Analisis Pembuat DAO - Model operasi proyek Launchpad dengan pertumbuhan berkelanjutan

Analisis mekanisme operasi 2 produk utama pada DAO Maker: SHO dan DYCO, pahami bagaimana proyek menciptakan nilai untuk token DAO untuk menemukan peluang investasi bagi diri mereka sendiri.

Dari sekitar awal tahun 2021 hingga sekarang, DAO Maker & SHO terus menciptakan buzz di pasar. Jadi di artikel hari ini, saya akan menganalisis secara detail tentang DAO Maker untuk Anda:

• Apa itu DAO Maker dan apa perannya di pasar cryptocurrency?
• Alur kerja Pembuat DAO dan cara mereka Menangkap Nilai untuk token DAO.
• Bandingkan potensi dan proyeksi masa depan Pembuat DAO di bidang Platform IDO.

Kami mengajak Anda untuk mulai belajar melalui artikel di bawah ini.

Sebelum membaca tentang DAO Maker, Anda harus merujuk ke model operasi Polkastarter terlebih dahulu , atau membukanya di tab baru dan membiarkannya paralel, karena dalam artikel ini saya akan memiliki banyak sudut analisis dan membandingkan dengan Polkastarter untuk Anda. Anda dapat dengan mudah membandingkan pro dan kontra dari kedua proyek tersebut.

Ikhtisar Pembuat DAO

Apa itu Pembuat DAO?

Faktanya, platform DAO Maker telah berdiri sejak 2017 dengan misi menjadi platform yang mendukung semua aspek proyek cryptocurrency. Beberapa produk yang diimplementasikan oleh DAO Maker dapat disebutkan sebagai:

• dTeams & YieldShield : Dukungan layanan penuh untuk startup dalam staking, mining, governance,...
• Social Mining : Jembatan yang membantu startup menjangkau komunitas untuk mendukung pengembangan proyek.
• Strong Holder Offering (SHO) : Launchpad mendistribusikan token sesuai dengan mekanisme holding.
• Dynamic Coin Offering (DYCO) : Launchpad mendistribusikan token secara deflasi.
• Obligasi Ventura : Modal ventura dengan kemungkinan kehilangan pokok mendekati nol karena jumlah pokok dipertaruhkan dalam Protokol DeFi untuk menghasilkan keuntungan, dan keuntungan baru adalah uang investasi (segera hadir).
• Venture Bond Exchange : Pertukaran untuk meluncurkan token pada platform DAO Maker (segera hadir).
• Lending Margin : Peluncuran Token di DAO Maker dapat digadaikan, meminjam stablecoin untuk diinvestasikan kembali dalam proyek baru (segera hadir).

Namun, dalam artikel ini, saya hanya menyebutkan produk SHO dan DYCO DAO Maker, yang merupakan produk fokus DAO Maker dan paling banyak digunakan oleh pengguna.

Produk yang tersisa terutama untuk perusahaan rintisan dan memiliki model operasi sesuai dengan mekanisme keuangan tradisional. Oleh karena itu, DAO Maker belum mempublikasikan informasi tentang produk tersebut dan saya tidak akan menyebutkannya banyak dalam analisis di bawah ini.

Proyek di bidang yang sama

Platform Peluncuran adalah salah satu area yang paling diperhatikan dalam ekosistem. Oleh karena itu, sebagian besar ekosistem memiliki platform Peluncuran sendiri. Berikut adalah beberapa proyek yang mirip dengan DAO Maker di ekosistem yang berbeda:

• Ethereum : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• Binance Smart Chain : Pancakeswap, LaunchZone, KickPad,...
• Solana : Raydium, Solstarter, Solanium,...
• Multichain : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

Dalam hal fitur luar biasa, sebagian besar Launchpad memiliki mekanisme operasi yang serupa. Namun, setiap platform Launchpad akan memiliki reputasi yang berbeda.

Dalam hal potensi platform di bidang Launchpad, saat ini hanya Polkastarter yang merupakan platform yang layak dan pesaing langsung DAO Maker (saya akan menganalisis secara rinci di bagian potensial).

Sumber: Coin98 Analytics

Analisis model operasi DAO Maker

Produk dari Pembuat DAO

Produk DAO dapat dibagi menjadi 3 kategori:

• Layanan startup (aktif): Penambangan Sosial, dTeam, dan Perisai Hasil.
• Launchpad (berfungsi): Penawaran Pemegang Kuat dan Penawaran Koin Dinamis.
• Protokol DeFi (segera hadir): Venture Bond, VB Exchange, dan Pinjaman Margin.

Namun, produk di bagian Layanan Startup adalah layanan khusus startup dan tidak memberikan kontribusi nilai secara langsung ke DAO Maker dan token DAO. Oleh karena itu, saya akan fokus pada produk Launchpad dari DAO Maker. 

