Quest-ce que la théorie de Dow ? Plateforme danalyse technique

Alors, qu'est-ce que la théorie du dow? Quels sont les principes de base de la théorie du dow ? Comment est l'application dans le commerce?

Introduire

Si vous souhaitez acquérir une solide compréhension de l'analyse technique dans votre tête à partir de la crypto-monnaie ou du trading de pièces, la théorie du dow est ce que vous devez apprendre en premier. La théorie de Dow est le fondement de l'analyse technique actuelle sur le marché financier en général et sur le marché des crypto-monnaies et des pièces en particulier, quelle que soit l'école d'analyse technique que vous étudiez, vous devez d'abord comprendre les principes fondamentaux de la théorie de Dow.

Alors, qu'est-ce que la théorie du dow? Quels sont les principes de base de la théorie du dow ? Comment est l'application dans le commerce?

Qu'est-ce que la théorie de Dow ?

La théorie de Dow a été développée par Charles H. Dow - Fondateur du Wall Street Journal et co-fondateur de Dow Jones & Company. Dans le cadre de l'entreprise, il a aidé à créer le premier indice boursier, connu sous le nom de Dow Jones Transportation Index (DJT), qui a été suivi par le Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Les principes fondamentaux de la théorie dow représentent les croyances de Dow sur la façon dont le marché boursier réagit et comment la santé des marchés financiers est mesurée à la recherche de profits.

Dow estime que le marché boursier dans son ensemble est une mesure fiable de l'état général d'une économie. Et en analysant l'ensemble, on peut évaluer avec précision ces conditions ainsi que déterminer la direction de la tendance principale du marché et la direction du développement des actions individuelles.

Jusqu'à présent, toute la théorie de l'analyse technique est dérivée de la théorie de Dow . Par conséquent, si vous souhaitez comprendre l'analyse technique de l'investissement en pièces ainsi que du trading de pièces, vous devez connaître les principes de base de la théorie de Dow.

Fondamentaux de la théorie de Dow

Le marché reflète tout

Le marché reflète tous les facteurs qui ont une influence commune sur l'offre et la demande, y compris les informations telles que l'inflation, les données sur les taux d'intérêt, les états financiers, ... du passé au présent ainsi que les émotions des investisseurs, qui peuvent toutes influencer la marché et se reflètent dans les prix du marché.

Alors que des événements tels que des tremblements de terre ou des catastrophes naturelles ne peuvent pas être prédits, le marché peut refléter ces événements en affectant les prix presque instantanément.

Par exemple, si une entreprise est censée publier des états financiers montrant de meilleurs résultats, le marché en tiendra compte avant que cela ne se produise.

La demande pour leurs actions augmentera avant la publication du rapport, puis le prix ne changera peut-être pas beaucoup lorsque le rapport final sera publié. Il existe également des cas où le cours des actions d'une entreprise peut chuter dès que de bonnes nouvelles sont publiées, car elles ne sont pas aussi bonnes que prévu.

Il convient de noter que les informations n'aident pas le commerçant ou le marché lui-même à tout savoir, mais ne sont utilisées que pour prédire les événements futurs. Tous les facteurs passés, imminents et probables seront reflétés dans le prix du marché. Lorsque les choses changent, le marché est obligé de s'adapter aux prix pour refléter ces informations changeantes.

Le marché reflète tout ce qui n'est pratiquement pas nouveau pour les commerçants, cela est toujours utilisé dans le secteur financier, beaucoup de commerçants ont juste besoin de regarder le mouvement des prix sans regarder les facteurs qui peuvent également déterminer la tendance du marché.

Ce principe de la théorie de Dow est également étroitement lié à l'hypothèse du marché efficace (EMH) d'Eugene Fama. Cependant, la théorie de Dow est différente en ce sens qu'elle est utilisée pour prédire les tendances futures .

Tendance du marché

Tout d'abord, la tendance est définie comme suit, une tendance haussière est lorsque le plus haut actuel est supérieur au plus haut précédent. Dans le même temps, le plus bas actuel est également plus élevé que le plus bas passé, ou sur un graphique de nouveaux hauts et bas plus élevés que les anciens plus bas. 

Inversement, un marché baissier se produit lorsque les hauts et les bas actuels du marché sont inférieurs aux hauts et bas passés, ou sur un graphique de nouveaux hauts et bas inférieurs aux anciens.

Selon la théorie de Dow, le marché présente trois types de tendances :

• Tendance principale (long terme)

La tendance principale peut durer de plusieurs mois à de nombreux mensonges, c'est le principal mouvement du marché. Habituellement, la tendance principale est celle qui intéresse les investisseurs à long terme.

