Analyse du modèle opérationnel Alpha Finance - Pourquoi Alpha Homora est-il bien noté ?

Pourquoi l'ALPHA a-t-il augmenté si fortement ? Quelle est la particularité d'Alpha Homora ? Y aura-t-il des opportunités d'investissement dans ALPHA à l'avenir ? Découvrez ici.

Présentation d'Alpha Finance

Qu'est-ce qu'Alpha Finance Lab ?

Alpha Finance Lab (ALPHA) est un projet axé sur la construction d'un écosystème de produits et services financiers, au service des utilisateurs sur différentes blockchains. 

Produits d'Alpha Finance

Le produit principal du projet actuel est Alpha Homora, qui permet aux utilisateurs d'exploiter le rendement en utilisant l'effet de levier, Alpha Homora est disponible à la fois sur Ethereum et Binance Smart Chain.

En outre, le projet aura d'autres produits à l'avenir tels que Alpha X - un produit qui élève le contrat perpétuel (contrat perpétuel) et Alpha Asgardian - un produit de trading d'options.

ALPHA, le jeton natif du projet, a déjà été multiplié par plus de 100 fois, passant d'un minimum de 0,026 $ à 2,9 $. 

Alors:

• Pourquoi l'ALPHA a-t-il augmenté si fortement ?
• Quelle est la particularité du produit d'Alpha Finance, Alpha Homora ?
• Le jeton ALPHA a fortement augmenté, y a-t-il donc une opportunité d'investir dans ALPHA à l'avenir ?

Cet article vous aidera à répondre à ces questions. Actuellement, Alpha Finance se concentre sur un seul produit, Alpha Homora, je vais donc me concentrer sur ce produit.

L'article sera composé de 3 parties principales :

• Modèle opérationnel d'Alpha Homora V2.
• Comment Alpha Finance Capture la valeur du jeton Alpha.
• Le potentiel de développement d'Alpha Finance.

À la fin de l'article, j'aurai un bref résumé pour que vous compreniez facilement le modèle de fonctionnement d'Alpha.

Veuillez vous référer pour avoir plus de perspectives en matière d'investissement.

Modèle de fonctionnement d'Alpha Homora V2

Présentation d'Alpha Homora

Quel problème Alpha Homora résout-il ?

L'une des raisons pour lesquelles Alpha Finance est très appréciée est que le projet a développé un produit très adapté au marché (Product Market Fit). 

Alpha Homora est né pour résoudre les difficultés du marché, notamment :

• Écart de marché 1 : Beaucoup de gens détiennent des ETH et veulent prêter, mais le taux d'intérêt sur le marché est assez bas.
• Écart de marché 2 : de nombreux producteurs de rendement/fournisseurs de liquidités recherchent des niveaux d'APY plus élevés.
• Écart de marché 3 : De nombreux projets souhaitent augmenter la liquidité (TVL) de leurs pools, ils ont donc créé des incitations ⇒ il y a de plus en plus d'opportunités d'agriculture.

Qu'est-ce qu'Alpha Homora ?

Alpha Homora résoudra le problème ci-dessus, il s'agit d'un produit qui vous permet d'utiliser l'effet de levier lorsque vous participez à Yield Farming ou Liquidity Mining, et aide les prêteurs ETH à obtenir de meilleurs taux d'intérêt.

Alpha Homora a actuellement 2 versions :

• Alpha Homora V1 : A vécu sur Ethereum et BSC.
• Alpha Homora V2 : Vivez simplement sur Ethereum.

Alpha Homora V2 est un produit amélioré par rapport à V1, permettant aux utilisateurs de cultiver plus de protocoles, plus de pools avec un effet de levier plus élevé. Cependant, fondamentalement, le modèle de fonctionnement de V1 par rapport à V2 n'est pas très différent. 

Donc, dans cet article, je vais approfondir le modèle de travail d'Alpha Homora V2.

Les 3 principaux ingrédients impliqués dans ce produit comprendront :

• Prêteur : Un prêteur ETH ou un autre prêteur de jetons.
• Yield Farmer/Fournisseur de liquidité : L'utilisateur du produit, principale source de revenus pour Alpha Homora.
• Liquidateur : un liquidateur d'actifs, garantissant des prêts pour le prêteur.

Nous apprendrons tour à tour le processus de fonctionnement de ces 3 objets de prix.

Producteur de rendement/fournisseur de liquidités

C'est l'ingrédient le plus important d'Alpha Homora, en tant qu'utilisateur du produit. Si vous êtes un LP et que vous souhaitez utiliser l'effet de levier, le processus se déroulera comme suit :

Le processus comprendra 6 étapes :

(1) Les frères qui déposent des actifs qui souhaitent exploiter dans Alpha Homora V2 peuvent choisir de fournir des liquidités avec des jetons LP ou avec 1 actif.

