Analisis Model Operasional PancakeSwap (CAKE)

Analisis model PancakeSwap melalui mekanisme kerja setiap produk di dalamnya, sehingga menemukan peluang investasi dengan PancakeSwap.

Seri Cara Kerja adalah Seri untuk membantu Anda memahami lebih dalam tentang 1 Protokol, cara kerjanya dan potensinya untuk pengembangan di masa mendatang.

Artikel ini akan membantu Anda lebih memahami model PancakeSwap dengan analisis berikut:

• Model kerja PancakeSwap dan produk di dalamnya.
• Bagaimana PancakeSwap menangkap nilai untuk token CAKE.
• Peluang investasi dengan PancakeSwap.

Informasi tentang PancakeSwap

PancakeSwap adalah salah satu AMM pertama di BSC, proyek ini diluncurkan hanya beberapa hari setelah mainnet Binance Smart Chain.

Produk pertama dari proyek ini adalah AMM Pancakeswap, versi fork dari Uniswap V2. Namun, berkat platform BSC, waktu transaksi dan biaya transaksi di PancakeSwap sangat murah dibandingkan dengan Uniswap, yang telah membantu Pancakswap menarik sejumlah besar investor kecil dengan modal rendah. 

Seiring berjalannya waktu, selain AMM, proyek ini juga telah mengembangkan lebih banyak produk untuk mengembangkan platformnya seperti Syrup Pools, IFO, Lottery, Team Battle,... Semuanya sangat sukses dan menarik banyak pelanggan. .

Secara bertahap, PancakeSwap dari garpu 1 AMM telah menjadi AMM dengan TVL dan volume perdagangan tertinggi saat ini. Jadi apa alasan kesuksesan PancakeSwap? Bagaimana PancakeSwap menangkap nilai untuk token CAKE?

Anda dan saya belajar tentang aktivitas PancakeSwap di artikel ini. 

Analisis model PancakeSwap 

PancakeSwap saat ini memiliki 7 produk utama, antara lain:

• PancakeSwap AMM.
• Peternakan.
• Kolam Sirup.
• Penawaran Pertanian Awal (IFO).
• Lotre.
• Ramalan.
• Pertempuran tim.

Kami akan menganalisis masing-masing produk tersebut secara bergantian, sekitar 3 aspek utama:

• Apa produk itu?
• Model operasional produk tersebut.
• Bagaimana produk menangkap nilai untuk token CAKE.

Produk pertama yang kami pelajari adalah PancakeSwap - produk utama dari proyek ini.

PancakeSwap - dasar dari proyek Pancake

Apa itu PancakeSwap?

PancakeSwap adalah produk pertama dan juga dasar untuk pengembangan PancakeSwap, yang memungkinkan untuk memperdagangkan token BEP20.

PancakeSwap adalah garpu AMM dari Uniswap V2, menggunakan model kurva x*y=k. Jadi pada dasarnya, model operasi PancakeSwap akan mirip dengan Uniswap V2, dengan beberapa perbaikan baru.

Mekanisme kerja PancakeSwap AMM

Proses kerja PancakeSwap berjalan sebagai berikut:

(1) : 1 Pool di PancakeSwap akan memiliki 2 jenis aset, misalnya A dan B, penyedia likuiditas akan menempatkan 2 aset dengan rasio 1:1 ke dalamnya. Juga menerima token LP, ini adalah token yang mewakili kepemilikan sebagian aset di Pool.

(2) : Trader yang ingin menukar dari A ke B, dapat memasukkan A ke dalam Pool dan menerima B.

(3) : PancakeSwap saat ini mengenakan biaya 0,25% dari nilai setiap transaksi, biaya ini akan dibagi:

• 0,17% (68%) untuk LP (Penyedia Likuiditas).
• 0,03% (12%) untuk PancakeSwap Treasury.
• 0,05% (20%) digunakan untuk membeli kembali & membakar token CAKE

(4) : Selain menerima biaya transaksi 0,17%, Penyedia Likuiditas juga dapat mengambil token LP ke Staking, akan dihargai dengan token CAKE, ini adalah program PancakeSwap's Yield Farming untuk mendorong orang menyediakan lebih banyak likuiditas.

Bagaimana PancakeSwap menangkap nilai untuk token CAKE

PancakeSwap adalah produk dasar dari Pancake dan juga produk yang menghasilkan pendapatan paling banyak. Saat ini PancakeSwap memiliki TVL dan Volume 1 di antara DEX, jadi pendapatan Pancake berada pada tingkat yang sangat tinggi.

Di PancakeSwap V1, biaya transaksi 0,03% akan digunakan untuk Buyback & Burn token CAKE, untuk PancakeSwap V2, jumlah ini meningkat menjadi 0,05%, meningkat 66%. 

Jumlah biaya transaksi ini akan dikumpulkan oleh PancakeSwap untuk membeli CAKE dan membakar setiap hari Senin. Ini akan membantu:

• Token CAKE memiliki sumber Permintaan Beli yang stabil setiap hari Senin.
• Berkurangnya pasokan KUE di pasar.

