Apa itu ICO (Initial Coin Offering)? Bagaimana cara kerja ICO? (2022)

ICO telah ada di ruang crypto sebagai metode penggalangan dana. Ini membantu pendiri Web3 untuk mengumpulkan uang dari publik, tetapi sekarang menunjukkan batasan. Mari kita telusuri apa itu ICO dan bagaimana cara bergabung dengan ICO di artikel ini.

Ketua SEC, Gary Gensler, pernah menyatakan bahwa “Setiap ICO adalah keamanan”. Kata kunci telah berada di bawah radar SEC untuk sementara waktu. Proyek yang meluncurkan ICO diduga melanggar undang-undang sekuritas AS. Pada artikel ini, kita akan membahas definisi ICO dan segala sesuatu tentang kata kunci ini.

Apa itu ICO (Initial Coin Offering)?

ICO (Initial Coin Offering) adalah metode penggalangan dana yang digunakan oleh startup tahap awal di pasar crypto. Pada tahun 2017, itu menciptakan mania puncak di komunitas karena penjualan token. Startup proyek menghabiskan dana yang terkumpul untuk membangun ide.

Selama masa keemasan ICO, investor dapat melipatgandakan investasi awal mereka hingga ratusan atau bahkan ribuan kali lipat. Mereka melawan ICO sebagai peluang potensial untuk membuatnya di pasar crypto dengan cepat. Tanpa ragu, ICO atau metode penggalangan dana serupa dapat mengubah portofolio investor.

Jumlah ICO yang dilakukan oleh negara pada akhir 2019. Sumber: ICOBench

Rasio asimetris antara pengembalian dan kerugian begitu besar sehingga memikat pendatang baru ke pasar. Jadi, untuk memahami potensinya dan menghindari kesalahan, kami menyajikan artikel ini untuk memberikan wawasan yang dapat ditindaklanjuti tentang ICO.

Sejarah ICO

ICO telah ada di pasar crypto sejak 2013, ketika pertama kali digunakan oleh Mastercoin (kemudian berganti nama menjadi Omni), jaringan komunikasi yang dibangun di atas Bitcoin . Jaringan mengumpulkan $600k untuk memperluas kemampuan Bitcoin. 

Kemudian pada 2017-2018, ICO menjadi sangat populer sehingga menjadi kata kunci di antara komunitas crypto. Ribuan ICO diluncurkan pada saat itu. Startup Crypto mengumpulkan miliaran dolar Bitcoin, ETH, dan cryptos yang diterima lainnya. 

Namun, hype ICO menggelembungkan gelembung yang akhirnya meledak. Startup yang tak terhitung jumlahnya melarikan diri dengan dana. Beberapa tidak mampu bertahan dari kenyataan pahit pasar.

2017-2018 adalah saat platform blockchain teratas diluncurkan, termasuk Ethereum, Cardano, Tezos, dll. Oleh karena itu, akan subjektif jika kita langsung mengambil kesimpulan tentang ICO.

Saat ini, startup lebih memilih mekanisme penggalangan dana baru lainnya ( IEO dan IDO ) daripada ICO.

Untuk apa ICO digunakan?

Startup tahap awal menggunakan metode ICO terutama untuk kegiatan penggalangan dana. Setelah ICO, tim proyek menerima modal untuk mulai menjalankan rencana mereka. Saat investor global melakukan investasi ICO, startup dapat mengumpulkan jumlah uang yang luar biasa yang melebihi harapan mereka.

Bagaimana cara kerja ICO?

Untuk berpartisipasi dalam ICO, investor mengirim token mereka ke alamat blockchain yang ada untuk mendapatkan token baru yang dikeluarkan oleh proyek. Ingat, ICO dilakukan pada blockchain yang sudah berfungsi.

Pada tahun 2017, Ethereum mendominasi pasar kontrak pintar. Tidak ada blockchain lain seperti Ethereum pada waktu itu. Akibatnya, mania ICO dipecat di Ethereum, yang sebelumnya juga didanai melalui ICO.

Ketika sebuah proyek crypto mengumumkan untuk meningkatkan modal dengan menggunakan metode ICO, tim akan merilis detail tentang ICO yang akan datang, termasuk tanggal, jumlah yang dicadangkan untuk penjualan token, di mana peluncurannya, dll. Terutama, cara mendapatkan daftar putih adalah faktor kunci.

Untuk mendapatkan alokasi, investor harus memenuhi persyaratan yang diberikan oleh proyek, seperti jumlah kontribusi tertentu, interaksi media sosial, atau keberuntungan.

