Apa itu token leverage? Cara Kerja Banteng, Token Beruang

Kapan menggunakan Bull, Bear Token? Bagaimana Token Leverage Bekerja? Pelajari tentang Token Leveraged di sini!

Hallo teman-teman!

Dalam artikel hari ini, saya akan memperkenalkan kepada Anda produk keuangan yang sangat inovatif yaitu Leveraged Token (Leveraged Token). Memahami dan memahaminya akan menjadi peluang besar bagi Anda untuk Trading Margin Crypto. 

Jadi apa itu Token Leverage? Brother dan sister, ikuti artikel ini bersama saya!

Apa itu token leverage?

Leveraged Token (atau Leveraged Token) adalah token yang harganya berubah berdasarkan perubahan harga token asli (BTC, ETH, XRP, ..), dibuat untuk memberi Trader opsi tambahan untuk mencari Keuntungan di Pasar Crypto. Ini adalah Token ERC-20 dan dapat disimpan di dompet ERC-20.

Token leverage seperti token biasa yang dapat berpartisipasi dalam perdagangan Spot, tetapi berbeda karena ia datang dengan leverage untuk keuntungan yang lebih tinggi bila dibandingkan dengan aset yang sama dalam versi reguler (yaitu Perdagangan Margin). Dan tentu saja, pengembalian yang lebih tinggi juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi.

Jenis Token Leverage

Pertukaran FTX adalah pertukaran yang menciptakan Leveraged Token. Saat ini, produk Leveraged Token digunakan di banyak bursa utama lainnya seperti Binance , Gate . Ada 3 jenis Token Leveraged yang digunakan di FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) dan HEDGE (-1x).

Contoh dengan ETH:

• Jika ETH naik 1% dalam sehari, maka ETHBULL naik 3%, ETHBEAR turun 3%, dan ETHHEDGE turun 1%.
• Jika ETH turun 1% dalam sehari, ETHBULL turun 3%, ETHBEAR naik 3%, dan ETHHEDGE naik 1%.

Perbedaan antara Coin dan Bull & Bear Token

Keuntungan dan kerugian Token Leveraged

Dalam proses belajar tentang Leveraged Token, saya menyadari bahwa ini adalah produk turunan yang sangat kreatif dan bermanfaat, tetapi bukan produk yang sempurna. Masih memiliki kelebihan dan kekurangan sebagai berikut:

Keuntungan

1. Mudah digunakan

Leveraged Token memiliki cara jual beli seperti cara anda jual beli di bursa Spot Trading. Secara keseluruhan sangat mudah digunakan.

Cara mendapatkan profit mirip dengan Spot Trade, ia membeli Hold dan menjualnya saat harga tinggi untuk mencari profit.

2. Biaya transaksi murah

Biaya transaksi Leveraged Token biasanya lebih murah daripada Contract Trading dan Future Trading.

Biaya transaksi yang terlibat saat Trading Leveraged Token bersaudara adalah: Biaya Perdagangan (dibagi menjadi 0,02% Maker & 0,07% untuk Taker) dan biaya manajemen harian 0,03%/hari (FTX Exchange).

Biaya Transaksi Token Leverage

Misalnya: Jika Anda membeli ETHBull senilai $1000 dan menahannya selama 30 hari, biaya yang akan Anda keluarkan adalah biaya transaksi (0,02% saat Anda membeli dan 0,07% saat Anda menjual) ditambah 30 x 0,03 biaya pengelolaan pengelolaan harian. Total sekitar 0,99% selama 1 bulan.

Sedangkan Contract Trading dan Futures memiliki biaya yang lebih mahal. Misalnya, ketika Anda Berdagang Kontrak di Snapex, ketika Anda menekan x10 dan Tahan selama 30 hari, biayanya dapat dibayarkan hingga 13,5%.

3. Tidak dilikuidasi

Salah satu keuntungan dari Token Leveraged adalah mereka tidak terbakar ketika harga turun terlalu banyak. Jika Anda memperdagangkan Kontrak, dengan leverage x3, selama harga BTC turun sebesar 34%, aset Anda akan dilikuidasi atau dibakar dan Anda akan kehilangan uang.

Dengan Leveraged Token Bull Bear, ini mirip dengan trading dengan leverage x3. Karena mekanisme rebalancing harian, aset Anda tidak akan hangus.

Aset itu dapat dibagi 2 dibagi 3, tetapi secara teori, Anda masih dapat menghapus kain kasa saat pasar berjalan ke arah yang benar yang Anda analisis.

Cacat

Rumit, sulit untuk memahami metode perhitungan

Meskipun ada penggunaan sederhana seperti Spot Trading yang sering ia gunakan untuk membeli dan menjual Crypto di bursa, perhitungan harga Leveraged Token dari Spot Trading ke harga Leveraged Token cukup rumit, membingungkan dan dipengaruhi banyak hal. beberapa faktor lainnya.

Jika Anda tidak cukup memahami tentang Leveraged Token, kasus mana yang harus digunakan, kasus mana yang tidak boleh digunakan, itu dapat menyebabkan kerugian besar. Karena bagaimanapun ini masih merupakan produk Crypto yang terkait dengan Leveraged Token.

Berikut adalah tabel yang membandingkan pro dan kontra Token Leveraged dengan perdagangan kontrak konvensional:

Bagaimana Token Leverage bekerja

Di bagian ini, saya akan memperkenalkan kepada Anda bagaimana Token Leveraged bekerja.

Dalam jangka pendek, Anda dapat mengambil tonggak x3 untuk memvisualisasikan Token Leveraged.