(2) Ensuite, vous emprunterez des actifs, la plupart des pools prêteront désormais des ETH. Cette étape déterminera l'effet de levier que vous souhaitez utiliser. Actuellement, Alpha Homora offre un effet de levier maximum de x10.

(3) Alpha Finance convertira automatiquement vos actifs, y compris actifs misés + actifs empruntés en 2 actifs A et B avec le ratio 1:1 pour participer à l'apport de liquidité.

(4) Après confirmation de la stratégie d'emprunt, Alpha Finance fournira des liquidités au Pool choisi par le bénéficiaire.

(5) Les jetons LP reçus seront jalonnés dans le Liquidity Mining Pool.

(6) Le montant que vous recevez lorsque Farming on Alpha = Frais de transaction + Token farm (SUSHI, CRV, ...) + ALPHA Incentives - Intérêts du prêt. 

Prêteur

En tant que produit à effet de levier, Alpha Homora a définitivement besoin d'un prêteur, et le prêteur en fait partie intégrante.

Au lieu d'avoir à créer un produit de prêt pour eux-mêmes, Alpha Homora s'est associé à Iron Bank de Cream V2 . Grâce à ce partenariat, Alpha Finance peut facilement créer des liquidités pour les besoins de levier des utilisateurs sans être limité par le pool de prêt du projet , comme dans Alpha Homora V1.

Le prêteur peut désormais également prêter sur Alpha Finance, le montant du prêt, en plus de créer un effet de levier pour les utilisateurs d'Alpha, peut également être utilisé pour prêter sur Iron Bank, augmentant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital. .

Le processus de prêt dans Alpha Finance se déroulera comme suit : 

(1) Les utilisateurs fournissent des liquidités à Iron Bank sur Alpha Finance, ou directement sur Cream Finance.

(2) Iron Bank prêtera à certains protocoles sur liste blanche tels que Alpha et Yearn. La force de ce modèle est que les protocoles peuvent emprunter à Iron Bank sans garantie supérieure à 100 % (sur-garantie), augmentant ainsi l'utilisation du capital.

(3) Alpha après avoir emprunté à Cream se combinera avec la garantie de LP, fournissant des liquidités au Pool.

(4) Le montant reçu par LP paiera les intérêts du prêt à Alpha Finance. Les intérêts seront divisés en 2 parties :

• 80% retourné au prêteur.
• 20% appartiennent à Alpha Finance, qui est la principale source de revenus du projet. Ces revenus seront répartis entre les ALPHA Stakers, ce que je préciserai dans la section suivante.

Liquidateur

Le dernier composant pour rejoindre Alpha Homora est le liquidateur. 

Une fois que la garantie commence à diminuer par rapport aux actifs empruntés jusqu'à ce que le ratio d'endettement atteigne 100 %, le liquidateur peut liquider les actifs de ce pool et recevoir un bonus de 5 % sur les actifs liquidés.

Le processus de liquidation dans Alpha Finance se déroule comme suit :

(1) Lorsque le taux d'endettement atteint 100 %, le liquidateur a le droit de liquider les actifs en remboursant ce prêt.

(2) Lors du remboursement du prêt, le liquidateur a le droit de rembourser une partie ou la totalité de celui-ci. Une fois le remboursement terminé, le liquidateur recevra le jeton LP du pool d'une valeur égale à 105 % du montant liquidé, ce qui signifie qu'il y aura un bonus de + 5 % pour le liquidateur. Par exemple : lorsque vous remboursez 10 ETH, vous recevrez 10,5 ETH de jetons LP.

(3) Le remboursement du liquidateur sera retourné au prêteur.

Commentaires sur le modèle de fonctionnement d'Alpha Homora

En général, Alpha Homora est le bon produit pour le marché, et en divisant les incitations, le projet a partagé les avantages avec les parties de manière assez raisonnable. 

Avantages du modèle de fonctionnement d'Alpha Homora :

En premier lieu, les intérêts des parties sont garantis :

• Les intérêts du prêt sont calculés sur la base des bénéfices de l'agriculture, de sorte que Yield Farmer/Fournisseur de liquidités aura la garantie que le bénéfice est toujours supérieur aux intérêts du prêt.
• Le prêteur se voit garantir le bénéfice de la liquidation des actifs, ainsi que des bénéfices plus élevés en participant à des activités à APY élevé.
• Le liquidateur est indemnisé de 5% pour les actifs liquidés.

Deuxièmement, Alpha Homora tire parti de ses ressources, notamment d'Iron Bank, aidant ainsi le projet à se concentrer sur le développement de son produit principal, Leverage Yield Farming, au lieu de développer des produits de prêt en parallèle.

