Buka kunci kotak Pandora DeFi - Rahasia proyek x100 (bagian 1)

Bagian 1 dari seri membuka kunci kotak Defi Pandora ini akan memberi Anda gambaran umum tentang komponen yang membentuk DeFi.

ALPHA x~100

SUSHI x15

SOL x8 

Dan banyak kasau x4, x5 lainnya.

Itulah beberapa koin DeFi yang secara khusus diperhatikan oleh komunitas Coin98 belakangan ini beserta keuntungan yang mereka hasilkan. 

Bukan kebetulan bahwa proyek-proyek ini bisa sangat menguntungkan, semua memiliki metode yang dengannya kita dapat membuka "kotak Pandora" DeFi dan menemukan "permata tersembunyi".

Jadi dalam seri membuka kunci kotak Pandora DeFi yang terdiri dari 3 bagian, saya akan: (1) memberikan gambaran umum tentang komponen-komponen yang membentuk DeFi, (2) menganalisis faktor fundamental untuk menilai peluang dan risiko, (3) peluang dan risiko dalam DeFi. Dari sana, ada baiknya Anda memiliki latar belakang pengetahuan yang kuat untuk dapat menemukan penawaran terbaik untuk diri Anda sendiri.

Artikel ini dikompilasi dari banyak sumber ditambah pengetahuan penulis, semua untuk tujuan referensi saja dan tidak boleh dianggap sebagai saran investasi.

Mari kita mulai!

Kotak DeFi Pandora

Apa itu DeFi?

DeFi adalah platform keuangan terdesentralisasi (atau keuangan terbuka) di mana lembaga, pasar, atau instrumen keuangan dikelola secara terdesentralisasi. Dengan terobosan teknologi (blockchain), DeFi membantu menciptakan sistem keuangan dengan integritas dan transparansi yang tinggi. 

Tidak ada keraguan bahwa saat ini Decentralized Finance (DeFi) adalah area yang paling diminati di Crypto. DeFi tidak hanya membawa platform keuangan tradisional on-chain dengan cara yang lebih transparan dan terbuka, tetapi dengan interoperabilitas, DeFi juga merupakan kunci untuk membuka banyak potensi baru yang tidak dapat kita lihat dalam keuangan tradisional. 

Dengan potensi tersebut, DeFi menarik banyak perhatian dan tumbuh pada tingkat yang sangat cepat, TVL (nilai aset utama) saja di jaringan Ethereum telah mencapai lebih dari 40 miliar dolar di dunia.

Sumber: DeFi Pulse

DeFi Pandora dan arsitektur berlapisnya

Pada intinya, DeFi adalah sebuah struktur dari banyak lapisan (layers) yang ditumpuk di atas satu sama lain. Ini membantu menciptakan kemampuan untuk menggabungkan dan berinteraksi di antara lapisan, tetapi juga berarti bahwa jika lapisan di bawah memiliki masalah, itu akan secara langsung mempengaruhi lapisan di atas. 

Oleh karena itu, ketika mempelajari sebuah proyek, hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah menentukan milik lapisan mana, kemudian menganalisis lapisan di bawahnya untuk melihat apakah mereka bekerja secara efektif, kemudian kita akan mulai menggali lebih dalam dan mempelajari tentang proyek tersebut.

Di bagian selanjutnya, saya akan membuat daftar lapisan DeFi dan menyelami analisisnya. Jika Anda memahami pengetahuan di bawah ini, pada dasarnya Anda memiliki kerangka kerja saat menganalisis proyek DeFi.

