Apa itu Program Insentif? Apakah itu benar-benar membantu DeFi?

Apa itu Program Insentif? Bagaimana Program Insentif berdampak pada koin platform dan ekosistem? Apakah mereka benar-benar membantu DeFi?

Sejak sekitar Juli 2021, ekosistem memiliki tren yang sangat menarik, yaitu serangkaian paket Program Insentif yang dimasukkan ke dalam ekosistem, lalu berapa jumlah dan tujuannya? Artikel ini akan membantu Anda memahami lebih lanjut tentang arus kas ini dan apa itu Program Insentif, bagaimana pengaruhnya terhadap ekosistem, dan beberapa proyeksi kami untuk Program Insentif.

Catatan: Artikel telah memperbarui timeline paket Insentif terbaru untuk tahun 2022.

Apa itu Program Insentif?

Program Insentif adalah paket dukungan moneter yang dimasukkan ke dalam ekosistem untuk mengembangkan ekosistem dalam banyak hal, baik itu pembangunan infrastruktur, mendorong proyek lain untuk membangun ekosistem mereka, ... Sumber uang yang mengalir ke ekosistem juga sangat beragam, baik itu dana investasi, tim Blockchain itu sendiri, atau proyek lain yang menyumbangkan uang, ...

Bahkan, Program Insentif dapat dilihat dengan cara tertentu sebagai investasi. Jika sebelumnya Anda hanya melihat uang mengalir ke satu proyek, sekarang sama, hanya objeknya adalah ekosistem.

Program Insentif Saat Ini

Mulai sekitar akhir Agustus 2021, Blockchains mulai dibanjiri oleh banyak pihak. Gambar di bawah ini menunjukkan statistik dari waktu ke waktu bersama dengan jumlah setiap paket:

Jadwal Program Insentif

Di mana, ada beberapa Blockchain yang telah diinvestasikan lebih dari satu kali, itu adalah Algorand dengan 3 kali seperti yang ditunjukkan di bawah ini:

Peristiwa penting Algorand dari 6/2021 - 9/2021

Atau  ekosistem Avalanche dengan paket Program Insentif kedua senilai $230 juta dari dana besar seperti Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, dll.

Investasi dana kedua di Avalanche pada 16 September 2021

Dampak Program Insentif

Di bagian ini, saya akan menganalisis dalam 2 aspek: Koin Blockchain dan ekosistem secara umum.

Untuk Koin Blockchain

Cara termudah untuk menemukan hubungan antara Program Insentif dan koin Asli Blockchain adalah dengan melihat grafik. Setelah rilis berita:

• Celo: Harga CELO mengalami pertumbuhan hingga 155%, namun kemudian kembali ke level harga yang hampir sama dan sideways hingga saat ini.
• Terra: Harga LUNA keesokan harinya tumbuh sekitar 40% dan membuat ATH baru sebesar 60%.
• Avalanche: Harga AVAX juga meningkat sekitar 40%, kemudian secara bertahap meningkat menciptakan ATH baru dengan 220%.
• Algorand: Jika dihitung dari 10 September, harga ALGO tidak terlalu berfluktuasi, tetapi 2 hari sebelumnya telah meningkat sekitar 100%. Pengumuman Dana kedua tidak membuat banyak perbedaan.
• Harmoni: Harga ONE meningkat sekitar 40%.
• Fantom: FTM naik sekitar 55% pada hari itu, tetapi kemudian mencapai ATH dengan 240% atau $4B.

Untuk ekosistem

Setelah berita Program Insentif dirilis, bagaimana situasi ekosistem berubah?

• Longsor: 18 Agustus - 17 Sep: TVL naik 800% ($312 juta - $2,66 miliar).
• Terra: Dari 9/9 - 17/9, TVL meningkat 22% ($6,93 miliar - $8,15 miliar).
• Fantom: Dari 30 Agustus hingga 17 September, TVL meningkat 65% ($760 juta - $1,2 miliar).
• Celo: Dari 30 Agustus hingga 17 September, TVL meningkat 27% ($397M - $700M).
• Algorand: Tidak banyak yang berubah.
• Harmoni: Dari 30 Agustus hingga 17 September, TVL meningkat sebesar 22% ($66 juta - $114 juta).

Secara umum, ini adalah salah satu langkah pengembangan "merangsang ekosistem". Jika sebelumnya, Anda hanya tahu tentang Hackathon untuk menarik proyek baru, sekarang, Program Insentif ini akan berperan menarik proyek besar lama yang dibangun di Blockchain mereka.

Ketika proyek terkenal "menginjakkan kaki" di tanah baru ini, banyak pengguna yang akrab dengan proyek akan mengikuti. Selain itu, Insentif ini juga mendorong lebih banyak pengembang untuk datang dan membangun proyek. Tetapi pada saat yang sama ini juga memiliki sisi negatif, yang akan saya bicarakan di bawah ini.

Apa yang dikatakan Program Insentif ini?

Melalui pertumbuhan angka TVL tersebut di atas, terlihat bahwa paket-paket dukungan ini memiliki potensi besar untuk menarik pengguna, hampir semuanya tumbuh setidaknya 22% dibandingkan angka sebelumnya dari masing-masing sistem.

