Apa itu Teori Dow? Platform Analisis Teknis

Jadi apa itu teori dow? Apa prinsip dasar teori dow? Bagaimana aplikasi dalam trading?

Memperkenalkan

Jika Anda ingin mendapatkan pemahaman yang kuat tentang analisis teknis di kepala Anda dari cryptocurrency atau perdagangan Koin, teori dow adalah yang perlu Anda pelajari terlebih dahulu. Teori Dow adalah dasar dari analisis teknis saat ini di pasar keuangan pada umumnya dan pasar cryptocurrency dan koin pada khususnya, tidak peduli apa sekolah analisis teknis yang Anda pelajari, Anda harus memahami dasar-dasar teori dow terlebih dahulu.

Jadi apa itu teori dow? Apa prinsip dasar teori dow? Bagaimana aplikasi dalam trading?

Apa itu Teori Dow?

Teori Dow dikembangkan oleh Charles H. Dow - Pendiri Wall Street Journal dan salah satu pendiri Dow Jones & Company. Sebagai bagian dari perusahaan, ia membantu menciptakan indeks saham pertama, yang dikenal sebagai Dow Jones Transportation Index (DJT), yang diikuti oleh Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Dasar-dasar teori dow mewakili keyakinan Dow tentang bagaimana pasar saham bereaksi dan bagaimana kesehatan pasar keuangan diukur untuk mencari keuntungan.

Dow percaya bahwa pasar saham secara keseluruhan adalah ukuran yang dapat diandalkan dari kondisi ekonomi secara keseluruhan. Dan dengan menganalisis secara keseluruhan, seseorang dapat secara akurat menilai kondisi tersebut serta menentukan arah tren utama pasar dan arah perkembangan saham individu.

Semua teori analisis teknikal selama ini diturunkan dari teori Dow . Oleh karena itu, jika Anda ingin memahami analisis teknis dalam investasi koin serta perdagangan koin, Anda perlu mengetahui prinsip-prinsip dasar Teori Dow.

Dasar-dasar Teori Dow

Pasar mencerminkan segalanya

Pasar mencerminkan semua faktor yang memiliki pengaruh yang sama pada penawaran dan permintaan, termasuk informasi seperti inflasi, data suku bunga, laporan keuangan, ... dari masa lalu hingga sekarang serta emosi investor, yang semuanya dapat memengaruhi pasar dan tercermin dalam harga pasar.

Sementara peristiwa seperti gempa bumi atau bencana alam tidak dapat diprediksi, pasar dapat mencerminkan peristiwa ini dengan mempengaruhi harga hampir seketika.

Misalnya, jika sebuah perusahaan diharapkan untuk mengeluarkan laporan keuangan yang menunjukkan hasil yang lebih baik, pasar akan mencerminkan hal ini sebelum hal itu terjadi.

Permintaan saham mereka akan meningkat sebelum laporan dirilis, dan kemudian harganya mungkin tidak banyak berubah saat laporan akhir dirilis. Ada juga beberapa kasus di mana harga saham perusahaan bisa turun begitu kabar baik keluar, karena tidak sebaik yang diharapkan.

Perlu dicatat bahwa informasi tersebut tidak membantu pedagang atau pasar itu sendiri untuk mengetahui segalanya, tetapi hanya digunakan untuk memprediksi kejadian di masa depan. Semua faktor masa lalu, dekat dan kemungkinan akan tercermin dalam harga pasar. Ketika hal-hal berubah, pasar dipaksa untuk menyesuaikan dengan harga untuk mencerminkan informasi yang berubah.

Market mencerminkan segala sesuatu secara praktis bukanlah hal baru bagi Trader, hal ini selalu digunakan di sektor keuangan, banyak trader hanya perlu melihat pergerakan harga tanpa melihat faktornya.

Prinsip ini dalam teori Dow juga terkait erat dengan Hipotesis Pasar Efisien (EMH) Eugene Fama. Namun, teori Dow berbeda karena digunakan untuk memprediksi tren masa depan .

Tren pasar

Pertama, tren didefinisikan sebagai berikut, tren naik adalah saat harga tertinggi saat ini lebih tinggi dari harga tertinggi sebelumnya. Pada saat yang sama, harga terendah saat ini juga lebih tinggi dari harga terendah masa lalu, atau pada grafik harga tertinggi dan terendah baru yang lebih tinggi dari posisi terendah lama. 

Sebaliknya, pasar beruang adalah ketika harga tinggi dan rendah pasar saat ini lebih rendah dari harga tertinggi dan terendah masa lalu, atau pada grafik harga tertinggi dan terendah baru lebih rendah dari yang lama.

Menurut Teori Dow, pasar memiliki tiga jenis tren:

• Tren utama (jangka panjang)

Tren utama bisa bertahan dari beberapa bulan hingga banyak kebohongan, ini adalah pergerakan utama pasar. Biasanya tren utama adalah tren yang diminati investor jangka panjang.