Jika memenuhi syarat untuk ICO, investor harus membeli token dengan mengirimkan kripto mereka (BTC, ETH, Stablecoin , dll) ke alamat yang diberikan oleh proyek. Ini adalah cara Anda membeli token proyek di ICO.

Namun, semudah kelihatannya, investor harus melakukan riset sendiri pada proyek sebelum menempatkan investasi. Di bagian berikut, kita akan menyelam lebih dalam ke ICO.

Penawaran Koin Awal (ICO) vs. Penawaran Umum Perdana (IPO)

Pada tahap ruang blockchain saat ini, kami melihat banyak proyeksi dari keuangan tradisional hingga keuangan terdesentralisasi ( DeFi ). IPO telah begitu populer di kalangan investor spekulatif selama beberapa dekade. Mirip dengan IPO, ICO adalah versi yang lebih mendukung blockchain tetapi belum final. 

Apa perbedaan ICO dan IPO?

ICO vs. IPO

ICO agak merupakan cabang kecil dari IPO dalam keuangan tradisional dengan beberapa perbedaan. Seiring berjalannya waktu, itu mengungkapkan banyak kekurangan yang perlu dimodifikasi agar sesuai dengan keadaan baru. Banyak varian muncul, dan ide-ide baru pun dimulai. Meskipun demikian, ICO memiliki era keemasannya.

Jenis ICO    

ICO pribadi

Seperti namanya, ICO pribadi adalah untuk orang dalam yang dipilih oleh tim. Mereka menerima token yang diterbitkan sebelumnya sebelum ICO diluncurkan. Ini menciptakan keuntungan yang kuat bagi mereka terhadap investor publik lainnya.

Investor swasta akan mendapatkan akses ke harga token terbaik.

ICO publik

Sebagai investor ritel, kami berpartisipasi dalam ICO publik (singkatnya ICO) tanpa izin. Kami membeli token dengan mengirimkan kripto ke alamat dompet yang ditentukan oleh proyek.

Pro dan Kontra ICO

Peluang selalu datang dengan risiko. ICO dapat dianggap sebagai investasi berisiko tinggi. Ini dapat memberi investor pengembalian investasi yang besar jika ICO berhasil. Contoh penting adalah Ethereum, platform blockchain dengan kontrak pintar. Pada saat penulisan, ini memimpin pasar crypto, hanya di belakang “emas digital”, Bitcoin.

Di sisi lain, ada risiko kehilangan dana karena ini hanyalah investasi. Namun, dalam setiap permainan, pengetahuan adalah pedang Anda, dan Anda harus mengasahnya. Memahami pro dan kontra ICO dapat membantu Anda menghindari risiko dan menemukan peluang nyata.

Di bagian berikut, kita akan membahas kelebihan dan kekurangan ICO.

Keuntungan dari ICO

1. Sebagai penggalangan dana

• ICO dapat mengumpulkan dana dari investor di seluruh dunia . Internet adalah dunia tanpa batas dan blockchain berjalan di atasnya. Dengan menggunakan cryptocurrency , investor dapat berpartisipasi dalam putaran penggalangan dana yang dipimpin oleh pemodal ventura atau startup terlepas dari lokasi geografis.
• Startup Web3 dapat mengumpulkan sejumlah besar modal dalam cryptos , kemungkinan membuat mereka dalam penilaian yang berlebihan. Bayangkan bahwa investor global sekarang dapat berkumpul di satu tempat dan membuang uang mereka. Teknologi baru menciptakan kultus dengan keyakinan kuat, terutama mereka yang percaya pada blockchain.
• Modal yang terkumpul dikirim langsung ke tim startup . Penerapan yang cepat dan instan dapat mempercepat pertumbuhan startup. Mereka dapat melakukan perekrutan untuk mendapatkan lebih banyak kripto asli. Selanjutnya, tim dengan modal yang cukup dapat mengimbangi dalam mengeksekusi ide dalam jangka panjang.
• Dalam lingkaran crypto 2017 - 2018, ICO mencapai puncaknya, dan miliaran dolar dikumpulkan. Saat itu, startup crypto hanya membuat janji dan menunjukkan komitmen . Akibatnya, informasi tersebut terkadang terlarang bagi investor di ICO. Ini menciptakan parit untuk startup, tetapi itu menyebabkan skeptis di kalangan masyarakat.

