Apa itu manajemen portofolio? 03 langkah untuk merancang portofolio yang efektif di Crypto

Apa itu manajemen portofolio? Apa yang membuat portofolio efektif? Bagaimana Mendesain Portofolio yang Efektif di Crypto?

Manajemen modal dan perencanaan investasi sangat penting di pasar keuangan mana pun mulai dari saham hingga Crypto. Merancang portofolio ilmiah dan rencana pencairan akan membantu Anda mendapatkan banyak manfaat tidak hanya di pasar tetapi juga dalam kehidupan sehari-hari Anda. 

Oleh karena itu, tim Coin98 Insights mengembangkan serangkaian artikel dengan topik "Manajemen Portofolio", untuk membantu Anda membangun dan mengoptimalkan strategi dan portofolio investasi Anda sesuai dengan kebutuhan Anda sendiri.

Seri artikel ini akan membahas topik-topik berikut:

• Sekilas tentang manajemen portofolio.
• Kelas aset di pasar Crypto.
• Bagaimana menentukan pengembalian dan risiko dalam portofolio.
• Langkah-langkah untuk membangun dan mengevaluasi portofolio yang efektif.
• Beberapa strategi investasi khusus di pasar.

Pada artikel pertama, mari kita pelajari fitur paling umum dalam membangun Portofolio yang efektif. 

Manajemen Portofolio - Faktor penting dalam berinvestasi

Apa itu portofolio investasi?

Portofolio (atau Portofolio) secara sederhana dapat dipahami sebagai "kumpulan" berbagai jenis aset (Saham, komoditas, real estat, kripto, ...). 

Jadi mengapa beberapa kelas aset dan bukan "semua dalam" satu aset dengan pengembalian tertinggi?

• Sangat sederhana karena masa depan sangat tidak pasti dan setiap investasi memiliki risiko, jadi kita tidak bisa "all in" dan kemudian ketika risiko terjadi, aset yang kita simpan dan simpan untuk jangka waktu lama "terbang tanpa sayap" .
• Selain itu, memiliki Portofolio juga akan membantu Anda untuk tidak melewatkan peluang menguntungkan yang tinggi saat memiliki berbagai jenis aset.

Faktanya, ketika berpartisipasi di pasar Crypto pada khususnya atau pasar keuangan mana pun pada umumnya, kita semua memiliki Portofolio sendiri. Namun, perbedaannya terletak pada apakah portofolio Anda dikelola dan didistribusikan secara ilmiah.

Ambil contoh sederhana: Portofolio token AMM teratas milik berbagai ekosistem. Dengan Portofolio ini, Anda akan mendapatkan keuntungan yang sangat baik jika Kategori AMM menyedot arus kas, tetapi juga kehilangan peluang di Kategori lainnya. Belum lagi risiko arus kas yang tidak masuk ke AMM selama periode tersebut.

Apa itu Manajemen Portofolio?

Manajemen portofolio adalah kegiatan yang meliputi:

• Pilih kelas aset untuk membentuk portofolio.
• Mengalokasikan modal dengan tepat untuk mengoptimalkan pengembalian dan risiko portofolio.
• Pantau portofolio untuk dapat mengalokasikan kembali modal atau mengganti aset baru yang sesuai.

Manajemen portofolio akan didasarkan pada banyak faktor seperti analisis fundamental , pengumpulan data dan metode analisis data (saya akan memperkenalkan lebih dalam pada artikel seri berikut), … untuk membantu pemilik portofolio mencapai tujuan keuangan mereka.

Mengapa kita harus memiliki rencana investasi yang spesifik dan ilmiah?

Lantas apa saja manfaat memiliki portofolio dan manajemen portofolio ilmiah?

Dua manfaat pertama memiliki rencana investasi dan Portofolio ilmiah adalah mengoptimalkan keuntungan & mengalokasikan risiko untuk mencapai tujuan keuangan Anda seperti yang disebutkan di atas.

