Analisis Model Operasional Alpha Finance - Mengapa Alpha Homora berperingkat tinggi?

Mengapa ALPHA meningkat begitu tajam? Apa yang spesial dari Alpha Homora? Akankah ada peluang investasi di ALPHA di masa depan? Cari tahu di sini.

Ikhtisar Keuangan Alfa

Apa itu Lab Keuangan Alfa?

Alpha Finance Lab (ALPHA) adalah proyek yang berfokus pada pembangunan ekosistem produk dan layanan keuangan, melayani pengguna di berbagai blockchain. 

Produk dari Alpha Finance

Produk utama dari proyek saat ini adalah Alpha Homora, yang memungkinkan pengguna untuk bertani dengan menggunakan leverage, Alpha Homora tersedia di Ethereum dan Binance Smart Chain.

Selain itu, proyek ini akan memiliki produk lain di masa depan seperti Alpha X - produk yang meningkatkan kontrak abadi (perpetual contract) dan Alpha Asgardian - produk perdagangan opsi.

ALPHA, token asli proyek, pernah meningkat lebih dari 100 kali lipat, dari yang terendah $0,026 menjadi $2,9. 

Jadi:

• Mengapa ALPHA meningkat begitu tajam?
• Apa yang spesial dari produk Alpha Finance, Alpha Homora?
• Token ALPHA telah meningkat tajam, jadi apakah ada peluang untuk berinvestasi di ALPHA di masa depan?

Artikel ini akan membantu Anda menjawab pertanyaan-pertanyaan ini. Saat ini Alpha Finance sedang fokus pada satu produk yaitu Alpha Homora, jadi saya akan fokus pada produk ini.

Artikel akan terdiri dari 3 bagian utama:

• Model operasional Alpha Homora V2.
• Bagaimana Alpha Finance Menangkap nilai untuk token Alpha.
• Potensi pengembangan Alpha Finance.

Di akhir artikel, saya akan memberikan ringkasan singkat agar Anda dapat dengan mudah memahami tentang model operasi Alpha.

Silakan merujuk untuk memiliki lebih banyak perspektif dalam investasi.

Model operasi Alpha Homora V2

Sekilas tentang Alpha Homora

Masalah apa yang diselesaikan Alpha Homora?

Salah satu alasan mengapa Alpha Finance sangat diapresiasi adalah karena proyek tersebut telah mengembangkan produk yang sangat sesuai dengan pasar (Product Market Fit). 

Alpha Homora lahir untuk mengatasi kesulitan pasar, antara lain:

• Kesenjangan pasar 1: Banyak orang memegang ETH dan ingin meminjamkan, tetapi tingkat bunga di pasar cukup rendah.
• Kesenjangan pasar 2: Banyak Petani Hasil/Penyedia Likuiditas mencari tingkat APY yang lebih tinggi.
• Kesenjangan pasar 3: Banyak proyek ingin meningkatkan likuiditas (TVL) di Pool mereka, jadi terciptalah Insentif semakin banyak peluang Farming.

Apa itu Alfa Homora?

Alpha Homora akan menyelesaikan masalah di atas, ini adalah produk yang memungkinkan Anda menggunakan leverage saat berpartisipasi dalam Yield Farming atau Liquidity Mining, dan membantu pemberi pinjaman ETH mendapatkan suku bunga yang lebih baik.

Alpha Homora saat ini memiliki 2 versi:

• Alpha Homora V1: Tinggal di Ethereum dan BSC.
• Alpha Homora V2: Langsung saja di Ethereum.

Alpha Homora V2 adalah produk yang ditingkatkan dibandingkan dengan V1, memungkinkan pengguna untuk bertani di lebih banyak Protokol, lebih banyak Pool dengan leverage yang lebih tinggi. Namun pada dasarnya model pengoperasian V1 dibandingkan dengan V2 tidak jauh berbeda. 

Jadi pada artikel ini, saya akan membahas secara mendalam tentang model kerja Alpha Homora V2.