Saat ini, DAO Maker telah meluncurkan 45 proyek dengan 2 mekanisme penjualan terbuka: 

• Penawaran Pemegang Kuat - SHO (Luncurkan 43 proyek): Mekanisme untuk membuka dan menjual SHO populer digunakan di platform DAO Maker dan masih digunakan hingga hari ini.
• Penawaran Koin Dinamis - DYCO (Luncurkan 2 proyek): Mekanisme pembukaan DYCO hanya digunakan dengan dua proyek (Protokol Orion dan Pembuat DAO), dibuka untuk dijual pada akhir tahun 2020 dan belum digunakan lagi hingga sekarang. Namun, mekanisme mereka cukup bagus, jadi saya akan menyebutkannya di artikel.

Pihak untuk Pembuat DAO

Pihak-pihak yang berpartisipasi dalam DAO Maker akan serupa dengan Polkastarter, termasuk 3 peserta:

• Proyek : Proyek perlu meningkatkan modal, ajukan DAO Maker untuk persetujuan sebelum diluncurkan.
• Dewan Pembuat DAO : Dewan mengevaluasi reputasi proyek sebelum diluncurkan di platform Pembuat DAO.
• Pengguna : Pengguna yang bergabung dengan Launchpad membeli token proyek.

Cara Kerja Strong Holder Offering (SHO)

Pertama, saya akan menjelaskan sedikit tentang SHO (Strong Holder Offering) , sesuai dengan namanya, ini adalah acara distribusi token untuk pengguna aktif atau memegang token proyek tertentu. 

Untuk berpartisipasi dalam SHO Launchpad di DAO Maker, Anda perlu menyiapkan token DAO atau token DAO-ETH LP untuk dapat mempertaruhkan, menebus, dan mengumpulkan poin Daya DAO, Daya DAO akan digunakan sebagai persentase dari Daftar Putih " kandang lotere". Ketika Anda memiliki lebih banyak Kekuatan DAO, kemungkinan memenangkan Daftar Putih akan lebih tinggi.

• 1 Taruhan DAO = 1 Kekuatan DAO.
• 1 Taruhan Likuiditas (ETH-DAO) = 3 Daya DAO.

Saat ini, DAO Maker membagi sistem menjadi 5 Tranche:

• Tranche 1 : Biaya dari 500–999 DAO Power.
• Tranche 2 : Biaya dari 1.000–1.999 DAO Power.
• Tranche 3 : Biaya dari 2.000–3.999 DAO Power.
• Tranche 4 : Biaya dari 4,000–9,999 DAO Power.
• Tahap 5 : Biaya dari 10.000+ Daya DAO.

Dalam penjualan terbuka, setiap Tranche akan memiliki jumlah slot maksimum untuk pembeli yang beruntung. Oleh karena itu, jumlah DAO Power yang lebih tinggi akan membantu tingkat kemenangan yang lebih tinggi. 

Contoh : Proyek perlu mengumpulkan $ 150.000, maksimum setiap individu dapat membeli $ 500 => Ada 300 slot untuk pemenang. Namun, jumlah peserta sebenarnya mencapai 3.000 orang, 10 kali lipat dari jumlah slot maksimum. Jadi bagaimana tarif akan didistribusikan? Anda dapat memeriksa contoh di bawah ini.

• Tranche 1 : 1400 Peserta - Peluang Menang 3,7% (52/1400 Orang).
• Tranche 2 : 900 Peserta - Peluang Menang 7,5% (68/900 Orang).
• Tranche 3 : 400 Peserta - 15% kesempatan untuk menang (60/400 Orang).
• Tranche 4 : 200 peserta - 30% peluang menang (60/200 orang).
• Tranche 5 : 100 peserta - 60% peluang menang (60/100 orang).

Melalui contoh di atas, Anda akan melihat bahwa tingkat persaingan akan lebih rendah ketika Anda memiliki lebih banyak poin "DAO Power" untuk dikonversi.

Catatan: 

• Jumlah taruhan DAO digunakan untuk menghitung Daya DAO, meningkatkan kemungkinan memenangkan Daftar Putih untuk dijual. Anda perlu menyiapkan lebih banyak USDC sebagai alat pembayaran untuk penjualan token.
• Mekanisme DAO Maker adalah Lottery Allocation, walaupun jumlah DAO Anda mencapai Tranche 5, hal ini tetap tidak menjamin 100% Anda akan memenangkan whitelist (mekanisme yang sama dengan Polkastarter).

Cara kerja Penawaran Koin Dinamis (DYCO)

Mekanisme pembukaan penjualan token DYCO akan mirip dengan SHO, tetapi perbedaannya terletak pada tahap pasca-penjualan.

Apa itu DYCO (Penawaran Koin Dinamis)?

Dengan DYCO, semua token yang dibeli untuk proyek akan didukung oleh USD dalam waktu 16 bulan setelah penjualan, dan pembeli dapat mengembalikan token ke proyek jika kinerja proyek tidak memenuhi harapan pembeli. Token yang dikembalikan akan dibakar langsung ke total persediaan dan tidak dapat dicetak lebih lanjut.