Saat ini ada 3 jenis Token Leveraged yang digunakan di FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) dan HEDGE (-1x). Jika ETH naik 1% dalam sehari, maka ETHBULL naik 3%, ETHBEAR turun 3%, dan ETHHEDGE turun 1%. Jika ETH turun 1% dalam sehari, ETHBULL turun 3%, ETHBEAR naik 3%, dan ETHHEDGE naik 1%.

Namun pada kenyataannya, Leveraged jauh lebih rumit dari itu. Ini memiliki dua hukum penyeimbangan harga sebagai berikut:

• Seimbangkan kembali (seimbangkan) harga pada 2 jam UTC (9 jam GMT+7).
• Atau Rebalance (menyeimbangkan kembali) harga ketika harga underlying asset berfluktuasi lebih dari 10% pada siang hari.

Untuk memudahkan Anda memahaminya, saya akan mengambil beberapa contoh untuk Anda pahami.

Seimbangkan kembali (rebalance) harga pada 2 jam UTC (9h GMT+7): Ini adalah hukum penyeimbangan kembali harga pertama dari Leveraged Token. Ini akan menyeimbangkan kembali harga setiap hari untuk memastikan posisi 3X untuk token, waktunya pada 2 jam UTC (9 jam GMT+7).

Kasus 1: Harga naik 10% pada siang hari.

• Jika Anda Trade Margin x3 atau Perp x3, profit Anda adalah 3 x 10% = 30%
• Dengan ETHBULL, dalam hal ini Anda masih memiliki profit sebesar 3 x 10% = 30%.

Kasus 2: Harga naik 10%, 5% sebelum jam 2 pagi UTC dan 5% setelah 2 jam UTC

• Trade Margin x3 atau Perp x3, profit anda tetap 3 x 10% = 30%
• Dengan ETHBULL, dalam hal ini profit Anda akan dihitung (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

Dalam kasus kedua, jika harga pada waktu sebelum jam 2 UTC meningkat sebesar 5%, jumlah keuntungannya adalah 15%. Pada 2:00 UTC, posisi diseimbangkan kembali. Jika pada saat itu harga naik 5%, keuntungan Anda akan menjadi 15% dari jumlah total sebelumnya (sejenis perhitungan bunga majemuk).

Menyeimbangkan kembali (balance) harga aset dasar ketika harga berfluktuasi lebih dari 10% pada siang hari: Kasus di atas berlaku ketika harga berfluktuasi serendah atau sama dengan 10% sehari. Bagaimana jika harga berfluktuasi lebih dari 10% sehari?

Sekarang kita memiliki hukum rebalancing kedua: Rebalance (menyeimbangkan kembali) harga ketika harga berfluktuasi lebih dari 10% pada siang hari.

Kasus 3: Harga naik 15%/hari

• Jika Anda Trade Margin x3 atau Perp x3, keuntungan Anda adalah 45%
• Dengan ETHBULL, dalam hal ini keuntungan Anda adalah: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Mirip dengan kasus diskon 15% / hari.

• Jika Anda Trade Margin x3 atau Perp x3, Anda akan kehilangan 45%
• Dengan ETHBULL, Anda akan kehilangan: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Anda dapat memahami hukum keseimbangan kedua, harga aset dasar (dalam hal ini, harga ETH) berfluktuasi lebih dari 10% dalam 1 hari (sebelum pukul 2 pagi UTC), nilai uang Anda berkurang 30%. jumlah asli. Posisi kemudian akan secara otomatis rebalance.

Beberapa catatan saat Berdagang dengan Leveraged Token

Berikut adalah beberapa catatan untuk Anda saat Trading Leveraged Token.

Di pasar volatil normal (5 - 10% / hari), transaksi Leveraged Token memberikan hasil yang sama (dalam jangka pendek) dengan transaksi Kontrak x3.

Berdasarkan rumus perhitungan, Anda dapat melihat, jika pasar berfluktuasi rendah, perdagangan Token Leveraged Anda memberikan hasil yang sama ketika Kontrak Perdagangan x3 atau Margin x3. Ini memberi Anda satu opsi lagi.

Tapi, ini hanya terjadi dalam jangka pendek, karena kami memiliki hukum penyeimbangan harian. Bahkan perubahan kecil bertambah seiring waktu untuk membuat perbedaan besar dalam hasil.

Harus Berdagang dengan Token Leveraged saat tren, tidak cocok untuk Sideway

Dari 2 formula penyeimbang posisi yang saya bagikan di atas, terlihat bahwa Leveraged Token cocok untuk trading saat pasar memiliki trend yang jelas, tidak cocok untuk Sideway.

Ketika Tren berjalan ke arah yang benar dalam jangka panjang, keuntungan Anda biasanya lebih dari x3.

Pertimbangkan untuk keluar saat harga berfluktuasi kuat, naik dan turun lebih dari 10%/hari

Sama seperti jam sebelumnya meningkat 20% tetapi sekarang berkurang 20%, menurut rumus keseimbangan posisi, Anda akan kalah. Jadi ketika harga berfluktuasi seperti itu, Anda tidak boleh memperdagangkan Leveraged Token.

Untuk mempelajari lebih lanjut, Anda dapat melihat video di bawah ini:

ringkasan

Pada artikel ini, saya telah menjelaskan kepada Anda apa itu Leveraged Token, serta gambaran umum tentang kelebihannya.

Saya juga menjelaskan 2 aturan Rebalance dari Leveraged Token, serta beberapa catatan saat Anda Trading dengan Leveraged Token. Semoga artikel ini membantu Anda dalam proses investasi Anda. Jika Anda memiliki pertanyaan, jangan ragu untuk meninggalkan komentar di bawah artikel. Saya dan tim Coin98 akan segera menjawab Anda!