Jadi seiring berkembangnya PancakeSwap, token CAKE akan meningkat tajam, produk ini secara langsung memberikan kontribusi nilai pada token CAKE dan proyek CAKE.

Ini adalah produk PancakeSwap yang paling fokus dan menciptakan banyak Insentif bagi pengguna untuk menggunakan produk ini lebih banyak. Akan saya klarifikasi di produk selanjutnya.

Ulasan produk PancakeSwap

Ada 3 poin khusus tentang produk AMM PancakeSwap:

• Binance Smart Chain : PancakeSwap adalah Fork dari Uniswap, namun, perbedaan terbesar dari PancakeSwap adalah bahwa proyek tersebut berlokasi di BSC, sehingga memanfaatkan sepenuhnya keuntungan dari blockchain ini, seperti kecepatan transaksi yang cepat, biaya yang murah,...
• Biaya transaksi rendah : Fitur khusus kedua, proyek membebankan biaya transaksi yang sangat murah sebesar 0,2%, jauh lebih rendah daripada biaya 0,3% dari sebagian besar AMM lain seperti Uni atau Sushi. Namun, ini juga menimbulkan masalah bahwa LP juga akan menerima biaya yang lebih rendah, hanya 0,17% per transaksi (di SushiSwap adalah 0,25%).
• Mekanisme Buyback & Burn : Ini adalah mekanisme khusus, mekanisme ini sangat mempengaruhi Tokenomics token CAKE, dan juga cara kerja seluruh proyek PancakeSwap. Melalui mekanisme ini, proyek tidak hanya berfokus pada penambahan nilai pada token CAKE, tetapi juga mendorong pertumbuhan keseluruhan proyek dengan membagikan hadiah. Saya akan mengklarifikasi ini di bagian Tokenomics dari token CAKE.

Peternakan - Mekanik Pertanian Hasil 

Apa itu Peternakan?

Kekuatan PancakeSwap adalah dalam sistem Insentifnya, banyak produk PancakeSwap yang di-bootstrap berkat sistem ini. 

Peternakan adalah salah satu Insentif itu, ini adalah produk yang digunakan untuk mem-bootstrap TVL di PancakeSwap, mendorong pengguna untuk menyediakan lebih banyak likuiditas. Ini adalah langkah (4) dalam model operasi PancakeSwap. 

Namun, tidak semua Pools dihargai dengan CAKE. 

PancakeSwap memiliki sejumlah token CAKE untuk memberi penghargaan kepada Penyedia Likuiditas dengan Pools in Farms. Bagaimana nomor CAKE dibagi, Pool mana yang dihadiahi CAKE akan diputuskan melalui Voting Komunitas.

Model operasi Budidaya Hasil di PancakeSwap

Cara Kerja Hasil Pertanian di PancakeSwap

Prosesnya sangat sederhana:

(1) Anda menyediakan likuiditas di PancakeSwap dan menerima token LP.

(2) Brothers Menaruh LP ke Pools di Farms. Seiring waktu, Anda akan menerima hadiah token CAKE.

Bagaimana Yield Farming menangkap nilai untuk token CAKE

Yield Farming adalah mekanisme Insentif yang cukup populer di DeFi dan juga sangat efektif.

Melalui bootstrap TVL di PancakeSwap, Yield Farming menangkap nilai secara tidak langsung untuk token CAKE. 

Ketika TVL di PancakeSwap meningkat, itu akan menarik Trader untuk banyak berdagang, menghasilkan lebih banyak biaya transaksi Pancake Treasury akan menangkap biaya itu, dan menciptakan permintaan untuk token CAKE.

Kolam Sirup

Apa itu Kolam Sirup?

Syrup Pools adalah produk Staking yang membantu Anda mendapatkan token dengan cara termudah. Anda cukup Staking CAKE dan dapatkan 1 token gratis.

Kolam Sirup terdiri dari dua jenis:

• Taruhan CAKE dapatkan CAKE.
• Stake CAKE dapatkan Token lagi.

Model Operasi Kolam Sirup

Bagaimana Sirup Pool bekerja di PancakeSwap

Model pengoperasian Syrup Pools cukup sederhana, antara lain 4 langkah sebagai berikut:

(1) Awalnya di Pools Sirup, akan ada Pools Staking CAKE untuk menerima CAKE. Proyek yang ingin membuat Pools di Syrup Pools harus mendaftar dan ditinjau oleh Pancakeswap. 

(2) Pengguna (pemegang CAKE) akan Staking CAKE-nya ke dalam tipe Pool yang dia suka.

(3) Setelah beberapa waktu, pemegang CAKE akan menerima token secara gratis, hanya dengan Staking CAKE.

(4) Jika token yang dikembalikan adalah CAKE, pengguna dapat ReStaking CAKE token untuk mendapatkan lebih banyak hadiah. Saat ini Pancakeswap memiliki fitur rollover CAKE otomatis, biaya layanan adalah 2%. 