Dengan demikian, setelah proses Buy back & Burn berlangsung, total supply dan market cap proyek akan berubah sesuai ekspektasi pembeli. Tujuan DYCO adalah untuk meningkatkan manfaat bagi investor dan memotivasi tim pengembangan untuk beroperasi sesuai dengan rencana yang telah mereka tetapkan dalam 1-2 tahun ke depan.

Mekanisme aksi DYCO

Untuk alasan yang tidak diketahui, setelah penjualan Orion Protocol (ORN) dan DAO Maker (DAO), mekanisme penjualan DYCO tidak lagi diterapkan. Pada bagian ini, saya akan menjelaskan mekanisme DYCO serta memberikan beberapa perspektif pribadi tentang mekanisme DYCO untuk Anda.

Contoh: Anda membeli 1000 token seharga $1000 ($1/token), maka Anda berhak mengikuti program Buy back sebagai berikut. Secara total, DAO Maker akan memiliki tiga fase Beli kembali:

• Fase 1 : 9 bulan setelah acara pembukaan.
• Fase 2 : 12 bulan setelah acara peluncuran.
• Fase 3 : 16 bulan setelah acara pembukaan.

Dalam setiap fase Buy back, akan ada 2 fase buy back, Primer dan Sekunder:

• Primer : Proses buy back sesuai jumlah token yang dibeli, dibagi menjadi 3 tahap (250+375+375=1000 token).
• Sekunder : Proses pembelian kembali dengan jumlah maksimum 4 kali jumlah yang dibeli, dibagi menjadi 3 tahap (1000+1500+1500=4000 token) (detail menjelaskan mengapa dimungkinkan untuk mengembalikan 4 kali token dikalikan jumlah token yang dibeli di bawah) .

Harga beli kembali akan menjadi 80% dari nilai token penjualan awal, yang berarti 1 token saat membeli kembali akan sama dengan $0,8.

Mengapa pengguna dapat mengembalikan kelebihan jumlah yang dibeli?

Selain mekanisme Beli kembali, DAO Maker juga menciptakan pasar yang memungkinkan pengguna untuk membeli dan menjual token tepat setelah mereka menerima token dari proyek. Ini memungkinkan beberapa pengguna untuk membeli lebih banyak token saat yang lain menjual.

Kerentanan Mekanisme DYCO (Perspektif Pribadi)

Dari perspektif pribadi, DYCO dikembangkan dengan ide orisinal yang bagus. Namun kekurangan dalam proses operasi dan mekanisme yang rumit membuat DAO Maker tidak lagi menggunakan DYCO.

Kelemahan yang saya maksud adalah mekanisme Buy back ini sama sekali tidak efektif dan tidak masuk akal dengan Workflow di atas. Saya menyimpulkan ini karena dua alasan:

• Menjual atau membeli kembali di bursa DAO Maker tidak akan berpengaruh, tidak ada pengguna yang ingin membeli atau menjual kurang dari $0.8/token karena tidak ada keuntungan => Tidak ada spekulasi => Tidak ada yang menggunakan Exchange Maker DAO.
• Kecuali pembeli yang perlu membeli lebih banyak untuk menahan karena alokasi awal tidak cukup => Jadi apa tujuan membuat fase sekunder jika orang yang ingin membeli lebih banyak tidak menggunakan mekanisme Buyback dari DAO Maker.

Secara umum, mekanisme membuka dan menjual DYCO sangat "berantakan", saya telah membaca 4 tutorial di halaman Medium DAO Maker dengan daftar putih, tetapi mereka masih belum memiliki penjelasan yang paling jelas dan paling umum.

Rekomendasikan ke DYCO 

DYCO masih merupakan ide yang sangat bagus, tetapi mereka harus menghapus Fase Sekunder dan hanya mempertahankan Fase Primer. Artinya, pembeli dapat mengembalikan token 1 arah jika kinerja proyek tidak sesuai harapan.

Pembuat DAO tidak perlu menerapkan Fase Sekunder, atau menukar DYCO. Ini tidak perlu karena akan mengulangi celah yang saya sebutkan di atas.

Model operasi Pembuat DAO

Prosedur umum

(1) Proyek menyerahkan dokumen ke dewan moderasi DAO Maker.

(2) Setelah diterima, proyek akan Diluncurkan di DAO Maker.

(3) Proyek mentransfer token ke DAO Maker dan memberikan hak untuk mendistribusikan token ke DAO Maker.

(4) Pengguna berpartisipasi dalam penjualan dan pembelian token IDO dengan USDC.

(5) DAO Maker mendistribusikan token proyek IDO kepada pengguna.

(6) Modal akan ditransfer dari pengguna ke proyek penjualan terbuka IDO melalui DAO Maker.

