Tahukah Anda bahwa sepertiga dari staking ETH pada rantai Ethereum Beacon berasal dari satu protokol? Protokolnya adalah Lido Finance , dan meskipun ada kekhawatiran tentang sahamnya yang sangat besar, proyek crypto memiliki lebih banyak hal untuk ditawarkan daripada yang terlihat.
Lido Finance didirikan pada Oktober 2020 oleh Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov, dan Jordan Fish.
Konstantin memegang gelar PhD di bidang keuangan dan telah bekerja di ruang crypto sejak 2015, terutama sebagai pendiri P2P Validator, sebuah perusahaan yang menjalankan node validator pada beberapa blockchain.Proof-of-Stake berbeda.
Konstantin membeli Bitcoin pertamanya pada tahun 2014, berpartisipasi dalam Ethereum ICO akhir tahun itu, dan tampaknya tidak pernah menjual ETH BTC miliknya atau mata uang kripto lainnya yang telah dia beli sejak itu. .
Hasilnya, kekayaannya tumbuh dari 10.000x menjadi 50.000x dalam portofolio crypto-nya dan dia mengatakan bahwa rahasianya adalah fokus pada proyek yang ada dalam pikiran para pendiri.
Vasiliy Shapovalov memiliki gelar sarjana di bidang matematika dan menghabiskan hampir satu dekade sebagai insinyur perangkat lunak sebelum beralih ke crypto pada tahun 2019.
Pada tahun 2020, Vasiliy menjadi CTO Validator P2P dan salah satu tugas pertamanya adalah membangun solusi staking pihak ketiga untuk rantai Ethereum Beacon yang akan datang. Solusi pertaruhan pihak ketiga ini akhirnya menjadi Lido Finance dan Vasiliy terus bertindak sebagai orang yang bertanggung jawab atas aspek teknis proyek tersebut.
Meskipun nama Jordan Fish mungkin terdengar asing, jika Anda menyukai crypto dan aktif di Twitter, Anda mungkin sudah mengikutinya. Itu karena Jordan adalah Cobie, sebelumnya Crypto Cobie, podcaster dan penulis crypto populer dengan hampir 700.000 pengikut di Twitter dan terus bertambah.
Jordan telah terlibat dalam crypto sejak 2012, dan dalam wawancara empat jam baru-baru ini, dia menjelaskan bahwa dia menginvestasikan $500 dalam Bitcoin sejak awal.
Jordan memiliki gelar sarjana dalam ilmu komputer dan pengkodean adalah bagian sampingan dari karirnya. Dia menghabiskan sebagian besar waktunya bekerja di bidang pemasaran, khususnya untuk bank Monzo, salah satu bank online pertama di Inggris.
Menariknya, Jordan menjabat sebagai CEO Validator P2P dan dia mengklaim bahwa dia adalah kepala kutipan untuk Lido Finance dengan Konstantin dan Vasiliy menjadi "otak kutipan" dari operasi tersebut.
Meski begitu, Jordan adalah penulis postingan Medium yang mengumumkan Lido Finance pada Oktober 2020. Dan tampaknya perannya adalah untuk menarik perhatian dan investor ke proyek tersebut saat pertama kali dimulai.
Jordan meninggalkan Lido Finance pada awal 2021, mungkin hanya untuk fokus pada podcast crypto dengan judul yang sesuai, yang dimulai pada Februari 2021 dan dia menjadi tuan rumah bersama Brian Krosgaard alias Ledger sekali lagi sangat direkomendasikan.
Menurut crunchbase dan kebijakan privasi di situs web Lido Finance, protokol itu sendiri dibangun oleh perusahaan perangkat lunak yang terdaftar di Kepulauan Cayman bernama Defi Limited. Meskipun Lido Finance sejak itu menjadi organisasi otonom yang terdesentralisasi tanpa entitas di belakangnya.
Lido Finance adalah protokol staking cair yang memungkinkan Anda untuk staking mata uang kripto Proof-of-Stake tanpa harus menguncinya, artinya Anda dapat berdagang dengan bebas sambil melakukan staking.