Selain itu, masih banyak manfaat lain yang dapat disebutkan seperti:

• Memiliki mentalitas yang nyaman saat berinvestasi: Ketika Anda memiliki rencana serta skenario untuk menangani aset Anda ketika ada risiko, Anda akan merasa sangat nyaman dan sepenuhnya berinvestasi, tidak terpengaruh oleh faktor psikologis negatif - spiral investasi yang sangat berbahaya.
• Kontrol keserakahan: Menetapkan tujuan dan rencana untuk mencapai tujuan itu sejak awal, membantu Anda mengendalikan sebagian keserakahan dan menghindari jatuh ke dalam proyek yang sangat berisiko seperti Ponzi atau perusahaan lain.
• Fokus pada pekerjaan utama Anda: Ketika Anda memiliki mental yang nyaman, mengendalikan keserakahan serta kerangka investasi ilmiah, waktu investasi Anda akan jauh lebih optimal. . Dari sana, Anda memiliki lebih banyak waktu untuk fokus pada pekerjaan utama Anda, meningkatkan pendapatan Anda, dan menggunakan pendapatan itu untuk menginvestasikan kembali untuk meningkatkan Portofolio Anda dengan cepat dan efektif.

Jadi, selain tujuan finansial, memiliki rencana ilmiah dan Portofolio juga membantu Anda mencapai banyak tujuan lain, berkontribusi pada peningkatan kualitas hidup baik secara fisik maupun mental.

Elemen portofolio investasi yang efektif

Kelas aset dalam katalog 

Elemen dasar untuk membuat portofolio investasi adalah aset di mana, pilihan token mana yang akan diinvestasikan dan dipegang didasarkan pada faktor-faktor dasar berikut:

• Kategori apa yang termasuk dalam proyek?
• Ekosistem tempat proyek berkembang.
• Apakah kategori atau ekosistem ini menarik/menginginkan arus kas?

Saat ini di pasar Crypto dapat dibagi menjadi banyak jenis aset (token/koin dengan kategori yang sama), tetapi saya dapat mencantumkan beberapa Aset Crypto sebagai berikut:

• Platform Blockchain.
• Token milik potongan puzzle DeFi yang berbeda.
• Posisi Long/Short, kontrak derivatif.
• Token berbunga.
• NFT.
• Token Sosial, Token Meme,…   
• Yang lain.

Mengenai setiap koin/token yang berbeda, tim Coin98 Insights juga memiliki banyak artikel untuk memberikan informasi dan analisis seputar kategori tersebut. Hal ini akan sangat membantu Anda dalam memilih jenis aset yang akan dimasukkan ke dalam portofolio investasi Anda.

Selain itu, kami juga memiliki serangkaian artikel tentang Panorama Ekosistem , memperbarui berita penting tentang ekosistem selama seminggu, untuk membantu Anda mengetahui di mana arus kas saat ini di pasar, modal dapat dialokasikan sesuai.

Secara khusus, token mana yang harus dipilih untuk dimasukkan ke dalam portofolio cukup rumit, saya akan menganalisisnya lebih khusus untuk Anda di artikel lain di Seri ini.

Dalam rangka artikel ini, saya hanya akan mengambil contoh sederhana sebagai berikut:

Dalam konteks pasar Crypto saat ini, ada banyak koin, token milik berbagai ekosistem dan potongan dari platform Blockchain, DeFi hingga Gaming NFT dan Metaverse Kesempatan untuk memiliki entri yang bagus cukup langka akhir-akhir ini.

Oleh karena itu, sebagai orang dengan selera risiko rendah, aset pilihan saya termasuk Platform Blockchain, Token bantalan bunga, token Launchpad, NFT Gaming dan mencari peluang di segmen Derivatif.