Bagaimana Sirup Pool menangkap nilai untuk token CAKE

Secara keseluruhan, ini adalah produk sederhana, tetapi nilai yang dibawa Sirup Pool ke pemegang CAKE dan seluruh proyek PancakeSwap sangat bagus .

Menurut token CAKE-token, jumlah CAKE yang diberikan ke Pool Sirup sama dengan jumlah CAKE yang diberikan ke Pools in Farms (Yield Farming).

Tetapi jumlah Pools pada Syrup Earn CAKE saat ini hanya memiliki 3 pool, 1/30 dari jumlah Pools di Farms, sehingga rata-rata reward per Pools sangat tinggi , yang memotivasi pengguna untuk berpartisipasi dalam Pool Earn khususnya CAKE dan lainnya Kolam renang di Syrub Pools lainnya.

Hadiah Rata-rata (APY) per Pools of PancakeSwap

Beberapa manfaat dari Syrup Pools untuk CAKE-holders khususnya dan proyek PancakeSwap pada umumnya dapat disebutkan sebagai:

• Token hadiah untuk pemegang CAKE.
• Buat Permintaan Beli untuk token CAKE: Sejumlah besar token bonus akan menarik investor untuk membeli CAKE untuk Staking. Ada lebih dari $4 B CAKE yang saat ini dipertaruhkan di Sirup Pool.
• Bantu Pancake memiliki lebih banyak mitra baru.
• Banyak pasangan perdagangan, banyak token akan diperdagangkan di Pancake → Pengembangan produk PancakeSwap.

Secara keseluruhan, Syrups Pools adalah produk yang memberikan kontribusi nilai langsung ke token CAKE, sementara juga memberikan kontribusi nilai secara tidak langsung melalui pengembangan PancakeSwap. 

Ini adalah salah satu produk utama yang membuat PancakeSwap sukses hari ini.

Penawaran Pertanian Awal (IFO) - Peluncuran Token Baru

Apa itu IFO?

IFO (Initial Farming Offering) pada dasarnya adalah bentuk penggalangan dana yang mirip dengan IDO, tetapi aset yang digunakan untuk berpartisipasi dalam penggalangan dana adalah token LP yang berasal dari pasokan likuiditas Pool CAKE - BNB.

Jika di platform lain, pengguna harus membeli token asli seperti POLS, DAO, ... stake untuk berpartisipasi di IDO, maka dengan PancakeSwap, pengguna hanya perlu menyediakan likuiditas yang cukup besar untuk berpartisipasi tanpa mengandalkan keberuntungan.

Model operasional IFO

Bagaimana IFO bekerja di PancakeSwap

Proses pengoperasian produk IFO akan berlangsung dalam 4 langkah utama sebagai berikut:

(1) Pertama, proyek berlaku untuk PancakeSwapp untuk dipertimbangkan untuk IFO. 

(2) Pemain yang ingin berpartisipasi dalam IFO harus mengikuti 2 langkah:

• (2.1) Menyediakan likuiditas untuk Pools BNB/ CAKE di PancakeSwap dan menerima token LP
• (2.2) Menaruh token LP ke dalam IFO Pools

(3) IFO akan membagi Token yang dijual di IFO sesuai dengan mekanisme Overflow (dibagi menurut rasio kontribusi). Token LP sisa akan dikembalikan ke peserta

Contoh: IFO mengumpulkan $1.000.000 yang memiliki kontribusi hingga $10.000.000 ke Pools yaitu Overflow x10. Jadi, jika Anda berkontribusi pada token LP Pools senilai $10.000, Anda hanya dapat membeli token dengan 1/10 dari jumlah tersebut, yaitu $1.000. Saldo token LP senilai $9.000 akan dikembalikan kepada Anda.   

(4) Setelah menerima token LP yang dikumpulkan di IFO. PancakeSwap akan menghapus likuiditas token LP tersebut, mendapatkan CAKE dan BNB.

• (4.1) CAKE akan dibawa ke Burn.
• (4.2) BNB akan dikembalikan ke proyek.

Bagaimana IFO menangkap nilai untuk token CAKE

Seperti yang dapat dilihat, IFO adalah penggalangan dana yang cukup unik, melalui penggalangan dana, PancakeSwap telah mendorong pengguna untuk bergabung dengan Pertanian, memberikan lebih banyak likuiditas. 

Pada saat yang sama, PancakeSwap juga menciptakan Insentif untuk Penyedia Likuiditas Pool BNB/CAKE, token LP tidak hanya menerima biaya, menerima CAKE, tetapi juga menerima Token baru untuk pertama kalinya.

Secara total, IFO menangkap nilai untuk token CAKE dalam 5 cara utama sebagai berikut:

• Peningkatan Permintaan CAKE : Peserta diminta untuk membeli BNB dan CAKE untuk menyediakan likuiditas, saat ini lebih dari $4 B dipertaruhkan di BNB/CAKE Pool.
• Mengurangi pasokan CAKE : Jumlah CAKE yang diperoleh selama penjualan token (setara dengan 50% dari nilai yang diperoleh) akan dibakar, mengurangi pasokan CAKE di pasar.
• Buat lebih banyak Insentif untuk Penyedia Likuiditas : Ini akan membantu LP menyediakan lebih banyak likuiditas dan bertahan lebih lama, menciptakan keberlanjutan untuk platform Pancake.
• Bantu Pancake memiliki lebih banyak mitra.
• Banyak Token diluncurkan di IFO, akan mempromosikan pengembangan AMM PancakeSwap , maka pemegang CAKE akan menjadi penerima manfaat.