2. Sebagai investor

• Apa yang menarik perhatian Anda pertama-tama untuk mengetahui tentang ICO mungkin adalah ROI (Pengembalian Investasi) yang tinggi . Dapat dimengerti bahwa kita semua masuk ke pasar crypto dengan tujuan untuk menghasilkan keuntungan. Pendatang baru merangkul setiap peluang yang mungkin untuk menjadi investor awal di ICO. 
• Selanjutnya, investasi ICO dapat menghasilkan keuntungan yang sangat besar jika startup mampu mewujudkan visi tersebut . ICO dianggap untuk investor jangka panjang, bukan skema pump and dump.
• Investor bersifat anonim , dan data on-chain transparan. Di dunia blockchain, sangat sulit untuk menemukan identitas seseorang karena algoritma kriptografi. Jika tidak, peningkatan modal dalam crypto dapat dilacak di blockchain, membantu mereka mengikuti penyebaran dana.

Risiko ICO dan cara menghindarinya 

Tidak ada gunanya belum lagi risiko ICO. Saat ini, kelemahan ICO mungkin lebih banyak daripada manfaatnya. Akibatnya, ICO hampir tidak digunakan untuk penggalangan dana di crypto saat ini. Keserakahan melihat angka besar dapat membutakan Anda dari kesadaran akan risiko yang harus diketahui. 

Di masa lalu, ICO yang dimulai oleh startup crypto tidak diatur oleh pemerintah. Mereka mekar dengan cepat dan menyebabkan kerusakan yang tidak dapat diperbaiki bagi investor. Banyak skema penipuan dibuat, yang menyebabkan kerugian miliaran dolar. Hari ini SEC turun tangan untuk melindungi investor.

Investor dan startup harus memahami peraturan saat ini di mana mereka tinggal. Mereka tidak akan mendapat perlindungan dari pihak berwenang jika kebijakan regulasi belum selesai. Selain itu, pendiri startup mungkin menghadapi tuduhan karena mengorganisir ICO. 

Pasar crypto tidak memiliki kewajiban atau komitmen yang ditandatangani. Pendiri startup dapat menarik dana pada hari yang indah setelah ICO ketika tidak ada orang di tim yang ingin terus membangun proyek. Mereka menguras dana dan melarikan diri. 

Ini sering terjadi dalam tim anonim karena investor tidak tahu siapa mereka. Akibatnya, lakukan penelitian dan temukan tim yang dapat Anda percayai.

Manipulasi harga oleh paus besar sangat populer karena pasar crypto relatif kecil dibandingkan pasar tradisional lainnya seperti saham dan emas. Veteran Crypto memegang sejumlah besar token setelah ICO. Mereka melakukan manuver harga untuk membuat investor kecil menyerah.

Faktanya, ICO berguna untuk proyek-proyek yang datang ke penggalangan dana. Orang yang menggunakan alat ini akan memutuskan jalan mana yang harus diambil. Alhasil, penilaian mendalam terhadap tim menjadi keharusan bagi investor.

Cara meluncurkan ICO

Siapa yang dapat meluncurkan Penawaran Koin Awal?    

ICO tidak memiliki izin, dan semua orang dapat meluncurkannya. Namun, itu tidak semudah kedengarannya. 

Siapa pun dapat memulai ICO untuk mengumpulkan dana dari komunitas global. Untuk meluncurkan ICO yang sukses, tim harus mempertimbangkan setiap langkah. Saat ini, ICO dianggap ilegal oleh otoritas AS. Tetapi bagaimana beberapa proyek membuatnya dan tidak dikenakan biaya? Berikut beberapa langkahnya:

Langkah 1: Bangun tim, teknologi, solusi, produk, dll.

Langkah 2: Kenali hukum dan peraturan negara tempat ICO diluncurkan.

Langkah 3: Rancang whitepaper formal yang menunjukkan kepada komunitas teknologi, tokenomik , dan segala sesuatu yang penting.

Langkah 4: Tetapkan jalan di mana ICO diluncurkan dan siarkan detailnya ke komunitas.

Langkah 5: Terima dana yang diinvestasikan dan distribusikan token kepada investor.

Untuk membuat sukses besar di crypto, waktu untuk meluncurkan ICO juga memainkan pendorong utama. Tidak peduli seberapa baik arsitektur sebuah proyek, investor dalam bull run yang kuat secara emosional didorong untuk membuang uang mereka. Akibatnya, ICO dan beberapa metode penggalangan dana lainnya (IDO dan IEO) kemungkinan akan dimulai dalam fase pasar yang berjalan.