Défaut: 

• Le projet ne développe pas sa propre plateforme de prêt, donc Alpha Homora doit dépendre des protocoles de prêt disponibles sur le marché. Si Alpha Finance veut se développer sur une chaîne, cette chaîne nécessite des protocoles de prêt réputés tels que Compound, Aave, Cream, ....
• À mon avis, c'est la principale raison pour laquelle Alpha Finance n'a été développé que sur Ethereum et BSC, et n'a pas été en mesure de se lancer dans de nouvelles chaînes plus attrayantes comme Avalanche, Solana, ... ou des marchés de couche 2 comme Polygon,...

Vous trouverez ci-dessus un aperçu du modèle de travail d'Alpha Homora V2 et du fonctionnement des composants internes. 

Nous en viendrons ensuite à la partie qui intéresse sûrement les détenteurs d'ALPHA, c'est-à-dire comment Alpha Finance capture la valeur du jeton ALPHA.

Comment Alpha Finance capture la valeur du jeton ALPHA

Auparavant, les revenus d'Alpha Finance étaient intégralement reversés à la Trésorerie ALPHA. Cependant, à partir de fin mars, Alpha Finance a lancé ALPHA tokenomics, offrant plus de cas d'utilisation pour les jetons ALPHA, incitant ainsi les utilisateurs à acheter et à implanter des jetons ALPHA.

Actuellement, Alpha Finance capture la valeur du jeton ALPHA de 2 manières principales :

• Recevoir des frais sur les produits en ALPHA
• Le programme d'adhésion permet de débloquer des fonctionnalités lors de l'utilisation des produits Alpha.

Obtenez des frais sur les produits

Selon tokenomics, les détenteurs d'ALPHA recevront une partie des revenus de tous les produits Alpha Finance, cependant, actuellement, Alpha Finance n'a actuellement qu'un seul produit, Alpha Homora, donc les utilisateurs recevront les utilisateurs qui ne reçoivent que des ventes de ce produit.

Comme je l'ai mentionné ci-dessus, les revenus d'Alpha Homora proviendront des intérêts de Vaults dans Alpha Homora V1 et V2. 

Les revenus seront ensuite répartis comme suit :

• 75% pour ALPHA Staker.
• 5% pour Alpha Treasury : Aidez le projet à obtenir des financements pour développer le projet.
• 20% sont utilisés pour rembourser la dette de Cream.

C'est le plus grand avantage d'Alpha Stakers, actuellement, si les détenteurs d'Alpha apportent des jetons ALPHA au jalonnement, ils recevront un APY 7D de 10,62 %.

En ce qui concerne les attentes futures, quand Alpha remboursera toutes les dettes de Cream et lancera de nouveaux produits tels que Alpha X, Alpha,... alors les revenus augmenteront beaucoup et ALPHA Staker en sera le bénéficiaire.

Adhésion

Il s'agit d'un programme assez spécial d'Alpha Finance. 

Plus précisément, en fonction du nombre d'ALPHA jalonnés, l'utilisateur se trouvera dans 1 des 5 niveaux d'Alpha. Plus il y a de frères Stake, plus le niveau Alpha sera élevé. Plus le niveau Alpha est élevé, plus les fonctionnalités uniques peuvent être déverrouillées lors de l'utilisation des produits Alpha.

La première fonctionnalité à appliquer ce système est le déblocage de l'effet de levier, plus vous misez d'ALPHA, plus l'effet de levier que vous pouvez utiliser lors de l'agriculture est élevé.

Détail:

• Alpha Woof Woof (enjeu de 0 à 1 000 ALPHA) : Il n'y a actuellement aucune fonctionnalité déverrouillée à ce niveau.
• Alpha Wolf Pup (mise de 1 000 à 10 000 ALPHA) : un effet de levier supérieur de 10 % peut être utilisé sur Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (mise de 10 000 à 100 000 ALPHA) : un effet de levier supérieur de 20 % peut être utilisé sur Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (mises de 100 000 à 1 000 000 ALPHA) : un effet de levier 30 % plus élevé peut être utilisé sur Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (enjeu> 1 000 000 ALPHA): 40% d'effet de levier supplémentaire peut être utilisé sur Alpha Homora V2.

En plus des deux avantages ci-dessus, les jetons ALPHA sont également utilisés pour les utilisateurs incitatifs des produits Alpha Finance, fournissent des liquidités pour les pools ALPHA sur Uniswap, Sushiswap, Bancor ou prêtent sur Cream Finance.

Au total, la valeur Alpha Finance Capture donne le jeton ALPHA de 4 manières comme suit :

• Gouvernance : les porteurs d'ALPHA ont le droit de voter sur les propositions d'Alpha Finance.
• Obtenez 1 partie des revenus des produits (c'est la valeur principale).
• Débloquez des fonctionnalités dans Alpha Homora, Alpha X,...
• Créer une demande d'achat :
  • Fournir des liquidités ALPHA sur Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • Prêt ALPHA sur crème.

