipe de Coin98 vous répondrons tout de suite !