Apa itu Staking Cairan? Akankah Liquid Staking menjadi tren baru?

Apa itu Staking Cairan? Apakah ini tren baru di masa depan? Apa saja poin kunci untuk menemukan proyek Liquid Staking yang luar biasa?

Liquid Staking adalah kata kunci yang telah disebutkan sejak musim panas 2020, dan baru-baru ini kami mulai melihat beberapa proyek di sektor ini meningkat. Pada artikel ini, mari kita cari tahu apa itu Liquid Staking dengan Coin98? Apakah ini sektor yang berkelanjutan dan dapat berkembang di masa depan?

Apa itu Staking Cairan?

Liquid Staking digunakan untuk menggambarkan protokol yang memungkinkan pembuatan aset sintetis dalam bentuk token yang dapat dipertukarkan dari aset yang dipertaruhkan dalam jaringan terdesentralisasi.

Dengan demikian, Liquid Staking Protocol memungkinkan aset staking untuk dibeli & dijual, likuid di pasar lain, dan dapat menggunakan aset sintetis sebagai jaminan dalam aplikasi Decentralized Finance ( DeFi ).

Misalnya, fitur “Staking Liquidity” dari Acala memungkinkan pengguna untuk Staking KSM dan mendapatkan LKSM kembali. 

Selain menerima hadiah taruhan dari KSM yang dipertaruhkan, pengguna juga dapat menggunakan LKSM di protokol lain di Acala untuk mencetak kUSD, atau berpartisipasi dalam pertanian likuiditas & Likuiditas.

Mengapa taruhan Liquid memiliki peluang untuk berkembang di masa depan?

Proof of Stake (PoS) kini telah menjadi standar populer untuk mengamankan jaringan terdesentralisasi, PoS memiliki banyak keunggulan dibandingkan PoW - Proof of Work , termasuk waktu pembuatan blok yang lebih cepat, biaya pengoperasian yang lebih rendah, throughput yang lebih tinggi, dan dampak ekologis yang lebih rendah,... 

Coin98 memiliki artikel yang menjelaskan mengapa Proof of Stake lebih aman dan banyak digunakan daripada Proof of Work, Anda dapat merujuknya untuk lebih memahami!

Oleh karena itu, mayoritas blockchain baru memilih PoS, atau kustomisasi PoS, untuk mengamankan jaringan. Bagi Anda yang belum tahu, jaringan desentralisasi terbesar kedua di dunia, Ethereum , juga sedang dalam proses perpindahan secara bertahap dari PoW ke PoS dan menjadi Ethereum 2.0 .

Dalam jaringan PoS dan sebagian besar penyesuaian PoS, token asli digunakan sebagai jaminan untuk mengidentifikasi peserta (“validator”) dalam proses konsensus (“staking”). 

Untuk memastikan bahwa Validator tidak curang dalam konfirmasi & validasi transaksi, protokol PoS akan mengunci jumlah token asli yang dipertaruhkan, dan dapat menyita atau membakar token yang telah dipertaruhkan oleh validator jika mendeteksi perilaku curang.

Liquid Staking memungkinkan Validator atau Delegator untuk menggunakan modal dengan lebih efisien. Saat pengguna menyetor aset asli ke dalam protokol staking, pengguna dapat berpartisipasi dalam keamanan jaringan dan menerima hadiah blok.

Selain itu, pengguna menerima kembali aset sintetis dalam bentuk token yang dapat dipertukarkan yang mewakili token yang dipertaruhkan, yang dapat digunakan pengguna untuk digunakan dalam protokol yang didukung untuk mendapatkan keuntungan tambahan.

Misalnya: Setor ETH ke Lido untuk menerima stETH dan memblokir hadiah. Kemudian, gunakan stETH yang disediakan likuiditas di Curve atau Saddle untuk tambahan bonus Liquidity Mining .

Ringkasan:

• Ketika tidak ada Liquid Staking Protocol, pengguna dapat memilih: staking dalam protokol untuk berpartisipasi dalam keamanan jaringan dan menerima hadiah blok, atau bergabung dengan DeFi untuk mendapatkan keuntungan pilih 1 dari 2.
• Dengan Liquid Staking Protocol, pengguna dapat melakukan 2 2 in 1.