Le potentiel de développement d'Alpha Finance

(1) Sur le marché DeFi et la finance en général, l'efficacité du capital est une mesure très importante, et l'utilisation de l'effet de levier est l'un des moyens d'améliorer cette mesure.

Alpha Finance répond très correctement aux besoins des utilisateurs, permettant le Leverage Yield Farming et est actuellement le seul projet en développement dans ce domaine, Alpha Finance présente donc de nombreux avantages pour le développement de produits :

• Avantage majeur: Alpha Finance depuis sa création n'a concentré ses ressources que sur exactement un produit Alpha Homora, le projet a intégré de nombreux pools et de nombreux grands AMM sur le marché, si un nouveau projet arrive, ils mettront beaucoup de temps à se construire à Alpha Finance.
• Situé dans l'écosystème Yearn : L' écosystème Yearn est un grand écosystème sur le marché, le point fort de cet écosystème est que les Protocoles peuvent interagir entre eux facilement. Alpha Finance a profité de cet avantage en travaillant avec Yearn et Cream pour développer IronBank, ainsi :
  • Alpha Homora dispose toujours de suffisamment de liquidités pour les prêts à effet de levier des fournisseurs de liquidités, qui constituent la base du développement d'Homora V2, permettant un effet de levier jusqu'à x10.
  • Alpha Homora n'a plus à dépendre des prêteurs, le projet n'a pas besoin de développer un produit de prêt distinct mais peut se concentrer sur d'autres produits clés.

C'est l'avantage concurrentiel actuel d'Alpha Finance, qui l'aidera à maintenir à l'avenir sa position de n°1 sur le segment de l'agriculture à effet de levier.

(2) De plus, ce n'est pas un hasard si le prix d'ALPHA a été multiplié par plus de 100, passant de 0,02 $ à 2 $. En effet, leur équipe a développé un produit très adapté au marché « Product market fit ». 

L'équipe d'Alpha est très appréciée par des fonds tels que Delphi Digital, DeFiance,... Nous pouvons donc attendre avec impatience leurs prochains produits.

(3) Comme je l'ai dit plus haut, lorsque le marché recommencera à augmenter, les revenus d'Alpha augmenteront et lorsque la dette sera remboursée pour Cream Finance, les détenteurs d'ALPHA recevront plus de frais.

(4) Enfin, Alpha Finance n'est actuellement lancé que sur Ethereum et BSC, la raison comme je l'ai mentionné ci-dessus, peut-être parce que cela dépend du protocole de prêt et des sources de rendement sur le marché, mais lorsque les marchés Blockchain ont déjà commencé à prospérer, le Les pièces du puzzle de prêt sont progressivement disponibles, les produits Alpha seront très adaptés aux besoins des utilisateurs (Alpha Finance est actuellement leader dans le domaine du Leverage Yield Farming). 

Par conséquent, à l'avenir, Alpha Finance peut se lancer complètement sur d'autres chaînes.

En résumé, le potentiel de développement d'Alpha Finance dans le futur comprendra 4 idées principales :

• Position solide actuelle d'Alpha Finance.
• Une bonne équipe avec une pensée créative crée des produits adaptés au marché.
• Les bénéfices d'ALPHA Staker ont augmenté à mesure que le marché a rebondi et qu'Alpha a remboursé sa dette envers Cream Finance.
• Image multichaîne d'Alpha Finance.

Commentaires et conclusions

Alpha Finance est un projet de développement d'un écosystème de produits et services financiers, au service des utilisateurs sur différentes blockchains.

En résumant le modèle de fonctionnement d'Alpha Finance, nous pouvons tirer quelques idées principales comme suit :

• Le produit Alpha Homora d'Alpha Finance est un produit très adapté au marché et leader sur le segment du Leverage Yield Farming.
• Alpha Homora fonctionne assez efficacement, en divisant raisonnablement les bénéfices et en garantissant les avantages entre les parties concernées.
• Après le lancement de Tokenomics, les détenteurs de jetons ALPHA ont désormais plus d'incitations, notamment en bénéficiant des revenus des produits Alpha.
• De plus, l'adhésion est également une caractéristique tout à fait unique, contribuant à augmenter davantage le besoin de posséder un jeton ALPHA.
• Il existe de nombreuses opportunités pour Alpha Finance de continuer à se développer.

Après avoir lu l'article sur le modèle de fonctionnement, la nature et le potentiel de développement d'Alpha Finance, que pensez-vous de ce projet ? Le prix ALPHA peut-il revenir au sommet de 2,96 $ après avoir chuté de plus de -77 % dans la zone de 0,66 $ ?

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Rendez-vous dans la prochaine série de modèles d'opération.