Apa itu Modal Ventura? Modal Ventura Teratas Di Crypto (2022)

Modal Ventura adalah salah satu faktor yang memicu demam kripto. Mereka menuangkan uang ke pasar crypto untuk mem-bootstrap proyek-proyek terkemuka. Mari selami lebih dalam tentang uang pintar.

Venture Capital telah ada di pasar crypto sejak awal Bitcoin. Banyak penduduk asli crypto menganggapnya sebagai uang pintar dan memutuskan untuk mengikuti sifat mereka. Tidak ada yang mutlak. Pada artikel ini, kita akan mendapatkan pemahaman tentang Modal Ventura dan cara kerjanya.

Apa itu Modal Ventura (VC)?

Venture Capitals (VCs) adalah perusahaan investasi yang fokus pada pendanaan startup. Di ruang crypto, VC crypto adalah pendukung kuat dari banyak proyek. Startup tahap awal membutuhkan modal untuk beroperasi dan mempercepat pertumbuhan mereka. Akibatnya, mereka mengumpulkan dana dari VC daripada mengambil pinjaman dari bank.

Modal Ventura di Crypto

Sejak munculnya modal ventura kripto, jumlah uang yang mengalir ke pasar telah meroket. Pada Q1 2018, jumlah transaksi VC hampir 500, diikuti oleh jumlah yang konsisten pada kuartal berikutnya. Investasi modal ventura unggulan tahun 2017-2018 untuk mempersiapkan siklus berikutnya (2020-2021).

Penawaran Crypto VC. Sumber: Penelitian Digital Galaxy

Pada tahun 2021, VC melakukan investasi besar-besaran. Lebih dari 2000 transaksi investasi ditutup pada tahun 2021 saja. Pada Q4 2021, jumlah total uang yang diinvestasikan mencapai puncaknya pada $10B+ di pasar crypto. Hal ini menunjukkan VC tetap aktif berinvestasi di tengah kondisi pasar. Kami memperkirakan bahwa jumlahnya mungkin melambat di tahun-tahun mendatang jika crypto berubah menjadi beruang.

Singkatnya, VC kripto bekerja dengan prinsip yang sama dengan VC tradisional. Mereka berspekulasi pada startup tahap awal untuk mendapatkan pengembalian asimetris atas investasi mereka. Setiap orang dapat menjadi modal ventura sendiri karena pasar yang baru lahir ini memiliki volatilitas yang sangat tinggi.

Mengapa Modal Ventura ada?

Peran modal ventura dalam kripto

Seperti disebutkan sebelumnya, modal ventura berkonsentrasi pada pendanaan proyek dengan uang mereka. Selain itu, ada banyak manfaat tak terlihat yang diperoleh proyek, seperti reputasi dan efek jaringan.

Venture Capitals memiliki jaringan yang luas dengan organisasi dan tim lain. Oleh karena itu, mereka dapat memberikan dukungan yang kuat untuk proyek yang akan diluncurkan dalam skala besar. 

Aura Venture Capitals adalah pendorong utama yang menerangi proyek ini. Bayangkan bahwa Coinbase Ventures atau Binance Labs berinvestasi dalam proyek Anda. Dengan kinerja investasi historis yang terbukti, peluang token proyek Anda untuk meroket tinggi setelah peluncuran pertama.

Risiko VC

Di pasar crypto, risiko tidak dapat dihindari, dan setiap orang harus menanggung tingkat risiko tertentu. VC mengalokasikan dana mereka untuk proyek-proyek yang dapat mereka andalkan setelah melalui seluruh proses pemeriksaan. Meskipun berada di posisi awal, apakah VC bisa mengalami kerugian dalam investasi?

Terkadang VC berada di bawah air saat pasar dalam kondisi buruk . Mereka memiliki sejumlah besar aset kripto dalam portofolio mereka, mulai dari kripto teratas hingga altcoin berkapitalisasi rendah. Selanjutnya, mereka harus mengelola kemitraan antara investor dan proyek. Manajemen adalah pekerjaan yang menantang.

Tanpa ragu, sulit bagi VC untuk bangkrut karena mereka ahli dalam manajemen risiko. Diversifikasi portofolio adalah keahlian yang harus dimiliki setiap anggota VC. Di kripto, VC juga mengakumulasi kripto dengan kapitalisasi teratas seperti Bitcoin atau Ethereum .

VC dapat melipatgandakan beberapa proyek yang memiliki potensi untuk berkembang lebih banyak . Tapi mereka tidak pernah menaruh semua telur mereka dalam satu keranjang. Setelah seed fund, akan ada Seri A, B, C, dan bahkan D.