Penjelasan singkat tentang cara kerjanya adalah ketika Anda mempertaruhkan mata uang kripto Anda melalui Lido Finance, protokol memberi Anda token yang dapat diperdagangkan yang bertindak sebagai semacam tanda terima untuk mata uang kripto yang telah Anda beli. Jadi, dalam kasus Ethereum ketika Anda mempertaruhkan ETH pada rantai Beacon melalui Lido Finance, protokol memberi Anda token yang disebut mempertaruhkan ETH atau stETH, yang mencerminkan harga ETH dan dapat diperdagangkan secara bebas.
steTH mempertahankan patok harganya dengan tiga cara yang pertama adalah melalui arbitrase, di mana pedagang arbitrase membeli steth ketika jatuh di bawah harga ETH karena dapat ditukar dengan ETH yang sebenarnya di masa depan. .
Cara kedua stETH mempertahankan pasaknya adalah melalui penambangan likuiditas, di mana Lido DAO memberikan hadiah tambahan kepada siapa pun yang menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan antara ETH dan steTH.
Cara ketiga bagi steth untuk mempertahankan pasaknya adalah melalui permintaan dasar untuk steth karena steth mendapatkan hadiah taruhan secara waktu nyata. Ini adalah jaminan ideal untuk meminjam protokol seperti AAVE dan Maker DAO. Namun, fakta bahwa stETH mendapatkan imbalan staking secara real time berarti nilainya berubah dan ini membuatnya tidak kompatibel dengan beberapa protokol DeFi yang secara khusus didesentralisasikan di bursa seperti Uniswap.
Inilah sebabnya mengapa ada token stETH kedua yang disebut stETH terbungkus atau wstETH, yang pada dasarnya memungkinkan stETH Anda terus meningkat nilainya sambil mempertahankan harga tetap untuk perdagangan DEX.
Selain rantai Ethereum Beacon, Lido Finance saat ini mendukung Solana, Kusama, dan Polygon. Itu juga dalam proses penambahan dukungan untuk Polkadot.
Seperti disebutkan dalam pendahuluan, Lido Finance mempertaruhkan sekitar sepertiga dari semua ETH di rantai Ethereum Beacon, jumlah yang bernilai lebih dari delapan miliar dolar AS. Ini karena beberapa alasan.
Pertama menjadi validator pada rantai Ethereum Beacon membutuhkan 32 ETH, yang tidak mampu dibeli oleh kebanyakan orang dan secara teknis tidak dapat diotorisasi.
Kedua, menjadi validator pada rantai Ethereum Beacon membutuhkan pengetahuan teknis serta pemantauan 24/7 karena validator berisiko kehilangan sebagian ETH mereka, jika mereka offline atau gagal memperbarui tepat waktu.
Yang ketiga menjadi validator pada rantai Beacon Ethereum memerlukan kunci ETH yang disebutkan di atas hingga Ethereum menyelesaikan transisinya dari PoW ke PoS . Bahkan penarikan ETH yang dipertaruhkan mungkin tidak dapat segera diizinkan dan dalam wawancara baru-baru ini, penggemar Ethereum Anthony Sasano mengungkapkan bahwa validator dapat macet menunggu enam bulan.
Seharusnya tidak mengherankan bahwa begitu banyak ETH dipertaruhkan dengan cara likuid dan mengapa kebutuhan mempertaruhkan likuiditas jauh lebih tinggi untuk Ethereum daripada cryptocurrency PoS lainnya. Jika Anda bertanya-tanya mengapa orang berduyun-duyun ke Lido Finance untuk mempertaruhkan likuiditas alih-alih pertukaran terpusat, ini semua tentang kenyamanan dan keamanan.
Bagi mereka yang baru memulai mempertaruhkan likuiditas di Lido Finance tidak memerlukan KYC dan oleh karena itu protokolnya dapat diakses oleh siapa saja yang memiliki koneksi internet, kecuali beberapa pengecualian, pelajari lebih lanjut tentang itu nanti.
Saat Anda mempertaruhkan ETH melalui Lido Finance, satu set kontrak pintar yang diaudit secara otomatis mendistribusikan ETH ini ke kumpulan 22 validator di rantai Ethereum Beacon yang telah diuji oleh Lido DAO. Penting untuk dicatat bahwa komunitas Lido secara aktif memperkenalkan validator rantai Beacon baru. Inilah mengapa Lido Finance memiliki sepertiga dari taruhan ETH tidak perlu dikhawatirkan.