• Platform Blockchain dan Token berbunga: Pilihan ini akan membantu saya merasa lebih aman karena ini adalah investasi berisiko rendah di pasar Crypto. Selain itu, dengan volatilitas harga yang rendah (dibandingkan dengan koin lain), platform koin Blockchain saat Bertani di AMM juga akan mengalami kerugian permanen (IL) yang agak menyenangkan .
• Token Launchpad: Karena konteks saat ini, sulit untuk memiliki entri yang bagus untuk berinvestasi, jadi memiliki token Launchpad untuk mendapatkan keuntungan entri akan menjadi pilihan saya berikutnya.
• NFT Gaming: Melalui pengamatan, dapat dilihat bahwa tren Gaming masih cukup panas dan menarik aliran uang saat ini, jadi ini juga dapat menjadi kategori yang harus diperhatikan.
• Derivatif: Di segmen ini, saya belum melihat banyak proyek luar biasa di ekosistem yang berbeda, pasar belum menunjukkan minat yang terlalu besar pada kategori ini, jadi ini akan menjadi kategori yang saya pertimbangkan untuk dibawa. Menawarkan pengembalian tertinggi dan juga risiko tertinggi dalam portofolio.

Di atas adalah contoh portofolio saya, dengan portofolio di atas akan ada pertanyaan: Gaming dan NFT masih memiliki arus kas yang kuat, mengapa kita tidak mempertaruhkan seluruh portofolio?

Jawaban sederhananya terletak pada diversifikasi risiko. Misalkan pada hari yang indah, kategori Gaming tiba-tiba turun dan Portofolio Anda hanya penuh dengan token Gaming, itu benar-benar bencana.

Oleh karena itu, pemilihan kelas aset untuk diinvestasikan merupakan faktor yang sangat penting dan awal dari manajemen portofolio.

Keuntungan dan risiko

Menentukan pengembalian yang diharapkan serta mengukur risiko portofolio akan membantu Anda mengalokasikan modal ke setiap kelas aset dalam portofolio Anda dengan tepat. Selain itu, menentukan keuntungan yang diharapkan dan mengukur risiko juga membantu Anda untuk mengambil keuntungan atau memotong kerugian dengan cara yang wajar.

Mengenai penentuan keuntungan yang diharapkan di pasar Crypto, tim Coin98 juga telah menyebutkan secara rinci dalam 2 kursus yang dapat Anda rujuk di bawah ini:

• Kursus investasi kripto 101 .
• Kursus DeFi 101 .

Mengenai cara menentukan keuntungan yang diharapkan dan perkiraan secara umum, Anda dapat mendasarkannya pada faktor-faktor berikut: 

• Bandingkan Kapitalisasi pasar dengan proyek dalam kategori yang sama.
• Evaluasi arus kas pada ekosistem yang dibangun oleh proyek.
• Berdasarkan tim pengembangan, pendukung.
• …

Untuk beberapa aset dengan sejarah panjang pengembangan dan data harga lengkap, dimungkinkan untuk mengumpulkan data dan perkiraan berdasarkan beberapa metode yang terkait dengan probabilitas statistik (bagian ini cukup teknis jadi saya tidak yakin apakah itu masalahnya). disebutkan dalam artikel lain dari Seri).

Untuk pengukuran risiko yang sama, akan membutuhkan banyak metode yang sangat teknis yang akan saya perkenalkan kepada Anda nanti, cara sederhana akan memiliki 2 cara:

• Kualitatif: Berdasarkan analisis fundamental dan perkiraan Protokol, Anda dapat memperkirakan berapa banyak harga yang bisa turun ke bawah (misalnya, kapitalisasi pasar token akan turun untuk menyamai Treasury proyek di masa depan). kasus terburuk) . Selain itu, masih banyak jenis risiko lain yang dapat dinilai secara kualitatif seperti Bank run, Rug Pull, Smart contract exploit, dll.
• Kuantitatif: Dalam keuangan tradisional, metode ini sangat populer karena kelas aset memiliki banyak data historis untuk dianalisis.

Singkatnya, menentukan pengembalian dan risiko yang diharapkan akan memungkinkan kita mengalokasikan modal investasi dengan cara yang wajar dan optimal.