Beberapa VC terkadang bergabung dalam satu putaran pendanaan. Kami hampir tidak melihat VC yang melakukan investasi sendiri. Polanya adalah satu atau dua VC besar memimpin putaran, diikuti oleh VC dan investor malaikat lainnya.

Risiko diinvestasikan oleh VC

Diinvestasikan oleh VC mungkin menjadi jebakan untuk proyek crypto. Risiko dapat berasal dari VC yang tidak dapat diandalkan yang merusak reputasi proyek. VC adalah jenis kemitraan yang terikat dengan proyek dengan dokumen yang ditandatangani. Oleh karena itu, proyek terkait dengan kredibilitas VC. 

Tim proyek yang menjual terlalu banyak token kepada investor awal karena penilaian yang salah dapat membatasi pertumbuhannya. Setelah berbagai putaran pendanaan, tim mungkin tidak memiliki banyak token proyek yang tersisa untuk mengumpulkan lebih banyak dana. Oleh karena itu, memahami nilai proyek Anda dapat membantu Anda terus berjalan dalam jangka panjang.

Venture Capitals akan memiliki kendali atas tim/proyek jika terlalu bergantung pada mereka. Banyak tim datang ke crypto untuk membangun startup mereka untuk pertama kalinya. Oleh karena itu, tim harus menjaga hubungan dekat dengan VC sambil berhati-hati dengan VC bermuka dua. 

Selain itu, proyek dapat ditinggalkan oleh VC mereka karena mereka adalah pemegang token proyek terbesar. Venture Capitals dapat membuat aksi jual besar-besaran pada proyek jika mereka mau. Menjual semua token dan memberikan narasi negatif adalah cara tercepat untuk merobohkan sebuah proyek.

Bagaimana cara kerja Modal Ventura?

Struktur organisasi

VC adalah jenis organisasi hukum yang memiliki struktur hierarkis, termasuk personel lintas departemen. Namun, kami akan menyebutkan posisi terpenting dalam Modal Ventura yang memengaruhi keputusan investasi.

Jika Anda melihat informasinya, Anda akan menemukan beberapa judul kunci dari orang-orang yang bekerja di VC.

• Mitra Terbatas (LP) mendanai modal ventura dengan uang.
• Mitra Umum (GP) mengelola dana, memimpin perusahaan dan membuat keputusan investasi.
• Prinsipal mencari peluang di pasar dan melakukan penelitian terhadapnya. Mereka mungkin bertindak atas nama perusahaan untuk melakukan uji tuntas pada proyek sebelum menyerahkannya ke dokter umum.
• Mitra Ventura dipekerjakan oleh VC untuk menjadi penasihat investasi karena mereka memiliki pengalaman bertahun-tahun di bidang tertentu. Mereka memberikan saran tentang apakah itu layak untuk diinvestasikan atau tidak. 
• ...

Struktur di atas adalah untuk VC profesional. Sebagian besar modal ventura berisi sekelompok investor yang bergabung dalam membangun kekayaan bersama. Tidak wajib berhak sebagai Mitra Terbatas atau Mitra Umum. Kinerja VC adalah metrik yang paling dapat diandalkan.

Dana Kripto

Beberapa perusahaan VC top membuka dana crypto-centric untuk diinvestasikan dalam proyek alih-alih menuangkan uang tunai secara langsung. Uang tersebut dialokasikan ke dana kripto agar tidak bercampur dengan dana sekuritas. Dan mereka akan membangun tim di sekitar dana tersebut.

Dana Crypto memberi investor institusi eksposur ke seluruh sektor alih-alih setiap startup. Misalnya, Paradigm mengumumkan dana ventura $2,5 miliar pada November 2021. Pada saat itu, ini adalah dana crypto-native terbesar, melebihi dana crypto $2.2B dari a16z. 

Dengan dana yang lebih besar, modal ventura dapat berinvestasi lebih banyak dalam proyek-proyek yang ingin mengumpulkan uang di putaran pendanaan selanjutnya (Seri A, B, C…). Selain itu, modal ventura dapat melipatgandakan proyek yang mendapat dukungan kuat mereka.

Bagaimana cara berinvestasi dengan Modal Ventura

1. Menarik perhatian para Modal Ventura

Tidak akan ada gunanya jika VC bahkan tidak mengetahui proyek tersebut. Meluncurkan situs web dan aktif di media sosial seperti Twitter, Telegram, Facebook, dll., dapat memberikan kesempatan bagi startup untuk diperhatikan oleh orang-orang yang bekerja di VC.