Cara berinvestasi di ICO

Di mana menemukan ICO mendatang

Pada tahun 2017, sebagian besar ICO dilakukan di jaringan Ethereum. Di sisi lain, platform kontrak pintar baru telah muncul, seperti BNB Chain, tempat ICO berlangsung.

Untuk mencari ICO mendatang, kami akan memperkenalkan beberapa situs web yang melacak data dan berita terbaru:

• https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming/
• https://icodrops.com/

Daftar ICO Mendatang

Namun, sebagai investor, kita harus berhati-hati dengan daftar ICO karena pemilik situs dapat mencampuradukkan barang dengan penjahat. Meluncurkan ICO adalah sepotong kue, tetapi memiliki yang sukses sangat menantang. Butuh persiapan yang detail dari tim.

Bagaimana cara bergabung dengan ICO

Setiap proyek meluncurkan ICO dengan panduan cara terperinci untuk diikuti investor. Itu tergantung pada bagaimana tim merencanakan ICO, kemudian mereka memodifikasinya agar sesuai dengan kebutuhan mereka. 

Panduan langkah demi langkah berikut dapat membantu Anda tidak hanya dengan ICO tetapi juga dengan mekanisme penggalangan dana lainnya seperti IDO dan IEO.

Langkah 1: Daftarkan akun atau hubungkan dompet kripto.

Langkah 2: Setor dana ke akun atau dompet yang terhubung.

Langkah 3: Saat ICO dimulai, gunakan dana untuk membeli token. 

Langkah 4: Pegang token di dompet atau perdagangkan jika mereka terdaftar.

Untuk memeriksa apakah Anda telah berhasil berpartisipasi dalam ICO, Anda harus melihat perubahan saldo dan apakah Anda telah membeli token dengan dana Anda. Jika Anda menemukan masalah apa pun, harap dapatkan dukungan dari tim atau tempat ICO dilakukan.

Bagaimana mengevaluasi proyek ICO

Sebelum berinvestasi di crypto, kita harus melakukan penelitian tentang apa yang akan kita investasikan. Keberhasilan investasi tergantung pada banyak faktor, yang merupakan permainan probabilitas. 

Bahkan jika semua faktor yang memungkinkan memperhitungkan investasi, itu tidak akan memberi Anda kemenangan yang pasti. Namun mengetahui bahwa proyek tersebut tidak akan berjalan mulus dan tim dapat berjalan dalam jangka panjang adalah keunggulan yang kuat bagi investor.

Di lautan ICO, ada kriteria yang dapat membantu Anda meningkatkan peluang.

• Tim harus mampu mengeksekusi dan tidak mungkin lari.
• Sebuah whitepaper adalah cara bagi tim untuk menggambarkan ide-ide.
• Tokenomics dapat sangat mempengaruhi harga token.
• Roadmap memungkinkan investor mengikuti perkembangan pembangunan.
• Pendukung berasal dari masyarakat. Seberapa besar itu?
• Sentimen pasar memberi kita waktu yang tepat untuk menempatkan investasi kita.
• Di mana ICO berlangsung memberi tahu kita banyak hal.
• …

Membangun tesis akan membantu Anda memiliki keyakinan yang kuat untuk mengikuti pasar dalam jangka panjang.

“Roma tidak dibangun dalam sehari”

Strategi investasi ICO

Setiap investor memiliki pandangan yang sama sekali berbeda tentang pasar. Kami berbeda dalam banyak hal, termasuk kebangsaan, ras, status, kekayaan, usia, pendidikan, dll. Hasilnya, temukan tesis investasi yang paling cocok untuk Anda dan kuasai hingga membuahkan hasil.

Strategi 1: Beli token dari ICO dan tahan sampai proyek selesai

Tesis investasi ini membutuhkan keyakinan yang kuat dari sebuah proyek dan terkadang keberuntungan. Ada ribuan proyek yang meluncurkan ICO, dan tidak setiap proyek berhasil melewati aksi jual pasar.

Strategi 2: Jual token saat mendapat untung setelah ICO

Strategi ini akan membutuhkan investor untuk mengambil tindakan lebih cepat dan merasakan waktu di pasar. Mereka dapat masuk dan keluar dari perdagangan untuk menghasilkan keuntungan karena token yang baru diterbitkan sering kali menerima traksi yang berlebihan.

