Apa itu Sintetik? Pelajari tentang proyek Synthetix dan SNX .token

• Apa itu Sintetik?
• Siapa yang mendirikan Synthetix?
• Bagaimana cara kerja Synthetix?
• Bagaimana Synth Mempertahankan Pasak Mereka
• Perdagangan arbitrase
• Kumpulan Likuiditas sETH di Uniswap
• Lelang SNX
• Tokenomics
• Mempertaruhkan SNX untuk membuat Synths
• Administrasi Sintesis
• Apa yang membuat Synthetix unik?
• Ekosistem Synthetix
• SNX - Mencetak sUSD
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra - Perdagangan Opsi didukung oleh Synthetix
• Menyimpulkan

Apa itu Sintetik?

Synthetix adalah protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang memfasilitasi penerbitan dan perdagangan aset sintetis di Ethereum. Mirip dengan derivatif dalam keuangan tradisional, aset sintetis adalah aset yang memperoleh nilai dari mata uang kripto dan aset dunia nyata. Token asli Synthetix (SNX) memberikan jaminan dengan aset sintetis. Selain itu, SNX digunakan untuk mengamankan jaringan Synthetix melalui staking.

Anda dapat membeli dan menjual aset di dunia nyata dengan membuat aset agregat yang melacak harga real-time melalui umpan oracle. Tidak seperti sistem lain, Synthetix tidak meminta Anda untuk memberikan informasi pribadi Anda atau melalui proses kenali pelanggan Anda (KYC) dan anti pencucian uang (AML). Selain itu, Anda bahkan tidak perlu membuat akun.

Melalui platform Synthetix, Anda dapat mengakses saham, pasar valas, bahan mentah, dan aset dunia nyata lainnya. Anda dapat melakukan ini hanya dengan mengunci token SNX pada protokol. Sebagai alternatif, Anda dapat mempertaruhkan aset sintetis untuk menghasilkan pendapatan pasif dari biaya yang dibayarkan oleh pembeli. Fitur keren lainnya dari platform Synthetix adalah Anda dapat menguangkan aset triliunan dolar AS dari pasar lama melalui paparan harga aset dunia nyata di blockchain.

Siapa yang mendirikan Synthetix?

Kain Warwick adalah pendiri dan CEO Synthetix. Sebelum mendirikan Synthetix, dia membuat banyak gateway pembayaran crypto di Australia, termasuk Blueshyft. Selain itu, Warwick menjabat sebagai Anggota Dewan Penasihat di Blockchain Australia dan Anggota Dewan Penasihat di The Burger Collective. Awalnya, Warwick memulai Synthetix sebagai Havven dan mengumpulkan US$30 juta pada tahun 2018 melalui ICO ( Initial Coin Offering ).

Selain Warwick, ada dua anggota inti tim Synthetix – Justin Moses dan Clinton Ennis. Moses adalah Chief Technology Officer (CTO) di Synthetix dan telah bergabung dengan perusahaan sejak awal. Sebelumnya, dia adalah Technical Director di MongoDB, dengan pengalaman luas dalam sistem berskala besar, khususnya dalam desain dan implementasi. Di sisi lain, Ennis memiliki pengalaman selama 18 tahun dalam rekayasa perangkat lunak. Sebelumnya dia adalah Pimpinan Arsitek di JPMorgan Chase.

Bagaimana cara kerja Synthetix?

Synths adalah token blockchain yang dikeluarkan untuk mewakili aset dunia nyata di pasar, berinteraksi dengannya, dan memaksimalkan properti aset dasar tanpa menahannya. Mereka berusaha untuk memungkinkan eksposur ke berbagai aset (komoditas, mata uang fiat, obligasi, dll.), menghilangkan hambatan untuk masuk, dan meningkatkan likuiditas aset dunia nyata. Synths mencapai semua ini tanpa mengorbankan potensi aset dasar, seperti nilainya, likuiditas, dan adopsi global.

Setiap Synth didukung oleh sistem jaminan, partisipasi, pengendalian inflasi, biaya, dan tata kelola. Oleh karena itu, jika Anda ingin Synth merepresentasikan tembaga, protokol akan memberi Anda token, seperti scopper. Karena token dikeluarkan pada rantai Synthetix, itu didukung oleh seluruh infrastruktur Synthetix dan diatur oleh kontrak cerdas.