Jika sebuah proyek tidak memiliki hubungan dengan VC, putaran penggalangan dana akan jauh lebih sulit untuk diselesaikan.

2. Membujuk VC untuk mengumpulkan dana

Bagian ini adalah di mana sebagian besar startup gagal karena VC tidak begitu puas dengan informasi yang diberikan. Proyek Crypto mengirimkan pitch deck ke VC. Untuk mendapatkan kesepakatan yang sukses, para startup harus melalui proses uji tuntas yang panjang.

Saat ini, proyek di crypto hampir tidak menghasilkan kurang dari satu juta dolar. Jika mereka mencapai kesepakatan, itu akan menjadi batu loncatan dalam perjalanan crypto mereka.

Namun, prosesnya tergantung pada tingkat VC. VC bereputasi sangat sulit untuk dihubungkan. Di sisi lain, beberapa Modal Ventura hanya mencari skema cepat untuk mengambil keuntungan dalam jangka pendek.

Investasi DAO

Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO) telah datang untuk membentuk struktur pemerintahan yang memuja desentralisasi. Di bagian ini, kita akan berbicara tentang DAO investasi, salah satu bentuk DAO yang paling populer. 

Saat ini, Modal Ventura di crypto sering bekerja seperti VC di keuangan tradisional. Struktur organisasinya mirip. Tujuan mereka adalah untuk mendapatkan keuntungan dari investasi mereka, mengutamakan kepentingan investor mereka. Modal ventura diatur oleh sekelompok investor yang dapat mengelola dana multi-miliar dolar. 

Mirip dengan Modal Ventura, DAO investasi fokus pada pencarian peluang potensial untuk menghasilkan keuntungan di setiap sudut ruang crypto. DAO investasi diatur oleh sekelompok banyak investor yang memiliki token yang mewakili kekuatan voting on-chain. Ini berarti setiap keputusan DAO akan dieksekusi melalui proposal. Oleh karena itu, mereka dapat memanfaatkan kekuatan komunitas dengan minat yang sama.

Lanskap DAO

Berikut adalah beberapa DAO investasi penting dalam kripto: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO, dll.

Jika Anda tertarik dengan DAO investasi, cari tahu lebih lanjut: Apa itu DAO? 

Semua Tahap Pendanaan Modal Ventura

Venture Capital mencakup sekelompok investor (hampir hanya satu investor) berkumpul bersama untuk menilai proyek tahap awal untuk menempatkan investasi. Tujuannya adalah untuk mendapatkan hasil yang maksimal dengan risiko yang minimal. 

Tahapan Penggalangan Dana

Startup sering mengumpulkan dana melalui 5 tahap. Setiap tahap sesuai dengan pertumbuhan dan penilaian proyek. 

Pra-benih: Pada awalnya, pendiri proyek membutuhkan uang untuk mulai mewujudkan ide (tidak ada produk yang dirilis). Uang dapat berasal dari orang-orang di sekitar mereka, mitra mereka, atau investor yang memiliki koneksi dengan mereka. 

Putaran benih: Pada tahap ini, tim telah menyelesaikan rincian rencana ide. Pitch deck, riset pasar, whitepaper (dalam crypto), dan peta jalan proyek diperkenalkan kepada investor luar. 

Penawaran Benih di Oktober 2021

Setelah due diligence, tim dapat mulai mengumpulkan uang dari investor. Jumlahnya berdasarkan penilaian startup. Proyek Crypto sering kali menjual crypto alih-alih ekuitas dalam putaran benih.

Seperti yang ditunjukkan pada bagan, pada Oktober 2021, banyak proyek menyelesaikan putaran awal, senilai dari $500 ribu hingga $8,6 juta. Berdasarkan pengalaman kami, VC sering melakukan putaran benih dengan nilai mulai dari $500 ribu hingga $10 juta. 

Tahap penggalangan dana lainnya seperti Seri (A, B, C, D, dan terkadang E) akan dibuka jika proyek dapat membuktikan kelayakan produk dengan bilangan real. Pada tahap percepatan ini, proyek akan berskala cepat dan berkembang lebih banyak dengan modal yang dikumpulkan dari VC. 

Crypto adalah industri pendakian baru yang telah ada selama lebih dari satu dekade. Proyek yang tak terhitung jumlahnya yang mengumpulkan modal melalui putaran benih telah gagal (masih berjalan tetapi memiliki hasil yang buruk selama bertahun-tahun) atau tidak ada lagi . Oleh karena itu, sebagai investor ritel, kita harus mengelola risiko untuk menghindari kemungkinan kerugian.