Berbicara tentang tren ekosistem , waktu untuk mulai meledak mungkin sekitar pertengahan 2021, dengan munculnya 4 nama selain Ethereum, yaitu Solana, BSC, Terra dan Polygon. Contoh tipikalnya adalah TVL dari empat ekosistem di atas selalu berada di atas. Jika tidak termasuk Ethereum, hanya 4 ekosistem di atas yang mencapai 22% , dan jika Anda memasukkan Ethereum, angka ini mencapai… 93% .

Nilai Total Terkunci dari Ekosistem

Dari dua gagasan di atas, terlihat bahwa ekosistem lain mulai ingin mendapatkan kembali posisinya dan menarik aliran uang ke mereka. Tapi apakah ini benar-benar aliran modal yang sehat?

Apakah paket Program Insentif akan membantu ekosistem tumbuh?

Jika Anda perhatikan, aliran modal saat ini ke Crypto dari Mei 2021 hingga sekarang tidak menunjukkan tanda-tanda uang baru mengalir. Oleh karena itu, saya pribadi melihat Insentif ini sebagai " Serangan Vampir ", mengambil uang dari pihak bolak-balik.

Selain itu, DeFi sekarang hampir jenuh dengan model proyek yang ketinggalan zaman, hanya berkeliling AMM, Peminjaman, dll. Meskipun mengetahui ini adalah bagian penting dari ekosistem, tetapi jika tetap sama, pengguna tidak akan melihat perbedaannya tetapi hanya mengikuti Insentif, sehingga menyebabkan uang ke dalam ekosistem menjadi tidak berkelanjutan.

Arus kas masih belum bisa melampaui puncak lama di Mei 2021

Miliarder Peter Thiel - Pendiri Paypal pernah berkata: "Persaingan hanya untuk pecundang". 

Kalimat ini tampaknya cukup benar dalam situasi saat ini, ketika sebagian besar proyek tampaknya hanya bersaing secara membabi buta, semua orang adalah sama tanpa menciptakan identitas yang unik. Fitur yang bisa saya contoh, adalah Terra:

Jika Anda pernah mempelajari atau mempelajari Terra, Anda semua tahu bahwa "tulang punggung" Terra adalah UST. Oleh karena itu, untuk tumbuh, Terra memilih untuk memperluas permintaan UST melalui dua cara:

• Pengembangan vertikal: Meningkatnya permintaan untuk penggunaan di dalam Terra itu sendiri (1).
• Pembangunan horizontal: Meningkatkan permintaan melalui sistem lain (2).

Di Italia (1), sedang membangun Anchor sebagai pusat, aplikasi pinjaman lainnya di atas, menggunakan UST sebagai satu-satunya Stablecoin,...

Mengenai (2), pihaknya memperluas kerjasama dengan Solana, Harmony, Secret, membawa UST ke ekosistem tersebut.

"Tanah" yang pernah dikunjungi UST di masa lalu

Dan terakhir ada Project Dawn, dana baru dari tim Terraform Labs sendiri, yang digunakan untuk membangun infrastruktur Terra untuk memenuhi kebutuhan pengguna, bukan Insentif secara langsung.

Proyeksi Program Insentif yang akan datang

Ekosistem secara umum

Seperti yang saya katakan, arus kas ke ekosistem lain mungkin masih sedikit membantu pertumbuhan, tetapi masih bersifat spekulatif . Dan kemudian ada pembuangan pompa terus menerus.

Selain itu, ketika arus kas ke ekosistem lain terlalu cepat, itu akan menyebabkan banyak proyek bergaya "mie instan", sehingga menciptakan konsekuensi peretasan terus-menerus di BSC yang saya sebutkan sebelumnya dalam artikel ini .

Dan hal berikutnya yang kemungkinan akan datang, adalah bahwa Blockchains lain juga akan memiliki uang yang mengalir masuk. Blockchain ini dapat berupa Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, dll.

Sebuah tren baru datang?

Masih ada kemungkinan lain, jika cash flow pada ekosistem top-tier di atas masih belum ada yang baru di DeFi, maka ketika datang ke ekosistem kecil seperti Avalanche, Celo, Algorand,... tiba-tiba akan muncul tren lain, dan ini adalah tonggak sejarah yang menciptakan terobosan baru untuk DeFi pada khususnya dan Crypto pada umumnya.

Beberapa tren yang menurut saya kemungkinan akan terjadi dalam waktu dekat:

• Asuransi : Waktu DeFi muncul tidak terlalu lama, juga tidak terlalu singkat, tetapi masih belum ada cara untuk memperbaiki Hack, Exploited, ... yang telah menyebabkan kerugian yang signifikan. Saat ini, tidak ada asuransi yang dapat menyelesaikan masalah ini, ketika proyek yang diasuransikan tidak diretas, proyek yang tidak diasuransikan diretas terus menerus.
• NFT : NFT membawa angin baru belakangan ini, ketika banyak koleksi lucu diluncurkan dengan nilai yang luar biasa. Puncaknya adalah Loot , yang bisa dibilang game pertama yang berasal dari Crypto sendiri tanpa meminjam ide game dari dunia tradisional. Akankah masa depan menjadi sesuatu yang lebih menarik?

ringkasan

Persaingan tidak dapat dihindari tidak hanya di Crypto, tetapi di mana-mana. Tetapi jika bersaing dengan cara yang tidak memiliki arah yang jelas, dan tidak membuat perbedaan, maka semuanya ada yang kalah.