Hampir tidak mungkin bagi siapa pun untuk memprediksi siklus ini dan juga sangat sulit untuk dimanipulasi (membuat harga).

• Tingkat tren 2 (jangka menengah)

Tren jangka menengah biasanya berlangsung dari 3 minggu hingga beberapa bulan, ini adalah fase koreksi dari tren utama, yaitu periode ketika harga bergerak melawan tren utama. 

Mereka adalah penurunan harga sementara, juga dikenal sebagai koreksi pasar bull (uptrend atau pasar bull), atau reli harga sementara, juga dikenal sebagai reli pasar beruang (downtrend atau pasar beruang). Koreksi ini biasanya sepertiga hingga setengah (50%) dari tren utama.

Ini adalah periode di mana investor mengikuti tren jangka panjang mencari peluang untuk membeli serendah mungkin.

Misalnya, ketika harga BTC melewati batas $10.000 yang mengkonfirmasi tren naik jangka panjang, banyak investor membeli BTC dengan titik harga di sekitarnya. Zona beli ini lebih aman karena jika membeli di level yang lebih rendah dan tren turun jangka panjang belum tertembus, harga kemungkinan akan jatuh lebih dalam.

• Tingkat tren 3 (jangka pendek)

Tren jangka pendek biasanya berlangsung dari beberapa hari hingga kurang dari 3 minggu, dalam beberapa kasus hanya berlangsung beberapa jam hingga sehari. Ini biasanya kecil, ayunan cepat dan bertentangan dengan tren tingkat 2.

Karena sifatnya yang jangka pendek, ada kemungkinan dimanipulasi oleh sekelompok besar orang atau organisasi.

Tiga fase tren utama

Dow mengidentifikasi bahwa tren jangka panjang utama memiliki tiga fase: Fase Akumulasi, Partisipasi Publik, dan Distribusi.

• Periode akumulasi

Setelah pasar bearish sebelumnya, valuasi aset (saham, indeks, cryptocurrency, dll.) masih rendah karena sentimen pasar terutama negatif karena berita buruk ... investor yang tidak mendapat informasi, bodoh akan takut dan menjual. 

Sebaliknya, investor dan pedagang yang terinformasi, berpengetahuan luas dan cerdas menemukan bahwa pasar telah "menerima" semua berita terburuk, komunitas telah menjual hampir semua, tekanan jual tidak ada lagi, mereka akan mulai menumpuk pada tahap ini, pada saat ini. waktu pasokan melimpah dan harga rendah karena jumlah pembeli sedikit dan jumlah penjual banyak.

Akumulasi ini terjadi hampir tanpa suara, dengan sedikit dampak pada harga pasar, harga hampir tidak memiliki fluktuasi yang signifikan.

• Periode booming harga, masyarakat berpartisipasi aktif

Para investor yang telah berpartisipasi dalam akumulasi percaya bahwa dalam jangka panjang pasar akan terus tumbuh. Ketika ini benar-benar terjadi, harga mulai naik lagi, kabar baik keluar, sentimen negatif menghilang, hampir semua orang melihat peluang yang dilihat oleh investor, pedagang pintar.

Orang semakin aktif membeli, menyebabkan harga break out, membuat masyarakat semakin tertarik, mendorong harga semakin tinggi, uptrend jelas terbentuk.

• Tahap distribusi

Pers mulai memberikan berita yang lebih optimis , kenaikan harga pasar. Permintaan spekulatif di pasar mencapai tingkat maksimum, harga meningkat sangat kuat , investor cerdas yang berpartisipasi dalam akuisisi pada tahap akumulasi mulai menjual kepada pendatang baru ke pasar dan mendapat untung. Akan ada banyak tanda penurunan pembelian kekuatan , tren akan mulai melemah, dan para pedagang berpengetahuan yang telah terlibat di masa lalu juga akan melihat tanda-tanda ini dan juga mulai menjual.

Pembeli pada tahap ini adalah pelaku pasar utama, orang-orang baru yang kurang informasi. Bagaikan domba untuk disembelih, peserta selalu berharap keuntungan akan terus berlanjut setelah kehilangan banyak peluang sebelumnya, mereka pikir walikota hanya menyesuaikan dan akan terus meningkat, tetapi itu benar. Sayangnya, mereka "berayun ke atas" dan peluang keluar dari "garis" sebenarnya cukup tipis.

Sebaliknya, di pasar beruang , fase ini pada dasarnya terbalik, dimulai dengan mereka yang melihat tanda-tanda daya beli turun , tren melemah, tren turun, mereka akan menjual, memberikan aset mereka kepada pelaku pasar terakhir (pemula), kemudian harga benar-benar turun dan banyak berita buruk keluar, orang-orang mulai berlari.

Ketika semua berita terburuk telah dirilis, ketika investor cerdas melihat peluang akan mulai menumpuk lagi, dan melanjutkan tahapan seperti di atas.

Korelasi antar indeks

Menurut Dow, tren utama dalam satu indeks pasar harus dikonfirmasi oleh tren yang diamati di indeks lain. 