Sebaliknya, jika proyek menunjukkan kelangsungan pertumbuhan di masa depan, VC akan terus mendukung dan mendanai di putaran berikutnya. Hampir semua VC papan atas senang melakukan perjalanan jangka panjang dengan para pendiri. Misalnya, a16z memiliki reputasi baik karena komitmen 10 tahun terhadap investasinya.

Selain 5 tahap pendanaan tersebut, proyek dapat mengumpulkan dana melalui putaran investasi yang membutuhkan keterlibatan masyarakat. Mereka menggunakan IEO , ICO , IDO , dan metode penggalangan dana lainnya untuk meningkatkan modal melalui penjualan token , yang dapat dibeli oleh investor ritel. 

Modal Ventura Teratas Di Crypto

Saat ini, ada 1500+ portofolio dana aktif di ruang crypto. Oleh karena itu, pendiri web3 dapat membuat kesepakatan dengan satu atau banyak dari mereka. Meskipun mencapai modal ventura top-profile sulit, masih mungkin bagi banyak pendiri asli.

Modal Ventura dikategorikan berdasarkan tingkatan, tergantung pada jumlah aset kripto yang dikelola dan seberapa bereputasinya mereka di ruang kripto. Berikut adalah beberapa nama penting yang harus kita pertimbangkan untuk melacak uang pintar mereka.

• Paradigma
• Modal Multikoin
• A16z
• Penelitian Alameda
• Lab Binance
• Coinbase Ventures
• …

Daftar di atas hanya saran yang kami buat. Karena panjangnya artikel, modal ventura tingkat atas lainnya tidak dianggap, tetapi mereka sama sekali tidak diremehkan. Coin98 Insights memiliki serangkaian artikel mendalam tentang modal ventura di crypto yang disajikan di situs web kami. 

Modal Ventura di Coin98.Net/En

Jika Anda tertarik, periksa ini:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Haruskah kita mengikuti Modal Ventura?

Setiap modal ventura memiliki strategi yang berbeda untuk menang di pasar. Mereka mungkin menanamkan investasi jangka panjang mereka atau menutup transaksi dengan cepat dengan periode vesting yang singkat. Itu tergantung pada tesis mereka.

Melacak ke mana uang pintar pergi adalah strategi yang banyak digunakan dalam kripto. Investor ritel menangani data on-chain untuk mengikuti sifat ikan paus. Uang pintar berjalan lebih dulu, lalu uang eceran mengikuti. Akibatnya, ada banyak detektif on-chain yang siap melacak uang pintar.

Modal ventura profil tinggi selalu mengelola risiko dengan mendistribusikan investasi mereka di seluruh lahan kripto. Jika kita mengikuti portofolio mereka, kita juga harus mengelola risiko. Investasi dari VC yang memiliki reputasi baik bukanlah jaminan kesuksesan. Ini harus menjadi kriteria untuk ditambahkan ke tesis kita sendiri.

Misalnya, Hashed berpartisipasi dalam 30 transaksi investasi di paruh pertama tahun 2022. Hal ini menimbulkan kekhawatiran bagi kami tentang bagaimana tim dapat mengelola semuanya. Sumber daya Hashed tersebar di antara proyek-proyek. Kualitas mengalahkan kuantitas.

Jika sebuah proyek diinvestasikan oleh VC terkenal, itu akan mendapatkan lebih banyak kepercayaan dari komunitas. VC profil tinggi melakukan uji tuntas dalam setiap detail karena setiap investasi resmi akan memengaruhi merek mereka di ruang crypto. Tidak ada VC yang ingin terlibat dalam skema terlarang.

Oleh karena itu, mengikuti Modal Ventura adalah strategi yang baik tetapi memilih yang dapat diandalkan adalah tantangan besar. Di bagian berikut, kami akan memperkenalkan cara mengikuti VC.

Cara mengikuti Modal Ventura

Banyak investor memiliki tesis mengikuti VC. Membangun tesis yang kokoh mengarah pada keyakinan yang kuat. VC papan atas memiliki bakat dari setiap sudut internet. Apalagi portofolio mereka dibangun dari waktu ke waktu, bukan dalam sehari. Itulah alasan mengapa kita tidak boleh mengabaikan VC.

Cara mengikuti Modal Ventura

Untuk penyederhanaan, kami akan memperkenalkan bagaimana kami menimbang VC profil tinggi dengan kriteria masuk.

Memilih Modal Ventura yang layak itu mudah tetapi terkadang menantang. Ini mudah karena VC terkemuka memiliki daya tarik yang kuat di media sosial . Setiap kripto asli tahu keberadaan mereka, dan bola mata tidak bisa mengabaikannya.