Potongan DeFi Pandora

Pada dasarnya DeFi dibagi menjadi 5 lapisan:

1. Lapisan penyelesaian : termasuk blockchain dan aset induknya. Misalnya, BTC di blockchain Bitcoin atau ETH di blockchain Ethereum.
2. Lapisan aset : mencakup semua aset yang diterbitkan pada lapisan penyelesaian. Anda dapat memahami Token secara sederhana.
3. Lapisan protokol : menyediakan standar untuk setiap cabang yang berbeda di DeFi (dex, derivatif, manajemen aset). Dengan kata lain, ini adalah serangkaian kontrak pintar yang dapat diakses oleh pengguna atau aplikasi DeFi untuk dikembangkan sesuai keinginan.
4. Lapisan aplikasi : mencakup aplikasi dengan berbagai tujuan dan pengguna yang terhubung ke setiap protokol individu. Misalnya, ada banyak dex tetapi satu dex memperdagangkan stablecoin (Curve), dex lain memperdagangkan banyak token (Uniswap), dex memperdagangkan hasil - token bantalan (Snowswap).
5. Lapisan agregasi : platform yang menghubungkan beberapa aplikasi dan protokol. Tujuannya adalah untuk menyediakan alat perbandingan atau layanan terkait yang membantu pengguna melakukan berbagai tugas kompleks. Misalnya: 1inch agregat dex untuk harga token terbaik atau furucombo bagi Anda untuk melakukan banyak transaksi di banyak bursa hanya dalam 1 klik .

Sekarang setelah Anda melihat dasar struktur DeFi, mari selami lebih dalam analisis tokenisasi aset dan lapisan protokol, ini adalah fondasi dasar untuk analisis peluang dan risiko di DeFi. 

Tokenisasi aset 

Sederhananya, menambahkan aset baru ke blockchain disebut tokenization. Tujuannya adalah untuk membuat aset lebih mudah diakses dan diperdagangkan. 

Anda dapat mengirim aset dalam bentuk token ke mana saja di dunia dalam waktu singkat, token itu dapat digunakan di banyak aplikasi berbeda dan disimpan di dalam kontrak pintar. Oleh karena itu token adalah bagian penting dari DeFi.

Token memiliki banyak jenis dan melayani berbagai tujuan, seperti:

• Stablecoin.
• Token pemerintahan.
• Token utilitas (token utilitas).
• NFT (token yang tidak dapat dipertukarkan).
• Token lainnya.

Stablecoin 

Menambahkan aset ke aset on-chain hanya benar-benar eksplosif ketika ada partisipasi stablecoin . Anda dapat menggunakan token seperti BTC atau ETH untuk menggunakan dapps tetapi ada permintaan besar untuk aset yang stabil. Dan stablecoin juga merupakan metrik untuk mengukur volatilitas aset on-chain. Oleh karena itu, setelah menganalisis blockchain, hal selanjutnya yang perlu Anda perhatikan adalah stablecoin seperti apa yang didukung oleh blockchain. 

Saat ini ada banyak stablecoin tetapi tidak ada model yang sempurna, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangannya sendiri. Misalnya, USDT memiliki risiko yang terkait dengan rekening bank penerbit yang tidak transparan, DAI memiliki volatilitas harga yang tinggi.

Token tata kelola & token utilitas

Token tata kelola membantu menerapkan arah pengembangan proyek dengan cara yang terdesentralisasi, token multi guna membantu Anda melakukan banyak tindakan spesifik di dapp.

NFT (token yang tidak dapat dipertukarkan)

NFT adalah token yang mewakili kelas aset unik. Aset tersebut dapat berupa aset elektronik atau aset kehidupan nyata. 

Ini adalah rangkaian yang sangat luas dan memiliki potensi besar, Anda dapat merujuk ke set lengkap NFT di sini. 

Token lainnya

Ada semakin banyak jenis token baru dengan aplikasi yang berbeda seperti token yang mewakili bunga yang mereka terima dari obligasi, token sintetis yang mewakili harga aset kehidupan nyata, ...

Akhir

Di bagian 1 dari seri decoding kotak DeFi Pandora, saya menunjukkan kepada kalian tentang komponen-komponen yang membentuk DeFi dan jenis-jenis token yang ada secara on-chain. 

Di bagian selanjutnya kita akan melihat bagaimana token itu akan digunakan. Bagaimana token diperdagangkan di Dexs, bagaimana mereka digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman atau untuk membuat berbagai derivatif, dan bagaimana mereka dapat digunakan untuk menghasilkan dana lindung nilai investasi on-chain.

Sumber referensi: Keuangan Terdesentralisasi: Di ​​Pasar Keuangan Berbasis Blockchain dan Kontrak Cerdas