Pada saat Down memperkenalkan prinsip ini, indeks utama yang dimaksud adalah Indeks Transportasi Dow Jones dan Rata-Rata Industri Dow Jones. Dahulu pasar angkutan (terutama perkeretaapian) berkaitan dengan kegiatan industri, industri lebih berkembang, menghasilkan barang lebih banyak, maka perlu ditingkatkan kegiatan perkeretaapian untuk mengangkut bahan baku dan barang untuk melayani pelanggan.jasa bagi kegiatan industri.

Dengan demikian, ada korelasi yang jelas antara industri manufaktur dan pasar transportasi. Jika satu pasar tumbuh, pasar lainnya juga akan meningkat. Namun, prinsip korelasi antara indeks ini tidak lagi relevan saat ini karena banyak barang bersifat digital dan tidak memerlukan pengiriman fisik .

Di bawah ini adalah grafik yang menunjukkan Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100, dan S&P 500, Anda dapat melihat korelasi yang jelas antara ketiganya.

Misa itu penting

Menurut Dow, volume merupakan indikator penting dari konfirmasi tren. Tren yang kuat disertai dengan volume perdagangan yang besar , semakin tinggi volumenya, semakin besar kemungkinan pergerakan harga menunjukkan tren pasar yang sebenarnya. Sebaliknya, ketika volumenya rendah, ada kemungkinan besar bahwa pergerakan penutupan tidak mewakili tren pasar yang sebenarnya, mungkin sinyal yang salah.

Lebih khusus lagi, dalam tren naik, volume pembelian meningkat saat harga naik dan volume menurun saat harga bergerak ke arah yang berlawanan (koreksi).

Misalnya, ketika harga menembus (breakout) area harga penting atau menembus tinggi untuk menciptakan harga tinggi baru, volume pembelian harus besar dan ketika harga kembali untuk menguji volume menurun (lebih kecil).

Jadi dalam kasus volume berjalan melawan tren (harga naik tapi volume turun, harga turun tapi volume naik) itu adalah tanda melemahnya tren saat ini dan kemungkinan pembalikan tren dalam waktu dekat.

Tren akan berlanjut sampai pembalikan dikonfirmasi

Jika pasar sedang dalam tren naik atau turun, tren tersebut akan terus berlanjut hingga pembalikan yang jelas dikonfirmasi.

Misalnya pada bulan September 2020, harga Solana mencapai puncak $4.9 untuk pertama kalinya, kemudian harga terus turun dan terjadi rebound yang tidak melebihi puncak lama $4.9. Harga turun kemudian turun lagi dan membentuk pola bearish flag. Sejak itu, harga terus turun ke level support yang lebih rendah .

Karena itu, Dow percaya bahwa pembalikan tren harus dicurigai sampai mereka dikonfirmasi sebagai tren utama . Tentu saja, membedakan antara tren sekunder dan awal tren utama baru tidaklah mudah, dan pedagang sering salah mengira tren utama sebagai pembalikan dan itu hanya tren sekunder pada akhirnya. .

Memperluas ide ini, Anda tidak akan dapat memastikan mana yang merupakan bagian atas atau bawah dari sebuah tren, tidak dapat memastikan bahwa tren telah berbalik sampai ada sinyal konfirmasi yang jelas, jadi jika penjual adalah pedagang, berdirilah. .cobalah “ catch the top, catch the bottom” , atau trading di trend saat ini jika belum dibalik.

Catatan tentang Teori Dow

Teori Dow masih memiliki batasan tertentu pada perdagangan jangka pendek, ini cukup terlambat dan tidak selalu sepenuhnya benar pada perdagangan jangka pendek pada kerangka waktu rendah. 

Sekarang pasar juga melakukan perdagangan pada kerangka waktu rendah seperti 15 menit, 5 menit, bahkan 1 menit, bukan hanya perdagangan harian seperti pasar tradisional dulu, pada kerangka waktu yang lebih rendah dari pasar. lebih banyak noise , informasi kurang akurat. Pasar saat ini juga lebih kompleks, dipengaruhi oleh psikologi kerumunan, Internet, Teknologi. 

Kesimpulan

Di atas saya telah membagikan semua pengetahuan saya tentang Teori Dow, sangat penting jika Anda ingin menjadi investor keuangan, pedagang yang sukses. Membaca dan memahami semua prinsip teori Dow akan membantu Anda lebih memahami indikator analisis teknis di pasar keuangan pada umumnya dan cryptocurrency pada khususnya.

Akhirnya, terima kasih telah meluangkan waktu untuk membaca artikel saya, semoga Anda sukses berinvestasi dan berdagang dan menghasilkan lebih banyak keuntungan dengan Teori Dow.

Jika Anda memiliki sesuatu yang tidak Anda pahami atau ingin diskusikan dan pelajari lebih lanjut, silakan berdiskusi dengan kami melalui obrolan grup MarginATM.