Namun, ini adalah proses yang rumit karena setiap VC memiliki tesis investasinya sendiri. Tesis membutuhkan pemahaman yang komprehensif untuk membangun keyakinan yang kuat. Hal ini tidak jelas bagi pendatang baru. Sebuah tesis dibuktikan dengan kinerja portofolio. 

Besarnya dana yang dikelola oleh VC juga menjadi faktor penting. Semakin besar dana, semakin besar dampak yang dapat diciptakan oleh VC. Menuangkan uang ke dalam investasi yang buruk dapat menyebabkan kerugian yang tidak diinginkan.

Setelah memilih VC, kami akan memecah portofolio berdasarkan kategori, kemudian mencari proyek potensial dengan roda gila. Bagaimana mereka menangani VC, dan seberapa besar valuasinya. Memahami tahapan proyek melalui putaran investasinya mengarah pada saat kita dapat menarik pelatuknya.

Mengambil tindakan mungkin tampak sederhana, tetapi itu adalah bagian tersulit. Banyak faktor lain (narasi, sentimen pasar, keadaan makro) mempengaruhi hasil investasi. Dengan demikian, Anda harus mempertimbangkan dengan cermat dan melakukan riset sendiri untuk membangun kepercayaan dalam investasi.

Masa depan Modal Ventura

Modal Ventura sering disebut uang pintar karena mereka bergabung dengan proyek dalam putaran pendanaan tahap awal. Setelah bull run, VC akan menginvestasikan kembali lebih banyak proyek potensial dengan ide-ide inovatif. Ini menciptakan roda gila bagi mereka karena mereka memiliki dana berlimpah untuk membangun posisi investasi lainnya.

Namun, di ruang kripto, kesenjangan antara investor institusi dan investor ritel diisi oleh teknologi blockchain . VC adalah paus, dan gerakan mereka meninggalkan jejak di blockchain.

Rincian kesepakatan investasi antara proyek dan VC biasanya tetap dirahasiakan kepada publik. Investor mungkin tidak tahu di harga berapa VC masuk.

Menurut pendapat kami, Venture Capital akan terus berinvestasi di lebih banyak crypto untuk mempersiapkan kemungkinan kenaikan berikutnya di masa depan. Dana tersebut akan dialokasikan kembali ke pembangun yang membuat produk yang dapat diterapkan dan dapat digunakan.

VC yang kurang bereputasi harus membuka jalan untuk naik ke puncak pasar

Salah satu hal yang paling menarik tentang ruang crypto adalah bahwa startup crypto memiliki dana ventura untuk diinvestasikan di startup lain. Ini menciptakan modal ventura yang lebih kecil di dalam modal ventura.

FAQ tentang Modal Ventura

Cara melacak portofolio VC

Dengan mengikuti saluran sosial seperti Twitter, Medium, Website, dan sebagainya, investor bisa mendapatkan informasi terbaru tentang pembaruan portofolio VC. Coin98 Insights juga memiliki seri artikulasi yang berfokus pada pembaruan dan pemecahan penawaran VC terbaru.

Lihat seri Sorotan Penggalangan Dana, ditangani oleh penulis Alen:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

Apakah Modal Ventura keluar?

Keluar terjadi ketika VC telah menjual semua ekuitas dan token untuk mengambil keuntungan (atau memotong kerugian). Proyek dapat berubah menjadi fase ketika tidak membutuhkan dukungan VC, atau mungkin gagal. Untuk menghindari menyebabkan kekacauan, VC sering mengumumkan keluar mereka ketika semua kesepakatan keluar selesai.

Jika Anda ingin mengikuti kesepakatan apa yang telah dikeluarkan oleh VC, Crunchbase adalah tempat yang tepat.
https://www.crunchbase.com/

Bagaimana cara bergabung dengan Modal Ventura

Anda dapat bergabung dengan VC dengan menjadi anggota dengan posisi yang sesuai. Keahlian Anda di bidang apa pun sangat membantu untuk beberapa VC, sementara yang lain mungkin membutuhkan modal. Di sisi lain, Anda dapat mengumpulkan koneksi untuk memulai VC Anda sendiri. Ini akan menjadi sorotan untuk profil investasi Anda.

Kesimpulan

Itu semua yang harus Anda ketahui tentang Modal Ventura. Mereka terus berinvestasi dalam proyek untuk mengkristalkan ide-ide yang mengubah permainan. 

Jangan lupa untuk meninggalkan komentar Anda di bawah dan bergabunglah dalam diskusi dengan banyak anggota komunitas Coin98 Insights lainnya.