Infrastruktur ini bertindak sebagai sistem jaminan, mitigasi kerusakan yang tidak disengaja, pengendalian inflasi, nilai tukar, keajaiban, dan tata kelola untuk Synth itu. Token asli (SNX) protokol Synthetix mengontrol parameter ini karena Anda harus mengunci beberapa SNX dalam protokol untuk membuat Synth. Selain itu, Synthetix bekerja mirip dengan MakerDAO . Perbedaannya adalah, di MakerDAO Anda dapat menggunakan aset yang berbeda untuk membuat DAI, tetapi di Synthetix Anda hanya dapat membuat Synth yang berbeda menggunakan SNX. 

Oleh karena itu, penggunaan oracle sangat penting untuk operasi normal jaringan Synthetix, karena oracle menjembatani aset dunia nyata dengan fitur Synths di blockchain. Contoh: Jika harga tembaga turun di pasar global, oracle meneruskan informasi ini ke protokol Synthetix dan menilai ulang COPPER ke pasar global.

Bagaimana Synth Mempertahankan Pasak Mereka

Karena Synths melacak nilai aset dunia nyata, mereka harus memastikan nilainya sama dengan nilai aset dunia nyata. Ada tiga cara di mana Synth mempertahankan gerendelnya:

Perdagangan arbitrase

Pembuat SNX berhutang ketika mereka membuat Synths. Jika kurs turun, mereka dapat menangani situasi tersebut dengan membeli kembali sUSD dengan harga lebih rendah dan membakarnya untuk meminimalkan hutang mereka karena protokolnya selalu setara dengan 1 sUSD hingga 1 dolar AS.

Kumpulan Likuiditas sETH di Uniswap

Saat pengguna mempertaruhkan SNX, sistem menghasilkan biaya pertukaran dan mengalokasikannya ke kumpulan likuiditas yang dapat diakses oleh pembuat SNX. Proses ini memungkinkan pengguna untuk membeli Synths untuk berbagai tujuan investasi.

Lelang SNX

Synthetix telah bermitra dengan dFusion untuk menjual token SNX diskon dalam lelang untuk ETH. ETH yang kemudian digunakan untuk membeli Synths jatuh di bawah pasak mereka.

Tokenomics

SNX berasal dari proyek Havven dan ICO, yang mengumpulkan US$30 juta dengan 100 juta token Havven. Namun, ketika Havven mengubah namanya menjadi jaringan Synthetix, token Havven juga berganti nama menjadi Synthetix (SNX).

Menurut alokasi token Synthetix, 60% SNX ditugaskan untuk investor dan penjualan token, 20% untuk tim dan penasihat, 12% untuk yayasan, 5% untuk kemitraan dan 3% untuk bonus dan insentif pemasaran.

Pada Maret 2019, Synthetix mengembangkan mekanisme penawaran token inflasi untuk memberi insentif kepada investor. Tabel di bawah ini menunjukkan ikhtisar mekanisme ini, berdasarkan penurunan inflasi mingguan sebesar 1,25%.

Mekanisme inflasi akan berakhir pada September 2023 dengan total pasokan token sekitar 250 juta SNX. Pada titik ini, protokol akan bergerak ke tingkat rilis tahunan 2,5% yang konstan. Namun, ada Synthetix Improvement Proposal (SIP) dari Kain untuk mengakhiri inflasi SNX dengan total suplai 300 juta token dalam 10 minggu.

SNX adalah token utilitas ERC20 yang mendukung blockchain Synthetix dengan mendukung dua tujuan utama:

• Ini digunakan untuk mencetak Synth, memungkinkan partisipasi, pembelian, dan pendapatan dari berbagai token Synth.
• Ini digunakan dalam administrasi Synthetix DAO. Pemegang SNX dapat memilih proposal Synthetix dan membentuk masa depan proyek.

Mempertaruhkan SNX untuk membuat Synths

Seperti disebutkan, Synth dihasilkan oleh token SNX. Anda dapat menambang Synth dengan mempertaruhkan SNX sebagai jaminan melalui fitur pertaruhannya. Saat ini, Synths memerlukan tingkat hipotek 400%, tetapi hal ini dapat diubah di masa mendatang melalui tata kelola komunitas. Pada dasarnya, pembuat SNX berhutang saat mereka membuat Synths, dan untuk membuka kunci SNX, mereka harus menghapus hutang dengan membakar Synths.