Il est presque impossible pour quiconque de prédire ces cycles et il est également très difficile à manipuler (faire des prix).

• Tendance niveau 2 (moyen terme)

La tendance à moyen terme dure généralement de 3 semaines à plusieurs mois, c'est la phase de correction de la tendance principale, c'est-à-dire la période où le prix évolue contre la tendance principale. 

Ce sont des baisses de prix temporaires, également appelées corrections du marché haussier (tendance haussière ou marché haussier), ou des rallyes de prix temporaires, également appelés rallyes du marché baissier (tendance baissière ou marché baissier). Ces corrections représentent généralement un tiers à la moitié (50 %) de la tendance principale.

C'est la période où les investisseurs qui suivent les tendances à long terme recherchent des opportunités d'acheter aussi bas que possible.

Par exemple, lorsque le prix du BTC a franchi la barre des 10 000 $ confirmant une tendance haussière à long terme, de nombreux investisseurs ont acheté du BTC avec les prix environnants. Cette zone d'achat est plus sûre car si vous achetez à des niveaux inférieurs et que la tendance baissière à long terme n'a pas été brisée, le prix est susceptible de chuter plus profondément.

• Tendance niveau 3 (court terme)

Les tendances à court terme durent généralement de quelques jours à moins de 3 semaines, et dans certains cas, ne durent que quelques heures à une journée. Ce sont généralement de petites fluctuations rapides et vont à l'encontre de la tendance de niveau 2.

En raison de sa nature à court terme, il est possible d'être manipulé par un grand groupe de personnes ou d'organisations.

Trois phases de la tendance principale

Dow a identifié que la principale tendance à long terme comporte trois phases : la phase d'accumulation, la participation du public et la distribution.

• Période d'accumulation

Après le précédent marché baissier, les valorisations des actifs (actions, indices, crypto-monnaies, etc.) sont encore faibles en raison d'un sentiment de marché principalement négatif en raison de mauvaises nouvelles... les investisseurs mal informés et ignorants vont avoir peur et vendre. 

Au contraire, les investisseurs et commerçants informés, avertis et intelligents constatent que le marché a "reçu" toutes les pires nouvelles, la communauté a vendu presque tout, la pression vendeuse n'existe plus, ils vont commencer à s'accumuler à ce stade, à ce fois l'offre est abondante et le prix est bas en raison du petit nombre d'acheteurs et du grand nombre de vendeurs.

Cette accumulation se fait presque silencieusement, avec peu d'impact sur les prix du marché, les prix n'ont presque pas de fluctuations significatives.

• La période de boom des prix, la communauté a activement participé

Les investisseurs qui ont participé à l'accumulation estiment qu'à long terme, le marché continuera de croître. Lorsque cela s'est réellement produit, le prix a recommencé à augmenter, la bonne nouvelle est sortie, le sentiment négatif s'est dissipé, presque tout le monde a vu l'opportunité que les investisseurs, les commerçants intelligents ont vue.

Les gens achètent de plus en plus activement, faisant éclater le prix, rendant la communauté plus intéressée, poussant le prix de plus en plus haut, la tendance haussière est clairement formée.

• Étape de diffusion

La presse a commencé à donner des nouvelles plus optimistes , la hausse des prix du marché. La demande spéculative sur le marché a atteint son niveau maximum, le prix a augmenté très fortement , les investisseurs intelligents qui ont participé à l'acquisition au stade de l'accumulation ont commencé à vendre aux nouveaux venus sur le marché et à réaliser des bénéfices. Il y aura de nombreux signes d' une diminution des achats , la tendance commencera à s'affaiblir et les commerçants avertis qui ont été impliqués dans le passé remarqueront également ces signes et commenceront également à vendre.

Les acheteurs à ce stade sont les acteurs ultimes du marché, les nouvelles personnes non informées. Comme des moutons de boucherie, les participants espèrent toujours que les bénéfices continueront après avoir raté de nombreuses opportunités précédentes, ils pensent que le maire ne fait que s'ajuster et continuera d'augmenter, mais c'est vrai. Malheureusement, ils "se balancent vers le haut" et les chances de sortir de la "ligne" sont en fait assez minces.

En revanche, dans un marché baissier , ces phases sont fondamentalement inversées, en commençant par ceux qui voient des signes de baisse du pouvoir d'achat , de tendance à l'affaiblissement, de tendance baissière, ils vont revendre leurs actifs aux derniers acteurs du marché (les débutants), puis le prix descend vraiment et beaucoup de mauvaises nouvelles sortent, les gens commencent à courir.

Lorsque toutes les pires nouvelles auront été publiées, lorsque les investisseurs intelligents verront des opportunités, les opportunités recommenceront à s'accumuler et continueront les étapes comme ci-dessus.