Dapat dilihat bahwa IFO adalah produk unik dari PancakeSwap, produk ini secara langsung memberikan banyak nilai pada token CAKE, dan juga mempromosikan peningkatan TVL, pasangan perdagangan di AMM Pancakeswap, yang juga secara tidak langsung menciptakan nilai untuk token CAKE.

Kami melewati 4 produk: AMM Pancakeswap, Hasil Pertanian, Kolam Sirup, IFO. 

Ini adalah produk pertama dan produk inti dari proyek PancakeSwap, melalui mekanisme pembagian hadiah dan penciptaan Insentif untuk setiap peserta, setiap bagian dari teka-teki telah memberikan kontribusi besar bagi keberhasilan Pancakeswap sekarang.

*Selanjutnya kita akan membahas beberapa produk yang sedang dikembangkan oleh PancakeSwap baru-baru ini, sehingga lebih memahami pola pikir sebagai produk dari proyek Pancakeswap, bagaimana proyek berkembang dengan token CAKE dan mempromosikan proyek PancakeSwap untuk naik.

Produk-produk tersebut antara lain: Lotre, Prediksi, Pertarungan Tim

Lotre

Apa itu Lotere?

Lotere adalah bentuk lotere di Pancake. Pemain menggunakan CAKE untuk membeli tiket 4 digit, jika menang, mereka akan menerima bagian dari aset di Pool bonus.

Model operasi lotere

Bagaimana Lotre bekerja di PancakeSwap

Proses pengoperasian Togel berlangsung dalam 4 langkah sebagai berikut:

(1) Untuk berpartisipasi dalam Lotre, Anda menggunakan CAKE untuk membeli tiket, 1 CAKE = 1 tiket. 

• (1.1) Setelah Anda mengirim CAKE, Anda akan menerima tiket untuk mengikuti Lotere.
• (1.2) Jumlah CAKE bersaudara yang digunakan untuk membeli tiket akan dikontribusikan ke Pool Hadiah bersama.

(2) PancakeSwap juga menyumbangkan 1 jumlah CAKE ke Pools untuk meningkatkan hadiah, mendorong saudara untuk berpartisipasi.

(3) Lotre akan berlangsung, seperti program lotre biasa, dengan pemenang dan pecundang.

• (3.1) Kalah: Anda tidak mendapatkan apa-apa, dan kehilangan jumlah tiket Anda.
• (3.2) Menang: Anda akan dibagi jumlah CAKE di Pools, tergantung pada hadiah yang Anda menangkan.

(4) Jumlah dalam Reward Pool akan didistribusikan sebagai berikut:

• (4.1) 80% CAKE di Pool akan digunakan untuk memberi hadiah kepada pemenang, di mana:
  • 50% CAKE akan dibagikan kepada pemenang hadiah pertama, memenangkan semua 4 nomor.
  • 20% CAKE dibagi di antara pemenang hadiah ke-2, memenangkan 3 nomor.
  • 10% CAKE dibagi di antara pemenang hadiah ketiga, memenangkan 2 nomor.
  • Jika tidak ada yang memenangkan hadiah, hadiah uang akan ditambahkan ke lotere berikutnya.
• (4.2) Sisa 20% CAKE akan dibakar.

Bagaimana nilai pengambilan Lotre untuk token CAKE

Lotre adalah produk sampingan, tidak terlalu terkait dengan produk utama seperti AMM, IFO, Sirup Pools, ... tetapi daya tarik Lotre kepada pengguna PancakeSwap juga besar, karena kemudahan partisipasi dan keramahan pengguna, pengguna umum, dan hadiahnya sangat tinggi. Pernah ada pemenang hadiah pertama di Lotre, dengan hadiah hingga $10 Juta USD.

Ini menunjukkan bahwa PancakeSwap telah berhasil dengan produk Lotre ini, proyek telah berhasil membuat taman bermain di Pancake, mempertahankan penggunanya.

Saat ini, Lotre menangkap nilai untuk 2 cara sebagai berikut:

• Meningkatkan permintaan CAKE: Pemain harus menggunakan CAKE untuk membeli tiket.
• Pasokan CAKE yang Berkurang: 20% dari hadiah Pools CAKE akan dibakar.

Lotre adalah produk yang menangkap nilai secara langsung bagi pemegang CAKE.

Ramalan

Apa itu prediksi?

Prediksi adalah pasar prediksi di PancakeSwap, produk, peserta memprediksi BNB akan naik atau turun dalam jangka waktu tertentu untuk menerima hadiah.

Produk tersebut saat ini dalam versi Beta, dan akan segera dirilis secara resmi dalam waktu dekat.