Selain itu, Synthetix menerima ETH sebagai token jaminan alternatif. Ini berarti Anda dapat menarik Synths menggunakan ETH Anda dan segera memulai perdagangan alih-alih mengubah ETH Anda menjadi SNX terlebih dahulu. Namun, mempertaruhkan ETH membutuhkan jaminan 150%, menciptakan hutang di ETH. Akibatnya, staker ETH diterbitkan dalam sETH, bukan sUSD dan tidak memenuhi syarat untuk utang kotor. Hutang gabungan adalah tempat pembuat saham berbagi risiko ke kumpulan hutang dan diberi insentif untuk peran itu.

Pemegang SNX didorong untuk mempertaruhkan aset mereka dengan berbagai cara.

Pertama, hadiah pertukaran dihasilkan saat pengguna menukarkan Synths pada pertukaran desentralisasi sintetis (DEX) – Kwenta. Setiap transaksi menerapkan biaya transaksi, yang dialokasikan ke serangkaian biaya yang diklaim oleh penawar sebagai bagian yang adil setiap minggu. Biaya berkisar dari 10 hingga 60 bps (0,1% hingga 0,6%) dan ditampilkan dalam transaksi.

Insentif kedua adalah hadiah taruhan SNX, yang merupakan hasil dari mekanisme token inflasi jaringan. Saat ini, mekanisme ini didasarkan pada tingkat penetapan tujuan, yang menerapkan tingkat penetapan target sebesar 85%. Kebijakan menaikkan atau menurunkan inflasi setiap minggu berdasarkan apakah tingkatnya lebih rendah atau lebih tinggi dari target, memberi insentif kepada pembuat kebijakan untuk mencapai target. Jika penurunan berada pada kisaran 80-90%, maka kebijakan penurunan inflasi adalah 5%.

Administrasi Sintesis

Peran utama kedua SNX adalah memberikan pemegang hak suara di Synthetix DAO. Peran utama kedua SNX adalah memberikan pemegang hak suara di Synthetix DAO. Secara keseluruhan, administrasi Synthetix difasilitasi oleh dua komponen – SIP dan SCCP. SIP adalah singkatan dari Synthetix Proposal Improvement, dan pemegang SNX menggunakannya untuk membuat proposal perbaikan protokol. SCCP adalah singkatan dari Synthetix Configuration Change Proposal, dan memungkinkan saran protokol.

Awalnya, partisipasi Synthetix dalam tata kelola terbatas, artinya proyek tersebut tidak sepenuhnya terdesentralisasi. Contoh: Desain protokol inti, pengaturan mekanisme penghargaan, dan pengembangan sistem dikelola oleh Synthetix Foundation, mengecualikannya dari pemungutan suara tata kelola. Namun pada tahun 2020, platform tersebut telah terbagi menjadi tiga DAO yang sepenuhnya terdesentralisasi:

• Protokol DAO – Manajemen pendanaan untuk peningkatan dan modifikasi protokol untuk kontrak pintar Synthetix.
• Hibah DAO – Pengelolaan dana untuk proposal barang publik di Synthetix.
• Synthetix DAO – Pengelolaan dana untuk pihak yang bekerja dalam pengembangan proyek.

Apa yang membuat Synthetix unik?

Beberapa karakteristik membedakan protokol Synthetix dari proyek DeFi lainnya. Yang paling jelas adalah kemampuan pengguna untuk bertransaksi Synths tanpa perantara. Anda dapat memperdagangkan Synth apa pun dengan Synth lain di Kwenta dan menikmati likuiditas tinggi. Fungsi utama lain dari Synthetix yang membuatnya unik adalah perdagangan peer-to-peer (P2C), di mana transaksi diproses dengan cepat dan mudah tanpa menggunakan buku pesanan. Kumpulan pemegang SNX yang terdesentralisasi memberikan jaminan yang diperlukan dan memastikan stabilitas seluruh pertukaran.

Synth hadir dalam berbagai bentuk dan diberi label dengan awalan, “s” – misalnya, sUSD dan sGOLD. Anda tidak perlu berdagang dengan Synth yang sama dengan yang Anda buat sebelumnya. Selama Synth yang Anda gunakan untuk pembayaran memiliki nilai pasar yang mirip dengan nilai yang Anda buat, itu akan diterima oleh protokol.