Contoh spesifik dapat ditemukan dalam posting oleh Dr. Ho Quoc Tuan-Dosen di Universitas Bristol di sini .

Pada dasarnya kategori ini akan mencakup:

• 60% adalah rumah (berinvestasi dengan leverage 4,5 - 5 kali), keuntungan rata-rata 10%/tahun.
• 30% dialokasikan untuk dana saham di Inggris dengan pengembalian rata-rata 8%/tahun.
• 10% sisanya adalah BTC (mengambil harga akhir 2016 sebesar $950) dengan pengembalian 308%/tahun.

Dengan demikian, 90% dari aset portofolio akan dialokasikan ke dalam kelas aset yang cukup solid dengan pertumbuhan tahunan yang sangat stabil.

Keuntungan jika kehilangan BTC akan menjadi 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/tahun.

Namun, berkat BTC yang memiliki ROI yang sangat mengesankan, pengembalian portofolio adalah 39,2%/tahun.

Jadi kami memiliki portofolio menguntungkan yang sangat aman. Angka 8,4% atau 39,2% sekilas mungkin terlihat rendah, namun dengan modal yang besar, keuntungan ini cukup signifikan. Belum lagi tidak butuh waktu lama untuk mengelola portofolio Anda dan bisa fokus pada pekerjaan utama Anda sendiri.

3 langkah dasar untuk menyiapkan portofolio investasi

Proses ini akan mencakup 3 langkah: Perencanaan, Pelaksanaan, dan Umpan Balik .

Langkah pertama adalah Perencanaan , dalam langkah ini Anda perlu menentukan faktor-faktor berikut:

• Tujuan Portofolio: Menentukan tujuan akan membantu Anda memiliki tujuan yang jelas untuk melayani untuk langkah-langkah berikut seperti memilih aset dalam portofolio, mengalokasikan modal atau waktu investasi, dll harus sesuai dengan kemampuan dan pengetahuan yang Anda miliki di pasar.
• Selera risiko: Menentukan selera risiko Anda akan membuat pemilihan aset investasi menjadi lebih mudah.
• Waktu Investasi: Serupa dengan menentukan selera risiko dan tujuan portofolio, cakrawala waktu investasi juga penting dalam perencanaan keuangan. Jangka waktu investasi yang lama biasanya akan memiliki tingkat risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan jangka waktu investasi yang pendek dengan tujuan yang sama.
• Likuiditas yang diperlukan: Secara sederhana, jika Anda memiliki modal kecil, berpartisipasi dalam retroactive , airdrop atau IDO dengan jumlah alokasi yang moderat akan membantu Anda meningkatkan portofolio Anda dengan sangat cepat. Namun bagi orang yang bermodal besar, keuntungan yang diperoleh dari kegiatan di atas hampir tidak signifikan, mereka harus memiliki cara pengalokasian modal yang berbeda agar sesuai dengan rekeningnya.

Langkah kedua dalam konstruksi portofolio adalah Eksekusi (atau eksekusi). Dalam langkah ini, Anda akan didasarkan pada langkah Perencanaan yang dilengkapi dengan elemen kelas aset dalam portofolio, keuntungan dan risiko seperti yang saya sebutkan di atas.

Tujuan dari langkah ini adalah membantu Anda menemukan portofolio investasi yang paling sesuai untuk mengoptimalkan keuntungan dan alokasi risiko.

Langkah terakhir adalah Umpan Balik, karena pasar keuangan pada umumnya dan kripto pada khususnya selalu bergejolak, selalu perlu untuk memantau, mengevaluasi, dan mengalokasikan kembali modal secara teratur.

Beberapa pengalaman pribadi dalam manajemen portofolio

Bagaimana saya mengalokasikan aset investasi saya?

Di bagian ini, saya akan berbagi dengan Anda portofolio saya di pasar Crypto serta beberapa prinsip pribadi dalam manajemen portofolio. Semoga ini bisa menjadi sumber referensi untuk Anda dalam membangun portofolio Anda sendiri.