Proses pembukaan dan penjualan

(1) Buat akun, Hubungkan dompet dan KYC dengan kartu ID atau Paspor. Langkah DAO Maker ini memiliki proses yang mirip dengan CoinList , sehingga menjadi lebih sulit untuk menipu banyak dompet dibandingkan dengan proyek Polkastarter.

(2) Setor USDC ke dalam akun, maksimum 2.500 USDC.

(3) Siapkan token DAO atau DAO-ETH LP terlebih dahulu untuk dimasukkan ke dalam DAO Maker. Jumlah stakes akan diubah menjadi DAO Power. Mekanismenya mirip dengan Polkastarter.

(4) Daftar untuk open for sale dan tunggu hasil Whitelist, semakin tinggi DAO Power, semakin tinggi kemungkinan memenangkan Whitelist.

(5) Jika ada keberuntungan di Daftar Putih, USDC akan secara otomatis dipotong dari Dompet Dana untuk dikonversi menjadi token proyek. Nomor Staking DAO akan dikunci dalam waktu 15 hari setelah penjualan, jika Unstake lebih awal, biaya akan dipotong. Jika Anda tidak menekan Daftar Putih, Anda tidak akan dikunci ke dalam DAO.

Perbedaan dengan Polkastarter: 

• Polkastarter akan membutuhkan staking 7 hari sebelumnya, jika memenangkan whitelist, POLS yang di stake tidak akan valid untuk berpartisipasi di IDO berikutnya dalam 7 hari.
• Pengguna dapat mempertaruhkan DAO untuk menerima Hadiah ketika tidak ada pengumuman pembukaan penjualan. Namun, jika pengguna membatalkan taruhan sebelum 10 hari, Pembuat DAO akan memotong biaya.
• Setelah memenangkan Daftar Putih untuk berpartisipasi dalam penjualan, nomor DAO akan dikunci selama 15 hari lagi, jika pengguna membuka DAO sebelum batas waktu, Pembuat DAO akan mengurangi sedikit biaya. Untuk pengguna yang tidak memenangkan Daftar Putih, DAO yang dipertaruhkan tidak akan dikunci selama 15 hari.

Pendapatan Pembuat DAO

Saat ini, DAO Maker adalah mekanisme tata kelola terpusat, sehingga proyek yang diluncurkan di DAO Maker diputuskan oleh tim DAO Maker. Mereka pasti akan memperoleh pendapatan dari proyek-proyek yang perlu meningkatkan modal pada platform mereka, yang dapat membebankan biaya tertentu, dihitung sebagai % dari modal yang dinaikkan atau kesempatan untuk membeli Swasta dengan harga lebih rendah dari harga jual Publik.

Dan mereka tidak secara khusus mengungkapkan pendapatan dari aktivitas layanan, jadi saya akan fokus menganalisis DAO - Token yang mewakili Pembuat DAO serta token yang sebagian besar dipegang oleh tim pendiri. 

Bagaimana Nilai Tangkap Pembuat DAO untuk DAO?

Informasi dasar tentang token DAO (25 Juni 2021)

• Pasokan yang Beredar: 35.18.158 DAO (11/100%).
• Total Pasokan: 312.000.000 DAO.
• Kapitalisasi Pasar: ~$71.000.000 (Peringkat #309).
• FDV: ~$635.000.000.

Kasus penggunaan token DAO

DAO Maker menangkap Nilai untuk DAO Maker dengan cara berikut:

• Insentif IDO : Manfaat bergabung dengan Launchpad saat mengadakan DAO.
• Penyediaan Likuiditas : Menyediakan likuiditas dan mendapatkan imbalan di Uniswap.
• Kumpulan Hadiah : Mempertaruhkan DAO untuk menerima hadiah dari pendapatan platform (DAO Unstake Awal,...).
• Tata Kelola : Usulan perubahan sistem DAO Maker (ke depan).
• Akses Premium : Manfaat Launchpad yang lebih mudah (masa depan).
• Lainnya : Digunakan dalam Peminjaman, DEX,... produk DAO Maker (masa depan).

Nilai DAO

Nilai DAO = Peluang untuk bergabung dengan Launchpad + Nilai surplus (Harga jual setelah bergabung dengan Launchpad - Modal dibeli di Launchpad) + Nilai yang diharapkan di masa mendatang (Fitur baru) - Tekanan untuk menjual token DAO setelah Penjualan berakhir - Tekanan jual dengan pelepasan token .

Di sana:

Peluang untuk berpartisipasi di Launchpad: Saat ini, tingkat kompetisi Launchpad DAO Maker dianggap lebih mudah daripada CoinList, tetapi masih lebih sulit daripada Polkastarter dan banyak platform lainnya karena DAO Maker menerapkan mekanisme KYC yang membuat 1 pengguna tidak dapat bergabung dengan beberapa dompet seperti Polkastarter.