3 bahan utama yang terlibat dalam produk ini akan mencakup:

• Pemberi Pinjaman : Pemberi pinjaman ETH atau pemberi pinjaman token lainnya.
• Petani Hasil/ Penyedia Likuiditas : Pengguna produk, sumber pendapatan utama bagi Alpha Homora.
• Likuidator: Seorang likuidator aset, mengamankan pinjaman untuk Pemberi Pinjaman.

Kami pada gilirannya akan mempelajari proses operasi dari 3 objek harga ini.

Petani Hasil/Penyedia Likuiditas

Ini adalah bahan terpenting dari Alpha Homora, sebagai pengguna produk. Jika Anda seorang LP dan ingin menggunakan leverage, prosesnya akan seperti ini:

Proses ini akan mencakup 6 langkah:

(1) Saudara yang menyetor aset yang ingin bertani ke Alpha Homora V2, dapat memilih untuk menyediakan likuiditas dengan token LP, atau dengan 1 aset.

(2) Selanjutnya, Anda akan meminjam aset, sebagian besar Pool sekarang akan meminjamkan ETH. Langkah ini akan menentukan seberapa besar leverage yang ingin Anda gunakan. Saat ini, Alpha Homora menawarkan leverage maksimum x10.

(3) Alpha Finance akan secara otomatis mengonversi aset Anda, termasuk aset taruhan + aset pinjaman menjadi 2 aset A dan B dengan rasio 1:1 untuk ikut memberikan likuiditas.

(4) Setelah mengonfirmasi strategi peminjaman, Alpha Finance akan memberikan likuiditas ke Pool yang dipilih oleh penerima.

(5) Token LP yang diterima akan dipertaruhkan di Liquidity Mining Pool.

(6) Jumlah yang Anda terima saat Farming di Alpha = Biaya transaksi + Token farm (SUSHI, CRV,...) + Insentif ALPHA - Bunga pinjaman. 

Pemberi pinjaman

Sebagai produk leverage, Alpha Homora pasti membutuhkan pemberi pinjaman, dan Pemberi Pinjaman merupakan bagian yang tidak terpisahkan.

Alih-alih harus membuat produk Peminjaman untuk diri mereka sendiri, Alpha Homora bermitra dengan Bank Besi Cream V2 . Melalui kemitraan ini, Alpha Finance dapat dengan mudah menciptakan likuiditas untuk kebutuhan leverage pengguna tanpa dibatasi oleh Lending Pool proyek , seperti di Alpha Homora V1.

Pemberi pinjaman kini juga dapat meminjamkan di Alpha Finance, jumlah pinjaman tersebut selain menciptakan leverage bagi pengguna Alpha, juga dapat digunakan untuk meminjamkan pada Iron Bank, sehingga meningkatkan efisiensi penggunaan modal. .

Proses peminjaman di Alpha Finance akan berlangsung sebagai berikut: 

(1) Pengguna menyediakan likuiditas ke Iron Bank di Alpha Finance, atau langsung di Cream Finance.

(2) Iron Bank akan meminjamkan ke beberapa Protokol yang masuk daftar putih seperti Alpha dan Yearn. Kekuatan model ini adalah Protokol dapat meminjam di Iron Bank tanpa agunan lebih dari 100% (over-collateral), sehingga meningkatkan penggunaan modal.

(3) Alpha setelah meminjam dari Cream akan digabungkan dengan agunan LP, menyediakan likuiditas untuk Pool.

(4) Jumlah yang diterima LP, akan membayar bunga pinjaman kepada Alpha Finance. Bunga akan dibagi menjadi 2 bagian:

• 80% dikembalikan ke pemberi pinjaman.
• 20% milik Alpha Finance, yang merupakan sumber pendapatan utama untuk proyek tersebut. Pendapatan ini akan dibagi di antara ALPHA Staker, yang akan saya jelaskan di bagian berikut.

Likuidator

Komponen terakhir untuk bergabung dengan Alpha Homora adalah Likuidator. 

Setelah agunan mulai berkurang relatif terhadap aset yang dipinjam sampai Rasio Hutang mencapai 100%, Likuidator dapat melikuidasi aset di Pool itu dan menerima bonus 5% dari aset yang dilikuidasi.

