Apa itu Coinbase Ventures? Pintu gerbang ke Pasar Crypto AS

Coinbase Ventures telah melakukan investasi besar-besaran di seluruh tanah kripto. Ini telah membangun portofolio yang kuat dengan lebih dari 200 proyek crypto yang didukung oleh CEX terbesar di AS

AS adalah salah satu negara terkemuka yang mengadopsi cryptocurrency dengan cepat dan memfasilitasi pertumbuhan industri yang baru ditemukan, tetapi juga mengharuskan setiap entitas crypto untuk mematuhi hukum serta pembuat kebijakan. Ini menjadikan AS tujuan utama bagi setiap pengusaha kripto.

Modal Ventura Teratas di Crypto

Coinbase adalah gerbang terbaik dan tercepat bagi orang luar kripto untuk mengakses pasar AS. Lengan venturanya, Coinbase Ventures, berperan sebagai pemburu kripto di hutan. Dan dalam artikel ini, kami akan memandu Anda melalui Coinbase Ventures, termasuk ikhtisar, portofolio, tesis, dan semua tentang investasinya.

Apa itu Coinbase Ventures?

Coinbase Ventures adalah cabang investasi ventura dari perusahaan Coinbase yang mencari dan berinvestasi di perusahaan rintisan terkait crypto di seluruh dunia. Didirikan pada Q2 2018 dan investasi pertamanya adalah Compound pada Mei di tahun yang sama.

Coinbase adalah pertukaran crypto terpusat terbesar di AS dengan volume perdagangan yang hanya memungkinkan warga AS untuk mendaftarkan platform. Pertukaran ini didirikan pada 2012 oleh mantan insinyur Airbnb, Brian Armstrong. Beberapa saat kemudian, Fred Ehrsam bergabung sebagai salah satu pendiri Coinbase, tetapi kemudian ia memutuskan untuk memulai VC bernama Paradigm . Khususnya, ini adalah perusahaan pertama yang beroperasi dari jarak jauh tanpa kantor pusat di AS, dan terdaftar di Nasdaq pada tahun 2021. 

Situs web Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

Tidak seperti modal ventura independen, Coinbase Ventures didanai oleh Coinbase yang menghasilkan $7.4B+ dalam pendapatan bersih pada tahun 2021. Akibatnya, ini lebih mirip dengan Binance Labs yang didukung oleh Binance.

Investasi ventura berdasarkan kategori. Sumber: Coinbase

Selain itu, Coinbase Venture memecahkan rekor investasi karena berinvestasi di hampir 150 perusahaan hanya pada tahun 2021, melampaui jumlah investasi dalam 3 tahun terakhir (2018 - 2020) yang beroperasi.

Tim Usaha Coinbase

Brian Armstrong

Brian Armstrong adalah CEO dan Co-founder dari pertukaran crypto terkemuka di USCoinbase. Dia memainkan peran yang ada di mana-mana di perusahaan, bertanggung jawab atas semua aktivitas yang terkait dengan pertukaran. Tujuannya adalah untuk memperkenalkan cryptocurrency kepada setiap warga negara AS.

Sebelum memulai Coinbase, ia bekerja di berbagai perusahaan teknologi seperti IBM, Airbnb, dan Konsultan di Deloitte sambil belajar untuk tiga gelar (2 Sarjana dan 1 Master). Pada Februari 2021, namanya berada di #1 dalam Daftar Kaya Kripto oleh Forbes dengan kekayaan bersih $6,5 miliar.

Brian Armstrong - CEO Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal adalah Kepala Pengembangan Perusahaan di Coinbase Ventures dan juga bertanggung jawab atas M&A. Sebelum bergabung dengan crypto pada awal 2017, ia menghabiskan waktu bekerja untuk Greycroft - sebuah perusahaan ventura yang mencari startup tahap awal. 

Shan Aggarwal di Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

Emily Choi

Emilie Choi bekerja sebagai COO di Coinbase dan juga dikenal sebagai Angel Investor. Dia berbagi di Forbes tentang bagaimana Coinbase Ventures, tanpa staf penuh waktu, muncul menjadi salah satu VC paling aktif dan agresif di crypto. Seperti yang disebutkan sebelumnya, Coinbase Ventures melakukan investasi besar-besaran pada tahun 2021, dan Emilie Choi percaya bahwa Ventures mungkin bisa menjadi peluang besar.