Nilai surplus proyek penjualan terbuka: Setelah diringkas dalam tabel ini, sebagian besar token yang dijual di DAO Maker memiliki ROI rata-rata x20, setara dengan Polkastarter. Namun, token yang dibuka untuk dijual di DAO Maker memiliki harga yang lebih "stabil" daripada proyek yang dibuka untuk dijual di Polkastarter. 

Anda dapat melihat secara khusus pada tabel di bawah ini, saya secara acak memilih proyek dengan tingkat pertumbuhan yang berbeda dan membandingkan harga pada 4 periode yang berbeda: harga IDO, harga ATH, harga rata-rata sebelum crash 19 Mei 2021 dan harga saat ini.

Dengan data di atas, saya dapat menyimpulkan, sebagian besar proyek yang dibuka untuk menjual SHO di DAO Maker menguntungkan setelah waktu penjualan. Namun, mereka akan banyak dipengaruhi oleh kondisi pasar. 

Setelah market crash pada 19 Mei 2021, mayoritas token yang dijual di DAO Maker masih memiliki harga positif atau memiliki defisit yang sangat kecil dibandingkan dengan harga pembukaan Launchpad, sementara banyak token di pasar dibagi 2. , tiga kali lipat dan bahkan empat kali lipat dari harga rata-rata 1 bulan yang lalu. 

Tekanan untuk menjual token DAO setelah penjualan berakhir: Menurut frekuensi peluncuran mingguan proyek baru, Pembuat DAO memiliki sekitar 10-12 proyek/bulan. Jika Anda memenangkan Daftar Putih untuk berpartisipasi dalam penjualan, jumlah DAO tersebut akan dikunci selama 15 hari lagi. Oleh karena itu, tekanan untuk menjual token DAO setelah Launchpad hampir tidak ada jika pengguna membeli DAO untuk bergabung dengan Launchpad. 

Tekanan jual dengan token DAO dirilis secara berkala

Infogram Alokasi Token DAO

Menurut rencana, 100% token DAO akan dibuka sepenuhnya sekitar 2/2025, yang lebih dari 4 tahun lagi. Dalam hal kecepatan pelepasan token, dapat dikatakan bahwa DAO Maker memberikan kepadatan pelepasan token yang wajar, tidak "pengosongan" terlalu besar di awal seperti beberapa proyek lainnya. Namun, kita perlu memperhatikan dua faktor berikut:

• Jumlah token yang belum dirilis (skor buruk): Hingga saat ini, DAO hanya membuka 11%. Ini adalah angka yang mengkhawatirkan bagi beberapa pemegang karena sejumlah besar token yang tidak terkunci dapat menekan harga DAO, menyebabkan mereka mengurangi momentum pertumbuhan mereka.
• Jumlah token tim (skor bagus): Jumlah token milik tim DAO menyumbang 20% ​​(rata-rata). Ini memberi Anda ketenangan pikiran karena dengan tenggat waktu pembukaan kunci hingga 2025, tim harus secara aktif menciptakan nilai bagi Pembuat DAO untuk mempromosikan harga DAO agar meningkat dari waktu ke waktu.

Solusi untuk menambah nilai bagi DAO Maker

Dalam solusi untuk menambah nilai DAO Maker, akan ada solusi yang berlaku universal untuk seluruh bidang dan saya sebutkan di artikel Polkastarter. Silakan tinjau di sini untuk mendapatkan perspektif yang lebih detail, di mana saya telah mengajukan 3 solusi, yang akan saya rangkum di bawah ini, di antaranya:

• Integrasi DEX : Memusatkan likuiditas dalam satu DEX untuk token yang diluncurkan, dan pada saat yang sama meningkatkan permintaan untuk DAO dengan menerapkan token LP DAO - (Launch Project Token) di bursa DEX Maker DAO.
• Timing staking : Menerapkan Timing staking akan membuat acara penjualan pembukaan di DAO Maker lebih adil. Saat ini Alokasi sebagian besar ditempati oleh individu dengan modal besar, menerapkan Waktu untuk menghitung bobot Pool akan memberikan kesempatan kepada pemegang nyata DAO Maker.
• Alokasi Jaminan : Saat ini DAO Maker masih berupa Alokasi Lotre yang membuat banyak pengguna “frustrasi” karena sangat sulit untuk bergabung. Di Polkastarter mereka bisa menipu banyak dompet tetapi di DAO Maker dengan KYC tidak bisa menipu. Oleh karena itu, mengubah Alokasi Jaminan dan membagi Alokasi sesuai dengan persentase kontribusi modal akan menarik lebih banyak pengguna.

Penerapan Multirantai

Saat ini, Launchpad adalah bidang yang sangat kompetitif. Itu sebabnya proyek Launchpad seperti Polkastarter dengan cepat mengintegrasikan Binance Smart Chain .