Antarmuka prediksi di PancakeSwap

Model operasi dari Prediksi produk 

Cara kerja Prediksi di PancakeSwap

Saya mengambil contoh bahwa Anda berpartisipasi dalam prediksi pasangan BNB/USDT dalam kerangka waktu 5 menit.

Proses pengoperasian produk Prediksi akan berlangsung dalam 3 langkah sederhana sebagai berikut:

(1) Pemain memprediksi harga BNB dalam 5 menit berikutnya, dan bertaruh jumlah pada Pool UP atau DOWN Pool.

(2) 3% dari setiap jumlah Pools akan ditransfer ke Pancake Treasury, dan digunakan untuk token Buyback & Burn CAKE setiap hari Senin.

(3) Setelah 5 menit hasil harga BNB:

• Jika harga lebih rendah dari harga awal: Petaruh di Pool BAWAH akan menang, jumlah di Pool UP akan dibagi rata di antara para pemain yang ditempatkan di Pool BAWAH.
• Sebaliknya, jika harga lebih tinggi dari harga awal: Petaruh UP Pool akan menang, jumlah di Pool DOWN akan dibagi rata di antara para pemain yang ditempatkan di Pool UP.

Nilai tangkapan prediksi untuk token CAKE seperti? 

Mirip dengan pasar lotere, pasar Prediksi juga besar dalam keuangan tradisional. Bersamaan dengan produk Lotere, produk Prediksi pasti akan membantu Pancake menarik banyak peserta.

Saat ini, nilai tangkapan Prediksi untuk CAKE hanya dengan 1 cara: 3% dari jumlah yang berpartisipasi dalam setiap Putaran prediksi akan digunakan untuk membeli CAKE dan membakar.

3% benar-benar bukan angka yang kecil. 

Saat ini Prediksi hanya dalam Beta, dan Pancake belum memiliki insentif untuk peserta Prediksi, tetapi saat ini jumlah BNB yang berpartisipasi di setiap Putaran telah meningkat menjadi sekitar 30 BNB ~ $16 K USD yang berpartisipasi Pancake Treasury akan menerima 3% dari itu, yaitu hampir ~478 USD per 10 menit

Jadi jika dihitung per minggu, maka produk ini menghasilkan pendapatan ~$500,000 USD/minggu, yang bukan angka yang kecil.

Kemudian, ketika Prediksi menambahkan lebih banyak pasangan perdagangan, lebih banyak kerangka waktu untuk diprediksi, produk ini pasti akan tumbuh.

Pertempuran Tim

Apa itu Pertempuran Tim?

Team Battle adalah permainan untuk tim di PancakeSwap. Tim akan bersaing satu sama lain, 3 tim dengan volume perdagangan tertinggi akan berbagi kumpulan bonus 200,000 CAKE, setara dengan ~$6 juta hari ini.

Jika Anda tidak memiliki grup, Anda dapat bergabung dengan grup yang tersedia di Team Battle. Biaya partisipasi adalah 1,5 KUE:

• 1 CAKE digunakan untuk membuat profil pribadi.
• 0,5 CAKE digunakan sebagai biaya untuk bergabung dengan tim.

Model Operasi Pertempuran Tim

Bagaimana Team Battle bekerja di PancakeSwap

Proses operasi Team Battle berjalan sebagai berikut:

(1) Pertama, Anda harus membuat profil pribadi dan bergabung dengan grup. Jumlah biaya pendaftaran akan dibakar.

(2) Hadiah untuk Team Battle adalah 200.000 CAKE ~ $6 Juta USD, jumlah ini diambil dari Pancake Treasury.

(3) Tim akan bersaing untuk Berdagang di PancakeSwap, tim dengan volume perdagangan tertinggi akan menerima hadiah

(4) Reward Pools akan dibagikan kepada tim pemenang.

Bagaimana Team Battle menangkap nilai untuk token CAKE

Menurut pendapat saya, ini adalah produk PancakeSwap yang sangat bagus, menegaskan bahwa sistem Insentif Pancake adalah salah satu sistem DeFi terbaik saat ini.

Proyek telah menciptakan Insentif untuk token LP, pemegang CAKE, sekarang proyek terus menciptakan lebih banyak Insentif untuk sebagian besar yang tersisa Insentif untuk Pedagang.

Namun, alih-alih Insentif untuk setiap Pedagang tertentu, PancakeSwap menciptakan Insentif untuk setiap tim, ini menciptakan arena bermain yang kompetitif antara tim, menghubungkan anggota komunitas Pancake. 

Melalui taman bermain ini, Team Battle menangkap nilai token Pancake dengan 2 cara:

• Langsung : Meningkatkan permintaan beli CAKE, setiap peserta wajib membuat profil pribadi, menghabiskan 1,5 CAKE.
• Tidak Langsung : Sangat mempromosikan aktivitas di PancakeSwap, menghasilkan biaya transaksi, sehingga secara tidak langsung menangkap nilai ke dalam token CAKE.