Emilie Choi di Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

Portofolio Usaha Coinbase

Ikhtisar Portofolio

Sebelum membagi portofolio menjadi banyak sektor yang dikategorikan, mari kita lihat dua infografis khusus. Lebih dari 200 investasi di seluruh tanah kripto dilakukan oleh Coinbase Ventures. Kami percaya bahwa jumlah investasi di tahun-tahun berikutnya akan meningkat karena Coinbase berencana untuk mempekerjakan 2.000+ orang pada tahun 2022 untuk melangkah maju ke visi Web3.

Portofolio Usaha Coinbase

Relung investasi Coinbase Ventures:

• Infrastruktur : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext, dll.
• DEX/Likuiditas : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK, dll.
• Dompet/Pembayaran : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum, dll.
• Pinjaman : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Goldfinch, dll.
• Analisis : Metrika, Analisis Dune, Messari, Nansen, Flipside Crypto.
• NFT/Game : OpenSea, Dapper, Bitski, Merek Animoca, Rarible, GuildFi, dll.
• Sektor lainnya : Alat, Dasbor, Penyimpanan, Privasi, Derivatif, Sintetis, Stablecoin, Opsi, Asuransi, Keamanan, Sosial, dll.

Untuk mempertahankan posisi terdepan dalam kripto, Coinbase Ventures tanpa lelah berinvestasi di setiap sudut negeri. Untuk penilaian mendalam terhadap portofolio Coinbase, kami akan membahas detail investasi, tahap saat ini, dan hasil dari setiap investasi.

Infrastruktur

• Terra (LUNA) , dengan stablecoin terdesentralisasi UST, telah muncul dalam 10 proyek crypto teratas dalam hal kapitalisasi pasar. Pada Januari 2021, Coinbase Ventures, bersama dengan modal ventura besar, mendanai $25 juta untuk Terraform Labs membangun DeFi menggunakan stablecoin terdesentralisasi UST. Mirror Protocol dan Anchor protocol adalah dua nama yang sedang dibangun oleh tim Terraform. Khususnya, Anchor Protocol memberi pemasok UST hasil hampir 20%, membuat roda gila yang kompetitif untuk mendapatkan traksi.
• Covalent , jaringan API data terdesentralisasi, menutup $2 juta dalam putaran strategis yang dipimpin oleh Hashed, diikuti oleh Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures, dan banyak investor lainnya pada Maret 2021. Sebelum putaran $2M, ia mengumpulkan $3,1 juta dalam musim panas 2020.
• Matter Labs, tim di balik solusi penskalaan ZK-rollup zkSync, mengumpulkan $6 juta dari Union Square Ventures, bergabung dengan Coinbase, Aave, dan Curve Finance pada Februari 2021. Semua investor ingin membuat solusi penskalaan menjadi kenyataan untuk Ethereum. Kemudian pada November 2021, tim mengumpulkan $50 juta dalam putaran pendanaan dengan investor baru seperti a16z, ByBit, Crypto.com, dll.
• Vega menutup investasi putaran pendanaan $ 5 juta yang dipimpin oleh Arrington Capital, Cumberland DRW, dan Coinbase Ventures dengan partisipasi VC teratas seperti ParaFi Capital, CMS Holding, dll. pada Maret 2021. Proyek ini menyebarkan API untuk pembangun yang mencari yang solid infrastruktur untuk pasar derivatif.
• immutableX , solusi L2 menggunakan ZK-STAKR untuk skalabilitas NFT di Ethereum, diinvestasikan $2,4 juta oleh Coinbase Ventures dan investor lain dalam putaran awal pada 2018. Kemudian, ia juga mengumpulkan dana dalam putaran Seri A dan B pada 2019 dan 2021 , menghasilkan total $77,5 juta untuk proyek tersebut. Ini menjadikan immutableX sebagai solusi penskalaan khusus NFT pertama dan terdepan untuk Ethereum.
• Aztec , solusi L2 yang berfokus pada privasi pada Ethereum, diinvestasikan oleh Coinbase Ventures pada tahun 2019. Ini adalah solusi L2 lain yang didukung oleh CEX terbesar di AS
• Moonbeam (GLMR), parachain yang dibangun oleh Purestake di mainnet Polkadot, menyelesaikan putaran pendanaan yang dipimpin oleh Coinfund dan bergabung dengan Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures pada Maret 2021. Token GLMR-nya meningkat 3.000%+ setelah daftar Binance.
• Celo mengumpulkan $20 juta dari a16z dan Electric Capital pada Februari 2021. Startup ini mengungkapkan bahwa mereka telah mengumpulkan $65M+ dari VC crypto tingkat atas, termasuk Polychain Capital, Coinbase Ventures, dan mantan CEO Twitter Jack Dorsey. Tim Celo bertujuan untuk membangun platform pembayaran blockchain yang berorientasi seluler di atas Ethereum.
• Umee menyelesaikan putaran benih $ 6,3 juta yang dipimpin oleh Polychain Capital dan investor lain (Coinbase dan Alameda Research berpartisipasi) pada Juni 2021. Umee adalah platform berbasis Cosmos yang menggunakan protokol IBC untuk menghubungkan Cosmos ke Ethereum dan blockchain EVM lainnya.