Dari sudut pandang pribadi, Pembuat DAO harus mengimplementasikan Multichain sesegera mungkin untuk menarik pengguna dari ekosistem lain. Beberapa ekosistem potensial:

• Binance Smart Chain : Ada saingan besar Polkastarter dan BSC Pad, tetapi dengan prestise DAO Maker, masih ada potensi.
• Ekosistemnya tidak memiliki pesaing yang sepadan : Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot (menunggu Mainnet).

Tingkatkan penerapan token DAO untuk banyak entitas yang berpartisipasi

Ini adalah ide yang saya pelajari dari model Polkastarter. Saat ini, token DAO hanya digunakan oleh pengguna yang berpartisipasi di Launchpad, menyebabkan token DAO tidak sepenuhnya mempromosikan aplikasinya. Jika memungkinkan, Pembuat DAO harus menerapkan metode untuk ketiga pihak, bukan hanya dua seperti saat ini.

Dengan metode aplikasi baru, DAO Maker akan menjadi platform dengan 3 entitas yang berpartisipasi:

• Proyek : Proyek perlu mempertaruhkan DAO untuk dapat berpartisipasi dalam penjualan token (peningkatan modal) di DAO Maker. DAO dapat dipertaruhkan sebelum atau sesudah penjualan, dipertaruhkan sesuai dengan jumlah tertentu atau% dari nilai modal yang dinaikkan.
• Pengguna : Untuk dapat berpartisipasi dalam penjualan, pengguna harus mempertaruhkan sejumlah DAO untuk mendapatkan tiket untuk hadir. Ini adalah metode yang diterapkan di DAO Maker dan sebagian besar platform Launching Platform.
• Review Council: Akan ada 2 pilihan:
  • Opsi 1 - Organisasi pihak ketiga : Ini adalah ide dari proyek Polkastarter, alih-alih sensor terpusat 100%, mereka dapat membuat dewan sensor terdesentralisasi, berbagi sensor proyek untuk investasi dana dan pertukaran selama mereka mempertaruhkan jumlah DAO yang cukup untuk mengusulkan atau memilih.
  • Opsi 2 - Pengguna : Mirip dengan bagaimana Binance memungkinkan pengguna memilih untuk memilih proyek yang akan didaftarkan. Dengan mendesentralisasikan DAO Maker, pengguna akan termotivasi untuk memiliki lebih banyak DAO agar memiliki hak untuk memutuskan proyek mana yang terdaftar.

Dengan demikian, mempertaruhkan DAO tidak hanya meningkatkan permintaan Beli untuk DAO tetapi juga membawa manfaat:

• Proyek ini akan didukung untuk mendaftar di bursa yang merupakan mitra DAO Maker.
• Pembuat DAO meningkatkan prestise dalam komunitas dana investasi dan menghubungkan lebih banyak mitra.
• Dewan Moderasi memiliki kesempatan untuk menginvestasikan Launchpad dengan Alokasi tertentu.
• Tingkatkan kepercayaan diri pengguna untuk bergabung dengan Launchpad dan menarik pengguna baru.

Peluang investasi dengan DAO Maker

DAO Maker adalah proyek yang sangat potensial. Namun, tidak semua orang cocok untuk berpartisipasi. Di bagian ini, saya akan mencantumkan beberapa garis besar penting yang akan menempatkan Anda pada posisi terbaik saat berinvestasi dengan DAO Maker.

Berinvestasi dalam token DAO

Dari sudut pandang pribadi, DAO Maker masih merupakan proyek yang sangat potensial dan ini mungkin mencerminkan nilai token DAO. Dalam roadmap DAO Maker disebutkan produk DeFi Protocol dengan aplikasi token DAO. Namun, saat ini DAO hanya diterapkan di produk Launchpad, jadi saya hanya membandingkan potensi DAO dengan proyek di bidang yang sama.

Anda dapat membandingkan detailnya melalui tabel di atas. Jika saya harus memilih 1 dari 5 Launchpad untuk berinvestasi, saya akan memilih Polkastarter karena kriteria berikut.

• Peluang bergabung dengan IDO lebih tinggi karena frekuensi peluncuran proyek baru yang lebih tinggi.
• Meskipun Marketcap Polkastarter dan DAO Maker sama, FDV Polkastarter jauh lebih kecil => Polkastarter memiliki "ruang" pertumbuhan yang lebih tinggi dan tidak berada di bawah banyak tekanan jual dari token yang dirilis.

Investasikan DAO untuk bergabung dengan IDO

Jumlah slot yang berpartisipasi dalam opening sale DAO Maker terbilang lebih kompetitif dibandingkan Polkastarter, dengan rata-rata hanya sekitar 400 slot pembelian. Oleh karena itu, saya akan mengambil level 3.000 DAO (setara dengan Tranche 3 - 3.000 DAO Power) sebagai contoh:

• Modal induk DAO : 3.000 DAO = $8.400 ($2.8/DAO; 20 Juni 2021).
• Modal pembelian token IDO : Rata-rata $ 500/penjualan jika Anda memenangkan daftar putih.
• Jumlah penjualan : Maks dapat membeli 2 kali angsuran/bulan (dikunci 15 hari setelah pembelian) => modal $1.000 untuk membeli IDO.