Sebagai hadiah untuk berbagi infrastruktur staking mereka, validator rantai Beacon ini mendapatkan 5% dari hadiah staking dari semua ETH yang didelegasikan kepada mereka oleh Lido Finance. 5% lagi dari hadiah taruhan akan masuk ke Lido DAO Treasury, yang dapat digunakan untuk mendanai implementasi baru Lido Finance atau bahkan asuransi protokol jika validator afiliasi Lido Finance dipotong.
90% diberikan kepada pemegang stETH, oleh karena itu mengapa imbalan mempertaruhkan ETH di Lido Finance adalah 4% dibandingkan dengan 4,4% yang akan Anda dapatkan jika Anda mempertaruhkan langsung ke rantai Beacon.
Lido Finance secara resmi diluncurkan setelah pendirian rantai Ethereum Beacon pada Desember 2020, dan pada Januari tahun berikutnya, token LDO diluncurkan secara resmi. LDO adalah token ERC-20 pada blockchain Ethereum dengan pasokan maksimum 1 miliar, yang semuanya dicetak pada pasokan.
Kasus penggunaan LDO saat ini terbatas pada pemungutan suara di Lido DAO. Menurut postingan blog yang mengumumkan token LDO, sekitar 36% pasokannya masuk ke kas Lido DAO, sekitar 22% masuk ke investor, 6,5% masuk ke validator awal dan tanda tangan pemegang tahu lebih banyak tentang mereka, 20% masuk ke pengembang asli Lido Finance dan 15% diberikan kepada pendiri dan calon karyawan.
Menurut sebuah artikel tentang token LDO di situs web Lido Finance, mengutip kontributor awal Lido memiliki jangka waktu satu tahun, diikuti dengan periode vesting satu tahun. Penguncian satu tahun berakhir pada Desember 2021. Logikanya, ini berarti bahwa token LDO akan berakhir pada bulan Desember tahun ini, menyelamatkan mereka yang ada di perbendaharaan Lido DAO karena jadwal eliminasi mereka ditentukan oleh suara komunitas.
Dari sisi investor, Lido Finance sejauh ini telah memiliki tiga putaran pendanaan. Menurut Messari, putaran pertama pendanaan dilakukan pada Desember 2020 dan mengumpulkan dua juta dolar AS dari berbagai dana ventura kripto , investor individu serta pendiri AAVE dan Synthetix.
Putaran kedua pendanaan untuk Lido Finance berlangsung pada bulan Maret tahun ini dan mengumpulkan US$70 juta, semuanya dari Andreessen Horowitz cryptocurrency.
Putaran pendanaan ketiga untuk Lido Finance berlangsung awal bulan ini dan telah mengumpulkan sekitar US$73 juta dari berbagai dana ventura kripto, US$50 juta di antaranya berasal dari Paradigm. Putaran ketiga pendanaan ini melibatkan dana kripto yang membeli token LDO langsung dari perbendaharaan Lido DAO dengan imbalan sekitar 21.000 ETH, proposal pembelian yang disetujui oleh komunitas Lido melalui tata kelola. .
Sesuai proposal, semua token LDO yang dijual ke dana tersebut selama putaran pendanaan ketiga datang dengan penguncian satu tahun, diikuti dengan periode vesting satu tahun yang sama dengan distribusi asli meskipun dengan jadwal selanjutnya. Tidak jelas apakah Andreessen Horowitz akan mengakuisisi LDO sebagai bagian dari investasi atau terkait dengan jadwal penawaran.
Perjalanan singkat ke Etherscan mengungkapkan bahwa distribusi LDO saat ini cukup terpusat di dompet terbesar meskipun sebagian besar adalah kontrak pintar, mungkin memberikan kontrak untuk investor baru oleh Lido Finance.
Hal yang mengkhawatirkan adalah hanya ada sekitar 15.000 orang yang memegang LDO di Ethereum meskipun bayangkan ada banyak orang lain yang memegang LDO mereka di bursa terpusat. Distribusi steTH dan wstETH juga terkonsentrasi di dompet terbesar meskipun kebanyakan dari mereka adalah kontrak pintar yang terkait dengan protokol DeFi .