Proses likuidasi di Alpha Finance berjalan sebagai berikut:

(1) Ketika rasio Hutang mencapai 100%, Likuidator berhak untuk melikuidasi aset dengan membayar kembali pinjaman tersebut.

(2) Dalam pelunasan pinjaman, Likuidator berhak mengembalikan sebagian atau seluruhnya. Ketika pembayaran selesai, Likuidator akan menerima token LP Pool dengan nilai yang sama dengan 105% dari Jumlah Likuidasi, yang berarti akan ada +5% Bonus untuk Likuidator. Misalnya: Saat Anda membayar 10 ETH, Anda akan menerima token LP senilai 10,5 ETH.

(3) Pembayaran likuidator akan dikembalikan kepada Pemberi Pinjaman.

Komentar tentang model operasi Alpha Homora

Secara umum, Alpha Homora adalah produk yang tepat untuk pasar, dan dengan membagi Insentif, proyek telah membagi keuntungan dengan para pihak secara wajar. 

Keuntungan dari model operasi Alpha Homora:

Pertama, kepentingan para pihak dijamin:

• Bunga pinjaman dihitung berdasarkan keuntungan dari usahatani, sehingga Petani Hasil/Penyedia Likuiditas akan dijamin keuntungannya selalu lebih besar dari bunga pinjaman.
• Pemberi pinjaman dijamin manfaat likuidasi aset, juga keuntungan yang lebih tinggi dengan berpartisipasi dalam kegiatan dengan APY tinggi.
• Likuidator diberi kompensasi 5% untuk aset yang dilikuidasi.

Kedua, Alpha Homora memanfaatkan sumber dayanya, khususnya dari Iron Bank, sehingga membantu proyek fokus pada pengembangan produk utamanya, Leverage Yield Farming, daripada mengembangkan produk Pinjaman secara paralel dengannya.

Cacat: 

• Proyek ini tidak mengembangkan platform Pinjamannya sendiri, jadi Alpha Homora harus bergantung pada Protokol Pinjaman yang tersedia di pasar. Jika Alpha Finance ingin berkembang dalam sebuah Rantai, Rantai tersebut memerlukan Protokol Peminjaman yang memiliki reputasi baik seperti Compound, Aave, Cream,....
• Menurut pendapat saya, inilah alasan utama Alpha Finance hanya dikembangkan di Ethereum dan BSC, dan belum dapat diluncurkan di Chains baru yang lebih menarik seperti Avalanche, Solana, ... atau pasar Layer 2 seperti Polygon,. ..

Di atas adalah gambaran umum model kerja Alpha Homora V2, dan cara kerja komponen internal. 

Selanjutnya kita akan sampai pada bagian yang tentunya sangat diminati oleh para pemegang ALPHA, yaitu bagaimana Alpha Finance menangkap nilai dari token ALPHA.

Bagaimana Alpha Finance menangkap nilai untuk token ALPHA

Sebelumnya, pendapatan Alpha Finance akan dialihkan seluruhnya ke ALPHA Treasury. Namun, mulai akhir Maret, Alpha Finance meluncurkan token ALPHA, menawarkan lebih banyak kasus penggunaan untuk token ALPHA, sehingga menarik pengguna untuk membeli dan Staking token ALPHA.

Saat ini, Alpha Finance menangkap nilai untuk token ALPHA dalam 2 cara utama:

• Terima biaya dari produk di ALPHA
• Program keanggotaan membantu membuka fitur saat menggunakan produk Alpha.

Dapatkan biaya dari produk

Menurut Tokenomics, pemegang ALPHA akan menerima sebagian pendapatan dari semua produk Alpha Finance, namun saat ini Alpha Finance saat ini hanya memiliki 1 produk yaitu Alpha Homora, sehingga pengguna akan menerima pengguna yang hanya menerima penjualan dari produk ini.

Seperti yang saya sebutkan di atas, pendapatan dari Alpha Homora akan berasal dari bunga dari Vaults di Alpha Homora V1 dan V2. 