Tinjauan Produk Pertempuran Tim

Selain nilai-nilai yang dibawakan oleh Team Battle kepada Trader dan CAKE holder yang disebutkan di atas, menurut saya pribadi ini adalah produk PancakeSwap yang sangat bagus, menunjukkan pemikiran tim dalam membuat produk.

Jika AMM lain dibuat untuk memenuhi kebutuhan pengguna, maka Pancake membuat taman bermain untuk pengguna, produk yang sama, tetapi PancakeSwap tahu cara memanfaatkan produk itu dengan lebih kuat.

Nantinya, Team Battle mungkin memiliki banyak variasi baru, aturan permainan baru untuk meningkatkan daya tarik. 

Saat ini, Team Battle memilih tim pemenang sebagai tim dengan volume perdagangan tertinggi, kemudian dapat memilih beberapa kriteria lain seperti ROI tertinggi, keuntungan tertinggi, perdagangan sejumlah pasangan tertentu,... => Ini akan mendiversifikasi permainan dan meningkatkan daya tarik di PancakeSwap banyak.

Ikhtisar model kerja PancakeSwap

Setelah melalui 7 produk dari Pancakeswap, apa pendapat Anda tentang konsep membangun produk proyek?

Jika Anda perhatikan dengan seksama, Anda akan melihat bahwa semua produk PancakeSwap menggunakan atau terkait dengan token CAKE. Token CAKE jelas memainkan peran yang sangat penting dalam ekosistem PancakeSwap.

Di PancakeSwap, token CAKE memiliki 5 fungsi utama sebagai berikut:

• Reward Liquidity Provider di AMM PancakeSwa p: Ini adalah fungsi utama dari CAKE token.
• Bonus untuk peserta produk lainnya : Peserta Lotre (Lotre), Trader (Team Battle),...
• Staking : CAKE Staking di Sirup Pools akan menikmati lebih banyak CAKE atau token lainnya.
• Pertanian : Token CAKE juga dapat digunakan untuk menyediakan likuiditas di pool, (jumlah Pool, TVL, APY, ...)
• Alat untuk bergabung dengan produk di Pancake : Lotre, NFT, Team Battle,...

2 chức năng đầu là 2 chức năng quan trọng nhất của CAKE, thúc đẩy sự phát triển của Pancake. Tuy nhiên điều này cũng làm nguồn cung cấp tăng lên mỗi ngày.

⇒ Để giải quyết vấn đề trên, PancakeSwap đã tạo ra nhiều sản phẩm ⇒ tạo nhiều doanh thu ⇒ mua lại CAKE trên thị trường và đốt ⇒ qua đó giảm nguồn cung của CAKE.

Tổng quan mô hình hoạt động của PancakeSwap sẽ diễn ra như sau

Tổng quan mô hình PancakeSwap

(1) PancakeSwap và cộng đồng sẽ voting để quyết định số CAKE supply được mint ra hàng ngày sẽ được sử dụng như thế nào.

(2) Số CAKE tăng thêm sẽ được sử dụng để tạo Incentives, phát triển các sản phẩm của PancakeSwap. Các sản phẩm chính bao gồm AMM PancakeSwap, Initial Farming Offering (IFO), Syrup Pools, Lottery, Battle Team,...

(3) Các sản phẩm này được tạo ra và phát triển nhằm 3 mục đích chính:

• (3.1) Tăng Doanh thu để Buyback & Burn CAKE token: Đây là mục đích chủ đạo của các sản phẩm của PancakeSwap, đốt bớt CAKE token để hạn chế sự lạm phát do các chương trình Incentives. Qua đó ổn định giá CAKE token và cũng ổn định dự án.
• (3.2) Tạo ra Doanh thu cho Pancake Treasury: Dự án sẽ có 1 bài báo cáo minh bạch về việc chi tiêu trong Pancake Treasury. Đa phần số tiền này sẽ được sử dụng cho các hoạt động của PancakeSwap, xây dựng cơ sở hạ tầng, trả lương cho nhân viên,... Từ đó tạo tiền đề để phát triển dự án.
• (3.3) Tạo Buy Demand cho CAKE token: Đa số các sản phẩm đều yêu cầu CAKE để tham gia, điều này tạo Buy Demand cho CAKE ⇒ Giá CAKE tăng sẽ tăng phần thưởng Incentives cho các sản phẩm ⇒ Các sản phẩm sẽ thu hút hơn.

⇒ Từ 3 mục đích này, đã tạo ra 3 Flywheel giúp dự án Pancakeswap phát triển nhanh chóng

Tổng lại, với mindset phát triển các sản phẩm xoay quanh CAKE token, PancakeSwap đã tạo ra 1 hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ.

*Tuy nhiên, khi mô hình quá thuộc vào CAKE token, điều đó sẽ dẫn đến quan ngại về việc kiểm soát tỉ lệ lạm phát của CAKE token. 

Và để tìm hiểu rõ hơn về cách kiểm soát nguồn cung của CAKE token, anh em cùng mình xem qua Tokenomics của CAKE.