Jadi untuk menjadi yang terbaik bagi mereka yang berinvestasi DAO untuk bergabung dengan IDO, Anda harus memiliki modal sekitar $9.400 atau lebih ($8.400 + $1.000). 

Jika Anda memiliki modal investasi IDO kurang dari $8,400, ini bukan metode yang optimal. Anda akan dipenjara untuk waktu yang lama karena:

• Token proyek yang terbuka untuk dijual IDO tidak akan langsung terdaftar di lantai (tidak dapat menjual token untuk mendapatkan modal).
• Tahan DAO akan menjadi penahanan jangka panjang sampai tidak ada lagi kebutuhan untuk berpartisipasi di IDO, karena Pembuat DAO memerlukan kunci DAO 15 hari jika pendaftaran untuk membeli token berhasil.

Dibandingkan dengan Polkastarter, DAO Maker akan menempati modal 4-5 kali lebih banyak. Oleh karena itu, Anda perlu mempertimbangkan antara Menempati modal kecil (Polkastarter) atau potensi pertumbuhan proyek (DAO Maker).

Catatan tentang risiko

Bidang Launchpad adalah bidang yang sangat terpengaruh oleh "euforia" pasar. Anda dapat dengan jelas melihat faktor-faktor berikut:

• Potensi pertumbuhan proyek yang diluncurkan : Jika pada musim tren naik seperti Februari 2021 lalu, sebagian besar proyek Peluncuran memiliki tingkat pertumbuhan x10 x20 x30, maka saat ini, sebagian besar proyek hanya x2 x3 x5.
• Jumlah proyek yang diluncurkan : Ketika pasar tidak menentukan arah, sebagian besar proyek menunda penjualan token karena tidak ada insentif untuk bergabung dengan Launchpad dari komunitas.
• Harga token Launchpad : Token Launhpad (DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD,...) sama-sama terpengaruh karena komunitas tidak lagi "bersemangat" untuk bergabung dengan Launchpad.

Karena itu, Anda perlu mempertimbangkan banyak faktor dengan cermat tentang manfaat dan risiko saat berpartisipasi di bidang Launchpad. Jika Anda memiliki modal menganggur dan menerima risiko, Anda dapat berinvestasi di Launchpad tingkat atas seperti DAO Maker dan Polkastarter.

Jika pasar menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan lagi, investor cenderung melakukan bunga majemuk karena:

• Beli token Launchpad dengan harga lebih murah Tingkatkan jumlah token dan kemungkinan memenangkan daftar putih.
• Beli token Launchpad dalam jumlah yang lebih besar Cegah platform membutuhkan lebih banyak taruhan.
• Hasilkan keuntungan selama tren turun (karena proyek yang diluncurkan di DAO Maker memiliki kinerja pertumbuhan dan retensi harga yang sangat baik.

Jadi apa kriteria bagi saya untuk menentukan bahwa DAO Maker adalah landasan peluncuran tingkat atas saat ini. Silakan lihat bagian selanjutnya.

Potensi DAO Maker di masa depan

Hingga saat ini, DAO Maker masih menjadi platform Launchpad terkemuka saat ini bersama dengan Polkastarter. Ini dinilai dengan kriteria berikut:

Potensi Pembuat DAO

Dari sudut pandang pribadi, DAO Maker masih merupakan proyek papan atas di bidang Launchpad. Dalam roadmap DAO Maker disebutkan bahwa mereka akan meluncurkan DEX dan Lending Protocol pada Q2/2021. Namun, sampai sekarang saya belum melihat mereka menunjukkan tanda-tanda berkembang. Anda dapat mengikuti roadmap proyek melalui foto di bawah ini.

Jumlah proyek yang diluncurkan

Berikut adalah statistik jumlah proyek yang diluncurkan di Launchpads:

• Polkastarter: 60.
• Pembuat DAO: 45.
• Poolz Keuangan: 38.
• BSCPad: 39.
• Jaringan Berbayar: 37.
• Pemula Bebek: 33.

Jumlah proyek yang diluncurkan di landasan peluncuran menunjukkan reputasi mereka dalam mendukung proyek penggalangan dana yang sukses. 

Di pasar, DAO Maker lebih rendah dari Polkastarter dalam hal frekuensi peluncuran proyek baru serta jumlah proyek. Namun, dalam hal kualitas proyek, DAO Maker melampaui Polkastarter (detail di bawah).

Tingkat pertumbuhan dan daya tarik proyek IDO

Tingkat pertumbuhan proyek penjualan terbuka di DAO Maker adalah 15x, lebih rendah dari rata-rata Polkastarter sebesar 20x. Namun, dalam hal proyek dengan pertumbuhan terkuat dan retensi harga yang lebih baik, DAO Maker berkinerja lebih baik daripada Polkastarter.