Pendapatan kemudian akan dibagi sebagai berikut:

• 75% untuk ALPHA Staker.
• 5% untuk Alpha Treasury: Membantu proyek memiliki keuangan untuk mengembangkan proyek.
• 20% digunakan untuk membayar hutang Cream.

Ini adalah keuntungan terbesar dari Alpha Staker, saat ini, jika pemegang Alpha membawa token ALPHA ke staking, mereka akan menerima 7D APY sebesar 10,62%.

Mengenai harapan masa depan, ketika Alpha melunasi semua hutang Cream dan meluncurkan produk baru seperti Alpha X, Alpha,... maka pendapatan akan meningkat banyak dan ALPHA Staker akan menjadi penerima manfaat.

Keanggotaan

Ini adalah program yang agak khusus dari Alpha Finance. 

Secara khusus, tergantung pada berapa banyak ALPHA yang dipertaruhkan, pengguna akan berada di 1 dari 5 level Alpha. Semakin banyak Stake bersaudara, semakin tinggi Level Alphanya. Semakin tinggi level Alpha, semakin banyak fitur unik yang bisa dibuka saat menggunakan produk Alpha.

Fitur pertama yang menerapkan sistem ini adalah membuka kunci leverage, semakin banyak ALPHA yang Anda pertaruhkan, semakin tinggi leverage yang dapat Anda gunakan saat bertani.

Rincian:

• Alpha Woof Woof (stake dari 0 - 1.000 ALPHA): Saat ini tidak ada fitur yang dibuka pada level ini.
• Alpha Wolf Pup (stake dari 1.000 - 10.000 ALPHA): Leverage 10% lebih tinggi dapat digunakan di Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (stake dari 10.000 - 100.000 ALPHA): Leverage 20% lebih tinggi dapat digunakan di Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (taruhan dari 100.000 - 1.000.000 ALPHA): 30% lebih tinggi dapat digunakan pada Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (stake >1.000.000 ALPHA): 40% lebih banyak leverage dapat digunakan di Alpha Homora V2.

Selain dua manfaat di atas, token ALPHA juga digunakan untuk Insentif pengguna produk Alpha Finance, menyediakan likuiditas untuk ALPHA Pools di Uniswap, Sushiswap, Bancor, atau meminjamkan di Cream Finance.

Secara total, nilai Alpha Finance Capture memberikan token ALPHA dalam 4 cara sebagai berikut:

• Tata Kelola: Pemegang ALPHA memiliki hak untuk memilih proposal Alpha Finance.
• Dapatkan 1 bagian dari pendapatan dari produk (ini adalah nilai utama).
• Buka kunci fitur di Alpha Homora, Alpha X,...
• Buat Permintaan Beli:
  • Menyediakan likuiditas ALPHA di Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • Meminjamkan ALPHA pada Cream.

Potensi pengembangan Alpha Finance

(1) Di pasar DeFi dan keuangan secara umum, Efisiensi Modal adalah metrik yang sangat penting, dan menggunakan leverage adalah salah satu cara untuk meningkatkan metrik tersebut.

Alpha Finance menyelesaikan kebutuhan pengguna dengan sangat baik, memungkinkan Leverage Yield Farming dan saat ini merupakan satu-satunya proyek yang berkembang di bidang ini, sehingga Alpha Finance memiliki banyak keuntungan untuk pengembangan produk:

• Keunggulan utama: Alpha Finance sejak awal hanya memfokuskan sumber daya pada tepat satu produk Alpha Homora, proyek ini telah mengintegrasikan banyak Pools dan banyak AMM besar di pasar, jika proyek baru masuk, mereka akan membutuhkan waktu lama untuk dibangun ke Alfa Finance.
• Terletak di ekosistem Yearn : Ekosistem Yearn adalah ekosistem besar di pasar, poin terkuat dari ekosistem ini adalah Protokol dapat berinteraksi satu sama lain dengan mudah. Alpha Finance memanfaatkan keuntungan ini saat bekerja dengan Yearn and Cream untuk mengembangkan IronBank, dengan demikian:
  • Alpha Homora selalu memiliki likuiditas yang cukup untuk pinjaman leverage Penyedia Likuiditas, yang merupakan dasar untuk pengembangan Homora V2, memungkinkan leverage hingga x10.
  • Alpha Homora tidak lagi harus bergantung pada Pemberi Pinjaman, proyek tidak perlu mengembangkan produk Peminjaman yang terpisah tetapi dapat fokus pada produk utama lainnya.