Proyek Protokol Staking Cair yang Luar Biasa

Saat ini, Liquid staking telah berkembang di sejumlah ekosistem terkemuka, terutama Ethereum, Polkadot & Kusama.

Ethereum

Ethereum adalah tempat lahir DeFi dan saat ini juga merupakan salah satu tempat DeFi dengan pertumbuhan tercepat. Ini menyebabkan sejumlah besar ETH dikunci dalam Protokol DeFi.

Liquid Staking Protocol membantu membuka sejumlah besar likuiditas yang terkunci dalam protokol DeFi & Staking di PoS ETH 2.0, membuat aliran modal lebih efisien.

Lido dianggap sebagai Liquid Staking Protocol paling kuat di Ethereum, Proyek ini cenderung berkembang secara horizontal ketika mendukung sistem Terra dan segera Solana.

Kusama & Polkadot

Tokenomic Kusama & Polkadot membuat proyek membutuhkan banyak KSM & DOT untuk melelang slot parachain, menjadikan Liquid Staking solusi sempurna untuk ekosistem ini.

Karena keterbatasan teknis dari platform Kusama & Polkadot, proyek di atas saat ini tidak dapat meluncurkan mainnet di rantai relai Kusama & Polkadot. Namun dalam 6 - 12 bulan ke depan, gambaran Liquid Staking pada ekosistem ini kemungkinan akan tumbuh jauh lebih kuat dari sekarang. Beberapa proyek luar biasa dapat disebutkan seperti: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Bagaimana Liquid Staking membawa manfaat berkelanjutan bagi para pemangku kepentingan

Model bisnis di Crypto tidak jauh berbeda jika dibandingkan dengan keuangan tradisional, ini adalah kerangka kerja yang secara singkat, intuitif dan sistematis menjelaskan bagaimana membawa nilai jangka panjang ke sebuah proyek, penggunaan pengguna dan menangkap nilai melalui strategi monetisasi yang baik.

Adapun Liquid Staking Protocol, saya menyadari bahwa tim proyek ini menyediakan produk jaringan yang bermanfaat bagi banyak pihak, antara lain:

• Pengguna: Yang paling intuitif, membantu pengguna untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan dari kedua sumber: hadiah blok + insentif dari Protokol DeFi Meningkatkan efisiensi modal.
• Jaringan: Ketika banyak pengguna memasukkan token ke dalam Liquid Staking Protocol, itu berarti bergabung dengan jaringan umum, secara tidak langsung meningkatkan keamanan jaringan dan membuat jaringan lebih terdesentralisasi.
• Protokol DeFi lainnya: Pengguna yang menggunakan token synth dari Liquid Staking Protocol meningkatkan TVL & Volume untuk proyek tersebut.

Secara umum, ketika peningkatan penggunaan dari pengguna, manfaat bagi pemangku kepentingan juga meningkat. Ini adalah efek jaringan positif.

Saat ini, satu-satunya aplikasi yang digunakan untuk tim proyek ini adalah Tata Kelola - berpartisipasi dalam tata kelola ekosistem proyek Liquid Staking. Tapi ada 2 aplikasi lain yang jauh lebih luar biasa yang kemungkinan besar proyek grup ini akan diterapkan ke mainnet di masa depan:

• Biaya protokol bersama.
• Tata Kelola - Berpartisipasi dalam tata kelola ekosistem proyek Liquid Staking dan L1 terkait.

Bagikan Biaya Protokol

Sebagian besar proyek Liquid Staking menghitung biaya protokol dengan membebankan sebagian biaya atas keuntungan yang diperoleh pengguna, menurut saya ini adalah cara pengisian yang wajar, berdasarkan prinsip saling menguntungkan.

Proyek dapat membagikan semua atau sebagian dari biaya protokol kepada pemegang token atau pemangku kepentingan dengan beberapa cara.

Contoh: Pengguna Staking 1.000 ETH ke Lido dengan APR 4,4%. Setelah satu tahun, orang tersebut menarik modal dari Lido, mereka akan menerima kembali modalnya ditambah keuntungan dari hadiah blok, setara dengan:

1.000 + 1.000*4.4%*90% = 1039.6 ETH

Di sisi Lido, proyek menerima biaya protokol sebagai imbalan:

1,000*4,4%*10% = 4,4 ETH

Faktanya, produk Liquid Staking Lido diluncurkan di dua L1, Ethereum dan Terra, lakukan perhitungan cepat dengan data di atas (dengan asumsi TVL & APR tidak berubah), maka biaya Protokol yang diperoleh Lido setiap tahun dalam kisaran $25 juta.