CAKE tokenomics

Điểm đặc biệt nhất trong Tokenomics của CAKE là CAKE có nguồn cung vô hạn, không có mức trần dành cho nguồn cung của CAKE token.

Mà CAKE lại được sử dụng rất nhiều trong hệ sinh thái Pancakeswap, trong mọi sản phẩm, vậy nên Quản lí nguồn cung cấp là 1 nhiệm vụ rất quan trọng.

Thông thường mỗi tháng sẽ có 1 proposal nên quản trị, phân chia phần thưởng CAKE token như thế nào là hợp lí. Proposal này sẽ được voting bởi cộng đồng.

Đây là tokennomics hiện nay của CAKE token:

Tokenomics của CAKE

Lượng CAKE được mint ra mỗi ngày hiện nay khoảng ~530,000 CAKE, số CAKE này sẽ được dùng thưởng cho các sản phẩm:

• Syrup Pools: 288,000 CAKE.
• Farms (Yield Farming Pools) : 238,000 CAKE.
• Lottery Pools: 4,000 CAKE.

Và để đền bù, hạn chế lại nguồn cung CAKE tăng thêm mỗi ngày này, có PancakeSwap đã phát triển 7 nguồn thu được dùng để mua và đốt CAKE, bao gồm:

• 100% CAKE được raised từ IFO.
• 100% CAKE được dùng để tạo Profile người dùng và tạo NFT.
• 20% CAKE được sử dụng để mua tickets.
• 0.05% phí mỗi giao dịch trên AMM PancakeSwap
• 3% số tiền tham gia mỗi vòng trong Prediction market.
• 2% Yield thu được từ sản phẩm Auto CAKE pool.

Có thể thấy, rất nhiều sản phẩm được hưởng lợi, bootstrap bằng CAKE token, và cũng rất nhiều sản phẩm tạo ra doanh thu để thu mua lại và đốt CAKE. 

⇒ Quản trị nguồn cung CAKE là 1 vấn đề rất phức tạp. Nếu nguồn cung CAKE dư thừa sẽ tạo áp lực bán cho CAKE token, nếu số CAKE được mint ra quá thấp, sẽ không đủ Incentives để thu hút các bên tham gia.

Mục tiêu cuối cùng của việc quản trị là để “Số CAKE mint ra = Số CAKE bị đốt mỗi ngày”.

Quay trở lại với mô hình hoạt động của PancakeSwap.

Mô hình hoạt động của PancakeSwap

Có thể thấy, dự án có 3 vòng flywheel, nếu “Số CAKE mint ra = Số CAKE bị đốt mỗi ngày”.

• Vòng flywheel 1 (3.1) sẽ bị triệt tiêu, không tạo ra thêm giá trị thặng dư (tức là giá trị Pancakeswap cho đi bằng giá trị Pancakeswap nhận về).
• Vòng flywheel 2 (3.2) và 3 (3.3) vẫn sẽ tiếp tục,
  • Doanh thu cho Pancake Treasury tăng → tạo nền tảng cho Pancakeswap phát triển dự án.
  • Buy Demand CAKE tăng → Giá CAKE tăng → Tăng giá trị Incentives, qua đó thu hút người dùng sử dụng sản phẩm.

Tổng lại, vòng lặp của Pancake vẫn sẽ hiệu quả, giá CAKE tăng mạnh trong thời gian gần đây là minh chứng rõ nhất cho thấy mô hình này đang đi đúng hướng.

Cách PancakeSwap Capture value cho CAKE token

Ban đầu, CAKE token chỉ được sử dụng cho hoạt động Yield Farming, không có quá nhiều use case cho CAKE token như bây giờ. Vậy nên giống như những dự án sử dụng Inflation Model khác, lượng CAKE cung ra thị trường quá nhiều đã tạo Sell Demand → Giá CAKE bị giảm mạnh trong thời gian đầu ra mắt.

Tuy nhiên qua thời gian, Pancake đã dần thay đổi và từng bước xây dựng vị trí AMM số 1 trên BSC. Dự án đã lần lượt ra các sản phẩm Syrup Pools, IFO, NFT,... tạo thêm nhiều use case cho CAKE. 

Vào tháng 4 vừa qua, 1 sự thay đổi lớn trong Pancakeswap, dự án cho ra mắt Pancakeswap V2, thay lại toàn bộ contract, tokenomics của CAKE nhờ đó cũng trở nên hiệu quả hơn (như mình đã trình bày ở trên), CAKE được sử dụng nhiều hơn và đóng 1 vai trò rất quan trọng trong hệ sinh thái Pancake.

Ở từng sản phẩm trên, mình đã phân tích rõ về cách Pancakeswap Capture value cho CAKE token. Vậy nên bây giờ mình sẽ tổng hợp và tóm gọn lại 1 số ý chính để anh em dễ hiểu hơn.