Coinbase Ventures banyak berinvestasi di sektor infrastruktur di crypto karena mengakui bahwa fondasi dari setiap industri yang baru ditemukan perlu dibangun dengan baik untuk pertumbuhan yang stabil. Ini berspekulasi banyak blockchains dan solusi L2 pada tahun 2019, memberi mereka pengembalian tinggi.

• Blockchain/Rantai: Terra, Umee, Celo, Moonbeam, dll.
• Solusi L2: ImmutableX, Aztec, zkSync oleh Matter Labs, dll.
• API/Infrastruktur: Kovalen, Alkimia,...

Pada tahun 2022 dan bertahun-tahun kemudian, Ventures mengharapkan investasi infrastruktur tersebut matang pada kondisi terbaiknya. Mereka semua memiliki rencana pembangunan jangka panjang yang membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk diselesaikan.

Namun, dipimpin oleh CEX terbesar di AS, Coinbase Ventures sering bergabung dalam investasi sebagai peserta, bukan sebagai pemimpin. Ini adalah strategi utama dari lengan ventura Coinbase, yang mudah diperhatikan. Kami akan melihat merek dagang populer Coinbase muncul di banyak investasi baru.

DEX/Likuiditas

• DODO mengumpulkan $5 juta dari modal ventura teratas, termasuk Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures, dan investor lainnya pada akhir 2020. Proyek ini mengembangkan algoritme pembuatan pasar baru, “Proactive Market Making” (PMM), yang menggabungkan fungsi operasional AMM dan buku pesanan untuk memfasilitasi slippage yang lebih rendah dan biaya gas yang lebih murah.
• Orca telah mengumpulkan $18 juta dari Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures, dan investor lainnya dalam putaran Seri A pada September 2021. Mereka mencoba membangun pertukaran terdesentralisasi AMM untuk platform blockchain yang baru muncul ini. Orca telah mencapai tonggak sejarah karena ATH TVL lebih dari $1,4 miliar.
• pSTAKE menyelesaikan putaran pendanaan strategis $10 juta oleh Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital pada November 2021.
• LIDO Finance mengumpulkan total $51M dari Paradigm melalui penjualan token LDO pada Mei 2021. Dan $22M lainnya berasal dari VC papan atas seperti Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAK , “reaktor” likuiditas untuk aplikasi DeFi, menutup investasi senilai $4 juta yang dipimpin oleh Framework Ventures dengan Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures, dan ConsenSys sebagai peserta.

Sejak akhir tahun 2020, Coinbase Ventures telah melangkah ke sektor DEX/Likuiditas di ruang DeFi. Mereka berspekulasi DODO dengan algoritma pembuatan pasar baru dan Orca di Solana. Kedua investasi tersebut telah membuahkan hasil yang baik. Saat ini, TVL Orca memimpin ekosistem Solana.

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK, dan protokol likuiditas lainnya diinvestasikan oleh Coinbase Ventures untuk mempercepat adopsi DeFi di crypto. Meskipun merupakan CEX, Coinbase memahami bahwa likuiditas adalah pendorong utama, yang beredar di seluruh protokol DeFi. Ini memberdayakan protokol DeFi dengan sumber likuiditas yang lebih berlimpah dan lebih sehat.