Saat ini, daftar saya cukup mirip dengan contoh yang saya berikan di bagian artikel di atas, khususnya termasuk:

• Koin Platform Blockchain.
• Token landasan peluncuran.
• NFT game.
• Derivatif.
• Jembatan lintas rantai.
• Dan tentu saja, ini sangat diperlukan untuk Stablecoin (dari mengambil keuntungan atau memotong kerugian dalam umpan balik portofolio sebelumnya).

Selain alasan yang telah saya berikan di atas, portofolio saya juga memiliki Cross-chain Bridge karena saat ini banyak ekosistem yang sedang dalam pengembangan, sehingga jembatan likuiditas antara Blockchain lainnya satu sama lain sangat penting.

Selain itu, ada alasan lain mengapa saya memegang platform Blockchain meskipun pengembalian yang diharapkan tidak tinggi saat ini, yaitu karena saya menerima banyak insentif dari ekosistem .

• Seringkali Protokol akan memiliki program Pertanian Likuiditas yang memasangkan Pertanian dengan koin Blockchain yang mendasarinya Hold akan dapat Menambahkan Pasangan ke Pertanian dengan memanfaatkan APY awal yang sangat tinggi.
• Beberapa koin seperti LUNA saat memegang dan mempertaruhkan akan menerima banyak Airdrop, atau seperti Polkadot, DOT dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam Crowloan.

Mengenai alokasi modal di Crypto, saya cukup membaginya secara merata karena kelas aset saya di pasar lain telah dihitung untuk alokasi risiko.

Beberapa prinsip yang saya terapkan pada kategori Crypto di atas:

• Uang selalu harus bekerja, saya jarang menyimpan token di dompet saya, tetapi akan selalu berusaha mencari sumber Hasil untuk melakukan Pertanian bahkan dengan Stablecoin (tentu saja mereka akan menghitung biaya seperti IL atau Biaya Gas ).
• Jangan biarkan seluruh Dana Anda berkonsentrasi pada Blockchain atau Protokol tertentu. Karena protokol selalu memiliki risiko kontrak cerdas , cukup berbahaya untuk meninggalkan seluruh dana dalam satu Protokol.
• Gunakan dompet Anda sendiri untuk berpartisipasi dalam program Retroactive atau Airdrop.
• Memantau dan memperbarui informasi pasar secara berkala dan berkesinambungan untuk dapat melakukan realokasi modal secara tepat.

Apa yang telah saya capai oleh manajemen portofolio ilmiah? 

Secara pribadi, saya memiliki portofolio yang mencakup beberapa kelas aset di pasar yang berbeda. Meskipun saya cukup muda, saya tidak mengalokasikan sebagian besar aset saya ke pasar Crypto seperti banyak teman yang saya kenal.

Hal ini dapat menyebabkan keuntungan saya menjadi lebih rendah selama musim Bull run di pasar Crypto, tetapi sebagai imbalannya, proses investasi saya cukup nyaman karena saya tidak perlu terlalu khawatir jika portofolio Crypto berfluktuasi kuat.

Ketika saya memiliki pikiran yang nyaman dan proses investasi, saya akan memiliki lebih banyak waktu untuk penelitian serta mempelajari keterampilan dan pengetahuan baru. 

Pasar keuangan selalu memiliki banyak peluang, jadi memiliki portofolio ilmiah, rencana spesifik, basis pengetahuan yang kuat, dan mental yang nyaman akan membantu Anda mencapai tujuan Anda, tujuan keuangan jangka panjang.

Epilog

Jadi, melalui artikel ini, saya telah memperkenalkan Anda pada gambaran umum tentang cara membangun dan mengelola portofolio secara ilmiah.

Dalam artikel berikut di Seri ini, saya akan memberikan informasi yang lebih spesifik dan terperinci dan akan bekerja dengan tim Coin98 Insights untuk membangun beberapa alat dan kerangka kerja sederhana untuk Anda bangun dan kelola sendiri Portofolio Anda sendiri.