Ekosistem Synthetix

SNX – Menambang sUSD

Untuk memfasilitasi proses pembuatan Synths, Synthetix telah mengembangkan platform yang memungkinkan pengguna memperoleh sUSD dengan jaminan SNX. Setiap kali Anda berinteraksi dengan platform untuk membuat Synths, itu menghubungi kontrak pintar Synthetix yang bertanggung jawab untuk mengelola proses penambangan. Inilah proses langkah demi langkah tentang cara melakukannya:

Pertama, buka situs pencetakan SNX dan hubungkan dompet web3 Anda. Pastikan Anda menyimpan beberapa SNX untuk digunakan sebagai biaya transaksi.

Kedua, Anda ingin menghasilkan token sUSD menggunakan SNX dalam jumlah tertentu. Protokol akan mengunci SNX.

Terakhir, Anda dapat memperdagangkan Synth apa pun di platform menggunakan sUSD yang Anda tambang di langkah 2. Selain itu, Anda dapat mempertaruhkan SNX untuk menghasilkan pendapatan pasif alih-alih meninggalkan aset.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta adalah DEX tempat Anda dapat memperdagangkan Synths. Itu dibangun di atas jaringan Synthetix untuk memungkinkan pengguna memperdagangkan Synths secara langsung alih-alih melalui rute penarikan aset yang membosankan dan mahal ke dompet Web3 sebelum memperdagangkannya di protokol DeFi. Menariknya, Kwenta tidak menggunakan buku pesanan; sebaliknya, ini didasarkan pada transaksi P2C, di mana transaksi dilakukan menggunakan kontrak pintar. Itu juga memanfaatkan prestasi Chainlink untuk menghasilkan umpan harga untuk menetapkan nilai tukar token.

Untuk menggunakan Kwenta, Anda hanya perlu menghubungkan dompet Web3 Anda, membeli sUSD atau token Synth lainnya, dan memulai perdagangan. Platform ini mencakup tiga fitur:

• Ada fitur dasbor tempat pengguna membuat Synths dan melihat token yang tersedia.
• Ada fitur pertukaran tempat Anda melacak dan memperdagangkan Synth.
• Fungsi short sale menyediakan cara cepat untuk memperdagangkan token.

Kwenta menawarkan likuiditas tanpa batas, tanpa selip, dan perdagangan tanpa izin dan tanpa pengawasan. Saat ini, mendukung kategori Synths berikut:

• Mata uang fiat, seperti sUSD, seUR, sJPY…
• Komoditas, seperti emas sintetis (sGOLD) dan perak sintetis (SILVER).
• Mata uang digital, termasuk sBTC, sETH, dan sBNB.

Selain ketiga kategori tersebut, Kwenta mendukung mata uang digital terbalik dan indeks crypto. Sebaliknya, mata uang kripto seperti iBTC, iETH, dan iBNB akan melacak harga mata uang kripto. Misalnya, ketika harga ETH naik, harga iETH turun secara merata dan sebaliknya. Di sisi lain, indeks kripto dan indeks kripto terbalik, seperti sDEFI/iDEFI dan sDEX/iDEX, melacak sekeranjang token DeFi dan koin DEX asli.

Lyra – Perdagangan opsi didukung oleh Synthetix

Lyra adalah platform perdagangan terdesentralisasi yang didukung oleh mekanisme pasar otomatis (AMM). Terutama, ia menggunakan sUSD stablecoin Synthetix sebagai token kutipan utamanya – pedagang menggunakan sUSD untuk membayar biaya untuk menciptakan posisi panjang atau pendek. Selain itu, Lyra menggunakan Synthetix sebagai protokol satu atap untuk mendapatkan detail panjang dan pendek tentang token dasar pasar, seperti lindung nilai delta.

Menyimpulkan

Synthetix telah membangun salah satu protokol yang paling penting dan menuntut di jaringan Ethereum. Ini memberikan eksposur ke berbagai aset kripto dan non-kripto dengan cara terdesentralisasi, tanpa izin, dan tahan sensor, memfasilitasi partisipasi dalam ruang DeFi. . Mirip dengan derivatif dalam keuangan tradisional, aset Synthetix adalah instrumen keuangan dalam bentuk token ERC20 yang dikenal sebagai Synths, yang melacak dan memberikan pengembalian aset lain tanpa mengharuskan siapa pun membayar.

Namun, potensi aset sintetis sebagian besar masih belum dimanfaatkan. Masih harus dilihat apakah perkembangan di masa depan akan secara signifikan meningkatkan utilitas dan pertumbuhan Synthetix.