Proyek pertumbuhan terkuat DAO Maker adalah Launchpad, yang memiliki proyek pertumbuhan luar biasa dibandingkan dengan yang lain, seperti Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x),...

Kemampuan menjaga harga: Setelah crash pada 19 Mei 2021, harga token yang diluncurkan di Polkastarter sebagian besar turun tajam ke x2 atau impas, tetapi token peluncuran di DAO Maker masih dapat menahan x5 atau lebih dibandingkan dengan harga pembukaan.

Sumber: Coin98 Analytics

Reputasi proyek yang diluncurkan di DAO Maker

Dari sudut pandang pribadi, proyek yang diluncurkan di DAO Maker hanya memiliki reputasi yang lebih rendah daripada CoinList, sisanya melampaui semua landasan peluncuran lainnya termasuk Polkastarter. Saya menilai ini dengan 3 kriteria:

• Investor : Sebagian besar proyek yang dibuka untuk dijual di DAO Maker memiliki susunan investor yang "lebih kuat" daripada yang dibuka untuk dijual di Polkastarter. Misalnya, OpenOcean diinvestasikan oleh Binance, Multicoin,...; Cere Network diinvestasikan oleh Binance, NGC Capital, Kenetic,... Hanya ada beberapa investor yang belum dijangkau proyek seperti Coinbase Ventures, Alameda, Hashed,...
• Daftar CEX : Jika sebagian besar proyek di Polkastarter hanya terdaftar di Uniswap (tanpa izin) atau CEX kecil, maka sebagian besar proyek yang terbuka untuk dijual di DAO Maker terdaftar di bursa terkemuka, terhitung sebagian besar dari 3 bursa. dan MXC. Khususnya, dua proyek, Orion Protocol dan My Neighbor Alice, terdaftar di Binance (Polkastarter tidak memiliki proyek yang terdaftar di Binance kecuali POLS).
• Kemampuan untuk menumbuhkan dan mempertahankan harga proyek peluncuran di DAO Maker : Semua proyek peluncuran di DAO Maker mempertahankan harga positif dibandingkan dengan harga pembukaan SHO. Bahkan, mengalami crash pada 19 Mei 2021, proyek yang diluncurkan di Polkadot bisa lebih dalam dari harga jual, dan DAO Maker tidak (detail di atas).

Perbandingan antara Pembuat DAO, Polkastarter & CoinList

Dalam argumen di atas, saya banyak membandingkan tentang Polkastarter, DAO Maker dan CoinList. Di bawah ini saya telah membuat tabel statistik sehingga Anda dapat dengan mudah memvisualisasikannya. Saya akan mengevaluasi 3 proyek sebagai berikut:

• Jumlah proyek yang diluncurkan: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Level terdesentralisasi: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Kompetisi yang berpartisipasi: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• Reputasi, pertumbuhan, dan pembangunan berkelanjutan: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

Kesimpulan

Saya akan merangkum ide-ide yang paling penting serta memberikan perspektif pribadi di bagian ini.

Dari sudut pandang pribadi, DAO Maker adalah proyek Launchpad Top-tier saat ini dan mereka memiliki potensi yang cukup untuk meluncurkan banyak proyek potensial, tetapi saya akan mengevaluasi DAO Maker di kedua arah agar kalian dapat membuat keputusan investasi mereka sendiri.

Sudut pandangnya tidak bagus:

• Tingkat persaingan di DAO Maker tinggi dan tingkat hunian modal 4-5 kali lebih tinggi dari pengurangan modal pengguna Polkastarter.
• FDV Pembuat DAO terlalu tinggi dibandingkan dengan pesaingnya di bidang yang sama (POLS - $94 juta, DAO - $925 juta, Jaringan Berbayar - $230 juta) Tidak memotivasi pemegang karena Marketcap terlalu besar, akan sulit untuk berkembang.
• DAO Maker menunda peluncuran produk dan penyebaran Multichain untuk menyerang pasar potensial Pangsa pasar oleh pesaing lain.
• Token DAO belum mempromosikan penerapannya.

Perspektif positif:

• Acara penjualan terbuka di DAO Maker menawarkan margin tinggi dan menjaga harga tetap baik di pasar koreksi.
• DAO Maker membuka dan menjual proyek secara teratur dengan frekuensi yang baik (2 - 3 IDO/minggu).
• Proyek yang diluncurkan di DAO Maker memiliki reputasi tinggi karena memiliki pendukung dan investor yang memiliki reputasi baik.
• DAO Maker sepenuhnya memiliki potensi bagi pengguna untuk mengharapkan produk baru (DEX & Lending, …).

Jadi saya telah menyelesaikan analisis model operasi Pembuat DAO, setelah artikel ini, saya harap Anda akan memahami kelebihan dan kekurangan proyek serta bagaimana mereka akan menciptakan nilai untuk token DAO. Semoga sukses dengan keputusan investasi Anda!