Pancakeswap Capture value cho CAKE token theo 1 số cách như sau:

• Governance: CAKE-holder có thể tham gia vote các Proposal Quản trị.
• Tạo Buy demand: Có rất nhiều nhu cầu mua CAKE trong hệ sinh thái Pancake
  • Farming: Tham gia Farming CAKE trên các Pools trong Farms.
  • Staking: Staking CAKE trong Syrup Pools và hận được token miễn phí.
  • Tham gia các trò chơi trên Pancake: IFO, Lottery, Team Battle,…
• Giảm lượng cung CAKE: Phần lớn doanh thu của Pancake được dùng để mua CAKE và đốt. Bằng cách đốt đi lượng cung CAKE vào mỗi thứ 2 hàng tuần.

Cơ hội đầu tư tại PancakeSwap

Đầu tư vào đâu?

Theo mô hình hoạt động của PancakeSwap, khi PancakeSwap phát triển, sẽ dẫn đến 2 điều:

• Giá CAKE tăng: Bởi đa phần các sản phẩm yêu cầu CAKE để tham gia, khi sản phẩm phát triển, nhu cầu mua CAKE sẽ tăng.
• Incentives tăng: Dự án CAKE không hề có ý định giảm Incentives cho người dùng. Khi doanh thu của CAKE tăng, số CAKE bị đốt nhiều, số CAKE được mint ra để thưởng cũng sẽ tăng theo hoặc vẫn giữ nguyên.

Vậy nên trong Pancakeswap, chúng ta có thể đầu tư vào:

• CAKE token.
• Các sản phẩm của CAKE: Như IFO, Syrups, Team Battle,... để nhận các các Incentives từ dự án.

Tiềm năng phát triển của PancakeSwap

Mô hình hoạt động của PancakeSwap là 1 mô hình rất dễ để phát triển. 

Dự án có thể tạo 1 một sản phẩm mới, gắn giá trị của CAKE token vào đó, vậy là sản phẩm có thể dễ dàng được đưa vào hệ sinh thái Pancake.

Dự án Pancake đã chuẩn bị rất sẵn sàng cho những sản phẩm trong tương lai, anh em có thể xem tổng quan các sản phẩm của Pancake dưới đây.

Tổng quan các sản phẩm và lộ trình phát triển của Pancakeswap

Một số sản phẩm đáng chú ý có thể kể đến như:

• Gamification: Thêm nhiều game trên cộng đồng, tương tự như Lottery, Team Battle. Pancakeswap ra 1 số game về: NFT, Gambling, Earning points,...
• Lending & Borrowing: Đây chắc chắn sẽ là 1 bước đi lớn của Pancake. AMM Pancakeswap đang là AMM có TVL và volume số 1 hiện nay, 1 mảnh ghép Lending & Borrowing được thêm vào, anh em nghĩ sẽ như thế nào?
  • Pancakeswap sẽ trở thành hệ sinh thái DeFi kín, đòn bẩy chính bản thân dự án lên.
  • LP token trong Pancakeswap hiện chỉ có thể tham gia IFO, 1 sản phẩm Lending cho phép LP token làm tài sản thế chấp sẽ nâng mức hiệu quả sử dụng vốn trong Pancake lên rất nhiều.
• Ngoài ra cũng có 1 số sản phẩm như Margin Trading, Referral program,... cũng rất có triển vọng.

Tận dụng được lượng người dùng rộng lớn của dự án, cùng với đó là tận dụng được tokenomics của CAKE token, Pancakeswap nhất định sẽ phát triển mạnh và giữ vững được ví trí của mình. 

Tuy nhiên, hiện nay giá CAKE đã giảm nhiều so với đỉnh cũ, liệu Pancakeswap cần phải làm gì để hồi phục lại? Xem ngay video dưới đây nhé:

Tổng kết và kết luận

Pancake là 1 trong những AMM đời đầu trên BSC và hiện đang chiến thắng hoàn toàn các đối thủ khác ở mảng này.

Tổng kết lại về mô hình Pancakeswap, chúng ta có thể rút ra 1 số ý chính sau:

• CAKE token đóng 1 vai trò quan trọng trong hoạt động của Pancake.
• Sau khi ra mắt Pancakeswap V2, tokenomics của CAKE đã trở nên linh hoạt hơn, phục vụ cho nhiều mục đích sử dụng hơn.
• Sản phẩm chính hiện nay của Pancake vẫn là AMM Pancakeswap, dự án sử dụng nhiều Incentives để khuyến khích đẩy mạnh sản phẩm này.
• Bên cạnh đó, dự án cũng đang phát triển nhiều sản phẩm khác, tăng nhu cầu sử dụng và hạn chế sự lạm phát của CAKE token.
• 3 vòng Flywheel của Pancakeswap vẫn đang hoạt động rất tốt, được thể hiện thông qua việc tăng giá của CAKE token.
• Mô hình kinh doanh của Pancake rất dễ để mở rộng, và dự án đã có chiến lược sẵn sàng cho thời gian sắp tới.

Setelah membaca artikel tentang model operasi, sifat dan potensi pengembangan Pancakeswap, apa pendapat Anda tentang proyek ini? Akankah Pancakeswap mempertahankan posisinya sebagai AMM dengan TVL dan Volume tertinggi saat ini?