Derivatif

• UMA (Akses Pasar Universal) menutup putaran benih $ 4 juta yang dipimpin oleh Placeholder dengan partisipasi dari Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital, dan lainnya pada Desember 2018.
• DerivaDEX , pasar derivatif, mengumpulkan $2,7 juta dari modal ventura top seperti Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures, dan lainnya pada Juli 2020. Namun, ia belum merilis mainnet pasar derivatif.

Coinbase Ventures tidak menghabiskan terlalu banyak sumber daya di pasar derivatif karena ini bukan parit. Akibatnya, ia berinvestasi di UMA dan DerivaDEX sebagai peserta untuk menumbuhkan eksposur merek dagang.

Dompet dan Pembayaran

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum, dan Linen telah berada di portofolio Coinbase Ventures untuk sementara waktu sekarang. Mereka dibangun untuk penyimpanan crypto hanya pada satu blockchain tertentu, seperti Bitcoin dan Ethereum. Selain itu, dompet pembayaran juga menerima beberapa kripto serta dibatasi oleh negara.

Di era multi-rantai, tidak dapat dihindari bahwa akan ada ratusan atau ribuan blockchain yang bersedia saling terhubung untuk mewujudkan realitas lintas rantai. Kelangkaan proyek dompet multi-rantai dalam portofolio akan menjadi bagian besar yang hilang.

Dompet Coinbase

Coinbase Ventures mendanai lebih dari 7 proyek yang terkait dengan dompet dan pembayaran crypto. Di sisi lain, Coinbase juga merilis aplikasi dompet kripto bernama Coinbase Wallet, menciptakan konflik kepentingan yang dapat diperdebatkan antara Coinbase dan proyek yang diinvestasikan.

Sektor dompet/pembayaran ini akan menjadi permainan pemenang-mengambil-semuanya dalam jangka panjang. Oleh karena itu, Coinbase Ventures harus menjual portofolio agar sesuai dengan meta saat ini.

pinjaman

• Notional Finance (CATATAN) menutup investasi Seri A $10 juta yang dipimpin oleh Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent, dan modal ventura lainnya pada Mei 2021 setelah berhasil mengumpulkan dana dari Coinbase Ventures dalam putaran awal. Platform ini memberikan suku bunga pinjaman tetap pada stablecoin di atas blockchain Ethereum, memiliki hampir $1B ATH TVL.
• Compound (CMP) adalah startup Defi pada tahun 2019 yang mengumpulkan $25 juta dalam putaran pendanaan Seri A yang dipimpin oleh Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures, dll. Pada tahun 2018, ini adalah investasi pertama Coinbase Ventures dalam putaran awal untuk mengumpulkan $8,2 juta. Para investor berencana dengan Compound untuk mendominasi pasar crypto dengan dukungan penuh. Investasi tersebut ternyata berhasil karena kapitalisasi pasar CMP mencapai $4 miliar dalam nilai ATH. 
• Goldfinch mengumpulkan $25 juta dalam putaran perpanjangan Seri A yang dipimpin oleh dana kripto a16z dengan partisipasi Coinbase Ventures dan lainnya pada Januari 2022. Sebelumnya, a16z juga memimpin putaran pendanaan $11 juta bagi Goldfinch untuk mewujudkan ide tersebut. Bahkan, sebelum mendirikan Goldfinch pada Juli 2020, kedua pendiri tersebut bekerja di Coinbase. Semua investor mungkin membidik target yang lebih besar untuk Goldfinch daripada yang mungkin terjadi dengan Compound.

Coinbase Ventures memilih Compound sebagai investasi pertama, memberikan pengembalian yang luar biasa kepada VC karena sekarang menjadi salah satu protokol pinjaman agunan terbesar di crypto setelah 3 tahun. Goldfinch dan Notional Finance sedang dalam proses pengembangan. 

Selain investasi pinjaman yang disebutkan, Xmargin, Ledn, dan Tesseract juga didukung oleh Coinbase Ventures pada tahap awal. VC berpengalaman memiliki minat khusus di sektor pinjaman karena mereka memilih investasi.