Corrélation entre les indices

Selon Dow, les grandes tendances d'un indice de marché doivent être confirmées par les tendances observées dans un autre. 

Au moment où Down a introduit ce principe, les principaux indices en question étaient le Dow Jones Transportation Index et le Dow Jones Industrial Average. Auparavant, le marché des transports (principalement ferroviaires) associé aux activités industrielles, industrie plus développée, produisait plus de marchandises, il fallait accroître les activités ferroviaires pour transporter les matières premières et les marchandises afin de servir les services aux activités industrielles.

En tant que tel, il existe une corrélation claire entre l'industrie manufacturière et le marché des transports. Si un marché est en croissance, l'autre marché augmentera également. Cependant, le principe de corrélation entre ces indices n'est plus d'actualité aujourd'hui car de nombreux biens sont numériques et ne nécessitent pas de livraison physique .

Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant le Dow Jones Industrial Average (DJI), le NASDAQ-100 et le S&P 500, vous pouvez voir une corrélation claire entre les trois.

La masse est importante

Selon Dow, le volume est un indicateur important de la confirmation de la tendance. Une tendance forte s'accompagne d'un volume important de transactions , plus le volume est élevé, plus les mouvements de prix sont susceptibles de montrer la véritable tendance du marché. À l'inverse, lorsque le volume est faible, il y a une forte probabilité que le mouvement de clôture ne représente pas la vraie tendance du marché, peut-être un faux signal.

Plus précisément, dans une tendance haussière, le volume d'achat augmente lorsque le prix augmente et le volume diminue lorsque les prix évoluent dans la direction opposée (correction).

Par exemple, lorsque le prix dépasse (évasion) une zone de prix importante ou dépasse un sommet pour créer un nouveau sommet, le volume d'achat doit être important et lorsque le prix revient pour tester, le volume diminue (plus petit).

Ainsi dans le cas d'un volume allant à contre-tendance (prix en hausse mais volume en baisse, prix en baisse mais volume en hausse) c'est un signe de faiblesse de la tendance actuelle et de possible retournement de tendance dans un futur proche.

La tendance se poursuivra jusqu'à ce que le renversement soit confirmé

Si le marché a une tendance à la hausse ou à la baisse, il continuera dans cette tendance jusqu'à ce qu'un renversement clair soit confirmé.

Par exemple, en septembre 2020, le prix de Solana a atteint un pic de 4,9 dollars pour la première fois, puis le prix a continué de baisser et il y a eu un rebond qui n'a pas dépassé l' ancien pic de 4,9 dollars. Le prix a chuté puis est redescendu et a formé un motif de drapeau baissier. Depuis lors, le prix n'a cessé de baisser pour abaisser les niveaux de support .

Pour cette raison, Dow estime que les inversions de tendance doivent être suspectées jusqu'à ce qu'elles soient confirmées comme des tendances majeures . Bien sûr, faire la distinction entre une tendance secondaire et le début d'une nouvelle tendance majeure n'est pas facile, et les traders confondent souvent la tendance principale avec un retournement et qu'il ne s'agit finalement que d'une tendance secondaire.

En développant cette idée, vous ne pourrez pas être sûr du haut ou du bas d' une tendance, vous ne pouvez pas être sûr que la tendance s'est inversée jusqu'à ce qu'il y ait un signal de confirmation clair, donc si la vente est un commerçant, restez immobile Essayez de « rattraper le haut, rattraper le bas » , ou tradez la tendance actuelle si elle n'a pas été inversée.

Notes sur la théorie de Dow

La théorie de Dow a encore certaines limites sur les transactions à court terme, elle est assez tardive et pas toujours complètement vraie sur les transactions à court terme sur des délais courts. 

Désormais, le marché se négocie également sur des délais courts comme 15 min, 5 min, voire 1 min, pas seulement le day trading comme les marchés traditionnels l'étaient, sur les délais plus courts du marché, plus de bruit , moins d'informations précises. Le marché d'aujourd'hui est également plus complexe, influencé par la psychologie des foules, Internet, la technologie. 

Conclusion

Ci-dessus, j'ai partagé toutes mes connaissances sur la théorie de Dow, c'est vraiment important si vous voulez devenir un investisseur financier, un trader prospère. Lire et comprendre tous les principes de la théorie de Dow vous aidera à mieux comprendre les indicateurs d'analyse technique du marché financier en général et des crypto-monnaies en particulier.

Enfin, merci d'avoir pris le temps de lire mon article, je vous souhaite d'investir et de négocier avec succès et de faire plus de profits avec Dow Theory.

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