Strategi 3: Kombinasi Strategi 1 dan 2

Ini berarti Anda akan mengirimkan jumlah token yang sama dengan investasi awal Anda di ICO saat Anda berada di atas air (memiliki keuntungan). Sisanya buat posisi no-loss, lalu Anda bisa tahan sampai proyek meroket.

Strategi mengarah pada tindakan umum manajemen risiko. Hanya berinvestasi dengan dana yang mampu Anda tahan. Pasar crypto adalah industri pendakian, dan memiliki volatilitas yang sangat tinggi. Selanjutnya, ICO dianggap berisiko karena investasi ICO Anda bisa menjadi nol.

Perlu diingat bahwa manajemen risiko merupakan faktor yang sangat penting. Tanpa manajemen risiko, kejadian yang tidak menguntungkan (penipuan, peretasan, turbulensi pasar, dll.) akan menciptakan kerusakan yang tidak dapat diperbaiki pada dana Anda serta mentalitas Anda. 

Masa depan Penawaran Koin Awal

Seiring berjalannya waktu, ICO kalah jumlah dengan IDO dan IEO karena kedua mekanisme baru tersebut mengandung lebih sedikit risiko regulasi. Tidak banyak proyek berkualitas tinggi yang menggunakan ICO untuk mengumpulkan dana saat ini. Pada 2019 - 2021, mereka menggunakan IDO dan IEO sebagai gantinya.

Peluang pengembalian tinggi selalu menarik investor untuk bergabung. Terutama, pasar crypto adalah tanah yang bergerak cepat di mana semuanya berubah dengan cepat. ICO harus berevolusi untuk beradaptasi dengan masa perang kripto baru.

Di sisi lain, kata kunci populer, ICO, sering dipatok dengan negatif. Orang-orang mendapat FOMO, dan miliaran dolar hilang karena ICO yang bengkok. Saat ini, investor hanya ingin tahu tentang apa itu ICO, dan minatnya samar.

FAQ ICO

Apakah ICO legal?

ICO dulunya tidak diatur, tetapi sekarang berada di bawah radar SEC. Komisi secara ketat bertujuan untuk mengatur semua proyek yang meluncurkan ICO untuk mengumpulkan dana. Dari perspektif SEC, ICO adalah sekuritas. Ini akan melindungi warga AS dari potensi penipuan.

Apakah saya perlu melakukan KYC untuk berpartisipasi di ICO?

Itu tergantung pada bagaimana proyek melakukan ICO. Karena blockchain bersifat anonim, persyaratan KYC akan mengurangi jumlah pendaftaran ICO. Di sisi lain, ini menghilangkan bot dan penyerang potensial. 

Bisakah saya meluncurkan ICO saya sendiri?

Seperti yang disebutkan di bagian sebelumnya, ICO tidak memiliki izin. Setiap orang dapat memulai ICO. Ini menciptakan ribuan ICO berkualitas buruk yang sekarang tidak ada lagi. Hanya beberapa proyek khusus yang bertahan dan berkembang.

Berapa biaya untuk meluncurkan ICO?

Seorang programmer yang terampil dapat membuat ICO untuk penjualan token. Namun, biaya untuk membangun tim, produk, dan strategi pemasaran… sangat besar.

Bagaimana menemukan penasihat untuk ICO

Siapa pun yang memiliki pengalaman dapat menjadi penasihat untuk ICO. Namun, memilih orang yang sesuai dengan posisi itu menantang. Para ahli dengan pengetahuan domain yang kuat yang berasal tidak hanya dari blockchain tetapi juga industri lain akan sangat membantu untuk pemula di crypto.

Berikut adalah beberapa kriteria penting untuk mengevaluasi seorang penasihat:

• Keahlian.
• Jaringan.
• Reputasi.

Cara mendaftar ICO dengan SEC

Hukum Sekuritas di beberapa negara besar seperti AS akan memengaruhi ICO Anda. SEC telah merilis kerangka peraturan untuk ICO. Startup yang berencana meluncurkan ICO harus mendaftar ke SEC. Penerbit ICO dapat mengajukan dokumentasi mereka ke SEC untuk mendapatkan persetujuan.

Kesimpulan

Itu semua yang harus Anda ketahui tentang IEO dan pro dan kontranya. Tujuan ICO dan mekanisme serupa lainnya adalah untuk mengumpulkan dana untuk startup. Tidak wajib untuk bergabung, dan investor harus bertanggung jawab atas keputusan investasi. Lakukan riset Anda sendiri dan kelola risikonya.

Jika Anda ingin membahas lebih lanjut tentang topik ICO, silakan tinggalkan komentar di bawah.