Sintetis

Synthetix adalah satu-satunya investasi aset sintetis dari Coinbase Ventures. Protokol perdagangan sintetis sekarang dapat dianggap menguntungkan di protokol DeFi teratas karena menghasilkan pendapatan lebih dari $28 juta. VC mengalokasikan sumber dayanya di seluruh lapisan DeFi. Ini berarti Coinbase hanya berinvestasi dalam beberapa proyek di setiap sektor, tetapi tingkat keberhasilannya sangat tinggi .

Analitik

• Dune Analytics , analitik on-chain teratas untuk jaringan Ethereum, mengumpulkan $2M dari investor dalam putaran pendanaan awal yang dipimpin oleh Dragonfly Capital dengan partisipasi Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, dll. pada September 2020. Seri terbaru Investasi B Dune bernilai $69,42 juta, membuat proyek bernilai $1 miliar. 
• CryptoQuant menutup investasi $3M dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh Coinbase Ventures, bergabung dengan Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital, dan Youbi Capital sebagai investor strategis pada Agustus 2021. Platform ini berfokus pada penyediaan layanan data on-chain kepada pengguna melalui komunikasi yang jelas dan kuat. grafik seperti arus masuk dan arus keluar Bitcoin di bursa.
• Flipside Crypto , platform berbayar untuk belajar, diinvestasikan oleh Coinbase Ventures dan investor lain pada 2018-2019. 
• Metrika , platform yang menyediakan alat untuk jaringan blockchain, mengumpulkan total $17,7 juta dalam pendanaan dari investor, termasuk Coinbase Ventures. Ini telah bermitra dengan banyak pelanggan terkemuka seperti Solana, Dapper Labs, Algorand, dll.

Dune Analytics , CryptoQuant , dan Metrika menyediakan alat analisis yang berguna bagi investor ritel hingga pelanggan kelas perusahaan. Selanjutnya, Messari dan Nansen adalah dua unit penelitian kripto yang mendapatkan reputasi mereka untuk analisis pasar yang mendalam. Mereka melayani setiap pelanggan dari individu hingga perusahaan tingkat institusional. 

Coinbase Ventures memiliki unit analitik terkemuka di crypto dalam portofolionya. Platform ini menghasilkan uang untuk mendapatkan pendapatan sebagian besar melalui berlangganan ke layanan mereka. Selain itu, mereka berkontribusi pada komunitas crypto dengan wawasan berharga dan pengetahuan mendalam tentang pasar yang baru ditemukan ini.

NFT/Game

• OpenSea diinvestasikan oleh Coinbase Ventures pada 2018 dan banyak putaran investasi kemudian. Platform NFT sekarang menghasilkan jutaan dolar pendapatan dari hari ke hari, menjadikannya yang paling menguntungkan
• Animoca Brands , VC yang berfokus pada game, telah mengumpulkan total hampir $140 juta dalam pendanaan dari Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners, dan banyak VC lainnya. Itu berinvestasi dalam NFT dan game blockchain di seluruh ekosistem crypto. 
• Rarible , Uniswap untuk NFT, telah mengumpulkan $1,75 juta dari Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund, dan lainnya pada Februari 2021.
• GuildFi (BF) mengumpulkan $6 juta dalam putaran awal yang dipimpin bersama oleh DeFiance Capital dan Coinbase Ventures, bergabung dengan Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,... pada November 2021. Infrastruktur Web3 untuk memfasilitasi NFT dan game berbasis NFT. Ini akan membantu menciptakan komunitas bersama di antara para pemain untuk saling menguntungkan di seluruh game.
• Nifty's , sebuah proyek NFT yang didukung oleh Mark Cuban, mengumpulkan $10 juta dalam putaran pendanaan awal dari investor termasuk Coinbase Ventures, Dapper Labs, dll pada Juli 2021.
• Dapper Labs , pembuat CryptoKittes dan blockchain Flow, mengumpulkan $11M dalam putaran investasi yang dipimpin oleh a16z dengan Coinbase Ventures dan lainnya untuk berkolaborasi dengan Warner Music untuk membangun Flow blockchain yang berskala. Target Flow adalah menjangkau puluhan juta pengguna untuk memiliki akses ke game terdesentralisasi.
• Dapper Labs, Coinbase Ventures , dan investor lain (termasuk Polychain Capital) juga bergabung dengan investasi $65 juta dalam Avatar Startup Genies berbasis NFT .