Hebatnya adalah ada lebih dari 75.000 orang yang memiliki Ethereum dan jumlah ini tampaknya terus bertambah. Ini adalah bahwa meskipun kurangnya dukungan untuk steTH di bursa terpusat, ini mungkin merupakan konsekuensi dari fakta ini. Selain itu, baik stETH dan wstETH telah melakukan pekerjaan yang cukup baik dalam mempertahankan pasak mereka meskipun stETH tampaknya diperdagangkan sedikit di bawah harga ETH dan wstETH diperdagangkan sedikit lebih tinggi dari harga ETH.
Seperti yang bisa dilihat, harga LDO cukup suram tidak hanya itu, tetapi volume perdagangan terbatas dan LDO bahkan tampaknya memiliki beberapa pemompaan dan penjualan spekulatif.
Injeksi spekulatif pertama terjadi musim semi lalu dan itu terjadi karena Lido Finance mengumumkan bahwa mereka akan menambah dukungan untuk Solana. Pasar crypto lainnya juga mengalami reli pada saat itu.
Pompa spekulatif kedua terjadi musim panas lalu dan itu terjadi karena Lido Finance merilis program rujukan yang menawarkan untuk membagikan sebagian saham ETH dari siapa pun yang Anda rujuk ke protokol.
Lido Finance juga menambahkan dukungan untuk Terra's Anchor Protocol dalam kemitraan dengan dompet perangkat keras Ledger untuk dapat melakukan pertaruhan likuiditas menggunakan dompet dingin dan secara resmi menambahkan dukungan untuk blockchain Solana.
Pompa spekulatif ketiga terjadi musim dingin lalu dan kemungkinan karena berita bahwa Maker DAO membuka pintu untuk menggunakan stETH sebagai jaminan untuk mencetak stablecoin DAI yang terdesentralisasi.
Pemompaan spekulatif terbaru LDO adalah karena pengumuman bahwa AAVE juga akan terbuka untuk menggunakan steTH sebagai jaminan.
Lido Finance juga menambahkan dukungan untuk rantai samping Polygon dan tentu saja ada banyak hype seputar penggalangan dana $70 juta itu.
Dengan asumsi harga rata-rata adalah satu dolar AS, yang murah hati, telah terjadi tekanan jual hingga $300 juta sejak token LDO mulai diperdagangkan. Di sisi permintaan, satu-satunya pendorong nyata dari permintaan tampaknya adalah spekulasi dan telah mengering dengan munculnya bear market.
Seperti biasa, potensi jangka panjang LDO bergantung pada pencapaian Lido Finance yang akan datang dan tampaknya tidak akan ada kekurangannya.
Yang pertama adalah peta jalan Lido Finance, yang dirinci dalam posting blog Juli lalu. Seperti judulnya, tujuan jangka panjang Lido Finance adalah untuk membuat likuiditas mempertaruhkan benar-benar tanpa kepercayaan, yang berarti tidak ada organisasi terpusat yang terlibat dalam menyimpan, mempertaruhkan, atau menarik mata uang kripto di bursa.
Lido Finance juga terobsesi untuk memastikan Ethereum tetap terdesentralisasi sebisa mungkin, dan itu berarti membuka pintu bagi sebanyak mungkin validator rantai Beacon, sekaligus membuat protokolnya lebih menarik, dibandingkan dengan alternatif pertaruhan likuid lain yang ditemukan di bursa terpusat .
Hanya ada dua faktor yang tidak menjadikan Lido Finance sepenuhnya tepercaya dan unik, yaitu semua penarikan dari validator dikendalikan oleh dompet multi-penanda tangan dengan 11 penandatangan, enam di antaranya harus menandatangani setiap transaksi penarikan. Jelas itu tidak terlalu bisa diandalkan dan juga tidak praktis dalam jangka panjang.
Elemen kedua adalah proses memperkenalkan validator baru ke Lido Finance, yang akan Anda panggil kembali diaudit oleh Lido DAO. Meskipun ini memastikan bahwa validator Lido Finance sah, ini juga berfungsi sebagai titik kepercayaan dan pada saat yang sama mencegah desentralisasi lebih lanjut.