Itulah keunggulan kompetitif Alpha Finance saat ini, membantu mereka mempertahankan posisi No. 1 di segmen Leverage Yield Farming di masa depan.

(2) Juga, bukan kebetulan bahwa harga ALPHA meningkat lebih dari 100 kali lipat, dari $0,02 menjadi $2. Itu karena tim mereka telah mengembangkan produk yang sangat cocok untuk pasar “Product market fit”. 

Tim Alpha sangat dihargai oleh Funds seperti Delphi Digital, DeFiance,... Jadi kami benar-benar dapat menantikan produk mereka berikutnya.

(3) Seperti yang saya katakan di atas, ketika pasar mulai meningkat lagi, pendapatan Alpha akan meningkat dan ketika hutang untuk Cream Finance dilunasi, pemegang ALPHA akan menerima lebih banyak biaya.

(4) Akhirnya, Alpha Finance saat ini hanya diluncurkan di Ethereum dan BSC, alasannya seperti yang saya sebutkan di atas, mungkin karena tergantung pada protokol Lending dan sumber Hasil di pasar, tetapi ketika pasar Blockchain sudah dimulai. Meminjamkan potongan puzzle secara bertahap tersedia, produk Alpha akan sangat sesuai dengan kebutuhan pengguna (Alpha Finance saat ini memimpin di bidang Leverage Yield Farming). 

Oleh karena itu, di masa depan Alpha Finance dapat sepenuhnya diluncurkan di Rantai lain.

Secara ringkas, potensi pengembangan Alpha Finance di masa depan akan mencakup 4 gagasan utama:

• Posisi solid Alpha Finance saat ini.
• Tim yang baik dengan pemikiran kreatif menciptakan produk yang sesuai dengan pasar.
• Keuntungan untuk ALPHA Staker meningkat karena pasar pulih dan Alpha melunasi utangnya kepada Cream Finance.
• Gambar Multichain Alpha Finance.

Komentar dan kesimpulan

Alpha Finance adalah proyek untuk mengembangkan ekosistem produk dan layanan keuangan, melayani pengguna di berbagai blockchain.

Meringkas model operasi Alpha Finance, kita dapat menarik beberapa gagasan utama sebagai berikut:

• Produk Alpha Homora dari Alpha Finance adalah produk yang sangat cocok untuk pasar, dan memimpin di segmen Leverage Yield Farming.
• Alpha Homora beroperasi cukup efektif, ketika membagi keuntungan secara wajar dan memastikan keuntungan antara pihak-pihak yang terlibat.
• Setelah meluncurkan tokenomik, pemegang token ALPHA sekarang memiliki lebih banyak Insentif, terutama menikmati pendapatan dari produk Alpha.
• Selain itu, Keanggotaan juga merupakan fitur yang cukup unik, membantu meningkatkan kebutuhan untuk memiliki token ALPHA lebih banyak.
• Ada banyak peluang bagi Alpha Finance untuk terus berkembang.

Setelah membaca artikel tentang model operasi, sifat dan potensi pengembangan Alpha Finance, apa pendapat Anda tentang proyek ini? Bisakah harga ALPHA kembali ke puncak $2,96 setelah jatuh lebih dari -77% ke zona $0,66?

Silakan tinggalkan komentar Anda di bagian komentar di bawah agar kami dapat bertukar dan berdiskusi.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang model kerja Protocol, silakan commnet di bagian komentar sehingga kami dapat melakukannya di edisi berikutnya.

Sampai jumpa di Seri Model Operasi berikutnya.