Coinbase berinvestasi dalam game NFT dan blockchain secara agresif. Strategi VC adalah memilih builder atau VC yang mampu mencari dan berinvestasi di sektor NFT/Game. Ini agak berarti itu mengalihdayakan investasi ke pemain lain untuk menyelesaikan penyelidikan.

Namun, itu bergeser ke frase "utilitas" NFT/Gaming. Secara sederhana, lebih banyak proyek di lapisan aplikasi diperhatikan oleh Ventures untuk menangkap meta yang sedang berlangsung seperti Metaverse, GameFi, NFT Interaktif, dll.

Karena didukung oleh CEX terbesar di U.SCoinbase Ventures mendistribusikan investasi secara luas di seluruh proyek NFT/Game.

Di ekosistem mana Coinbase Ventures berinvestasi?

Seperti yang diuraikan di bagian sebelumnya, portofolio Coinbase Ventures berisi proyek di hampir setiap ekosistem , mulai dari solusi Ethereum, Solana, Terra, Celo hingga L2 seperti zkSync, immutableX, Aztec. Tujuannya adalah untuk membantu eksposur merek dagang Coinbase di setiap sudut tanah kripto.

Namun, blockchain BNB tampaknya tidak diinvestasikan oleh Coinbase Ventures karena Binance dan Coinbase menghadapi perbatasan pertukaran yang sama. Coinbase adalah raja di AS dan Binance adalah kaisar di luar AS Hampir tidak mungkin bagi Binance untuk mengakses pasar kripto AS hanya melalui perusahaan terpisah Binance AS. 

Setiap ekosistem suka berkolaborasi dan didukung oleh Coinbase Ventures karena ini seperti tiket ke pasar AS . Seperti yang disebutkan, negara ini memiliki peraturan ketat untuk cryptocurrency. Jika proyek mengatasi semua persyaratan peraturan, mereka akan menerima dorongan besar untuk tumbuh lebih jauh.

Haruskah kita mengikuti portofolio Coinbase Ventures?

Kinerja Coinbase Ventures

Kinerja Coinbase Ventures

Mari kita tinjau kinerja token proyek yang diinvestasikan oleh Coinbase Ventures (harga ATH dengan harga di awal 2021) sebagai berikut:

• Terra (LUNA) : 15.700%
• Senyawa (COMP) : 570%.
• Dodo (DODO) : 3.400%.
• LIDO Keuangan (LDO) : 960%.

Seperti yang bisa kita lihat, Coinbase Ventures memiliki kinerja investasi yang rendah jika dibandingkan dengan portofolio terkemuka lainnya dari Paradigm, Spartan Capital, 3ac, dll. Dan kami pikir Coinbase Ventures hanya berpartisipasi dalam investasi dengan sebagian kecil dari total kesepakatan. Alasan untuk ini adalah harus mengalokasikan posisi di lebih dari 200 proyek crypto.

Akibatnya, Coinbase sebagian besar menangkap nilai dari jaringan kemitraan yang dibangun dengan baik dan proyek yang diinvestasikan daripada mendapatkan pengembalian besar atas investasi.

Coinbase Ventures - Gerbang Tercepat Ke AS

Kekuatan Coinbase Ventures sepenuhnya berasal dari pertukaran terpusat terbesar di AS, Coinbase. Namun apakah setiap startup yang didukung oleh Coinbase Ventures pasti memiliki tiket untuk terdaftar di Coinbase?

Proyek Terdaftar Di Coinbase

Faktanya, tidak semua token yang diinvestasikan oleh Coinbase Ventures terdaftar di Coinbase. Seperti terlihat pada infografis di atas:

• 18 proyek terdaftar di Binance.
• 8 proyek terdaftar di bursa lain.
• 10 proyek terdaftar di Coinbase.

Jalan menuju pasar AS mungkin akan lama untuk beberapa proyek yang tidak memenuhi persyaratan. Hanya beberapa proyek yang memenuhi syarat yang dapat masuk ke pasar AS.