Dalam posting blog tindak lanjut dari April tahun ini, Lido Finance merinci karakteristik rangkaian validator yang baik dan menyarankan dua solusi khusus tentang bagaimana validator tambahan dapat diintegrasikan. Solusi pertama adalah teknologi validasi terdesentralisasi atau DVT di mana validator dapat bekerja sama untuk menandatangani satu blok. Ini memungkinkan validator baru untuk dimasukkan sebagai bagian dari kumpulan validator yang ada, membuat protokol dapat beradaptasi dengan manipulasi atau kesalahan dari validator baru.
Solusi kedua adalah skor operator node, atau NOS, yang akan menghasilkan reputasi untuk setiap validator berdasarkan rentang metrik yang berpotensi mencakup taruhan LDO, yang dapat dipotong.
Cuplikan untuk Lido DAO mengungkapkan bahwa hanya tiga proposal yang aktif, yang pertama tampaknya hanya pertanyaan ujian. Yang kedua mengusulkan untuk mengurangi biaya rujukan untuk mempertaruhkan Ethereum dan yang ketiga mengusulkan untuk menaikkan biaya pembuatan proposal. Kedua proposal saat ini sedang disetujui, jadi mari kita berharap untuk melihat penerapannya segera.
Akan lalai untuk tidak menyebutkan potensi kekhawatiran tentang Lido Finance. Yang pertama adalah bug potensial dalam protokol, dan itu terutama karena bug kritis dalam kode Lido Finance telah terdeteksi dua kali.
Bug pertama ditemukan Oktober lalu dan membahayakan lebih dari 20.000 ETH. Untungnya, bug tersebut ditemukan dan diperbaiki sebelum serangan terjadi.
Bug kedua ditemukan pada bulan Maret tahun ini dan terkait dengan banyak front-end protokol Lido Finance, bug tersebut ditemukan lagi dan diperbaiki sebelum serangan apa pun terjadi.
Hal ini membuat kami percaya bahwa ada kemungkinan lebih banyak bug akan terus ditemukan dan itu karena penyesuaian protokol akan dilakukan saat transisi Ethereum ke PoS berlanjut. Ini adalah sesuatu yang telah disebutkan oleh tim pengembangan Lido Finance dan tidak peduli seberapa kompeten mereka atau seberapa banyak audit yang mereka lakukan, selalu ada kesalahan.
Apa itu Bitcoin Emas? Apa yang membuat proyek dan koin BTG berbeda dan menjadi hit di pasar crypto saat ini? Mari cari tahu dengan TraderH4.
Fetch.AI menggunakan kecerdasan buatan dan blockchain untuk membangun ekonomi e-commerce yang otonom.
Heroes TD adalah permainan menara pertahanan Play-to-earn berdasarkan teknologi blockchain. Ini adalah game yang menjanjikan pengalaman unik dan baru bagi para gamer.
API adalah singkatan dari Application Programming Interface - metode perantara yang menghubungkan berbagai aplikasi dan pustaka.
Mina Protocol adalah blockchain paling ringan di dunia, beratnya hanya sekitar 22KB, dibandingkan dengan blockchain Bitcoin sebesar 300GB.
pSTAKE Finance adalah proyek yang mengumpulkan 10 juta USD pada putaran pertama pendanaan. Mari belajar tentang proyek pSTAKE Finance melalui artikel di bawah ini.
Victoria VR adalah proyek realitas virtual dengan visi untuk menciptakan dunia di mana segala sesuatu menjadi mungkin. Mari pelajari tentang proyek ini di artikel ini.
Soccer Crypto adalah game blockchain untuk penggemar sepak bola. Kami akan belajar bersama secara detail tentang game Soccer Crypto di artikel ini.
Binance Labs, bagian investasi dari bursa Binance terbesar di dunia, mengatakan telah menginvestasikan $12 juta dalam putaran pendanaan Seri A+ dari proyek Jaringan WOO. Lantas apa saja WOO Network Project yang begitu diminati? Silakan bergabung dengan TraderH4 untuk mencari tahu di artikel ini!
dTrade adalah bursa derivatif terdesentralisasi pertama Polkadot.