4.085.572.316*0,44% + 1.994.361.835*0.34% = $24.757.348.4294

Pemerintahan

Pada dasarnya, dengan memegang sejumlah token staking dalam jaringan, Liquid Staking Protocols memiliki hak untuk berpartisipasi dalam tata kelola proyek L1 tersebut. 

Dengan asumsi Liquid Staking Protocols memberikan wewenang ini kepada pemegang LDO, saya pikir ini adalah kasus penggunaan yang luar biasa dari tim proyek. Kemudian, memegang token asli Liquid Staking Protocol setara dengan dapat berpartisipasi dalam tata kelola ekosistem terkait.

Masa Depan Taruhan Cair

Menurut pendapat pribadi saya, saya pikir Liquid Staking akan berkembang di ekosistem berikut:

Kusama / Polkadot

Lelang Slot Parachain akan menyebabkan KSM & DOT dalam jumlah yang sangat besar terkunci dan tidak melakukan apa-apa, Staking Liquid adalah produk yang sangat cocok untuk ekosistem Kusama / Polkadot karena melepaskan sejumlah besar aset ke pasar sekunder.

L1 memiliki DeFi dalam ayunan penuh

Beberapa L1 memiliki proyek DeFi aktif seperti Ethereum, Terra, Solana.

Secara teori, semua blockchain PoS adalah pasar potensial untuk Liquid Staking untuk tumbuh, tetapi jika ekosistem DeFi dari blockchain itu sendiri tidak berkembang, bagaimana Aset Sintetis yang dikeluarkan dapat digunakan?

Jadi, pada kenyataannya, hanya blockchain dengan ekosistem DeFi yang berkembang yang dapat dikembangkan oleh tim Liquid Ztaking secara berkelanjutan, berdasarkan bagian-bagian dasar DeFi seperti AMM, pinjaman, dll.

Peluang investasi dengan Liquid Staking

Di crypto , ketika tren baru muncul, selain proyek inti yang berorientasi pada pengembangan jangka panjang di sektor yang sama, juga akan ada proyek baru yang bermunculan untuk diikuti, membuat jangka pendek. Lantas bagaimana cara mengidentifikasi proyek potensial yang bisa mendatangkan ROI tinggi dalam tim proyek yang mengerjakan Liquid Staking? Di mana titik kuncinya?

Dari perspektif pengguna Liquid Staking Protocol, mereka ingin memanfaatkan modal mereka dengan lebih baik untuk mendapatkan hasil sebanyak mungkin. Sementara tingkat bunga dari hadiah blok cukup rendah, biasanya di bawah 10%, hasil yang tersisa berasal dari protokol DeFi (Penambangan likuiditas, pertaruhan satu sisi,...).

Jadi, karena aset synth yang dirilis oleh Liquid Staking Protocol diadopsi oleh semakin banyak protokol DeFi, semakin banyak opsi dan taktik yang tersedia untuk pengguna gabungan. 

Jadi, menurut pendapat pribadi saya, adopsi & adopsi aset sintetis adalah salah satu poin kunci untuk keberhasilan proyek jangka panjang di tim Liquid Staking Protocol.

Secara umum, ketika mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam proyek di bawah Liquid Staking, Anda perlu mempertimbangkan 3 faktor berikut:

• Di ekosistem apa Anda beroperasi? - Apakah ekosistem DeFi berkembang seperti Ethereum, Terra, Solana,...
• Bagaimana nilai penangkapan proyek untuk token asli? - Kasus penggunaan saat ini dan di masa mendatang, cara menangkap nilai untuk token Asli.
• Di protokol & ekosistem DeFi mana aset sintetis yang dikeluarkan dari proyek digunakan?

ringkasan

Dengan demikian, Coin98 memperkenalkan Anda apa itu Liquid Staking, apakah Liquid Staking akan berkembang di masa depan, dan poin-poin penting untuk menemukan proyek Liquid Staking yang luar biasa. Apa pendapat Anda tentang mempertaruhkan cairan? Silakan komentar di bawah untuk berdiskusi dengan Coin98!