Dapat dikatakan bahwa mendaftar di Coinbase jauh lebih sulit daripada mendaftar di Binance. Coinbase harus mengikuti peraturan yang dilindungi pelanggan di AS serta banyak standar tinggi seperti lembaga/perusahaan keuangan lainnya. Akibatnya, terdaftar di Coinbase seperti kartu kunjungan, yang akan memberi tahu banyak tentang proyek tersebut.

Tesis Investasi Coinbase Ventures

Coinbase Ventures , tanpa diragukan lagi, berperan sebagai lengan kuat Coinbase untuk mempercepat pertumbuhan pesat di seluruh dunia. Paritnya adalah merek dagang Coinbase, membangun fondasi yang kuat untuk berjalan sejajar dengan VC terkenal seperti Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... Apa rahasia di balik ekspedisi cepat Coinbase Ventures? Mari kita jelajahi pola dalam poin yang disorot berikut:

• Sebanyak mungkin (tetapi tidak di BNB): Sebagai statistik, Coinbase Ventures berinvestasi di hampir 150 proyek terkait kripto hanya dalam peluncuran besar-besaran kripto 2021. Seperti yang disebutkan, Coinbase memperluas pengaruhnya karena merupakan pemenang CEX di AS 
• Kandidat untuk listing di Coinbase: Semua investasi oleh Coinbase Ventures bertujuan untuk akhirnya meluncurkan token mereka di Coinbase di AS. Semuanya dinilai dan diselidiki oleh peneliti dan perusahaan keamanan tingkat atas. Akibatnya, proyek yang didukung oleh VC dapat dianggap cukup memenuhi syarat untuk mendapatkan kepercayaan kami.
• Dana berlimpah untuk putaran benih: Coinbase Ventures telah berinvestasi secara agresif dalam banyak putaran benih sejak 2018 hingga sekarang. Perusahaan sering menginvestasikan $50k-$250k dalam seed dan banyak putaran selanjutnya. Ini sering membiarkan VC lain memimpin putaran karena volume investasi tidak mencukupi.
• Lebih banyak proyek di lapisan aplikasi daripada infra satu: The Ventures sebelumnya berfokus pada proyek infrastruktur/alat di crypto karena mereka berperan sebagai tulang punggung bagi seluruh industri untuk tumbuh. Blockchain L1 memiliki pertumbuhan yang mengejutkan pada tahun 2020-2021, mengungguli protokol DeFi lainnya pada lapisan aplikasi. Menurut pendapat kami, lebih banyak peluang pertumbuhan tinggi terletak di lapisan atas blockchain.

Coinbase Ventures pada tahun 2022

Sebelum 2022, Coinbase Ventures sebagian besar berfokus pada proyek infrastruktur untuk Dapps di crypto dengan tujuan untuk menyebarkan pengaruh secara luas. Pada tahun 2022 kami pikir itu akan menghabiskan lebih banyak sumber daya pada lapisan aplikasi di Web3 dan NFT/Gaming.

Investasi Ventura Berdasarkan Kategori. Sumber: Coinbase

Dengan cara yang lebih sederhana, Coinbase Ventures akan menambahkan lebih banyak proyek di seluruh ekosistem blockchain di mana pengguna dapat langsung pergi dan berinteraksi. Ini akan membantu perusahaan memiliki koneksi dengan basis pengguna yang lebih luas melalui perusahaan yang diinvestasikan. 

Untuk mengulangi, itu masih terus menggunakan strateginya yang telah terbukti yang melibatkan lebih banyak dan lebih dalam ke ruang crypto. Mirip dengan Coinbase Ventures, Binance Labs melakukan strategi yang sama untuk menyebarkan pengaruh pertukaran terpusat Binance secara horizontal.

Kesimpulan

Kami telah melalui informasi terperinci tentang Coinbase Ventures dan portofolionya yang dibangun dengan baik. Selanjutnya, hubungan antara Coinbase Ventures dan Terra juga dibahas secara signifikan dalam artikel tersebut.

Kami harap Anda mendapatkan ikhtisarnya, dan wawasan kami yang matang akan membantu Anda. Akan ada lebih banyak artikel untuk VC lainnya. Pantau terus!

Jika Anda ingin tahu lebih jauh tentang Coinbase Ventures, silakan tinggalkan komentar di bawah dan bergabunglah dengan Komunitas Coin98 untuk diskusi lebih lanjut tentang Crypto.